Web3 行業 7 月概覽：NFT 交易量飆升，DeFi 創新高

7 月，Web3 行業呈現出復雜的發展態勢。盡管整體錢包活躍度略有下降，但 NFT 和 DeFi 領域表現亮眼。NFT 交易量激增 96%，達到 5.3 億美元，平均價格翻倍至 105 美元。DeFi 總鎖倉量創下 2700 億美元的歷史新高，環比增長 30%。

然而，這一增長並非沒有風險。本月因安全漏洞造成的損失達 1.32 億美元，比上月增加 16%。雖然 AI 仍被視爲前景廣闊的領域，但大多數 AI dapp 的使用量出現兩位數下滑。

監管方面，美國通過了多項重要的加密貨幣法案，全球監管框架也逐漸明晰。從藍籌 NFT 的強勁表現到創紀錄的 DeFi 資金流入，7 月證明 Web3 行業正在調整方向，而非停滯不前。

主要數據

• 日均活躍錢包數 2200 萬，環比下降 8%
• 遊戲類應用佔比最高（22.4%），其次是 AI（18.7%）和 NFT（17.5%）
• NFT 交易額達 5.3 億美元，增長 96%
• DeFi 總鎖倉量創 2700 億美元新高
• 安全漏洞造成 1.32 億美元損失

Dapp 活動分析

7 月，Web3 行業經歷了典型的夏季增長放緩，日均活躍錢包數下降 8% 至 2200 萬個。社交領域降溫最爲明顯，日活躍用戶數下降 27% 至 280 萬。AI 領域也出現 14% 的降幅，日活躍用戶數降至 410 萬。DeFi 萎縮 6%，延續近期降溫趨勢。

然而，遊戲領域展現出韌性，增長 2%，NFT 則保持穩定。遊戲繼續引領 Dapp 生態系統，佔據 22.4% 的市場份額，緊隨其後的是 AI（18.7%）和 NFT（17.5%）。值得注意的是，DeFi 已落後於 NFT，這反映出用戶行爲和優先事項的變化。

熱門 Dapp 分析

基於 Solana 的去中心化交易所仍佔據主導地位，這表明 Memecoin 熱潮尚未消退。遊戲類 Dapp《World of Dypians》保持穩定用戶基礎，持續推動用戶活躍度提升。兩款 AI Dapp 躋身排行榜前列，顯示用戶對 AI 驅動的 Web3 體驗興趣持續。

盡管 DeFi 在整體錢包份額方面不再佔主導，但在 Dapp 排行榜中仍佔據重要位置。這是因爲推出成功的 DeFi Dapp 較爲困難，但一旦突破，往往能獲得較高的活躍度和忠誠度。相比之下，遊戲、社交或 NFT 等領域的 Dapp 種類更加豐富，用戶注意力更爲分散。

AI Dapp 發展趨勢

7 月，大多數 AI Dapp 活躍度有所下降，但 Dmail Network、XPIN Network 和 ChainGPT 表現突出，穩步增長。值得關注的項目還包括：

• Exorde：利用 AI 收集全球新聞和洞察
• Lightchain AI：推出專爲鏈上機器學習打造的主網
• Theta Network：整合亞馬遜的 Trainium 和 Inferentia 芯片
• Aethir 和 Render Network：推動去中心化計算實現
• ASI 聯盟：由 SingularityNET、Fetch.ai 和 Ocean Protocol 組成，致力於打造完全去中心化的 AGI 堆棧
• Elympics：推出 $ELP 代幣，實現 AI 驅動的"Agentic Gaming"

研究人員公布了 A1，這是一種能自主利用智能合約漏洞的 AI 代理，顯示 AI 作爲工具和風險正在快速演變。監管方面，美國通過了多項法案，爲 AI 和加密貨幣領域提供了清晰指引。

DeFi 市場表現

7 月，DeFi 表現亮眼。總鎖倉量增長超 30%，月底達 2590 億美元。7 月 28 日，DeFi TVL 創下 2700 億美元的歷史新高，反映出市場信心增強、流動性提升以及用戶對借貸、交易和代幣化資產需求增長。

代幣化股票成爲一大亮點。相關錢包數量從約 1600 個激增至超過 9 萬個，總市值增長 220%。這表明真實世界資產（RWA）正達到臨界規模。

以太坊在 DeFi 領域繼續佔據主導地位，TVL 高達 1660 億美元。ETH 價格 7 月飆升近 60%，可能受監管利好推動。質押獎勵年化收益率飆升至 29.4%，反映市場信心和用戶參與度提升。

Solana 方面，Hyperliquid 表現搶眼，7 月創造該區塊鏈 35% 的收入，得益於衍生品需求上升。Hyperliquid 處理了超過 60% 的 24 小時永續合約交易量，未平倉合約達 153 億美元。

監管方面，美國通過了《天才法案》和《清晰法案》，爲穩定幣和數字資產分類提供框架。美國證券交易委員會主席公布了"Project Crypto"，規劃了 DeFi 與傳統金融融合的路線圖。

NFT 市場動態

7 月，NFT 活動超過 DeFi，展現強勁活力。交易量增長 96%，達 5.3 億美元，但銷售額下降 4% 至 500 萬。這表明 NFT 價格漲，平均價格從 52 美元漲至 105 美元，漲幅 103%。藍籌系列再度成爲焦點，大額交易者引領熱潮。

Blur 在以太坊 NFT 交易量中佔主導地位，得益於專業交易員及其 Blend 借貸協議。OpenSea 憑藉長尾資產上市和跨鏈活動保持用戶數量領先。Zora 憑藉創作者導向的 L2 網路和 $ZORA 代幣獲得關注。

傳統品牌繼續涉足 NFT 領域。耐克的 SWOOSH 繼續發布數字產品，並與 EA Sports 合作推出遊戲內虛擬運動鞋。路易威登、勞力士和可口可樂（中國）開展了身分驗證和收藏品相關的 NFT 試點項目。

NFT 正從炒作演變爲實用工具，從單純的收藏品和文化象徵轉向身分、票務、遊戲和代幣化現實世界資產的應用。

安全漏洞分析

7 月，因漏洞造成的損失超過 1.32 億美元，較 6 月增長 16%。主要事件包括：

• CoinDCX（4400 萬美元）：印度交易所服務器遭入侵，攻擊內部流動性帳戶。用戶資金未受影響。
• GMX v1（4200 萬美元）：Arbitrum 平台上 GMX v1 出現漏洞，允許惡意合約操縱內部帳目。
• BigONE（2800 萬美元）：中心化交易所熱錢包遭未授權訪問，導致多個鏈上損失。

這些事件警示 Web3 安全工作仍需加強。用戶應謹慎檢查智能合約權限，避免點擊可疑連結，並盡可能使用硬體錢包。