Libeara:資産のトークン化のパイオニア

グローバル金融分野において、資産トークン化は概念から実践へと急速に移行しており、注目を集めるホットな話題となっています。暗号ネイティブ機関や伝統的な金融巨頭を問わず、彼らはコンプライアンスの前提の下で、実世界資産（RWA）のデジタル化、チェーン上化、そしてグローバル化を実現する方法を探求しています。このトレンドは、政府債券、不動産、商品、票据などのさまざまな資産カテゴリーを含んでおり、規制フレームワークも徐々にこれに対する実験スペースを開放しています。このチェーン上資産のブームの背後には、グローバル資本市場が効率の向上、透明性の強化、そして全天候型流動性の実現に対する深いニーズが反映されています。

このような背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして、規制に優しく、機関向けの方法で資産トークン化を実践しています。多くの伝統的な金融機関がまだ試験段階にあるのとは異なり、Libearaは実際のプロジェクトを通じて実行可能なビジネス経験を積んでいます。同時に、いくつかの暗号機関の急進的な技術先行のアプローチとは異なり、コンプライアンス、安全性、機関レベルの適合性をより強調しています。

RWA市場の急成長、Libearaの三大製品が従来の資産のブロックチェーン上の道を開く

RWAのオンチェーン化は主流市場への浸透を加速しています。最新のデータによると、世界のオンチェーンRWA資産の総価値は255億ドルを超え、年初から現在までに56％近く成長しており、米国債、不動産、プライベートクレジット、商品、株式などの多様な資産クラスを網羅しています。この傾向は、オンチェーン金融がもはや暗号ネイティブ資産に限定されておらず、伝統的な金融市場がより効率的で透明性があり、プログラム可能で組み合わせ可能な金融インフラに対する需要が高まっていることを示しています。

現在、伝統的な金融資産の発行および保管プロセスは依然として中央集権的な機関に高度に依存しています。コンプライアンスとセキュリティの面では利点がありますが、同時に発行プロセスの複雑さ、参加のハードルの高さ、高コスト、データの孤島などの問題に直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三つのコア製品ラインを通じて、債券、ファンド、および証券などの主要な資産クラスに対して高いコンプライアンスと効率性を持つチェーン上の発行および管理ソリューションを提供し、伝統的な資産のチェーン上化プロセスを加速させています。

Bravo：ネイティブトークン化された政府の債券と証券

Bravoは国家級の金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務を直接ブロックチェーン上で発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普及性、透明性、そしてリスク耐性を向上させます。

従来の主権債券は通常、敷居が高く、プロセスが複雑で、主に機関投資家を対象としています。Bravoは、小口発行債券とオンチェーンウォレットをサポートすることで、市場参入の敷居を下げ、債務の民主化を促進しました。従来の債券は、複数の仲介機関が関与し、プロセスが煩雑で効率が悪いです。Bravoは、政府が直接オンチェーンで発行、流通、返済を行うことを可能にし、スマートコントラクトを通じて自動実行され、全体のプロセスは情報が追跡可能で検証可能です。

さらに、発展途上国は資金調達がドル建て債務に高度に依存しており、通貨ミスマッチの危機に陥りやすい。Bravoの現地通貨債券サポートメカニズムは、ネイティブ現地通貨債務のブロックチェーン化を支援し、政府の戦略的自主性とリスク耐性を高め、信用の安定性を強化します。

Bravoプラットフォームは、柔軟な債務製品の設計能力も提供しています。従来の政府債券は形態が単一であり、多様な資本需要や政策指向に適応することが難しいです。Bravoは、インフレに連動した保全型債券、指定された未来に発行される遅延発行債券、宝くじ型債券および出生権債券などのプログラム可能な債務ツールをサポートしており、債務製品が社会政策の目標や多様な人々のニーズを満たすことができるようにしています。

さらに重要なのは、Bravoがネイティブチェーン上の保有券メカニズムを実施しており、資産が直接投資家に帰属し、仲介者の保管リスクや単一障害がなく、データが透明で検証可能であり、システムのレジリエンスが大幅に向上したことです。

Delta：規制されたファンドマネージャー向けのトークン化サービス

Deltaは、規制されたファンドマネージャーによるオンチェーンのファンドシェアの発行と管理を許可し、任意の額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のハードルを大幅に下げます。トークン化メカニズムを通じて、これらのファンドシェアは、コンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に譲渡でき、従来のファンド投資における流動性のボトルネックを効果的に打破します。プラットフォームは、多様な資産クラスおよび管轄区域を超えたファンド管理をサポートし、多様化した投資ポートフォリオのニーズに応えます。投資家は、Deltaプラットフォーム上でファンドシェアの購入、償還、譲渡操作を簡単に行うことができ、ユーザー体験と操作効率が大幅に向上します。

Deltaは、新加坡のライセンスを持つファンドマネージャーのために開発された機関向けアプリケーションとプラットフォームを正式に発表し、機関レベルの安全性とコンプライアンスを備えています。従来の金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）に対応することで、Deltaは暗号ネイティブ投資家と伝統的投資家の異なるニーズを満たしています。

Tango：汎用証券型トークン発行プラットフォーム

Tangoは、多様な資産クラスをサポートする汎用証券型トークン発行プラットフォームであり、証券、商品、メディアなどのさまざまな現実世界の資産をトークン化できます。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術の互換性と柔軟性を確保し、異なる市場のニーズに適応します。また、TangoはKYCおよびAML機能を統合しており、銀行レベルの技術、内部統制システム（ICS）、リスク管理およびコンプライアンス基準を備えており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法的基準に準拠することを保証します。

