HTX Ventures:2025年の暗号資産市場をリードする5つのトラック ビットコインのエコシステムとインフラが注目の的

HTX Ventures 2024 Crypto Market Review and 2025 Outlook: 5 Tracks with Bright Development (HTX Ventures 2024 暗号市場レビューと 2025 年の見通し: 明るい展開の 5 つのトラック)

2024年は暗号業界にとって、画期的な年となります。年初にビットコインとイーサリアムのETFが承認され、牛市が盛り上がり、さらにはアメリカの選挙が後押しすることで、ビットコインなどの暗号通貨は記録的な評価に達し、社会や政治の構図にますます影響を与えています。

未来を展望すると、2024年に刺激的な進展を見せる5つの主要なトラックが2025年に注目されるべきです。これらのトラックにはビットコインエコシステム、インフラ(Infra)、ミーム、人工知能(AI)、そしてTONエコシステムが含まれます。

! HTX Ventures 2024 Crypto Market Review & 2025 Outlook: Top 5 Tracks

ビットコインエコシステム

市場主導型

過去一年、ビットコインの市場支配率は45.27%から56.81%に上昇しました。これは現在の暗号資産市場の大部分の流動性がビットコインのエコシステムに集中しており、さらに増加していることを意味します。

ビットコイン現物ETFは、既存のビットコイン総量の5.3%を累積保有しており、保有量は年初の629,900枚から1,243,608枚に増加し、613,708枚の増加となっています。12ヶ月の間に、ETFの保有割合は3.15%から6.25%に向上しました。

ビットコインをコア資産とし、ETFや米国株を資金流入チャネルとする、新たな市場が正式に開かれました。この市場は、MSTRを代表とする米国上場企業を介して、無限にドル流動性を吸収します。したがって、ビットコインがさらにエコシステムを発展させ、資金利用効率を高める必要性がますます顕著になっています。これもBTC需要の増加と価格の引き上げを通じて実現されるでしょう。

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レイヤー2

過去3年間に、77のビットコインLayer 2プロジェクトが立ち上げられたり、資金調達を完了したりしました。2024年上半期には、ビットコインETFの概念の熱潮により、以前のサイクルのビットコインLayer 2プロジェクト(例えば、ライトニングネットワーク、Stacks、Liquid Network)の取引量とトークン価格が大幅に上昇しました。これらの古いLayer 2プロジェクトも、技術のさらなる発展を目撃しました。ビットコイン上には、さまざまなLayer 2ソリューションが現れています。これには、Spiderchain(Botanix)、ZKRollup(NexioとCritea)、EVM互換チェーン(BOBとB Squared)、サイドチェーン(Merlin)などが含まれます。現在、ビットコインLayer 2の総ロック価値(TVL)は30億ドルに達しており、19のプロジェクトが共同で貢献しています。すべてのビットコインLayer 2プロジェクトが今後数年内に立ち上がると仮定すると、総TVLは少なくとも2倍から4倍の成長が見込まれ、60億ドルから120億ドルに達するでしょう。

レイヤー1/実行層

BRC-20、Ordinals、Runesは2023年末に登場した主要な新しい実行基準です。第二四半期全体の市場が下落したにもかかわらず、BTC Layer 1の活動は着実に増加しています。しかし、ビットコイン市場は第三四半期に回復を見せたものの、この成長の勢いは持続しませんでした。

その他のビットコインインフラ

ビットコインの利用率が高まるにつれて、相互運用性ソリューションやセキュリティ層を含む他のインフラも次々と登場し始めました。

相互運用性

ブリッジとWBTCは現在もビットコインにおける相互運用性ソリューションの主流です。ビットコインネットワークはアプリケーションを構築するために直接的なコンポーザビリティを提供していないため、人々はこれらのブリッジ/WBTCに依存して他のブロックチェーン上でDeFiの利益をアンロックしなければなりません。Xlink、Atomiq、Auranを含むより多くの相互運用性ソリューションが来年登場することが期待されています。

セキュリティレイヤー

しかし、これらの相互運用性ソリューションは、基盤となる資産のセキュリティに脅威をもたらす可能性があり、ハッキング事件が頻繁に発生しています。これに対処するために、ビットコインに関連するセキュリティソリューションが次々と登場しています。

Babylonは典型的な例です。ビットコインのために、安全な共有プロトコルのセットを開発しました。これには:

  • ビットコインのタイムスタンプ:ビットコインネットワーク上にデータを記録するタイムスタンプを許可し、データの信頼性と改ざん防止を強化します。
  • ビットコインのステーキング:経済的インセンティブを通じて、ビットコインが他のネットワークに安全性を提供することを許可します。

