暗号化ブル・マーケット来臨、どのように潜在的アルトを選別するか？

最近の暗号市場は強気の雰囲気を呈しており、投資家はどのアルトコインが超過利益をもたらすかに注目し始めています。2021年の強気市場の際、ほぼすべてのアルトが急騰したのとは異なり、現在の市場には数百万種類の新しいアルトコインが存在しており、超過利益を得るためには慎重に投資対象を選ぶ必要があります。この記事では、暗号プロジェクトを選別するための4つの重要なポイントを共有します。

! 強気市場から離れて、2025年に潜在的なアルトコインをスクリーニングするための4つの重要なポイントを一目で見てみましょう

1. ナラティブの熱度とユーザーのマインド

過去12ヶ月で最もパフォーマンスが良かったトークン、例えばHYPE、VIRTUAL、そして各種ミーム通貨は、ほとんどが強力なファンダメンタルを持っていません。しかし、彼らには共通点があります。それは、ソーシャルメディア上で非常に高いユーザーの心の占有率を持ち、忠実なファン層を有していることです。さらに、彼らの成功はしばしば強力なマーケットナラティブに関連しています。例えば、VirtualはAIコンセプトの熱潮の中で持続的に上昇し、ミーム通貨は2024年第4四半期から2025年第1四半期初頭にかけてネットミームの流行により上昇しました。

投資家は現在の人気のあるストーリーに注目し、ソーシャルプラットフォームで活発なコミュニティを持つトークンプロジェクトを探すことをお勧めします。

2. 成長指標

ブル・マーケットでは、市場の熱気がしばしば基本面よりも重要です。しかし、理想的な投資対象は、高い注目を集めるだけでなく、製品と市場が高度にマッチするプロジェクトであるべきです。特に、プロジェクトの主要指標が最近爆発的な成長を示している場合、さらに注目に値します。

安定した通貨のプロトコルEthenaを例にとると、そのTVLは30日間で50%増加し、多くのアナリストの注目を集めています。その結果、トークンENAは1か月で154%上昇しました。投資家は、早期でデータ指標が持続的に成長している（TVL、収入、手数料など）プロジェクトを注視し、一定のコミュニティの熱気を持つプロジェクトを通じて、かなりの利益を得ることができます。

3. 合理的トークンエコノミクス

中長期投資にとって、トークンエコノミクスは極めて重要です。TIAトークンを例に挙げると、17ヶ月の間に90%以上急落した主な理由は、初期投資者がトークンのロック解除後に大規模に売却したためです。

トークンエコノミクスを研究する際には、以下の点に注意する必要があります：

トークンロック解除表

• 流通供給量は30%以上に達するのが望ましい
• 年間トークンのリリース量（インフレ率）は20%-35%を超えない
• 最近、大規模なトークンのロック解除（現在の流通供給量の20%を超えるなど）が行われていないプロジェクトを避ける

トークンの有用性

トークンがプロトコルの成功によって利益を得るかどうか、そしてなぜ人々がより高い価格で購入したいと思うのかを考慮してください。配当メカニズムやトークンの買い戻しプランは理想的な実用性の表れです。しかし、強気なトークンの実用性は利点ですが、必須条件ではありません。

4. コミュニティ優先

現在、コミュニティ優先のプロジェクトは以前にも増して人気があります。投資家はコミュニティを重視するチームを支持する傾向があり、これがHYPEやPENGUなどのトークンが最近優れたパフォーマンスを示している理由の一つです。

コミュニティ優先型プロジェクトの特徴は次の通りです：

• 大規模エアドロップを実施する
• チームは言ったことを必ず実行する
• チームはソーシャルプラットフォームで活発で、コミュニティとの対話を続けています
• トークン供給量の大部分はコミュニティに配分される

上記の要因に加えて、今後発表される重要な好材料（例えば、プロトコルのアップグレード、通貨の経済モデルの改善、または新製品の発売など）が通貨の価格上昇を促す可能性もあります。

最後に、質の高い資産であっても、購入価格が高すぎると投資が失敗する可能性があります。投資家には、適切なエントリーチャンスを辛抱強く待ち、盲目的に追い上げることを避けることをお勧めします。