DePIN:二重曲線の重ね合わせによる分散化価値ネットワークの構築

DePINは物理世界とWeb3の大規模な相互作用を実現し、従来のインフラ運営モデルを徐々に覆しています。センサー、無線ネットワーク、計算リソース、AIとブロックチェーン技術を組み合わせ、暗号経済的インセンティブを利用してクラウドソーシング開発を推進します。大多数のDePINプロジェクトを分析すると、そのビジネスモデルには重要な特徴があります: ハードウェア収入を第一の成長曲線として、これを基にデータサービスの収益化を重ねて第二の成長曲線を形成することです。これはDePINが現在の周期的成長をリードできる鍵となる要素の一つであり、同時にDePIN類プロジェクトが分散化されたインフラネットワークを構築する過程で如何に巨大な富の効果を生み出し、最終的にスケール化された去中心化価値ネットワークを形成するかを示しています。

1. 构築された分散化の万物インターネット世界

分散化物理基盤インフラネットワーク(DePIN)は2023年のMessariレポートで「暗号経済プロトコルを利用して現実世界の物理基盤インフラとハードウェアネットワークを展開すること」と定義されています。この概念は、私たちの身近にあるインフラが、通信基地局、電気自動車充電スタンド、太陽光発電パネル、広告看板、そしてインターネットの運営の背後にあるデータストレージや計算機器など、中央集権的な実体や機関によってではなく、同等の大きさのユニットに分割され、個人や規模化されたマイナーの手に握られるという、想像の余地のある応用シーンを示唆しています。同種の物理基盤インフラは高度に標準化され、スケール化されており、カーペットのように覆われています。

分散化方式により、インフラの配置と利用はより高い効率と低コストを実現し、同時に全体システムの安全性とレジリエンスを強化できます。さらに、エネルギー生産からデータ処理まで、さまざまな施設が分散化モデルへの転換の可能性を秘めています。以上のDePINに関連する産業は、現在の市場規模の合計が5兆ドルを超えています。したがって、MessariはDePIN分野の潜在的な市場規模を約2.2兆ドルと予測しており、2028年までに3.5兆ドルに達する見込みです。

1.1 DePINトラック分割

DePINの分野は6つのサブ分野を含んでいます: コンピュータ、AI、無線通信、センサー、エネルギー、サービス。供給チェーンの観点からDePINを分解すると、次のように分類できます:

• 上流:ハードウェア製造業者と"マイナー"としての供給側ユーザー。

• 中游:プロジェクトプラットフォーム、データ検証とトークン決済を担当するブロックチェーン、そしてDePINにサービスを提供するオンチェーンのレイヤー2プロトコル; さらに、DePINネットワークの開発と管理に使用されるモジュラーサービスコンポーネント(、プラットフォームインターフェース、データ分析、標準化サービス)、DePIN開発のSDKツールキット、APIインターフェースなど。

• 下流:需要側のdAppアプリケーションとインターフェースに接続する。

IoTeXやかつてのHelium(が現在Solana)にメインネットを移行した以外では、ほとんどのDePINプロジェクトはDePINビジネスの各段階を網羅できるものは少ない。彼らは通常、トークンエコノミーの決済レイヤーとしてSolanaまたはIoTeXを選択する。サブ分野におけるAIやクラウドコンピューティングプロジェクトは、オンチェーン決済とプロジェクトプラットフォームの開発と管理に重点を置いており、基盤となるハードウェア機器はミドルウェアを通じて、スマートフォンや高性能なコンシューマ向けGPUを搭載したコンピュータなどの未使用の電子機器を調整する。

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1.2 DePIN業界の発展の概要

DePIN Ninjaのデータによると、現在オンラインのDePINプロジェクトの数は1215に達し、総市場価値は約430億ドルです。その中で、コインゲッコーのDePINサブセクションに上場している発行済みトークンのプロジェクトの市場価値の合計は250億ドルを超えています。

昨年10月には、この数字はまだ500億ドルで、1年も経たずに5倍に増えたことがわかります。これはDePIN業界の成長が非常に速いことを示しています。市場が分散化物理インフラネットワークに対する需要と認知を高め続けていることを示しています。より多くのプロジェクトが立ち上がり、アプリケーションシーンが拡大することで、DePIN業界はブロックチェーン技術と現実世界のアプリケーションが結びつく重要な分野になることが期待されています。

