Nền tảng giao dịch OTC tài sản tiền điện tử đón nhận cơ hội mới
Giao dịch OTC Tài sản tiền điện tử ( OTC ) nền tảng có hai thời điểm quan trọng trong quá trình phát triển. Năm 2024, Bitcoin và Ethereum ETF được phê duyệt, các khu vực như Liên minh Châu Âu và Dubai đã đưa ra khung pháp lý mới, mở đường cho hoạt động hợp pháp quy mô lớn của các quầy OTC. Đầu năm 2025, với việc Bitcoin đạt đỉnh cao mới và Ethereum tăng mạnh, cơn sốt phân bổ tài sản của các tổ chức đã thúc đẩy khối lượng giao dịch trên nền tảng OTC tăng vọt.
Giao dịch OTC thường trực tiếp khớp nối người mua và người bán, cung cấp một báo giá duy nhất, không có trượt giá và đấu thầu. Giao dịch được thực hiện thông qua ví ủy thác hoặc tài khoản tổ chức, không xuất hiện trên sổ lệnh công khai. Như một "bể tối" của thị trường tài sản tiền điện tử, các tổ chức OTC sẽ không công khai chi tiết giao dịch cụ thể của người dùng, nhưng chúng ta có thể tìm kiếm manh mối từ dữ liệu chuỗi.
Vào tháng 7 năm 2025, đã xảy ra một trong những giao dịch OTC Bitcoin lớn nhất từ trước đến nay, với tổng cộng 80.000 BTC được giao dịch với giá khoảng 9 tỷ USD, nhưng thị trường công khai gần như không có biến động. Người đứng sau giao dịch này là một trong những tổ chức giao dịch OTC mã hóa được yêu thích nhất trên Phố Wall hiện nay, điều này cũng giúp doanh thu báo cáo tài chính quý II của họ tăng trưởng 268 lần so với cùng kỳ năm trước.
Với cơn sốt đầu tư của các tổ chức, nền tảng Giao dịch OTC đã trở thành "trụ cột thanh khoản thứ ba" của thị trường tiền điện tử, sau nền tảng giao dịch tập trung (CEX) và nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX). Đối với các quỹ lớn, CEX/DEX khó có thể trực tiếp tiếp nhận các giao dịch mua trị giá hàng triệu đô la mà không gây ra sự biến động mạnh, do đó, nền tảng OTC đóng vai trò là "găng tay trắng" cho các tổ chức, thực hiện việc xây dựng hoặc thanh lý vị thế ở phía sau.
Khối lượng giao dịch OTC trong suốt năm 2024 đều cao hơn mức cùng kỳ năm trước, cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường ngày càng có xu hướng giao dịch qua các kênh riêng tư, thay vì đặt cược công khai trên thị trường. Ngành công nghiệp mã hóa trong mắt các tổ chức đã dần chuyển từ một hình thức đầu cơ bên lề thành một lựa chọn phân bổ tài sản được chấp nhận, Phố Wall từ những người hoài nghi đã trở thành những người tham gia. Xu hướng tăng trưởng này vào năm 2025 còn tăng theo cấp số nhân.
Một nền tảng dữ liệu chỉ ra rằng, ngày càng nhiều lãnh đạo tài chính truyền thống đã chuyển từ thái độ quan sát sang trung lập hoặc chấp nhận, là lý do quan trọng cho sự gia tăng khối lượng giao dịch OTC. Khi nhiều giao dịch diễn ra trong các bể tối, sự biến động thị trường bề mặt có thể bị làm mượt đi một cách đáng kể. Theo báo cáo của nền tảng này vào quý 4 năm 2024, khối lượng giao dịch tổng thể của nền tảng OTC đã tăng 106% so với nhu cầu của năm trước, trong khi khối lượng giao dịch OTC trong nửa đầu năm 2025 so với nửa đầu năm 2024 còn tăng 112,6%.
Đáng chú ý là, trong khi môi trường tuân thủ ở châu Âu và Mỹ được cải thiện, thị trường Giao dịch OTC ở châu Á cũng đang nổi lên. Các nền tảng OTC được cấp phép ở Hồng Kông, các nền tảng mới nổi ở Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất và Đông Nam Á đều đang thu hút tính thanh khoản lớn từ toàn cầu. Đồng thời, một số nhà tạo lập thị trường giao dịch lớn truyền thống cũng hoạt động tích cực trong lĩnh vực này, sử dụng chiến lược giao dịch tần số cao và định lượng để cung cấp báo giá hai chiều cho các khách hàng tổ chức trong các giao dịch lớn về tài sản tiền điện tử, nâng cao hiệu suất thực hiện và giảm chi phí tác động. Những yếu tố này cùng nhau củng cố vị thế của Giao dịch OTC như một hồ nước vô hình trong thị trường tài sản tiền điện tử.
