Análise dos fatores-chave para a recuperação do ecossistema Solana
Introdução
O ecossistema Solana demonstra um forte impulso de recuperação após enfrentar grandes reveses. O preço do $SOL saltou de um mínimo de 9,6 dólares em dezembro de 2022 para atuais 71 dólares, e o valor total bloqueado também se recuperou de 210 milhões de dólares para 812 milhões de dólares. Este relatório irá explorar os principais fatores que contribuíram para a recuperação da Solana.
Características da Solana
A Solana utiliza um mecanismo de prova histórica, diferente do comum mecanismo de prova de trabalho e prova de participação. Isso permite que os nós cheguem a um consenso sobre a ordem dos eventos sem a necessidade de comunicação com outros nós, alcançando assim alta capacidade de processamento e baixa latência.
Em comparação com o Ethereum, a Solana cobra aluguel de estado e taxas de votação de validadores dos desenvolvedores de projetos, em vez de depender apenas das taxas de transação. Isso reduz a dependência do preço do token em relação à frequência de transações, ao mesmo tempo que aumenta o custo de implantação de contratos inteligentes, o que pode reduzir contratos fraudulentos na rede.
De uma forma geral, a Solana possui características como alta capacidade de transações, baixas taxas de transação e tempos rápidos de confirmação de blocos.
A Solana também fez progressos significativos em termos de descentralização. Atualmente, há cerca de 3.000 nós distribuídos em 392 centros de dados em 31 países ao redor do mundo. Usando o coeficiente de Satoshi como medida, a Solana obteve uma pontuação de 21, superando várias blockchains públicas como Bitcoin e Ethereum, demonstrando um alto nível de descentralização.
Estado da Comunidade de Desenvolvedores
Apesar do colapso da FTX, o número de desenvolvedores no ecossistema Solana permanece elevado. De acordo com o relatório da Electric Capital, em março de 2023, o número de desenvolvedores ativos no ecossistema Solana era de cerca de 2.540. Embora tenha diminuído em relação ao pico de 2.648 em dezembro de 2022, a maioria dos desenvolvedores ainda permanece no ecossistema. Novos projetos de alta qualidade, como Jito, MarginFi e Backpack, também estão a emergir continuamente.
Embora o número total de desenvolvedores tenha diminuído desde março, o relatório mostra que isso se deve principalmente à redução de desenvolvedores a tempo parcial, enquanto o número de desenvolvedores a tempo inteiro permanece relativamente estável, indicando que as atividades de desenvolvimento central do ecossistema Solana ainda estão em andamento.
Análise de Atividades de Fundos
Ao comparar os dados de negociação de $SOL do último ano com o valor total bloqueado do ecossistema Solana (TVL), pode-se observar que a velocidade de saída de ativos é mais lenta do que a queda do preço do token. Especialmente durante o período em que a FTX e a Alameda Research foram autorizadas a vender repetidamente ativos $SOL em stake, o preço do token, na verdade, apresentou uma tendência de aumento estável. Isso indica que o ecossistema Solana está superando os efeitos negativos da falência da FTX, e o mercado mantém uma atitude positiva em relação ao seu futuro desenvolvimento.
No ecossistema Solana, os protocolos com maior TVL são o protocolo de staking líquido Marinade e o Jito. Ambos oferecem serviços de staking líquido, mas os métodos de otimização de lucros são diferentes.
A Marinade Finance gerencia automaticamente os ativos de staking dos clientes, transferindo-os de validadores de baixo desempenho para validadores de alto desempenho. Os validadores de Solana precisam pagar taxas de votação, independentemente de quanto $SOL esteja em staking, pagam a mesma taxa. Portanto, grandes validadores acabam recebendo taxas de votação dos pequenos validadores, e é por isso que há uma grande diferença no desempenho dos validadores; a coleta de fundos realmente traz benefícios ao operar validadores.
A Jito Network posiciona-se como o primeiro produto de staking com recompensas MEV na Solana. A Jito Lab desenvolveu o Jito-Solana Client, que é o primeiro cliente de validador de terceiros na Solana, cuja arquitetura é projetada para capturar de forma eficaz os lucros de MEV na rede Solana.