2.DePINビジネスロジックがもたらす示唆

DePINの雛形は前回のサイクルのIoT+ブロックチェーン(の概念に遡ります。FilecoinやStorjなどのプロジェクトは、暗号経済モデルを通じて、中央集権的なストレージを分散化した運用モデルに転換し、Web3エコシステムで実際に応用されています。例えば、チェーン上のNFTストレージやDAppsのフロントエンドおよびバックエンドリソースストレージなどです。

IoT + ブロックチェーンは分散化)の特性を示すだけですが、DePINは物理インフラの構築とスケール化された相互接続ネットワークをより強調しています。DePINの"PI"は物理インフラ(Physical Infrastructure)を代表し、"N"はネットワーク(Network)を代表します。これは、DePINハードウェアが一定のカバレッジ規模に達した後に形成される価値ネットワークです。

最も典型なのはHeliumであり、2013年に設立されたHeliumは、2018年になってようやくブロックチェーンを分散化されたIoTの展開のインセンティブ手段として利用することを確定した。これまでのところ、HeliumはDePINのすべての要素をほぼ満たしている: ノード経済、マイニングモデル、価値ネットワーク、クラウドソーシングインセンティブであり、さらにDeWi(分散化無線通信)分野の主要プロジェクトでもある。加えて、昨年末にHelium MobileがT-Mobileと提携して発表した20ドルの通信プランは、従来のユーザーを対象としている。ユーザーがHeliumネットワークを使用してデータを送信すると、トークン報酬を得られるだけでなく、信頼性のある通信サービスも享受できる。同時に、HeliumはT-Mobileが遠隔地の信号カバー問題を解決するのを助け、三者共赢の状況を形成した。その端末が引き受ける多くの従来のユーザーはDePINの普及を促進する勢いがあり、ブロックチェーン技術とWeb3ネットワークの大規模な採用を加速させることが期待されている。

HeliumとFilecoinはどちらもDePINの範疇に属しますが、両者の違いはHeliumがハードウェアをより重視している点です。これにより、ハードウェア収入で第二の曲線のデータサービス成長を支援し、独立したエコシステムを構築し、AlphaとBetaの収益を得ることができます。昨年、Heliumは虚偽の宣伝に関与し、プログラミング言語の冷遇による開発の難しさなどの問題に直面しましたが、年末の一連の動きによりHeliumの第二の曲線の成長が再び始まりました。そして、最初に市場に出た最も規模の大きいDePINプロジェクトとして、私たちにDePINエコシステムについてのいくつかのインスピレーションを与えました。

3.DePINの爆発的な成長は、二重曲線理論に基づいています

"第二曲线"は、管理と革新の理論における概念であり、最初に管理学者チャールズ・ハンディ(Charles Handy)によって提唱されました。これは、組織、製品、またはビジネスが従来の成長曲線のピークに達したときに、新しい革新や変革を導入する必要があり、新しい成長曲線を開始して停滞や衰退を避けることを指します。

以前の成功したDePINプロジェクトの経験から、DePINのビジネスロジックは自然にハードウェア販売をプロジェクト発展の第一の曲線とし、データ価値ネットワークの収益化が第一の曲線の上に重なり、発展の第二の曲線の指導思想としていることがわかります。

製品開発、運営能力は第一の曲線成長を確保するための鍵です;では、第二の曲線の成長を開始するためには、2つの能力が必要です。まずは分散化システムの組織能力、次に需要側へのサービス能力です。

DePINエコシステムに対応するには、プロジェクト側がスケールデータ転送を受け入れるためのハードウェアネットワークを組織する能力を前提に、まずデータ価値ネットワークの良好な運営を保証し、需要側がスムーズに接続できるようにし、最終的に高品質で標準化されたデータサービスを提供する必要があります。最終的に双曲線のビジネス二重成長を完了し、プロジェクトエコシステム内の正の循環を形成します。

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( 3.1ハードウェアの価値は価値を創造する最初の曲線です

最初の成長曲線では、ビジネスは初期の急速な成長を経験し、その後徐々にピークに達します。DePINプロジェクトの第一の曲線の成長原動力は、ハードウェアの販売によって生み出される収入と利益にあります。

