عدم اليقين في الأسواق المالية واستراتيجيات استثمار بيتكوين

في الأسواق المالية، من المهم بنفس القدر الحفاظ على روح الإعجاب والشغف بالاستثمار. كل سوق مالي مليء بالمجهول والمخاطر والتحديات، والتجارب الطويلة في سوق العملات المشفرة تجعل المرء يدرك بعمق أهمية التفكير المستقل. في هذه المرحلة، المفتاح ليس في مناقشة طبيعة البيتكوين، ولكن في التركيز على نشاط السوق وفرص التداول، والتفكير في كيفية تحقيق الربح في هذا السوق.

الاضطرابات المالية العالمية وأداء بيتكوين

شهدت الأصول التقليدية الملاذ الآمن، الذهب، مؤخرًا انخفاضًا يتجاوز 10%، مما يدل على أنه خلال فترات الذعر في السوق، لا يوجد ملاذ آمن مطلق تقريبًا. كانت بيتكوين تعتبر خيار الملاذ الآمن خلال الركود في الأسواق المالية التقليدية، ولكنها أيضًا لم تنجُ من الأزمة المالية العالمية.

في الآونة الأخيرة، مع ظهور انهيار كبير نادر في سوق الأسهم، تعرضت البيتكوين أيضًا لبيع مكثف. ومن المثير للاهتمام، أنه عندما أظهر سوق الأسهم بعض علامات التعافي، ارتفع سعر البيتكوين مرة أخرى إلى مستوى الدعم السابق. تظهر حركة مؤشر S&P 500 و البيتكوين تشابهًا مذهلاً، حيث استجابت البيتكوين بوضوح للأحداث الكبرى مثل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقيود السفر في الأسبوع الماضي.

تحليل مؤشر MVRV

انخفضت قيمة سوق بيتكوين بالنسبة لمؤشر القيمة المحققة (MVRV) مؤخرًا للمرة الرابعة تحت 1.0. يعتبر MVRV مؤشرًا مهمًا يقيس نسبة قيمة سوق العملات المشفرة إلى قيمتها المحققة. يمكن اعتبار القيمة المحققة تقريبًا لتكلفة استثمار المستثمرين الإجمالية، مما يعكس إجماع القيمة لمشاركي السوق خلال فترة معينة، أي "السعر العادل".

طرق حساب MVRV هي كما يلي:

MVRV = القيمة السوقية / القيمة الحقيقية

القيمة السوقية = السعر الحالي × كمية البيتكوين المستخرج القيمة الفعلية = إجمالي قيمة كل بيتكوين عند آخر تحويل في التداول

تتمتع القيمة الفعلية بميزتين مقارنة بالقيمة السوقية:

1. استبعدت تأثير عملة البيتكوين المفقودة أو غير المطالب بها على القيمة السوقية.
2. من خلال احتساب تكلفة السعر تعكس مستوى السعر الحقيقي، وتقلل من تأثير العوامل العاطفية، بينما تعكس أيضًا ثقة حاملي المدى الطويل.

MVRV كمعيار مهم، يمكن أن يتنبأ بشكل جيد باتجاه تحول سوق بيتكوين بين الثور والدب:

• MVRV < 3-3.5: سعر السوق أقل من "القيمة العادلة"، وهناك مساحة كبيرة للتقدير، مما يجعله مناسبًا لبناء المراكز.
• MVRV > 3.5: زيادة خطر الانخفاض، يُنصح بتقييم المخاطر والنظر في جني الأرباح.

من المهم أن نلاحظ أن ارتفاع MVRV لا يعني بالضرورة أن الأسعار سترتفع في المستقبل، على العكس، عندما يكون حاملو العملة يحققون أرباحًا كبيرة، قد تزداد ضغوط البيع.

تشير بيانات MVRV الحالية إلى أن قيمة سوق البيتكوين قد انخفضت تحت الحد الأقصى للتكلفة، ودخلت منطقة خضراء نادرة، مما قد يكون وقت شراء جذاب للغاية.

توقعات المستقبل

إذا كان بيتكوين يريد حقًا التحرر من قيود نظام الدولار وإعادة تشكيل سرد قيمته، فقد يحتاج إلى المرور بأزمة أكبر. ومع ذلك، قد يكون من الصعب على معظم المستثمرين تحمل تقلبات الأسعار الحادة.

على الرغم من أن الوضع الحالي في السوق ليس مشجعًا، إلا أن الفرص دائمًا ما تفضل المستعدين. من خلال فهم توجهات السوق بدقة، لا يزال لدى المستثمرين فرصة لتحقيق عوائد كبيرة في هذا السوق وتحقيق أهدافهم الشخصية.

السوق يتغير بسرعة، يجب أن يحتفظ المستثمرون بموقف عقلاني. نأمل أن تقدم وجهة نظر هذه المقالة فائدة للقراء.