Giữa nhiều người tham gia Giao dịch OTC, một ngân hàng đầu tư tiền điện tử nổi tiếng chắc chắn là ngôi sao trong làn sóng mua vào của các tổ chức này. Công ty này vừa là ngân hàng đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, vừa vận hành một nền tảng giao dịch OTC có độ tiếp cận cao, bao gồm các dòng kinh doanh chính như giao dịch, đầu tư, quản lý tài sản, tư vấn và khai thác. Khách hàng của họ bao gồm các công ty niêm yết, quỹ đầu cơ và những người chơi hàng đầu khác. Tuy nhiên, trụ cột chính của lợi nhuận là giao dịch và đầu tư OTC. Nhờ vào 20 năm kinh nghiệm làm việc tại Phố Wall của người sáng lập và sự tuân thủ quy định khi công ty lên sàn, ngày càng nhiều vốn từ các tổ chức đổ vào, nền tảng của công ty đã diễn ra nhiều giao dịch lớn ấn tượng, bao gồm các tài sản chính như ETH, BTC và các loại coin phổ biến như SOL, BNB.
Vào ngày 25 tháng 7, công ty đã công bố thông tin rằng họ được ủy thác để hoàn thành bán ra 80,000 đồng bitcoin cho một nhà đầu tư sớm từ thời "Satoshi Nakamoto". Được cho là, đây là một phần của kế hoạch di sản của nhà đầu tư đó. Điều đáng ngạc nhiên là việc thanh lý 80,000 BTC này gần như không ảnh hưởng đến thị trường. Kể từ ngày 17 tháng 7, có sự chuyển động của địa chỉ cổ trên chuỗi, trong vài ngày số bitcoin đã được chuyển vào địa chỉ OTC của công ty, và việc thanh lý 80,000 đồng bitcoin này không có ảnh hưởng rõ rệt đến giá bitcoin.
Vào quý 2 năm 2025, trên chuỗi Ethereum đã xuất hiện nhiều lệnh mua khổng lồ bất thường, thu hút sự chú ý của cộng đồng. Kể từ ngày 9 tháng 7, có 14 địa chỉ ví mới đã thông qua một số nền tảng Giao dịch OTC mua vào tổng cộng 856,554 ETH đáng kinh ngạc, trị giá khoảng 3.16 tỷ USD. Tất cả các ví này ban đầu không có lịch sử nào trên chuỗi, sau đó đột ngột nhận được số lượng lớn coin qua các kênh OTC, cho thấy có "nhà đầu tư lớn đang âm thầm gia tăng nắm giữ ETH".
Có dấu hiệu cho thấy những nhà đầu tư này đang nhắm đến một công ty game, công ty này từ tháng 6 năm 2025 đã công khai tuyên bố sẽ bắt chước chiến lược của một công ty nào đó, sẽ liên tục tăng cường nắm giữ Ethereum như tài sản chính của kho bạc. Theo thông báo và dữ liệu trên chuỗi, công ty này đã thông qua việc phát hành thêm tài chính và giao dịch OTC từ tháng 6 đến cuối tháng 7, đã điên cuồng mua gần 500,000 ETH. Tính đến cuối tháng 7, công ty này đã mua tổng cộng khoảng 449,000 ETH, và tiếp tục tích trữ thêm khi có cơ hội vào tháng 8. Một số phân tích cho rằng tổng số nắm giữ của họ đã vượt qua 499,000 ETH, giá vốn trung bình khoảng $3,064, hiện có giá trị thị trường khoảng 1.8 tỷ USD, lãi suất nổi khoảng 275 triệu USD.
Nếu như nhân vật chính của năm 2024 là BTC và ETH, thì từ nửa cuối năm 2025, BNB cũng đã xuất hiện trên sân khấu của các tổ chức. Vào tháng 7, một tin tức bất ngờ đã xuất hiện: một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq của Mỹ thông báo sẽ hoàn toàn chuyển mình thành "Công ty kho bạc BNB", dự kiến thông qua huy động vốn riêng và thực hiện quyền để thu về tối đa 1,25 tỷ USD để mua BNB, kế hoạch này đã khiến cổ phiếu của công ty tăng vọt 550% trong một ngày.
