Análise aprofundada do protocolo de liquidez concentrada no ecossistema Move
Cetus, como pioneiro no ecossistema Move, oferece uma experiência de negociação excepcional e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3, construindo um protocolo de liquidez centralizada e uma série de funcionalidades adicionais, enquanto aproveita ao máximo as características ecológicas únicas do SUI, criando funcionalidades compostas únicas.
Características do mercado de negociação de criptomoedas em cadeia
Embora o mercado de criptomoedas on-chain seja relativamente pequeno, está a crescer rapidamente. A sua característica mais notável é a grande quantidade de ativos de baixa liquidez e de baixa capitalização, que têm uma forte demanda por descoberta de preços. Neste ambiente de mercado, como melhorar a descoberta de preços e atrair liquidez torna-se uma condição chave para a prosperidade das transações on-chain. Assim, acreditamos que as exchanges descentralizadas (DEX) devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).
Em diferentes cenários de negociação, a demanda por LP não é a mesma. Podemos dividir os ativos on-chain em duas categorias: ativos de mainstream (os dez principais ativos em volume de negociação nas principais blockchains) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos apresenta diferenças significativas:
Ativos principais LP: buscar uma maior receita de taxas e menos perda impermanente
Ativos de cauda longa LP: buscando uma estratégia de capitalização de mercado mais econômica, controlável e flexível
A longo prazo, o modelo V3, que oferece maior eficiência de capital, é uma tendência inevitável. No entanto, devido à diversidade das demandas, Uniswap V2 e V3 podem coexistir no mercado. Mas o mercado certamente dará origem a novos talentos que consigam atender ambas as necessidades. Em um ecossistema emergente como o SUI, a Cetus é sem dúvida a candidata com maior potencial.
Cetus: Pioneiro do protocolo de liquidez concentrada no ecossistema Move
A Cetus já construiu uma linha de produtos completa, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
Liquidez Concentrada
Cetus adotou um algoritmo de market making de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LPs podem criar várias posições no mesmo pool, simulando várias curvas de preços ao definir diferentes intervalos de preços, implementando estratégias personalizadas. Este mecanismo permite que os LPs ganhem mais taxas de transação, aumentando a eficiência do capital.
construção de piscina sem licença
Cetus permite que os usuários criem pools de Liquidez sem permissão, e os projetos também podem lançar novos tokens livremente na plataforma. Essa característica ajuda a atrair projetos iniciais, formando rapidamente o poder de precificação de ativos de cauda longa.
Taxa de transação flexível
A plataforma oferece vários níveis de taxas de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e o mesmo token pode ter múltiplos pools com diferentes taxas. Este design incentiva o mercado a buscar espontaneamente a melhor alocação de liquidez, proporcionando maior flexibilidade para os LP e os usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limitadas com base em ordens de intervalo. Além disso, também podem utilizar um gerenciador de posições de terceiros integrado ao Cetus, reduzindo a dificuldade de gerenciamento de liquidez, especialmente adequado para LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, outras equipas de projetos podem facilmente integrar a SDK do Cetus para estabelecer interfaces de troca nas suas próprias front-ends e aceder rapidamente à liquidez do Cetus.
ponte cross-chain segura
A ponte cross-chain da Cetus, construída com a tecnologia Wormhole, foi lançada em novembro do ano passado, suportando a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains públicas.
modelo econômico de token fortemente associado
Cetus adota o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Equipa Cetus: especialistas em algoritmos de criação de mercado com liquidez concentrada
A Cetus é apoiada por uma equipe de DEX com vasta experiência em desenvolvimento e operação. Sua versão APTOS já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com a qualidade superior do produto, uma forte capacidade de BD dentro do ecossistema e uma habilidade contínua de narrativa operacional, a equipe Cetus espera obter uma posição de liderança na infraestrutura de criação de mercado de liquidez concentrada (CLMM) no ecossistema SUI.
Inovações DeFi geradas pelo protocolo de liquidez concentrada
Protocolo de Gestão Automática de Liquidez LP
Para resolver os desafios enfrentados pelos LPs em protocolos de liquidez centralizada, surgiram os protocolos de gestão de liquidez automatizada. Este tipo de protocolo pode ajudar os LPs a executar automaticamente estratégias de market making, reduzindo o risco de perdas impermanentes.
Este tipo de protocolo também pode realizar:
Mineração LP de ativos unilaterais
Emitir tokens LP ERC20 para provedores de LP, aumentando a eficiência de capital dos ativos LP
novo pool de metralhadoras e mineração com alavancagem
Com o algoritmo CLMM, instituições de quantificação profissionais e equipes de market making podem implementar estratégias mais personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia robusta e ativa para obter lucros, o que representa um enorme valor para usuários de grande volume.
novo sistema de derivados
Desenvolver derivativos que possam proteger o risco de mercado dos LPs, a fim de mitigar os danos aos interesses dos LPs causados por manipulações maliciosas do projeto, é uma direção que merece atenção.
Com as vantagens de combinabilidade do algoritmo CLMM, ainda há muitos protocolos DeFi com grande potencial a serem desenvolvidos. Especialmente após uma série recente de eventos envolvendo instituições financeiras centralizadas, a importância do DeFi tornou-se ainda mais evidente.
Conclusão
A equipe Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, forte capacidade de BD entre ecossistemas e excelente capacidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Dentro de um ecossistema tão único como o SUI, a Cetus tem potencial para se tornar um líder da indústria.