Estes dois protocolos detêm centenas de milhões de dólares em TVL. Eles têm um grande impacto na recuperação da Solana. Em setembro de 2023, a FTX recebeu permissão para vender ativos criptográficos, incluindo $SOL. Esses tokens $SOL foram removidos de antigos protocolos de staking e da carteira da bolsa FTX após um mês de liquidação, e foram gradualmente vendidos a novos detentores, que por sua vez os colocaram em staking nos protocolos de staking líquido mencionados acima. Quando o preço do Bitcoin ultrapassou os 30 mil dólares em 23 de outubro, o mercado continuou a aquecer. Normalmente, quando o mercado está em alta, as pessoas não estão dispostas a manter ativos apenas esperando pela valorização. Nesse momento, os protocolos de staking líquido desempenham um papel, oferecendo uma maneira atraente de aumentar os rendimentos com taxas de cerca de 7%-9% ao ano. Esta tendência impulsionou ainda mais a valorização estável do token $SOL.
Análise de Aplicações e Atividades na Blockchain
Além da expectativa otimista em relação ao preço da Solana, o ecossistema da Solana também se manteve em um estado saudável e ativo durante este período. O volume diário de transações da Solana sempre superou amplamente o de outras blockchains, com as principais transações on-chain provenientes dos seguintes protocolos.
É evidente que as atividades na blockchain Solana estão principalmente relacionadas a transações, o que é semelhante à tendência observada na Ethereum e na BSC. Ao contrário do Polygon ou Base, que são principalmente afetados por um ou dois aplicativos, as atividades na blockchain Solana demonstram um ecossistema mais diversificado. Isso não significa que a rede Solana carece de aplicativos de sucesso. Pelo contrário, isso destaca a diversidade da Solana. Projetos conhecidos como Jito, STEPN e Drift, embora importantes, não definem sozinhos a utilização da rede Solana.
A rede Solana possui vantagens em velocidade e custo. Para ilustrar isso, quase todas as blockchains públicas são mais rápidas e baratas em comparação ao Bitcoin e ao Ethereum. No entanto, dados da Spire.fyi mostram que, no último mês, o número total de transações na Solana foi de aproximadamente 825 milhões, cerca de 24 vezes as 34 milhões de transações do Ethereum. Apesar do volume de transações tão grande, o consumo total de Gas foi de apenas 62,735 $SOL, aproximadamente 4,3 milhões de dólares, com um custo médio por transação de cerca de 0,005 dólares. Em comparação, o consumo total de Gas do Ethereum em um mês foi de 126,7 mil, cerca de 268,4 milhões de dólares, com um custo médio por transação de 7,89 dólares, que é 1578 vezes o custo das transações na Solana.
Desenvolvimento do mercado e progresso tecnológico
Em agosto, o gigante do e-commerce Shopify integrou o Solana Pay como uma nova opção de pagamento para mudar a forma de negócios. Em setembro, o gigante dos cartões de crédito Visa também expandiu sua solução de liquidação com o Solana. A Visa afirmou no anúncio que a razão para escolher o Solana é que "a rede blockchain Solana possui características como alta taxa de transações e escalabilidade de baixo custo, tornando-a uma boa candidata para pagamentos e para o projeto piloto de liquidação com a stablecoin da Visa." Além de ser aceita pelo mercado tradicional e estabelecer parcerias com gigantes da internet, a rede Solana também fez progressos notáveis em termos de tecnologia e aplicações no último ano.
Em abril, a Solana introduziu a tecnologia de compressão de estado, que é um novo método de armazenamento de dados que pode reduzir o custo de mintagem de NFTs em mais de 2000 vezes. Através da tecnologia de compressão de estado, o custo de mintar 1 milhão de NFTs caiu de 25.300 dólares para 113 dólares. Em comparação, os custos na Ethereum e na Polygon foram de 33,6 milhões de dólares e 32.800 dólares, respetivamente. A Helium, que migrou para a Solana em abril, beneficiou muito desta tecnologia. Durante o processo de migração, 900 mil hotspots na rede Helium foram mintados como NFTs. Sem a tecnologia de compressão, isso teria gerado um custo superior a 260 mil dólares, mas com esta tecnologia, o custo durante a migração foi de apenas 122 dólares.
Em julho, a solução de compatibilidade EVM da Solana, Neon, finalmente foi lançada na mainnet. Em seguida, o compilador de contratos inteligentes Solidity, Solang, também foi introduzido. Esses desenvolvimentos tornam mais fácil para os desenvolvedores escreverem aplicações Ethereum na plataforma Solana.