Điều đáng chú ý hơn là, người đứng sau sự chuyển đổi mã hóa của công ty này chính là một trong những người sáng lập nổi tiếng của nền tảng Giao dịch OTC. Ông sẽ đảm nhận vị trí CEO mới của công ty, trong khi một đối tác khác đến từ một quỹ đầu tư sẽ giữ chức vụ CIO. CEO mới cho biết, sẽ sử dụng số tiền lên tới 500 triệu ( có thể mở rộng tối đa lên tới 1,25 tỷ ) trong vòng 24 tháng tới để tích cực xây dựng vị trí BNB, bao gồm việc mua trên thị trường công khai, giao dịch chiến lược, cũng như thu lợi nhuận thông qua staking và tài chính phi tập trung.
Điều này có nghĩa là BNB sẽ chào đón những người mua tổ chức lớn đầu tiên trên thị trường công khai, và giao dịch OTC chắc chắn sẽ đóng vai trò then chốt trong đó. Do việc phát hành và lưu thông BNB rất tập trung, để hấp thụ hàng trăm triệu BNB mà không gây ra sự biến động lớn trên thị trường, chỉ có thể nhờ vào giao dịch OTC hoặc chuyển nhượng theo thỏa thuận. BNB, với tư cách là tài sản tiền điện tử lớn thứ ba thế giới về vốn hóa, hành động này đánh dấu sự gia nhập chính thức của nó vào tầm nhìn phân bổ tài sản của các tổ chức.
Dù là nền tảng giao dịch nào tập trung vào việc quản lý, giao dịch, và hệ sinh thái trên chuỗi, hay là việc kết nối giữa công ty này với giao dịch OTC và mối quan hệ cổ phiếu tiền điện tử, hoặc sự hòa nhập nhanh chóng giữa các nhà môi giới truyền thống và nền tảng giao dịch, thì các ngành trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử đều bắt đầu hướng tới việc tuân thủ quy định và chuyển dịch tài nguyên về phía các đầu mối chính. Gần đây, sự khởi động của một dự án nào đó có thể chính là sự công khai của xu hướng rõ ràng này, thời đại thống trị của các tổ chức tuân thủ quy định sắp đến, và nền tảng OTC cho tài sản tiền điện tử này, "bể tối minh bạch", có thể chiếm một vị trí sinh thái quan trọng hơn trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nền tảng Giao dịch OTC mã hóa nổi lên, OTC trở thành trụ cột thanh khoản lớn thứ ba trên thị trường.
Nền tảng giao dịch OTC tài sản tiền điện tử đón nhận cơ hội mới
Giao dịch OTC Tài sản tiền điện tử ( OTC ) nền tảng có hai thời điểm quan trọng trong quá trình phát triển. Năm 2024, Bitcoin và Ethereum ETF được phê duyệt, các khu vực như Liên minh Châu Âu và Dubai đã đưa ra khung pháp lý mới, mở đường cho hoạt động hợp pháp quy mô lớn của các quầy OTC. Đầu năm 2025, với việc Bitcoin đạt đỉnh cao mới và Ethereum tăng mạnh, cơn sốt phân bổ tài sản của các tổ chức đã thúc đẩy khối lượng giao dịch trên nền tảng OTC tăng vọt.
Giao dịch OTC thường trực tiếp khớp nối người mua và người bán, cung cấp một báo giá duy nhất, không có trượt giá và đấu thầu. Giao dịch được thực hiện thông qua ví ủy thác hoặc tài khoản tổ chức, không xuất hiện trên sổ lệnh công khai. Như một "bể tối" của thị trường tài sản tiền điện tử, các tổ chức OTC sẽ không công khai chi tiết giao dịch cụ thể của người dùng, nhưng chúng ta có thể tìm kiếm manh mối từ dữ liệu chuỗi.
Vào tháng 7 năm 2025, đã xảy ra một trong những giao dịch OTC Bitcoin lớn nhất từ trước đến nay, với tổng cộng 80.000 BTC được giao dịch với giá khoảng 9 tỷ USD, nhưng thị trường công khai gần như không có biến động. Người đứng sau giao dịch này là một trong những tổ chức giao dịch OTC mã hóa được yêu thích nhất trên Phố Wall hiện nay, điều này cũng giúp doanh thu báo cáo tài chính quý II của họ tăng trưởng 268 lần so với cùng kỳ năm trước.
Với cơn sốt đầu tư của các tổ chức, nền tảng Giao dịch OTC đã trở thành "trụ cột thanh khoản thứ ba" của thị trường tiền điện tử, sau nền tảng giao dịch tập trung (CEX) và nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX). Đối với các quỹ lớn, CEX/DEX khó có thể trực tiếp tiếp nhận các giao dịch mua trị giá hàng triệu đô la mà không gây ra sự biến động mạnh, do đó, nền tảng OTC đóng vai trò là "găng tay trắng" cho các tổ chức, thực hiện việc xây dựng hoặc thanh lý vị thế ở phía sau.