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StableBoi
· 9h atrás
move artesão apenas
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BankruptWorker
· 08-02 05:45
Ainda está a viver do antigo V3, não vai muito bem.
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RektButStillHere
· 08-02 05:42
Jogar com Liquidez Concentrada? Parece ter potencial.
Cetus: a inovação do protocolo de liquidez centralizada que lidera o ecossistema Move
Análise aprofundada do protocolo de liquidez concentrada no ecossistema Move
Cetus, como pioneiro no ecossistema Move, oferece uma experiência de negociação excepcional e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3, construindo um protocolo de liquidez centralizada e uma série de funcionalidades adicionais, enquanto aproveita ao máximo as características ecológicas únicas do SUI, criando funcionalidades compostas únicas.
Características do mercado de negociação de criptomoedas em cadeia
Embora o mercado de criptomoedas on-chain seja relativamente pequeno, está a crescer rapidamente. A sua característica mais notável é a grande quantidade de ativos de baixa liquidez e de baixa capitalização, que têm uma forte demanda por descoberta de preços. Neste ambiente de mercado, como melhorar a descoberta de preços e atrair liquidez torna-se uma condição chave para a prosperidade das transações on-chain. Assim, acreditamos que as exchanges descentralizadas (DEX) devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).
Em diferentes cenários de negociação, a demanda por LP não é a mesma. Podemos dividir os ativos on-chain em duas categorias: ativos de mainstream (os dez principais ativos em volume de negociação nas principais blockchains) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos apresenta diferenças significativas:
A longo prazo, o modelo V3, que oferece maior eficiência de capital, é uma tendência inevitável. No entanto, devido à diversidade das demandas, Uniswap V2 e V3 podem coexistir no mercado. Mas o mercado certamente dará origem a novos talentos que consigam atender ambas as necessidades. Em um ecossistema emergente como o SUI, a Cetus é sem dúvida a candidata com maior potencial.
Cetus: Pioneiro do protocolo de liquidez concentrada no ecossistema Move
A Cetus já construiu uma linha de produtos completa, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
Liquidez Concentrada
Cetus adotou um algoritmo de market making de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LPs podem criar várias posições no mesmo pool, simulando várias curvas de preços ao definir diferentes intervalos de preços, implementando estratégias personalizadas. Este mecanismo permite que os LPs ganhem mais taxas de transação, aumentando a eficiência do capital.
construção de piscina sem licença
Cetus permite que os usuários criem pools de Liquidez sem permissão, e os projetos também podem lançar novos tokens livremente na plataforma. Essa característica ajuda a atrair projetos iniciais, formando rapidamente o poder de precificação de ativos de cauda longa.
Taxa de transação flexível
A plataforma oferece vários níveis de taxas de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e o mesmo token pode ter múltiplos pools com diferentes taxas. Este design incentiva o mercado a buscar espontaneamente a melhor alocação de liquidez, proporcionando maior flexibilidade para os LP e os usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limitadas com base em ordens de intervalo. Além disso, também podem utilizar um gerenciador de posições de terceiros integrado ao Cetus, reduzindo a dificuldade de gerenciamento de liquidez, especialmente adequado para LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, outras equipas de projetos podem facilmente integrar a SDK do Cetus para estabelecer interfaces de troca nas suas próprias front-ends e aceder rapidamente à liquidez do Cetus.
ponte cross-chain segura
A ponte cross-chain da Cetus, construída com a tecnologia Wormhole, foi lançada em novembro do ano passado, suportando a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains públicas.
modelo econômico de token fortemente associado
Cetus adota o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Equipa Cetus: especialistas em algoritmos de criação de mercado com liquidez concentrada
A Cetus é apoiada por uma equipe de DEX com vasta experiência em desenvolvimento e operação. Sua versão APTOS já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com a qualidade superior do produto, uma forte capacidade de BD dentro do ecossistema e uma habilidade contínua de narrativa operacional, a equipe Cetus espera obter uma posição de liderança na infraestrutura de criação de mercado de liquidez concentrada (CLMM) no ecossistema SUI.
Inovações DeFi geradas pelo protocolo de liquidez concentrada
Protocolo de Gestão Automática de Liquidez LP
Para resolver os desafios enfrentados pelos LPs em protocolos de liquidez centralizada, surgiram os protocolos de gestão de liquidez automatizada. Este tipo de protocolo pode ajudar os LPs a executar automaticamente estratégias de market making, reduzindo o risco de perdas impermanentes.
Este tipo de protocolo também pode realizar:
novo pool de metralhadoras e mineração com alavancagem
Com o algoritmo CLMM, instituições de quantificação profissionais e equipes de market making podem implementar estratégias mais personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia robusta e ativa para obter lucros, o que representa um enorme valor para usuários de grande volume.
novo sistema de derivados
Desenvolver derivativos que possam proteger o risco de mercado dos LPs, a fim de mitigar os danos aos interesses dos LPs causados por manipulações maliciosas do projeto, é uma direção que merece atenção.
Com as vantagens de combinabilidade do algoritmo CLMM, ainda há muitos protocolos DeFi com grande potencial a serem desenvolvidos. Especialmente após uma série recente de eventos envolvendo instituições financeiras centralizadas, a importância do DeFi tornou-se ainda mais evidente.
Conclusão
A equipe Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, forte capacidade de BD entre ecossistemas e excelente capacidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Dentro de um ecossistema tão único como o SUI, a Cetus tem potencial para se tornar um líder da indústria.