# ビットコイン分散型金融エコシステムの台頭:現状、課題と未来の機会ビットコインは分散型金融(DeFi)分野で巨大な変革を経験しています。最初のピアツーピア送金から、この最初の暗号通貨は今やDeFiの重要な力となり、イーサリアムの支配的地位に挑戦し始めています。チェーン上のデータを分析することにより、BTCFi(ビットコインとDeFiの結合)は、技術的な変革だけでなく、ビットコインのDeFiにおける役割を再定義する可能性があり、ひいては全体のDeFiの構造に影響を与えることがわかりました。## BTCFiの台頭2008年中本聪がビットコインを発表した際、その初志はピアツーピア電子現金システムを作成することでした。この設計は暗号資産分野では革命的であるものの、より複雑な分散型金融アプリケーションをサポートするには限界があります。## ビットコインの原始設計及びその分散型金融における制限**コア設計要素とその制限:**1. UTXOモデル:シンプルな送金を有効に処理しますが、複雑なスマートコントラクトをサポートする柔軟性に欠けます。2. 限られたスクリプト言語: 実行可能なオペコードの数が限られており、複雑な分散型金融アプリケーションをサポートするのが難しい。3. チューリング完全性の欠如: 状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現することが難しい。4. ブロックサイズと取引速度の制限: 取引処理速度は、DeFiに特化した他のブロックチェーンよりもはるかに低い。これらの設計は安全性と去中心化の程度を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実現することに障害をもたらしました。## ビットコイン上での分散型金融の初期の試みと発展限界に直面しながらも、開発者は依然として革新的な解決策を探求しています:1. カラフルコイン(2012-2013): 特定のビットコインに"色を付け"て現実世界の資産を表現します。2. カウンターパーティ(2014): カスタム資産の作成と取引の能力を導入する。3. ライトニングネットワーク(2015年から現在): 取引のスケーラビリティを向上させるレイヤー2プロトコル。4. 離散ログ契約(DLC)(2017年から現在): 複雑な金融契約を実現することを許可します。5. Liquidネットワーク(2018年から現在):暗号資産の発行と複雑な取引をサポートするサイドチェーン。6. Taprootアップグレード(2021): ビットコインのスマートコントラクト機能を向上させました。これらの初期の発展はビットコインの機能拡張の基盤を築き、二層ソリューション、サイドチェーン、そしてビットコイン分散型金融の革新の波を切り開きました。! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7)## 重要な革新:ビットコイン上でスマートコントラクトを実現する近年、複数のプロトコルがビットコインにスマートコントラクトと分散型金融機能を導入することに取り組んでいます:1. Rootstock: 最も長い稼働時間を持つビットコインのサイドチェーンで、EVM互換のスマートコントラクトをサポートしています。2. Core: ビットコインと密接に結びついたEVM互換ブロックチェーンであり、革新的にビットコインを収益資産に変換します。3. マーリンチェーン：ZK-Rollup技術を統合したビットコインの第2層ネットワークで、全ての分散型金融機能を提供します。4. BEVM: 初の完全に分散型でEVM互換のビットコイン二層ネットワークであり、「算力RWA」概念を開創する。これらのプロトコルは、イーサリアムの分散型金融戦略をコピーするだけでなく、ビットコインの独自の特性を活かして新しい方向性を開拓しています。2024年9月8日現在、ビットコインのレイヤー2ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、年初から5.7倍の成長を遂げました。## ビットコイン分散型金融の現状### 主要BTCFiプロジェクト1. Pell Network: クロスチェーン再ステーキングプロトコルで、ビットコインエコシステムの安全性を向上させ、収益を最適化します。2. Avalon Finance:マルチチェーン分散型金融プラットフォームで、包括的な貸付と取引サービスを提供します。3. Colend Protocol:コアブロックチェーン上の分散型金融貸付プラットフォーム。4. MoneyOnChain:ステーブルコインのDoCを発行するRootstock上の本格的なDeFiプロトコル。5. Sovryn:BOBとRootstockにまたがる機能豊富なDEXおよびDeFiプラットフォーム。