従来のインフラストラクチャ、特にデータストレージや通信サービスなどの分野では、その分散化されたサービスプロバイダーまたはエンティティのビジネスロジックは線形的です: ビジネスの初期段階ではインフラストラクチャに投資して構築する必要があり、設備が整った後に終端ユーザー)C端###にサービスを提供します。したがって、このようなビジネスを開発するには、大手企業の参加が必要であり、ビジネス運営の初期段階で高額なコストを負担する必要があります。これには、ハードウェアの購入、土地のリース、展開、維持管理要員の雇用などの各段階が含まれます。BCGによるデータ価値ネットワークの解体を引用すると、従来のIoT運営モデルは、左図に示すようなデータ価値チェーンを生み出しました。このモデルでは、データは生産要素として独立した線形的な方法で伝達され、各エコシステムは完全に独立しています。

DePINプロジェクトは中央集権的な供給側を分割し、クラウドソーシングの形式でハードウェアネットワークの構築を完了します。

したがって、中央集権的インフラの解体は、DePINプロジェクトの最初の曲線的成長を実現するための鍵です。

DePINプロジェクトはまず、自身を広め、自らのストーリーを伝える努力をし、プレセールの"マイニングマシン"の販売やエアドロップの提供など、一連の運営手段を通じて供給側ユーザーの参加を促します。巨額のインフラコストを供給側ユーザーに負担させ、低コストで軽量化されたスタートを実現します。供給側ユーザーはハードウェアを保有する形でプロジェクトの"株主"となり、将来のマイニングでの利益を期待しながらプロジェクトのハードウェアネットワークの展開を助けます。

さらに、従来の中央集権的なデバイスプロバイダーとは異なり、DePINデバイスの更新とメンテナンスはプロジェクト側とマイナーによって共同で行われます。つまり、デバイスプロバイダーはデバイスの更新研究開発と販売のみを担当し、更新とメンテナンスは供給側ユーザーが行います。ハードウェアネットワークの共同維持と構築の過程で、プロジェクト側とミドルウェアとの相互作用が強化され、マイナー(供給側ユーザー)のコミュニティの帰属意識とDePINプロジェクトへの認識が高まります。

もしDePINプロジェクトが、ストーリーマーケティング、マイニング機器の販売、コミュニティ運営の各ステップを非常にスムーズに実行できるのであれば、プロジェクトの独自の第一成長曲線要素はすでにすべて揃っており、最終的にネットワークのカバレッジの拡大-トークンインセンティブの増加-より多くのマイナーの参加を引き付ける第一曲線が形成されます。

以下は現在のアクティブノード数データです。Hivemapper、Helium、Natixがトップ3にランクインしており、いずれも世界中に10万以上のノードを展開しています。

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その中で、Hivemapper、Helium、Natix、Nodleのノード展開はそれぞれ10万を超えており、特にHeliumとHivemapperのビジネスパフォーマンスは非常に優れています:

ヘリウム

• Heliumは分散化無線ネットワークで、主なビジネスにはHelium Hotspotが含まれ、低消費電力の広域ネットワーク(LoRaWAN)のカバーを提供します。Helium Mobileは、T-MobileおよびTEFと提携して提供されるモバイル通信サービスです。

• 1月25日T-Mobileとの提携で開始された20ドルの通信プランサービスは、5ヶ月で世界中の加入者数が0から9.3万に増加しました。

• メキシコの通信サービスの大手Telefónica (TEF)と提携し、1.267億人の人口を持つメキシコ市場に進出することで、Heliumの収入源と市場影響力をさらに強化しました。

ハイブマッパー

• Hivemapperは分散化された地図作成プラットフォームであり、ブロックチェーン技術と暗号経済のインセンティブ手段を通じて、世界的なリアルタイム更新地図エコシステムを構築することを目指しています。Hivemapperの主な業務には、HiveMapper Dashcamが含まれており、これはドライブレコーダーであり、ユーザーはこのデバイスを取り付けることで運転中に地理データを収集できます。

• このデバイスの価格は549ドルで、現在のノード展開数から粗く推算すると、Hivemapperはハードウェア販売による収益が既に六千万ドル以上に達しています。

• 現時点で、Hivemapperが構築した地図データ収集ネットワークは、欧米の大部分の地域をカバーしています。Hivemapperのデータサービス収入も顕著に増加しています。

• ハードウェア収入に関しては、他のプロジェクトも独自の道を切り開き、良好な成長を遂げています。例えば、Jamboは携帯電話を売りに、アフリカ市場で素晴らしい販売成績を収めました。OORTはクラウドコンピューティングとエッジコンピューティングにおいて技術的な壁を持ち、その革新的なモデルを通じて著しいハードウェア販売収入を実現しました。Ordz GameはGameFi分野のプロジェクトとして巧妙に融合しています。