Em outubro, o Firedancer foi lançado na rede de testes. O Firedancer é um novo cliente de verificação de terceiros desenvolvido pela Jump Trading para a blockchain Solana, com o objetivo de aumentar a eficiência da rede e a capacidade de processamento de transações. Como o segundo cliente da Solana, visa reduzir os riscos associados a um único cliente e prevenir interrupções na rede. Seu objetivo é processar mais de 1 milhão de transações por segundo.
Liquidação FTX/Alameda Research
O processo de liquidação da FTX/Alameda Research é amplo e contínuo. É prudente ter expectativas cautelosas e estar atento aos potenciais riscos associados aos tokens da Solana.
Em setembro de 2023, um tribunal dos EUA assinou uma ordem permitindo que a FTX vendesse seus ativos criptográficos. O plano de liquidação limita a 50 milhões de dólares por semana, podendo o limite ser permanentemente aumentado para 200 milhões de dólares por semana após nova ordem do tribunal. O processo de liquidação será supervisionado pela empresa de criptomoedas Galaxy Digital.
De acordo com o relatório da Fundação Solana, a Fundação Solana e a Solana Labs venderam um total de 58 milhões de $SOL para a Alameda Research & FTX Trading. Cerca de 10% dos tokens já foram desbloqueados, 7,5 milhões serão desbloqueados em março de 2024, 61,85 mil serão desbloqueados em maio de 2024, e o restante será desbloqueado linearmente todos os meses antes de 2028. Além do desbloqueio significativo em março do próximo ano, o impacto dessa liquidação no preço do $SOL deve ser relativamente moderado.
De acordo com o relatório de falência da FTX de agosto de 2023, a FTX ainda detém $11,62 bilhões em $SOL, cerca de 55,76 milhões de $SOL. Não sabemos como a Galaxy Digital irá realizar esta liquidação, mas se liquidarem esses tokens $SOL sem esperar pelo desbloqueio, o impacto será limitado, pois esses tokens na verdade não estão em circulação no mercado.
Conclusão
A notável recuperação da Solana pode ser atribuída à interação de vários fatores. Em primeiro lugar, a arquitetura técnica única da rede permite uma alta capacidade de transações e baixos custos, diferenciando-a de outras blockchains. Além disso, apesar da queda do mercado, a resiliência e o crescimento da comunidade de desenvolvedores destacam o forte ecossistema que a Solana está a cultivar. A atividade de capital, incluindo o interesse contínuo dos investidores, também desempenhou um papel importante. Além disso, avanços tecnológicos como o lançamento do Jito-Solana Client, compressão de estado, Neon e Firedancer melhoraram significativamente a eficiência e escalabilidade da Solana. À medida que os efeitos da falência da FTX e da Alameda diminuem, esses fatores não apenas demonstram a capacidade da Solana de inovar e se adaptar em um ambiente dinâmico de blockchain, mas também destacam a crescente confiança e interesse dos desenvolvedores e investidores, tornando a Solana uma concorrente líder no campo da blockchain.
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NFTFreezer
· 07-16 19:20
sol vai para a lua
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MissedAirdropBro
· 07-16 03:04
Solana bull, depois de tantas reviravoltas ainda consegue subir.
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MidnightGenesis
· 07-16 02:57
na cadeia monitoramento e análise mostram que este aumento parece um pouco anômalo... Fique de olho nas mudanças do contrato durante a madrugada.
Chave para a recuperação do ecossistema Solana: inovação tecnológica e vitalidade ecológica impulsionadas por duas rodas
Análise dos fatores-chave para a recuperação do ecossistema Solana
Introdução
O ecossistema Solana demonstra um forte impulso de recuperação após enfrentar grandes reveses. O preço do $SOL saltou de um mínimo de 9,6 dólares em dezembro de 2022 para atuais 71 dólares, e o valor total bloqueado também se recuperou de 210 milhões de dólares para 812 milhões de dólares. Este relatório irá explorar os principais fatores que contribuíram para a recuperação da Solana.
Características da Solana
A Solana utiliza um mecanismo de prova histórica, diferente do comum mecanismo de prova de trabalho e prova de participação. Isso permite que os nós cheguem a um consenso sobre a ordem dos eventos sem a necessidade de comunicação com outros nós, alcançando assim alta capacidade de processamento e baixa latência.
