最近、アメリカの10年期国債利回りが3日連続で4%の大台を突破しました。これは、従来の市場の固定収益投資がより魅力的になったことを意味します。これにより、一部の暗号資産市場の機関資金が従来の市場に流れる可能性があり、より安定したリターンを求めることになるでしょう。! [10年物米国債利回りが再び4を破った、RWAがインクリメンタルユーザーをマイニングする方法を見る](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-786811fb0495f1bdb20a68aa01d955d0)同時に、実物資産(RWA)の開発も、従来の市場の増量ユーザーを引き寄せ、流動性を向上させる機会を創出しています。従来の資産をブロックチェーンに上場し、トークン化することによって、RWAは従来の市場参加者により便利な投資手段を提供し、同時に彼らに暗号資産市場へのアクセスを開きます。この双方向の流動性は、全体の市場流動性を増加させ、資本のより効果的な配分を促進します。RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間に流動性の橋を架けました。従来の市場の参加者はRWAトークンを利用して暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場の参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。この市場間の流動性の増加は、市場の効率を高め、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。インフラストラクチャの面では、非中央集権的な金融(DeFi)はブロックチェーン技術に基づいて非中央集権的な金融システムを構築し、貸付、取引、流動性マイニングなどの多様な金融サービスを提供しています。RWAトークンは従来の資産をDeFiで代表するものであり、DeFiユーザーにより多様な資産選択を提供し、DeFiエコシステムとシームレスに統合されます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、多くの関心を引き付けています。投資家は通常、リスクを低減するために分散投資と資産の多様化を望んでいます。RWAトークンは、伝統的な資産と暗号資産市場を結びつける方法を提供し、投資家が一つのプラットフォームで多様な資産への投資機会を得ることを可能にします。このような資産の多様化のニーズは、投資家がRWAに興味を持ち、ポートフォリオに組み込む要因となる可能性があります。借貸契約分野では、注目すべき主要なプラットフォームが3つあります：Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家と信用投資の専門家によって共同で運営されています。このプラットフォームは、伝統的な資本市場を改善することを目指しており、信用専門家がチェーン上で貸し出し業務を運営するためのインフラを提供し、機関投資家と借り手をつなげます。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトとブロックチェーン技術と組み合わせることで、透明で摩擦のない貸し出しを実現しています。そのチェーン上の業務は主にUSDCとwETHの貸し出しを提供しており、今年の4月には、アメリカ国債に投資するチェーン上の貸し出しプールを発表する計画を発表しました。TrueFiはTrustTokenチームによって開発・管理されており、透明性と信用度を強調し、ローン承認やリスク評価などの意思決定を管理するために分散型自治組織を導入しています。2020年11月に正式に発売されて以来、TrueFiは30以上の借り手に170億ドル以上のローンを提供しており、借り手は主にフィンテック企業、クレジットファンド、暗号資産機関です。Clearpoolは、資格のある機関に無担保ローンの貸出プロトコルを導入するための分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場に基づいて導き出された金利に基づいて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、ClearpoolのPermissionless Poolsの貸出総額は3.28億ドルに達し、平均利回りは10.24%です。暗号資産市場原生の借入契約に加えて、私たちは伝統的な金融市場の観点から新しいストーリーと関連製品を拡張することができます。構造的預金はその典型的な例です。構造的預金商品は伝統的な金融市場において一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この商品は固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて、一定のリターンを提供し、ある程度リスクを管理します。暗号資産市場における「双貨理財」は、構造的預金の一形態です。構造的な預金には二つの主要な要素があります：連動する基準と製品構造です。基準は為替、金利、指数、ETF、株式、ファンド、コモディティなどです。異なる構造は、上昇、下落、レンジの振動などの市場状況に応じて適用されます。暗号資産市場は通常、高いボラティリティとリスクを持っています。構造的預金商品は、デリバティブ契約のようなリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの商品は、暗号資産機関が市場の変動時にリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用できます。したがって、RWAの助けを借りて、一部の専門投資家や機関は、伝統的金融市場で比較的成熟した商品である構造的預金を選択する傾向があるかもしれません。全体的に見て、RWAの熱気の高まりは、暗号資産市場と伝統的な金融市場の間の融合のトレンドを示しています。この融合は、投資家により多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率をもたらすでしょう。