さらに、新技術の登場に伴い、データ可用性層(DA層)のように、ビットコインの潜在的な使用価値がさらに引き出されています。NubitはビットコインDA分野の重要な参加者です。ビットコインを通じてデータ容量を拡張し、アプリケーション、Layer 2、オラクルの発展をサポートしています。

2025年のアップグレードがOP_CATを通過するかどうかが重要です

Taprootアップグレードにより、ビットコインメインネットに資産発行の能力が備わりました。2023年のBRC-20のインスクリプションとOrdinals NFT市場の出現から、次にARC-20、SRC-20などの資産発行プロトコルの導入、ビットコインLayer 2、ビットコインRestakingおよびLST、ビットコインクロスチェーンブリッジなどのインフラの急増に至るまで、エコシステムは急速に発展しました。その後、2024年7月のビットコインカンファレンスの後、市場は去中心化で非パッケージ型のネイティブBTCFi、例えばステーブルコインに注目を移しました。

現在、慎重なログ契約(DLC)とアダプタ署名(Adaptor Signature)の暗号化技術を通じて、開発者はビットコインスクリプトの中で外部イベントに依存する金融契約をプログラミングでき、ステーブルコインや貸出プロジェクトの清算時に無許可性(permissionless)を確保し、部分署名ビットコイン取引(PSBT)によって複数の取引操作の無許可性を保証します。しかし、これはある程度、ゲーム理論の論理を含んでおり、プロジェクト側の悪意ある行動を阻止するために悪事のコストを引き上げることによって実現されており、スマートコントラクトのレベルで完全な分散化を実現するものではありません。今後、メインネットに登場するステーブルコインプロジェクトShell Financeは、このようなソリューションを採用しています。

本当に現状を変えることができるのはOP_CATです。OP_CATが通過すれば、開発者はsCryptなどのビットコインネイティブの高度なプログラミング言語を使用して、ビットコインメインネット上で完全に分散化された透明なスマートコントラクトの開発が可能になります。sCryptはビットコイン上でスマートコントラクトを書くためのTypeScriptフレームワークで、開発者はこの人気のある高級プログラミング言語TypeScriptを直接使用してスマートコントラクトを書くことができます。現在のビットコインLayer 2もZK Rollupに転換でき、BTCFiの総規模は大幅に拡大する見込みです。

マクロ市場とインフラストラクチャの二重支援の下、ビットコインは今後2年間で市場需要のさらなる急増を迎えると信じています。

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インフラ(Infra)

2024年、インフラは暗号業界で最も魅力的なトラックの一つであり続けます。資本と技術の結合がLayer 1、Layer 2、およびミドルウェアなどのプロジェクトの急速な発展を促進しました。イーサリアムエコシステムの継続的なアップグレードと構築、そしてLayer 2のコストとパフォーマンスの向上;ソラナを筆頭とする他の高性能Layer 1の急速な発展;マルチチェーンの継続的な深化;EigenLayerを代表とするプロジェクトがRestakingメカニズムを通じてネットワークのセキュリティと資本効率を向上させる;複数のビットコインLayer 2プロジェクトがビットコインのセキュリティと高性能なスケーリングソリューションを組み合わせることを試みており、これらはインフラ分野の繁栄を促進しています。

レイヤー1

Layer 1プロジェクトは、そのコンセンサスメカニズムとパフォーマンスを引き続き最適化し、オンチェーンアプリケーションに堅実な基盤を提供します。

  • イーサリアム:EIP-4844を導入し、Layer 2ネットワークの手数料を削減しました。
  • ソラナとTRON:ミームコインやいくつかのインフラプロジェクトの発展により、オンチェーン取引は非常に活発です。
  • AptosとSui:GameFiとDeFi分野のアプリケーションがアクティブユーザーの成長を促進しています。

レイヤー2

Layer 2は引き続きスケーラビリティの重要な道筋となり、ZK RollupとOptimistic Rollupはそれぞれ発展しています。

  • zkSyncとStarkNet:継続的なイテレーションとアップグレードにより、ZK Rollupのユーザーエクスペリエンスが大幅に向上。
  • BaseとArbitrum:DeFiとNFTプロジェクトがこれらのプラットフォームで盛況で、TVLが著しく増加しています。

Layer 0とクロスチェーンミドルウェア

Layer 0とクロスチェーンミドルウェアが相互運用性の面で新たなブレークスルーを達成しました。

  • LayerZero:40以上のチェーンを接続し、クロスチェーン取引量が大幅に増加。
  • Cosmos:IBCアップグレード、クロスチェーン性能が50%向上。