Em comparação com o Ethereum, a Solana cobra aluguel de estado e taxas de votação de validadores dos desenvolvedores de projetos, em vez de depender apenas das taxas de transação. Isso reduz a dependência do preço do token em relação à frequência de transações, ao mesmo tempo que aumenta o custo de implantação de contratos inteligentes, o que pode reduzir contratos fraudulentos na rede.
De uma forma geral, a Solana possui características como alta capacidade de transações, baixas taxas de transação e tempos rápidos de confirmação de blocos.
A Solana também fez progressos significativos em termos de descentralização. Atualmente, há cerca de 3.000 nós distribuídos em 392 centros de dados em 31 países ao redor do mundo. Usando o coeficiente de Satoshi como medida, a Solana obteve uma pontuação de 21, superando várias blockchains públicas como Bitcoin e Ethereum, demonstrando um alto nível de descentralização.
Estado da Comunidade de Desenvolvedores
Apesar do colapso da FTX, o número de desenvolvedores no ecossistema Solana permanece elevado. De acordo com o relatório da Electric Capital, em março de 2023, o número de desenvolvedores ativos no ecossistema Solana era de cerca de 2.540. Embora tenha diminuído em relação ao pico de 2.648 em dezembro de 2022, a maioria dos desenvolvedores ainda permanece no ecossistema. Novos projetos de alta qualidade, como Jito, MarginFi e Backpack, também estão a emergir continuamente.
Embora o número total de desenvolvedores tenha diminuído desde março, o relatório mostra que isso se deve principalmente à redução de desenvolvedores a tempo parcial, enquanto o número de desenvolvedores a tempo inteiro permanece relativamente estável, indicando que as atividades de desenvolvimento central do ecossistema Solana ainda estão em andamento.
Análise de Atividades de Fundos
Ao comparar os dados de negociação de $SOL do último ano com o valor total bloqueado do ecossistema Solana (TVL), pode-se observar que a velocidade de saída de ativos é mais lenta do que a queda do preço do token. Especialmente durante o período em que a FTX e a Alameda Research foram autorizadas a vender repetidamente ativos $SOL em stake, o preço do token, na verdade, apresentou uma tendência de aumento estável. Isso indica que o ecossistema Solana está superando os efeitos negativos da falência da FTX, e o mercado mantém uma atitude positiva em relação ao seu futuro desenvolvimento.
No ecossistema Solana, os protocolos com maior TVL são o protocolo de staking líquido Marinade e o Jito. Ambos oferecem serviços de staking líquido, mas os métodos de otimização de lucros são diferentes.
A Marinade Finance gerencia automaticamente os ativos de staking dos clientes, transferindo-os de validadores de baixo desempenho para validadores de alto desempenho. Os validadores de Solana precisam pagar taxas de votação, independentemente de quanto $SOL esteja em staking, pagam a mesma taxa. Portanto, grandes validadores acabam recebendo taxas de votação dos pequenos validadores, e é por isso que há uma grande diferença no desempenho dos validadores; a coleta de fundos realmente traz benefícios ao operar validadores.
A Jito Network posiciona-se como o primeiro produto de staking com recompensas MEV na Solana. A Jito Lab desenvolveu o Jito-Solana Client, que é o primeiro cliente de validador de terceiros na Solana, cuja arquitetura é projetada para capturar de forma eficaz os lucros de MEV na rede Solana.
Estes dois protocolos detêm centenas de milhões de dólares em TVL. Eles têm um grande impacto na recuperação da Solana. Em setembro de 2023, a FTX recebeu permissão para vender ativos criptográficos, incluindo $SOL. Esses tokens $SOL foram removidos de antigos protocolos de staking e da carteira da bolsa FTX após um mês de liquidação, e foram gradualmente vendidos a novos detentores, que por sua vez os colocaram em staking nos protocolos de staking líquido mencionados acima. Quando o preço do Bitcoin ultrapassou os 30 mil dólares em 23 de outubro, o mercado continuou a aquecer. Normalmente, quando o mercado está em alta, as pessoas não estão dispostas a manter ativos apenas esperando pela valorização. Nesse momento, os protocolos de staking líquido desempenham um papel, oferecendo uma maneira atraente de aumentar os rendimentos com taxas de cerca de 7%-9% ao ano. Esta tendência impulsionou ainda mais a valorização estável do token $SOL.