6. Solv Protocol: Merlin Chain上でオンチェーンの認証情報を作成・管理する最先端のNFT金融化プロジェクト。これらのプロジェクトは、ビットコイン分散型金融分野の急速な発展を示しています。Coreは現在リードしており、活発なプロジェクトの25.2%を占めています。! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad)### 主要なBTCFiプロジェクトの重要な物語1. セキュリティと分散化を優先2. ビットコインはプログラム可能なトークンとして3. イーサリアムとの相互運用性4. ビットコインの資本を解放する### とイーサリアム分散型金融の比較分析9月8日現在、Ethereumの分散型金融（DeFi）プロトコルにロックされているBTCの数量(15.34万)は、ビットコインの原生DeFiエコシステム(0.897万)を大きく上回っています。包装されたビットコインTokenはより多くのDeFi機能を提供しますが、リスクも増加します。原生のビットコインDeFiプロジェクトは規模が小さいですが、ビットコイン自身の安全なフレームワーク内で運営されています。## イーサリアムの発展がビットコインに与える示唆とその逆もまた然りビットコインはイーサリアムから学ぶことができる:1. 製品の多様性2. 開発者エコシステム3. 相互運用性イーサリアムはビットコインから学ぶことができる:1. セキュリティと分散化2. シンプルさと堅牢性3. 価値の保存に関する関心## 課題と機会技術的なハードル:1. スケーラビリティ2. 相互運用性規制上の懸念事項:規制の審査が強化されると予想され、特にAMLとKYCの面で。将来の機会:1. 技術の進歩:Layer 2ソリューションの改良、よりスケーラブルで相互運用可能なフレームワークの開発。2. 未来の成長分野: 収益を生み出す製品、DEX、クロスチェーン流動性プール、及び機関ニーズに特化した分散型金融製品。! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032)## まとめビットコイン分散型金融エコシステムは、技術の進歩と機関の関心によって引き続き拡大していきます。重要なのは、スケーラブルなLayer 2ソリューションを開発し、相互運用性を高め、より複雑な金融商品を導入することです。しかし、規制環境の変化やスケーラビリティとセキュリティに関連する技術的課題は依然として挑戦です。これらの問題を解決することは、成長の勢いを維持するために非常に重要です。全体的に見て、ビットコイン分散型金融の未来は希望に満ちており、全体の分散型金融エコシステムに深遠な影響を与える可能性があり、ビットコインを分散型金融の中心的な参加者にする。
ビットコイン分散型金融エコシステムの台頭 BTCFiの現状、挑戦と未来の機会
ビットコイン分散型金融エコシステムの台頭:現状、課題と未来の機会
ビットコインは分散型金融(DeFi)分野で巨大な変革を経験しています。最初のピアツーピア送金から、この最初の暗号通貨は今やDeFiの重要な力となり、イーサリアムの支配的地位に挑戦し始めています。
チェーン上のデータを分析することにより、BTCFi(ビットコインとDeFiの結合)は、技術的な変革だけでなく、ビットコインのDeFiにおける役割を再定義する可能性があり、ひいては全体のDeFiの構造に影響を与えることがわかりました。
BTCFiの台頭
2008年中本聪がビットコインを発表した際、その初志はピアツーピア電子現金システムを作成することでした。この設計は暗号資産分野では革命的であるものの、より複雑な分散型金融アプリケーションをサポートするには限界があります。
ビットコインの原始設計及びその分散型金融における制限
コア設計要素とその制限:
UTXOモデル:シンプルな送金を有効に処理しますが、複雑なスマートコントラクトをサポートする柔軟性に欠けます。
限られたスクリプト言語: 実行可能なオペコードの数が限られており、複雑な分散型金融アプリケーションをサポートするのが難しい。
チューリング完全性の欠如: 状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現することが難しい。
ブロックサイズと取引速度の制限: 取引処理速度は、DeFiに特化した他のブロックチェーンよりもはるかに低い。
これらの設計は安全性と去中心化の程度を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実現することに障害をもたらしました。
ビットコイン上での分散型金融の初期の試みと発展
限界に直面しながらも、開発者は依然として革新的な解決策を探求しています:
カラフルコイン(2012-2013): 特定のビットコインに"色を付け"て現実世界の資産を表現します。