RWAが暗号化とトラッドファイの融合をリードし、借貸プロトコルと構造的預金が新たな機会を迎える
最近、アメリカの10年期国債利回りが3日連続で4%の大台を突破しました。これは、従来の市場の固定収益投資がより魅力的になったことを意味します。これにより、一部の暗号資産市場の機関資金が従来の市場に流れる可能性があり、より安定したリターンを求めることになるでしょう。
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同時に、実物資産(RWA)の開発も、従来の市場の増量ユーザーを引き寄せ、流動性を向上させる機会を創出しています。従来の資産をブロックチェーンに上場し、トークン化することによって、RWAは従来の市場参加者により便利な投資手段を提供し、同時に彼らに暗号資産市場へのアクセスを開きます。この双方向の流動性は、全体の市場流動性を増加させ、資本のより効果的な配分を促進します。
RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間に流動性の橋を架けました。従来の市場の参加者はRWAトークンを利用して暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場の参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。この市場間の流動性の増加は、市場の効率を高め、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。
インフラストラクチャの面では、非中央集権的な金融(DeFi)はブロックチェーン技術に基づいて非中央集権的な金融システムを構築し、貸付、取引、流動性マイニングなどの多様な金融サービスを提供しています。RWAトークンは従来の資産をDeFiで代表するものであり、DeFiユーザーにより多様な資産選択を提供し、DeFiエコシステムとシームレスに統合されます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、多くの関心を引き付けています。
投資家は通常、リスクを低減するために分散投資と資産の多様化を望んでいます。RWAトークンは、伝統的な資産と暗号資産市場を結びつける方法を提供し、投資家が一つのプラットフォームで多様な資産への投資機会を得ることを可能にします。このような資産の多様化のニーズは、投資家がRWAに興味を持ち、ポートフォリオに組み込む要因となる可能性があります。
借貸契約分野では、注目すべき主要なプラットフォームが3つあります：
Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家と信用投資の専門家によって共同で運営されています。このプラットフォームは、伝統的な資本市場を改善することを目指しており、信用専門家がチェーン上で貸し出し業務を運営するためのインフラを提供し、機関投資家と借り手をつなげます。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトとブロックチェーン技術と組み合わせることで、透明で摩擦のない貸し出しを実現しています。そのチェーン上の業務は主にUSDCとwETHの貸し出しを提供しており、今年の4月には、アメリカ国債に投資するチェーン上の貸し出しプールを発表する計画を発表しました。
TrueFiはTrustTokenチームによって開発・管理されており、透明性と信用度を強調し、ローン承認やリスク評価などの意思決定を管理するために分散型自治組織を導入しています。2020年11月に正式に発売されて以来、TrueFiは30以上の借り手に170億ドル以上のローンを提供しており、借り手は主にフィンテック企業、クレジットファンド、暗号資産機関です。
Clearpoolは、資格のある機関に無担保ローンの貸出プロトコルを導入するための分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場に基づいて導き出された金利に基づいて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、ClearpoolのPermissionless Poolsの貸出総額は3.28億ドルに達し、平均利回りは10.24%です。
暗号資産市場原生の借入契約に加えて、私たちは伝統的な金融市場の観点から新しいストーリーと関連製品を拡張することができます。構造的預金はその典型的な例です。
構造的預金商品は伝統的な金融市場において一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この商品は固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて、一定のリターンを提供し、ある程度リスクを管理します。暗号資産市場における「双貨理財」は、構造的預金の一形態です。
構造的な預金には二つの主要な要素があります：連動する基準と製品構造です。基準は為替、金利、指数、ETF、株式、ファンド、コモディティなどです。異なる構造は、上昇、下落、レンジの振動などの市場状況に応じて適用されます。
暗号資産市場は通常、高いボラティリティとリスクを持っています。構造的預金商品は、デリバティブ契約のようなリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの商品は、暗号資産機関が市場の変動時にリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用できます。したがって、RWAの助けを借りて、一部の専門投資家や機関は、伝統的金融市場で比較的成熟した商品である構造的預金を選択する傾向があるかもしれません。
全体的に見て、RWAの熱気の高まりは、暗号資産市場と伝統的な金融市場の間の融合のトレンドを示しています。この融合は、投資家により多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率をもたらすでしょう。