Libeara: Kekuatan Pionir dalam Mendorong Tokenisasi Aset

Dalam bidang keuangan global, tokenisasi aset dengan cepat bergerak dari konsep menuju praktik, menjadi topik hangat yang mendapat perhatian. Baik lembaga asli kripto maupun raksasa keuangan tradisional, semuanya sedang menjelajahi bagaimana mewujudkan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) dengan mematuhi regulasi. Tren ini mencakup berbagai kategori aset mulai dari obligasi pemerintah, real estat, hingga komoditas dan surat berharga, sementara kerangka regulasi juga secara bertahap membuka ruang eksperimen untuk ini. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam dari pasar modal global untuk meningkatkan efisiensi, memperkuat transparansi, dan mencapai likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara sebagai platform inovatif, mempraktikkan tokenisasi aset dengan cara yang ramah regulasi dan berorientasi pada institusi. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih berada di tahap pilot, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Pada saat yang sama, ia juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang mengambil jalur teknologi yang agresif, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan adaptasi tingkat institusi.

Pertumbuhan Pesat Pasar RWA, Tiga Produk Libeara Membuka Jalur Aset Tradisional ke Blockchain

RWA on-chain sedang mempercepat penetrasi ke pasar mainstream. Menurut data terbaru, nilai total aset RWA on-chain di seluruh dunia telah melebihi 25,5 miliar USD, tumbuh hampir 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, kredit swasta, komoditas, dan saham. Tren ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada aset asli kripto, pasar keuangan tradisional semakin membutuhkan infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan.

Saat ini, proses penerbitan dan penyimpanan aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi masalah proses penerbitan yang kompleks, ambang partisipasi yang tinggi, biaya yang besar, dan pulau data. Untuk mengatasi masalah-masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti yaitu Bravo, Delta, dan Tango, menyediakan solusi penerbitan dan pengelolaan berbasis rantai yang sangat patuh dan efisien untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, mempercepat proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: tokenisasi kertas pemerintah dan obligasi yang asli

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang untuk lembaga keuangan tingkat nasional, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang kedaulatan secara langsung di blockchain, sehingga meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan kemampuan ketahanan risiko sistem keuangan.

Obligasi kedaulatan tradisional biasanya memiliki ambang batas yang tinggi dan proses yang rumit, terutama ditujukan untuk investor institusi. Bravo telah menurunkan ambang batas akses pasar dengan mendukung penerbitan obligasi denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak lembaga perantara, prosesnya rumit dan tidak efisien. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mendistribusikan, dan membayar secara langsung di on-chain, serta mengeksekusi otomatis melalui kontrak pintar, sehingga seluruh proses dapat dilacak dan diverifikasi.

Selain itu, pendanaan di negara berkembang sangat bergantung pada utang dalam dolar, yang mudah terjebak dalam kesulitan ketidakcocokan mata uang. Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang lokal asli yang diunggah ke blockchain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan untuk mengatasi risiko, serta memperkuat penetapan kredit.

Platform Bravo juga menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel. Bentuk tradisional obligasi pemerintah cenderung monoton, sulit untuk disesuaikan dengan kebutuhan modal yang beragam dan arah kebijakan. Bravo mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi yang terikat inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk digunakan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi kupon dan obligasi hak kelahiran, sehingga produk utang dapat memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan populasi yang beragam.

Yang lebih penting, Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan kupon di rantai asli, di mana aset secara langsung menjadi milik investor, tanpa risiko penyimpanan oleh perantara dan kegagalan titik tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, yang secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta: layanan tokenisasi yang ditujukan untuk manajer dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana yang teratur untuk menerbitkan dan mengelola saham dana secara on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan denominasi apa pun, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat ditransfer secara bebas di antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan masalah likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform mendukung manajemen dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan operasi langganan, penebusan, dan transfer saham dana di platform Delta, yang sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Delta secara resmi diluncurkan melalui aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan untuk manajer dana berlisensi di Singapura, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Dengan kompatibilitas antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), Delta memenuhi berbagai kebutuhan investor asli kripto dan investor tradisional.