実戦段階に突入し、トークン化ビジネスは数年前から実施されています

多くのRWA参加者が探索と試験の段階に留まっているのに対し、Libearaはトークン化を概念から実際の実装へと積極的に推進しています。Libearaは、異なる国や機関の規制および市場のニーズに柔軟に適応することを通じて、シンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際の検証と最適化が行われ、公募、私募、主権債務中央銀行デジタル通貨（CBDC）などのさまざまな資産シナリオに関与し、グローバル市場に再現可能で検証可能な技術的パラダイムを提供しました。

例えば、ULTRAファンドは適格および機関投資家向けに提供されるトークン化されたアメリカ短期国債ファンドであり、世界で最高評価のトークン化されたアメリカ国債ファンドの一つで、複数の機関から高評価を得ています。最近、複数のオンチェーン資本エントリープラットフォームやRWA取引所もLibearaとの提携を発表し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大しました。

Libearaは、香港証券監督委員会に承認された一般投資家向けの初のトークン化ファンドである華夏香港ドルデジタル通貨ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドはLibearaを通じてトークン化され、投資家にブロックチェーンに基づく香港ドル収益の革新的な投資ツールを提供します。

2023年にLibearaはガーナ中央銀行CBDCハッカソンの決勝に進出し、CBDCを用いてガーナ政府の債券と票据を購入するためのプロトタイプシステムを構築しました。これにより、ガーナ政府の債券のオンチェーントークン化発行と決済が実現されました。このプロジェクトは、技術的な実現可能性を検証するだけでなく、発展途上市場に対して財政のデジタル化に向けた実行可能な道筋を提供しました。

さらに、Libearaのトークン化技術は、多くの国家レベルの金融インフラ構築プロジェクトに組み込まれています。2024年、Libearaは香港金融管理局が発表したProject Ensembleに参加しました。これは香港のトークン化市場の発展を促進するホールセントラルバンクデジタル通貨（wCBDC）プロジェクトです。Libearaはパートナーと共同で概念実証テストを行い、トークン化された預金とトークン化された資産の決済アプリケーションを探求し、香港金融管理局のwCBDCインフラに実際のケースサポートを提供しました。

2020年、Libearaはフィリピンの銀行と協力し、同国初のトークン化された小売債券プロジェクトを完了し、パブリックチェーン上で約1.87億ドルの小売債券の初回発行を行いました。Libearaはまた、香港金融管理局（HKMA）と国際決済銀行（BIS）のイノベーションセンターが共同で立ち上げたグリーンファイナンスプロジェクトProject Genesisに参加し、ブロックチェーン技術がグリーン債券のトークン化においてどのように応用できるかを探求し、発行効率を向上させ、投資のハードルを下げ、グリーン投資の透明性を高めることを目指しています。

コアチームは金融経験が豊富で、RWAの「スーパースーパーセキュリティカー」を作ることに専念しています。

Libearaという名称は、"Liberty"（アメリカ初の小売国債"自由債券"）と"Aerarium"（古代ローマの国庫）の組み合わせに由来しています。金融テクノロジー企業として、Libearaは2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を利用して政府債券及びファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦と障壁を打破し、従来手が届きにくい投資チャネルを開拓することに努めています。

Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、規制遵守の分野でトップの専門家を集めています。創設者兼CEOは、20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、主権国家、企業、金融機関のために総額1800億ドル以上の債券ファイナンスプランを設計・実行してきました。伝統的な金融市場の非効率な部分や課題について深い洞察を持っており、特に仲介業者が多く、投資のハードルが高く、流動性が制限されるなどの点で顕著です。これらの経験は、Libeara設立の基盤となり、技術革新と金融の安全性の間でバランスを見つけることを可能にし、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供しています。

Libearaの創設者によると、「トークン化されたファンドと債券は、仲介者が多すぎる2種類の資産であり、その結果、投資のしきい値が高くなり、参入が困難になります。 トークン化は、これらの非効率性を簡素化するだけでなく、投資家が資産と対話する方法を再定義します。 ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡性を高め、投資家間で資産をピアツーピアで譲渡できるようにし、柔軟性を大幅に向上させます。 これにより、流動性の向上や投資家の参加拡大など、新たなユースケースが生まれています。 "

彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じように安全ではないと強調しています。過去には多くのプロジェクトが資産の数字をチェーン上に置くだけで、基本的な投資家保護措置を考慮しておらず、不必要なリスクを引き入れていました。Libearaの目標は、現代金融のデジタル高速道路を安全に走行する"スーパーカー"を作ることです。

Libearaサービスの対象は、暗号資産を保有しながら伝統的な資本市場への投資に参加したいと考える新しいタイプの投資家たちです。創業者は、伝統的な金融におけるブロックチェーンの広範な適用が認知障壁に直面していると指摘しており、多くの人々がブロックチェーンを変動の激しい暗号通貨や規制のない市場と同一視しているため、政府債券のような安定した規制された資産とは見なしていません。この見方を変えるには、先進技術だけでなく、厳格なコンプライアンスフレームワークも必要であり、ブロックチェーンが真剣に規制された金融商品をサポートできることを証明する必要があります。

彼は、富の配分権が大規模な金融機関から個人に移行することを予見しています。トークン化は、伝統的な金融の安定性と構造を保持しながら、現代の投資家の柔軟性と自主性のニーズを満たす上で重要な役割を果たします。

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