Web3とトラッドファイの融合革新が投資のホットスポットとなる

最近、一次投資市場で人気のあるプロジェクトには共通の特徴が見られます。それは「ハイブリッドイノベーション」を好むことで、Web3技術インフラを利用して検証済みの成熟したWeb2ビジネスモデルを支援するというものです。この傾向は、暗号業界の新たな発展方向を反映しています。

いくつかの典型的なケースには、トラッドファイの株式ETF投資ロジックをWeb3領域に導入すること、デジタル資産の量的戦略に焦点を当てること、暗号資産の専門的なポートフォリオサービスを提供すること、ビットコインの日常的な支払いウォレットを開発することなどが含まれます。これらのプロジェクトの多くは、融合革新の範疇に属し、その本質は一部のWeb3プロジェクトの「借殻上場」や、一部の米国株企業が暗号資産を保有する運営ロジックと類似しています。

この傾向の出現には主に3つの理由があります：

まず、純粋なネイティブチェーン上のイノベーションプロジェクトは発展のボトルネックに直面しています。この種のプロジェクトは、ユーザー規模の制限を突破することが難しいだけでなく、そのビジネスモデルもトークンエコノミクスのインセンティブに高度に依存しています。さらに重要なのは、彼らのナラティブとビジネスデザインが「自己満足」のジレンマに陥り、流動性が比較的不足している低迷市場で不利な立場にあることです。

次に、規制環境がより"暗号に優しい"特性を示しています。ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の積極的な参加が、暗号資産をニッチな投機対象からより主流の金融派生商品へと変化させています。このような背景の中で、トラッドファイの成熟したビジネスモデルを受け入れることやWeb3の実用技術基盤のハイブリッドイノベーションの方向性を探ることが、より魅力的になっています。

最後に、ユーザーの投資ニーズは成熟してきています。大量の主流Web2ユーザーの流入に伴い、人々は製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持つようになり、分散化の程度にはあまり注目しなくなっています。そのため、よりシンプルな体験とより直接的な収益を提供する製品が市場でより好まれています。

これらのトレンドに基づき、今後3〜5年の主流の投資方向は「トラッドファイの暗号化改造」を中心に展開される可能性があります。

1. 投資、決済、資産管理、保険、信用、サプライチェーンファイナンス、国際貿易決済などの金融セグメント市場では、従来のビジネスロジックと暗号技術の基盤を組み合わせた多数のプロジェクトが登場するでしょう。暗号インフラは主にバックエンドに隠れ、コスト、効率、透明性の問題を解決することに焦点を当て、一方でユーザーエクスペリエンスのフロントエンドは従来の製品と似たものになります。

2. 技術標準化とインフラの"隠形化"が重要なトレンドになるでしょう。Web3とWeb2の融合革新をサポートする新しいインフラは、もはや従来の暗号ネイティブの範囲に限らず、信頼性が高く、効率的で、低コストの暗号技術サポートの提供に焦点を当てています。

3. トラッドファイ機関は「アクティブエントリー」へと移行します。彼らはもはや単に暗号通貨の準備を購入したり、Web3プロジェクトに投資するだけではなく、自身のライセンス、リソース、ユーザーベースを直接活用して暗号ビジネスのローカライズを行います。例えば、銀行はステーブルコインの決済サービスを開始し、保険会社はブロックチェーン上の保険証書を開発し、証券会社は暗号資産のカストディサービスを提供するなどです。このような大規模機関の参加は、より大きな規模の資金とユーザーをもたらし、同時に製品化の競争を激化させ、業界の成熟を促進します。