Tango: Platform penerbitan Token sekuritas umum

Tango adalah platform penerbitan Token sekuritas universal yang mendukung berbagai kategori aset, dapat melakukan tokenisasi sekuritas, barang, media, dan berbagai aset dunia nyata lainnya. Platform ini mendukung berbagai jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknis dan fleksibilitas untuk memenuhi kebutuhan pasar yang berbeda. Pada saat yang sama, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal (ICS), manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan bahwa semua proyek tokenisasi yang diterbitkan dan beredar mematuhi standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktik, bisnis tokenisasi telah dilaksanakan selama bertahun-tahun

Dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara secara aktif mendorong tokenisasi dari konsep menuju penerapan nyata. Dengan fleksibel menyesuaikan dengan regulasi dan kebutuhan pasar yang berbeda di berbagai negara dan lembaga, Libeara telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek tingkat negara di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, melibatkan berbagai skenario aset seperti publik, privat, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral (CBDC), serta menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, ULTRA Fund adalah dana tokenisasi obligasi pemerintah jangka pendek AS yang ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi, dan merupakan salah satu dana obligasi pemerintah AS tokenisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, telah mendapatkan peringkat tinggi dari beberapa lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform akses modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke ULTRA Fund.

Libeara juga berhasil meluncurkan dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh OJK Hong Kong untuk investor ritel - Dana Mata Uang Digital Hong Kong Xia. Dana ini melakukan tokenisasi melalui Libeara, memberikan alat investasi inovatif berbasis blockchain yang memberikan imbal hasil dalam koin Hong Kong kepada investor.

Pada tahun 2023, Libeara lolos ke final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung tokenisasi koin pemerintah Ghana dalam penerbitan dan penyelesaian obligasi. Proyek ini tidak hanya memvalidasi kelayakan teknis, tetapi juga memberikan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar negara berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga telah dimasukkan ke dalam beberapa proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat nasional. Pada tahun 2024, Libeara berpartisipasi dalam Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, yang merupakan proyek mata uang digital bank sentral grosir (wCBDC) untuk mendorong perkembangan pasar tokenisasi di Hong Kong. Libeara melakukan pengujian bukti konsep dengan mitra untuk mengeksplorasi aplikasi penyelesaian untuk deposit tokenisasi dan aset tokenisasi, menyediakan dukungan kasus nyata untuk infrastruktur wCBDC Otoritas Moneter Hong Kong.

Pada tahun 2020, Libeara bekerja sama dengan sebuah bank di Filipina untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di negara tersebut, dengan menerbitkan obligasi ritel senilai sekitar 187 juta dolar AS di blockchain publik. Libeara juga terlibat dalam proyek keuangan hijau Project Genesis yang diluncurkan bersama oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) dan Bank Internasional untuk Penyesuaian (BIS), menjelajahi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau, untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, menurunkan ambang investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari "Liberty" (obligasi ritel pertama AS "obligasi kebebasan") dan "Aerarium" (perbendaharaan Romawi kuno). Sebagai perusahaan teknologi finansial, Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, dan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendorong tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan di pasar modal tradisional, serta membuka saluran investasi yang sebelumnya sulit dijangkau.

Tim inti Libeara mengumpulkan para ahli terkemuka dari bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri dan CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman kaya di pasar modal, pernah merancang dan mengeksekusi skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar dolar AS untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, dengan pemahaman mendalam tentang titik lemah dan ketidakefisienan di pasar keuangan tradisional, terutama dalam hal banyaknya perantara, ambang investasi yang tinggi, dan likuiditas yang terbatas. Pengalaman ini menjadi dasar berdirinya Libeara, memungkinkan perusahaan untuk menemukan titik keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan keuangan, serta menawarkan solusi yang efisien dan dapat dipercaya bagi pasar.

Pendiri Libeara menyatakan, "Tokenisasi dana dan obligasi adalah dua jenis aset yang melibatkan terlalu banyak perantara, yang menyebabkan ambang investasi tinggi dan sulit diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan langkah-langkah yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan transferabilitas investasi ini, sehingga aset dapat beredar secara peer-to-peer di antara investor, secara signifikan meningkatkan fleksibilitas. Ini juga melahirkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor."

Ia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di atas rantai, tanpa mempertimbangkan langkah perlindungan investor yang mendasar, sehingga mengintroduksi risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan sebuah "mobil super aman", yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Libeara melayani sekelompok investor tipe baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin terlibat dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri menyatakan bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan pemahaman, banyak orang masih menganggap blockchain setara dengan koin yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak diatur, alih-alih aset stabil dan diatur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan diatur.

Dia memperkirakan bahwa hak alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sekaligus memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.