Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズム

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用の敷居を下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。このプロジェクトは、金融権利証明書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFiトラックの継続的な発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重心を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新しい機会と可能性を提供するとともに、高効率のBTCFiエコシステムを構築します。最近、Solv Protocolはステーク抽象層（SAL）を発表し、クロスチェーンのビットコインステークプロセスを簡素化し標準化し、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしました。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト：solv.finance

ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人

上場時間：2021年6月メインネットがローンチされ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

Ryan Chow: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車産業のデータベースに応用することに尽力した。また、Singularity Financialで金融アナリストとして、ブロックチェーン技術の統合と金融規制の研究を行った。

Will Wang: 共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験を持ち、世界で最大のオープンプラットフォームおよび分散型技術に基づく銀行業務システムの設計と開発を主導し、"中関村20周年特別貢献賞"を受賞しました。

孟岩: 共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界の活発なKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達が完了したと発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したと発表し、ある投資機関が投資した。
• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導し、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 Spartan Groupなどが出資に参加した。
• 2023年8月1日、同社はLaser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesなどの企業が参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの完了を発表しました。

Solv Protocolは、3回の資金調達プロセスで2900万ドルの資金を調達し、多くの著名な投資機関が大口投資を行ったため、資本分野においてSolv Protocolの将来の発展について非常に期待されていることがわかります。

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開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要な出来事は、以下の表に示されています：

Solv Protocolのプロジェクト発展の重要なイベントから見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と利用のハードルを下げる方向で努力を重ねてきました。これにより、BTCFiトラックが台頭した後、Solv Protocolは迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を迅速に占領することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現するタイミングに関しては、プロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が強固であることが分かります。

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実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産として、時価総額は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv Protocolは、BTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入し、BTCのステーク流動性を解放することができました。そして最近、Staking Abstraction layer（SAL）ステーク抽象層の概念を導入し、Solv ProtocolがBTCの流動性を集約し始めたことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolの構造は、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけます：

• LST 発行者 (LST Issuers)：ビットコインに連動した流動性収益トークン（LST）を作成およびステークします。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークToken (LST)をステークすることで、ビットコインの流動性を維持し、DeFiやその他の収益活動に参加できます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols)：管理ユーザーが預けたBTC、安定した利益を提供する。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合ステークプロトコルは、BTCのステークによる利益源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにBTCをステークすることでPOSチェーンの報酬を得る。

• ステークバリデーター (Staking Validators)：例えばCeffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guardなどが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLST Tokenが対応していることを確認し、検証状況を迅速に更新します。

• 収益分配者 (Yield Distributors)：LST保有者に対してステークの収益が透明かつ公正に分配されることを保証し、ユーザーがステーク報酬をタイムリーに受け取れるようにします。例えばBabylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなど。

Solv Protocolは、これら4つの重要な役割を統合することで、完全なBTCステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益配分者を統合することで、BTCメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザー側と開発者側のステーク実装を簡素化しています。ステークプロトコルは、BTCをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性のあるステークTokenを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を保持できるようにします。バリデーターは、ステーク取引の合法性と安全性を検証し、収益配分者は、ステークから生じた収益をLST保有者に公開かつ透明に配分する責任があります。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーク抽象レイヤー（SAL）

ステークアブストラクションレイヤー (SAL) は、セキュアで効率的なBTC記帳を促進するために、ステークパラメータマトリックス (SPM)と相互作用する重要なコンポーネントを持つモジュール型アーキテクチャです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および収益分配モジュールが含まれ、これらのモジュールはすべてSPMに依存して取引ルール、検証基準、および収益計算を定義します。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率を確保し、ユーザーが収益を最大化しながら、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステーク パラメータマトリックス（SPM）： SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対してシンプルで標準的なルールを提供し、彼らがBTCステークのシーンを自分のアプリケーションに統合しやすくします。複雑なシステムをゼロから設計する必要はありません。

LST生成モジュール： LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布できるようにします。

取引生成モジュール： 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの作業は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くの手順を手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード： リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法で安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性を確認し、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益配分モジュール： ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益配分モジュールはこれらの収益をユーザーのLSTトークンに正しく配分する責任があります。ユーザーは保有しているLSTトークンの割合に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

以上のように、SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者（ビットコインステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのロック解除など）を統合し、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化してパッケージ化しています。これにより、開発者はビットコインステーク機能を迅速に自分のアプリケーションに統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALは、より多くのdAppの採用を促進するために、ステークの実装を簡素化しています。たとえば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、ユーザーに一連のステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者によるステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALはステーク関連の解決策を統合しているため、統合の背後にある技術的複雑性と互換性も新たなセキュリティリスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは、運用の堅牢性と安全性に関連する課題を継続的に解決する必要があります。

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他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFi分野のLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化程度の高い多くのプロジェクトがあります。これらはすべてSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを発表した後、BTCの流動性の統合に専念し始めたことで、他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、目標アドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を全面的に監視し、取引の有効性と安全性を確保することで、エラーや悪意のある行動を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預けるだけで、他のチェーン上の操作を行う必要がなく、これによりユーザーの安全が確保されるとともに、ユーザーのステーク効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは、全チェーン収益集約プラットフォームであり、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて、透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、権限と条件の実行を精緻化し、資産の安全性とシステムの効率的な運営を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCに基づくLSTの業界標準化を進める必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータシステムを規範化した標準化されたステークプロセスとして、業界標準を策定することで、業界内の各関係者の協力と交流を促進し、業界の健全な発展を推進し、ユーザーに提供します。