穩定幣收益策略分析

近期美元指數高位運行，風險資產價格普遍下跌，持有美元資產或能獲得較好回報。一些頭部DeFi項目也在積極利用閒置美元資產獲取收益。本文將介紹幾個穩定幣收益策略的最新進展。

Convex: USDD+3Crv策略

USDD是一種超額抵押的穩定幣，目前發行量約7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超300%。其中USDC抵押就達9.9億，遠超USDD發行量，安全系數較高。

Convex平台上USDD+3Crv池的年化收益率爲19.66%，USDD+FRAXBP池爲21.18%。操作時可先在Curve存入穩定幣獲得LP代幣，再將LP代幣質押到Convex獲得收益。

Canto: USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈。其借貸平台顯示NOTE/USDT LP的年化收益率爲32.14%，NOTE/USDC LP爲29.47%。NOTE是Canto的原生穩定幣,當前價格1.04美元。

操作建議:用部分USDT抵押鑄造NOTE,再用NOTE和剩餘USDT提供流動性,最後將LP代幣質押到借貸平台。但Canto的跨鏈操作較爲繁瑣,需要多次轉換和跨鏈。

Velodrome: sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的DEX,目前TVL約8200萬美元。sUSD和LUSD分別來自Synthetix和Liquity,相對安全。Velodrome上sUSD/LUSD交易對的流動性挖礦年化收益率爲16.12%。

Helio: HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB鏈上的借貸協議,其穩定幣爲HAY。可在PancakeSwap提供HAY/BUSD流動性,再將LP代幣質押到Helio,當前年化收益率爲19.77%。

Wombat Exchange生態策略

Wombat是BNB鏈上的穩定幣DEX,具有低滑點、共享流動性等特點。其主池中USDC、USDT、DAI、BUSD的年化收益率分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%。

圍繞Wombat還出現了類似Convex的應用,如Wombex Finance和Magpie,可提供更高收益。Wombex上述四種穩定幣的存款年化收益率爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。

需注意,加密市場整體風險較高,安全事故頻發,投資前務必充分了解風險並做好分散配置。