Khối lượng giao dịch OTC trong suốt năm 2024 đều cao hơn mức cùng kỳ năm trước, cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường ngày càng có xu hướng giao dịch qua các kênh riêng tư, thay vì đặt cược công khai trên thị trường. Ngành công nghiệp mã hóa trong mắt các tổ chức đã dần chuyển từ một hình thức đầu cơ bên lề thành một lựa chọn phân bổ tài sản được chấp nhận, Phố Wall từ những người hoài nghi đã trở thành những người tham gia. Xu hướng tăng trưởng này vào năm 2025 còn tăng theo cấp số nhân.
Một nền tảng dữ liệu chỉ ra rằng, ngày càng nhiều lãnh đạo tài chính truyền thống đã chuyển từ thái độ quan sát sang trung lập hoặc chấp nhận, là lý do quan trọng cho sự gia tăng khối lượng giao dịch OTC. Khi nhiều giao dịch diễn ra trong các bể tối, sự biến động thị trường bề mặt có thể bị làm mượt đi một cách đáng kể. Theo báo cáo của nền tảng này vào quý 4 năm 2024, khối lượng giao dịch tổng thể của nền tảng OTC đã tăng 106% so với nhu cầu của năm trước, trong khi khối lượng giao dịch OTC trong nửa đầu năm 2025 so với nửa đầu năm 2024 còn tăng 112,6%.
Đáng chú ý là, trong khi môi trường tuân thủ ở châu Âu và Mỹ được cải thiện, thị trường Giao dịch OTC ở châu Á cũng đang nổi lên. Các nền tảng OTC được cấp phép ở Hồng Kông, các nền tảng mới nổi ở Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất và Đông Nam Á đều đang thu hút tính thanh khoản lớn từ toàn cầu. Đồng thời, một số nhà tạo lập thị trường giao dịch lớn truyền thống cũng hoạt động tích cực trong lĩnh vực này, sử dụng chiến lược giao dịch tần số cao và định lượng để cung cấp báo giá hai chiều cho các khách hàng tổ chức trong các giao dịch lớn về tài sản tiền điện tử, nâng cao hiệu suất thực hiện và giảm chi phí tác động. Những yếu tố này cùng nhau củng cố vị thế của Giao dịch OTC như một hồ nước vô hình trong thị trường tài sản tiền điện tử.
Giữa nhiều người tham gia Giao dịch OTC, một ngân hàng đầu tư tiền điện tử nổi tiếng chắc chắn là ngôi sao trong làn sóng mua vào của các tổ chức này. Công ty này vừa là ngân hàng đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, vừa vận hành một nền tảng giao dịch OTC có độ tiếp cận cao, bao gồm các dòng kinh doanh chính như giao dịch, đầu tư, quản lý tài sản, tư vấn và khai thác. Khách hàng của họ bao gồm các công ty niêm yết, quỹ đầu cơ và những người chơi hàng đầu khác. Tuy nhiên, trụ cột chính của lợi nhuận là giao dịch và đầu tư OTC. Nhờ vào 20 năm kinh nghiệm làm việc tại Phố Wall của người sáng lập và sự tuân thủ quy định khi công ty lên sàn, ngày càng nhiều vốn từ các tổ chức đổ vào, nền tảng của công ty đã diễn ra nhiều giao dịch lớn ấn tượng, bao gồm các tài sản chính như ETH, BTC và các loại coin phổ biến như SOL, BNB.
Vào ngày 25 tháng 7, công ty đã công bố thông tin rằng họ được ủy thác để hoàn thành bán ra 80,000 đồng bitcoin cho một nhà đầu tư sớm từ thời "Satoshi Nakamoto". Được cho là, đây là một phần của kế hoạch di sản của nhà đầu tư đó. Điều đáng ngạc nhiên là việc thanh lý 80,000 BTC này gần như không ảnh hưởng đến thị trường. Kể từ ngày 17 tháng 7, có sự chuyển động của địa chỉ cổ trên chuỗi, trong vài ngày số bitcoin đã được chuyển vào địa chỉ OTC của công ty, và việc thanh lý 80,000 đồng bitcoin này không có ảnh hưởng rõ rệt đến giá bitcoin.
