dYdX lança versão AppChain do Cosmos: análise de incentivos de migração de transações e desempenho do mercado
Recentemente, a versão v4 do dYdX, projetada com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo as funcionalidades de negociação. Esta nova versão, chamada dYdX Chain, está atualmente em operação em paralelo com a versão v3 no StarkEx, onde a maior parte do volume de transações ainda está concentrada na v3. Essa estratégia de dupla via não só preserva as funcionalidades e a base de usuários da v3, mas também cria condições para o desenvolvimento inovador da v4 na nova plataforma.
A volatilidade do mercado atual é alta, e as plataformas de contratos perpétuos em blockchain têm visto um volume de negociação considerável, com as moedas das plataformas associadas apresentando desempenhos notáveis. Em 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em 7 dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando os picos de volume diário dos dois meses anteriores. Como o projeto com a maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho do mercado do dYdX reflete o grande interesse e a resposta positiva dos investidores.
Análise da Rentabilidade da DYDX
Na atualização mais recente do dYdX, o que mais chamou a atenção dos investidores foi que as taxas de transação serão totalmente distribuídas em forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX, o que representa uma mudança fundamental em relação ao modelo anterior em que a empresa cobrava as taxas.
Comparado a outras soluções de contratos perpétuos e exchanges descentralizadas de spot, o dYdX adota um método de negociação baseado em livro de ordens, sem provedores de liquidez passivos, e os formadores de mercado que participam ativamente podem ganhar recompensas através de tokens DYDX não alocados. Isso significa que as taxas geradas pelas transações podem ser totalmente distribuídas aos stakers, aumentando significativamente a rentabilidade.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação do DYDX é de 720 milhões de dólares, com base nas taxas dos últimos 30 dias, a taxa anualizada de taxas é estimada em 105 milhões de dólares, a relação preço/taxa é de 6,6, e a taxa de retorno estimada para staking atinge 14,6%. No entanto, esse método de estimativa tem certas limitações, pois precisa assumir que o volume de negociação permanece constante e é totalmente transferido para a versão v4, ao mesmo tempo que ignora o fato de que a quantidade em circulação de DYDX é inferior a 20% do total.
Abordagem múltipla para promover a transferência de volume de transações
Para impulsionar a migração de transações do v3 para o v4, a dYdX adotou uma série de medidas:
Atribuição de 20 milhões de dólares para o incentivo DYDX v4, com uma equipe profissional responsável por estudar a forma de distribuição de recompensas e prevenir transações de manipulação.
Lançamento de um novo módulo de recompensas de negociação, que distribui recompensas com base nas taxas de transação geradas a cada bloco, ao mesmo tempo que define uma proporção de taxas razoável.
Reduzir progressivamente os descontos nas taxas de transação, recompensas de transação e recompensas de LP do v3, com a previsão de cancelar completamente as recompensas relacionadas no v3 em meados de janeiro de 2024.
Ativar o módulo de staking v4, permitindo que os usuários transfiram DYDX da Ethereum para a dYdX Chain e realizem staking.
Projetos do ecossistema Cosmos amplamente suportados
A capitalização de mercado totalmente diluída da DYDX alcançou 4 bilhões de dólares, superando a ATOM, o que fez com que a dYdX recebesse total apoio dos projetos dentro do ecossistema Cosmos assim que foi lançada:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e irá suportar o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP).
Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para dYdX, utilizando automaticamente recompensas em USDC para comprar DYDX e reinvestir.
O DYDX pode ser utilizado como um ativo em aplicações DeFi na Cosmos, como Levana e Shade Protocol, para fornecer liquidez ou participar em negociações de contratos perpétuos.
Conclusão
dYdX foi lançado na ecologia Cosmos na forma de AppChain, e os validadores e stakers do token DYDX receberão todas as taxas de transação na forma de USDC, ao mesmo tempo que desfrutam de direitos de governança e têm a responsabilidade de manter a segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de ser lançada com um volume de transações relativamente baixo, a dYdX já tomou várias medidas para promover a transferência de volume de transações da v3 para a v4. Espera-se que até o início do próximo ano, após a interrupção das transações e recompensas de LP da v3, o volume principal de transações seja transferido para a plataforma v4.
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BloodInStreets
· 07-18 21:33
Mais uma vez, quando um grupo de pessoas levanta o palanquim, é mais gostoso matar.
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OnchainHolmes
· 07-15 22:30
Rolou, o v4 realmente chegou.
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PumpStrategist
· 07-15 22:30
Hehe, o dia-a-dia de perseguir o preço incansavelmente, com uma subida de 54% sem parar para respirar.