モジュール化ブロックチェーン

モジュラー型公共ブロックチェーンは高い性能と柔軟性を提供し、多様なアプリケーションを引き付けています。

  • Celestia:複数のモジュール化された実行層をサポートし、モジュール化されたパブリックチェーンの標準プロジェクトとなる。
  • モナド:超高TPS性能で多数の開発者とDAppsを引き付けます。

ビットコインLayer 2

ビットコインLayer 2は今年の一次市場の新興ホットスポットとなり、Babylon、Taro、BounceBit、Cornなどの関連プロジェクトが今年資金調達を完了し、主にビットコインネットワークにスマートコントラクトと拡張機能をもたらしています。

  • Taro:ビットコインの決済と契約機能をライトニングネットワークで拡張する。
  • StacksとRSK:ビットコインのスマートコントラクトアプリケーションの成長を促進する。

リステーキング

Restakingは資本利用効率を向上させ、今年はEigenLayerやSatoriなどのプロジェクトを含めて良好な発展と市場の注目を集め、いずれもトップ資本から千万単位の投資を受けました。

投資・融資イベント

基盤インフラは本年度の投資および資金調達において依然として重要な地位を占めています。Layer 1、モジュラー公链、ビットコインエコシステム関連の基盤インフラは資本の支持を受けています。Layer 1は現在、暗号化分野で最も集中した技術開発と探索を代表しており、この分野は今後も開発リソースと資本が集中する分野であり続けるでしょう。

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ミーム

仮想通貨緩和政策実施後の個人投資家にとって重要なエントリーポイント

2024年、Memeトラックは再び暗号資産市場のホットスポットとなる。エコシステムの拠点として、コミュニティの合意を促進するだけでなく、DeFiやGameFiなどの分野とも結びつき、新しい使用シーンを生み出している。例えば、SolanaはMemeプロジェクトの革新と発展を強力に推進することで、エコシステムの活性化と活力を成功裏に引き出した。年初のBomeやSlerfから年中のPump.funまで、これらのプロジェクトはBonding Curve価格曲線と低時価総額のオープニングモデルを駆使し、非常に強い「宝くじ属性」を示し、広範な関心を集めている。さらに、Pump.funの「誰でもMemeを展開できる」という分散型の特徴は、より大きなエコシステムの繁栄を促進しており、現在、SolanaのMemeプロジェクトの半分以上がPump.funから誕生しており、その中で数十のプロジェクトの時価総額は10億ドルを超えている。SUIやTRONなどのパブリックチェーンもMeme戦略を迅速に追随し、それぞれのエコシステムをさらに活性化させている。

Memeプロジェクトはそのシンプルさと理解しやすさ、そして参入障壁の低さから、暗号新規ユーザーを引き付ける重要なツールとなっています。一部のプラットフォームの登場により、ユーザーは法定通貨を使ってMeme資産を購入できるようになり、選挙後の政治に関連するMemeの熱潮は新しいプレイヤーに強い参加感を提供しています。未来を展望すると、トランプ政権の暗号政策や関連する政治の動向は市場に潜在的なニュースの影響をもたらし、新しいMemeのホットスポットを生み出す可能性があります。

暗号資産市場環境がより緩和されるにつれて、より多くの個人投資家が参入すると予想され、Memeプロジェクトが資金流入の重要なチャネルとなるでしょう。いくつかの取引所がMemeコインを上場するたびに見せる巨大な価格上昇は、この傾向を十分に示しており、今後もこの分野の発展を促進する可能性があります。

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###ミームインフラストラクチャ

市場ユーザーの公平な発行に対する需要がさらに高まる中、今年度はMemeの公平なスタートアップトラックで非常に高い市場の関心と参加度を実現しました。Pump.funなどのインフラ系プロジェクトは、今年度のトップキャッシュフロープロジェクトとなり、Memeの発展に新たな動力を注入しています。

Pump.fun

Pump.funはSolana上に構築されたMemeプロジェクトの発行プラットフォームです。シンプルで直感的な作成ツールと強力な社を提供することにより、

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コメント
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AirdropHunterKingvip
· 6時間前
古い暗号資産の世界の初心者はこの罠を理解している AIチェーンはただのバブル遊びで、BTCこそが王道だ。
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GasSavingMastervip
· 7時間前
整日価格を追いかけて弱気相場で売ると損をする
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tx_pending_forevervip
· 7時間前
ああ、このBTCは本当にすごい。誰が反論できるのか。
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