カウンターパーティ(2014): カスタム資産の作成と取引の能力を導入する。
ライトニングネットワーク(2015年から現在): 取引のスケーラビリティを向上させるレイヤー2プロトコル。
離散ログ契約(DLC)(2017年から現在): 複雑な金融契約を実現することを許可します。
Liquidネットワーク(2018年から現在):暗号資産の発行と複雑な取引をサポートするサイドチェーン。
Taprootアップグレード(2021): ビットコインのスマートコントラクト機能を向上させました。
これらの初期の発展はビットコインの機能拡張の基盤を築き、二層ソリューション、サイドチェーン、そしてビットコイン分散型金融の革新の波を切り開きました。
! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp)
重要な革新:ビットコイン上でスマートコントラクトを実現する
近年、複数のプロトコルがビットコインにスマートコントラクトと分散型金融機能を導入することに取り組んでいます:
Rootstock: 最も長い稼働時間を持つビットコインのサイドチェーンで、EVM互換のスマートコントラクトをサポートしています。
Core: ビットコインと密接に結びついたEVM互換ブロックチェーンであり、革新的にビットコインを収益資産に変換します。
マーリンチェーン：ZK-Rollup技術を統合したビットコインの第2層ネットワークで、全ての分散型金融機能を提供します。
BEVM: 初の完全に分散型でEVM互換のビットコイン二層ネットワークであり、「算力RWA」概念を開創する。
これらのプロトコルは、イーサリアムの分散型金融戦略をコピーするだけでなく、ビットコインの独自の特性を活かして新しい方向性を開拓しています。2024年9月8日現在、ビットコインのレイヤー2ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、年初から5.7倍の成長を遂げました。
ビットコイン分散型金融の現状
主要BTCFiプロジェクト
Pell Network: クロスチェーン再ステーキングプロトコルで、ビットコインエコシステムの安全性を向上させ、収益を最適化します。
Avalon Finance:マルチチェーン分散型金融プラットフォームで、包括的な貸付と取引サービスを提供します。
Colend Protocol:コアブロックチェーン上の分散型金融貸付プラットフォーム。
MoneyOnChain:ステーブルコインのDoCを発行するRootstock上の本格的なDeFiプロトコル。
Sovryn:BOBとRootstockにまたがる機能豊富なDEXおよびDeFiプラットフォーム。
Solv Protocol: Merlin Chain上でオンチェーンの認証情報を作成・管理する最先端のNFT金融化プロジェクト。
これらのプロジェクトは、ビットコイン分散型金融分野の急速な発展を示しています。Coreは現在リードしており、活発なプロジェクトの25.2%を占めています。
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主要なBTCFiプロジェクトの重要な物語
とイーサリアム分散型金融の比較分析
9月8日現在、Ethereumの分散型金融（DeFi）プロトコルにロックされているBTCの数量(15.34万)は、ビットコインの原生DeFiエコシステム(0.897万)を大きく上回っています。包装されたビットコインTokenはより多くのDeFi機能を提供しますが、リスクも増加します。原生のビットコインDeFiプロジェクトは規模が小さいですが、ビットコイン自身の安全なフレームワーク内で運営されています。
イーサリアムの発展がビットコインに与える示唆とその逆もまた然り
ビットコインはイーサリアムから学ぶことができる:
イーサリアムはビットコインから学ぶことができる:
課題と機会
技術的なハードル:
規制上の懸念事項: 規制の審査が強化されると予想され、特にAMLとKYCの面で。
将来の機会:
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まとめ
ビットコイン分散型金融エコシステムは、技術の進歩と機関の関心によって引き続き拡大していきます。重要なのは、スケーラブルなLayer 2ソリューションを開発し、相互運用性を高め、より複雑な金融商品を導入することです。
しかし、規制環境の変化やスケーラビリティとセキュリティに関連する技術的課題は依然として挑戦です。これらの問題を解決することは、成長の勢いを維持するために非常に重要です。
全体的に見て、ビットコイン分散型金融の未来は希望に満ちており、全体の分散型金融エコシステムに深遠な影響を与える可能性があり、ビットコインを分散型金融の中心的な参加者にする。