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SignatureAnxiety
· 07-15 22:27
Finalmente livre do Éter Até à lua Até à lua
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TokenEconomist
· 07-15 22:01
na verdade, o modelo de cadeia dupla apresenta um estudo de caso fascinante em incentivos de migração de protocolo... deixe-me explicar isso quantitativamente
dYdX lançou a versão Cosmos: Análise de incentivo à migração de negociação e valorização de Token
dYdX lança versão AppChain do Cosmos: análise de incentivos de migração de transações e desempenho do mercado
Recentemente, a versão v4 do dYdX, projetada com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo as funcionalidades de negociação. Esta nova versão, chamada dYdX Chain, está atualmente em operação em paralelo com a versão v3 no StarkEx, onde a maior parte do volume de transações ainda está concentrada na v3. Essa estratégia de dupla via não só preserva as funcionalidades e a base de usuários da v3, mas também cria condições para o desenvolvimento inovador da v4 na nova plataforma.
A volatilidade do mercado atual é alta, e as plataformas de contratos perpétuos em blockchain têm visto um volume de negociação considerável, com as moedas das plataformas associadas apresentando desempenhos notáveis. Em 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em 7 dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando os picos de volume diário dos dois meses anteriores. Como o projeto com a maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho do mercado do dYdX reflete o grande interesse e a resposta positiva dos investidores.
Análise da Rentabilidade da DYDX
Na atualização mais recente do dYdX, o que mais chamou a atenção dos investidores foi que as taxas de transação serão totalmente distribuídas em forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX, o que representa uma mudança fundamental em relação ao modelo anterior em que a empresa cobrava as taxas.
Comparado a outras soluções de contratos perpétuos e exchanges descentralizadas de spot, o dYdX adota um método de negociação baseado em livro de ordens, sem provedores de liquidez passivos, e os formadores de mercado que participam ativamente podem ganhar recompensas através de tokens DYDX não alocados. Isso significa que as taxas geradas pelas transações podem ser totalmente distribuídas aos stakers, aumentando significativamente a rentabilidade.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação do DYDX é de 720 milhões de dólares, com base nas taxas dos últimos 30 dias, a taxa anualizada de taxas é estimada em 105 milhões de dólares, a relação preço/taxa é de 6,6, e a taxa de retorno estimada para staking atinge 14,6%. No entanto, esse método de estimativa tem certas limitações, pois precisa assumir que o volume de negociação permanece constante e é totalmente transferido para a versão v4, ao mesmo tempo que ignora o fato de que a quantidade em circulação de DYDX é inferior a 20% do total.
Abordagem múltipla para promover a transferência de volume de transações
Para impulsionar a migração de transações do v3 para o v4, a dYdX adotou uma série de medidas:
Atribuição de 20 milhões de dólares para o incentivo DYDX v4, com uma equipe profissional responsável por estudar a forma de distribuição de recompensas e prevenir transações de manipulação.
Lançamento de um novo módulo de recompensas de negociação, que distribui recompensas com base nas taxas de transação geradas a cada bloco, ao mesmo tempo que define uma proporção de taxas razoável.
Reduzir progressivamente os descontos nas taxas de transação, recompensas de transação e recompensas de LP do v3, com a previsão de cancelar completamente as recompensas relacionadas no v3 em meados de janeiro de 2024.
Ativar o módulo de staking v4, permitindo que os usuários transfiram DYDX da Ethereum para a dYdX Chain e realizem staking.
Projetos do ecossistema Cosmos amplamente suportados
A capitalização de mercado totalmente diluída da DYDX alcançou 4 bilhões de dólares, superando a ATOM, o que fez com que a dYdX recebesse total apoio dos projetos dentro do ecossistema Cosmos assim que foi lançada:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e irá suportar o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP).
Stride decidiu desenvolver o token de staking líquido stDYDX para dYdX, utilizando automaticamente recompensas em USDC para comprar DYDX e reinvestir.
O DYDX pode ser utilizado como um ativo em aplicações DeFi na Cosmos, como Levana e Shade Protocol, para fornecer liquidez ou participar em negociações de contratos perpétuos.
Conclusão
dYdX foi lançado na ecologia Cosmos na forma de AppChain, e os validadores e stakers do token DYDX receberão todas as taxas de transação na forma de USDC, ao mesmo tempo que desfrutam de direitos de governança e têm a responsabilidade de manter a segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de ser lançada com um volume de transações relativamente baixo, a dYdX já tomou várias medidas para promover a transferência de volume de transações da v3 para a v4. Espera-se que até o início do próximo ano, após a interrupção das transações e recompensas de LP da v3, o volume principal de transações seja transferido para a plataforma v4.