Vào quý 2 năm 2025, trên chuỗi Ethereum đã xuất hiện nhiều lệnh mua khổng lồ bất thường, thu hút sự chú ý của cộng đồng. Kể từ ngày 9 tháng 7, có 14 địa chỉ ví mới đã thông qua một số nền tảng Giao dịch OTC mua vào tổng cộng 856,554 ETH đáng kinh ngạc, trị giá khoảng 3.16 tỷ USD. Tất cả các ví này ban đầu không có lịch sử nào trên chuỗi, sau đó đột ngột nhận được số lượng lớn coin qua các kênh OTC, cho thấy có "nhà đầu tư lớn đang âm thầm gia tăng nắm giữ ETH".
Có dấu hiệu cho thấy những nhà đầu tư này đang nhắm đến một công ty game, công ty này từ tháng 6 năm 2025 đã công khai tuyên bố sẽ bắt chước chiến lược của một công ty nào đó, sẽ liên tục tăng cường nắm giữ Ethereum như tài sản chính của kho bạc. Theo thông báo và dữ liệu trên chuỗi, công ty này đã thông qua việc phát hành thêm tài chính và giao dịch OTC từ tháng 6 đến cuối tháng 7, đã điên cuồng mua gần 500,000 ETH. Tính đến cuối tháng 7, công ty này đã mua tổng cộng khoảng 449,000 ETH, và tiếp tục tích trữ thêm khi có cơ hội vào tháng 8. Một số phân tích cho rằng tổng số nắm giữ của họ đã vượt qua 499,000 ETH, giá vốn trung bình khoảng $3,064, hiện có giá trị thị trường khoảng 1.8 tỷ USD, lãi suất nổi khoảng 275 triệu USD.
Nếu như nhân vật chính của năm 2024 là BTC và ETH, thì từ nửa cuối năm 2025, BNB cũng đã xuất hiện trên sân khấu của các tổ chức. Vào tháng 7, một tin tức bất ngờ đã xuất hiện: một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq của Mỹ thông báo sẽ hoàn toàn chuyển mình thành "Công ty kho bạc BNB", dự kiến thông qua huy động vốn riêng và thực hiện quyền để thu về tối đa 1,25 tỷ USD để mua BNB, kế hoạch này đã khiến cổ phiếu của công ty tăng vọt 550% trong một ngày.
Điều đáng chú ý hơn là, người đứng sau sự chuyển đổi mã hóa của công ty này chính là một trong những người sáng lập nổi tiếng của nền tảng Giao dịch OTC. Ông sẽ đảm nhận vị trí CEO mới của công ty, trong khi một đối tác khác đến từ một quỹ đầu tư sẽ giữ chức vụ CIO. CEO mới cho biết, sẽ sử dụng số tiền lên tới 500 triệu ( có thể mở rộng tối đa lên tới 1,25 tỷ ) trong vòng 24 tháng tới để tích cực xây dựng vị trí BNB, bao gồm việc mua trên thị trường công khai, giao dịch chiến lược, cũng như thu lợi nhuận thông qua staking và tài chính phi tập trung.
Điều này có nghĩa là BNB sẽ chào đón những người mua tổ chức lớn đầu tiên trên thị trường công khai, và giao dịch OTC chắc chắn sẽ đóng vai trò then chốt trong đó. Do việc phát hành và lưu thông BNB rất tập trung, để hấp thụ hàng trăm triệu BNB mà không gây ra sự biến động lớn trên thị trường, chỉ có thể nhờ vào giao dịch OTC hoặc chuyển nhượng theo thỏa thuận. BNB, với tư cách là tài sản tiền điện tử lớn thứ ba thế giới về vốn hóa, hành động này đánh dấu sự gia nhập chính thức của nó vào tầm nhìn phân bổ tài sản của các tổ chức.
Dù là nền tảng giao dịch nào tập trung vào việc quản lý, giao dịch, và hệ sinh thái trên chuỗi, hay là việc kết nối giữa công ty này với giao dịch OTC và mối quan hệ cổ phiếu tiền điện tử, hoặc sự hòa nhập nhanh chóng giữa các nhà môi giới truyền thống và nền tảng giao dịch, thì các ngành trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử đều bắt đầu hướng tới việc tuân thủ quy định và chuyển dịch tài nguyên về phía các đầu mối chính. Gần đây, sự khởi động của một dự án nào đó có thể chính là sự công khai của xu hướng rõ ràng này, thời đại thống trị của các tổ chức tuân thủ quy định sắp đến, và nền tảng OTC cho tài sản tiền điện tử này, "bể tối minh bạch", có thể chiếm một vị trí sinh thái quan trọng hơn trong tương lai.