Análise de Aplicações e Atividades na Blockchain
Além da expectativa otimista em relação ao preço da Solana, o ecossistema da Solana também se manteve em um estado saudável e ativo durante este período. O volume diário de transações da Solana sempre superou amplamente o de outras blockchains, com as principais transações on-chain provenientes dos seguintes protocolos.
É evidente que as atividades na blockchain Solana estão principalmente relacionadas a transações, o que é semelhante à tendência observada na Ethereum e na BSC. Ao contrário do Polygon ou Base, que são principalmente afetados por um ou dois aplicativos, as atividades na blockchain Solana demonstram um ecossistema mais diversificado. Isso não significa que a rede Solana carece de aplicativos de sucesso. Pelo contrário, isso destaca a diversidade da Solana. Projetos conhecidos como Jito, STEPN e Drift, embora importantes, não definem sozinhos a utilização da rede Solana.
A rede Solana possui vantagens em velocidade e custo. Para ilustrar isso, quase todas as blockchains públicas são mais rápidas e baratas em comparação ao Bitcoin e ao Ethereum. No entanto, dados da Spire.fyi mostram que, no último mês, o número total de transações na Solana foi de aproximadamente 825 milhões, cerca de 24 vezes as 34 milhões de transações do Ethereum. Apesar do volume de transações tão grande, o consumo total de Gas foi de apenas 62,735 $SOL, aproximadamente 4,3 milhões de dólares, com um custo médio por transação de cerca de 0,005 dólares. Em comparação, o consumo total de Gas do Ethereum em um mês foi de 126,7 mil, cerca de 268,4 milhões de dólares, com um custo médio por transação de 7,89 dólares, que é 1578 vezes o custo das transações na Solana.
Desenvolvimento do mercado e progresso tecnológico
Em agosto, o gigante do e-commerce Shopify integrou o Solana Pay como uma nova opção de pagamento para mudar a forma de negócios. Em setembro, o gigante dos cartões de crédito Visa também expandiu sua solução de liquidação com o Solana. A Visa afirmou no anúncio que a razão para escolher o Solana é que "a rede blockchain Solana possui características como alta taxa de transações e escalabilidade de baixo custo, tornando-a uma boa candidata para pagamentos e para o projeto piloto de liquidação com a stablecoin da Visa." Além de ser aceita pelo mercado tradicional e estabelecer parcerias com gigantes da internet, a rede Solana também fez progressos notáveis em termos de tecnologia e aplicações no último ano.
Em abril, a Solana introduziu a tecnologia de compressão de estado, que é um novo método de armazenamento de dados que pode reduzir o custo de mintagem de NFTs em mais de 2000 vezes. Através da tecnologia de compressão de estado, o custo de mintar 1 milhão de NFTs caiu de 25.300 dólares para 113 dólares. Em comparação, os custos na Ethereum e na Polygon foram de 33,6 milhões de dólares e 32.800 dólares, respetivamente. A Helium, que migrou para a Solana em abril, beneficiou muito desta tecnologia. Durante o processo de migração, 900 mil hotspots na rede Helium foram mintados como NFTs. Sem a tecnologia de compressão, isso teria gerado um custo superior a 260 mil dólares, mas com esta tecnologia, o custo durante a migração foi de apenas 122 dólares.
Em julho, a solução de compatibilidade EVM da Solana, Neon, finalmente foi lançada na mainnet. Em seguida, o compilador de contratos inteligentes Solidity, Solang, também foi introduzido. Esses desenvolvimentos tornam mais fácil para os desenvolvedores escreverem aplicações Ethereum na plataforma Solana.
Em outubro, o Firedancer foi lançado na rede de testes. O Firedancer é um novo cliente de verificação de terceiros desenvolvido pela Jump Trading para a blockchain Solana, com o objetivo de aumentar a eficiência da rede e a capacidade de processamento de transações. Como o segundo cliente da Solana, visa reduzir os riscos associados a um único cliente e prevenir interrupções na rede. Seu objetivo é processar mais de 1 milhão de transações por segundo.
Liquidação FTX/Alameda Research
O processo de liquidação da FTX/Alameda Research é amplo e contínuo. É prudente ter expectativas cautelosas e estar atento aos potenciais riscos associados aos tokens da Solana.
Em setembro de 2023, um tribunal dos EUA assinou uma ordem permitindo que a FTX vendesse seus ativos criptográficos. O plano de liquidação limita a 50 milhões de dólares por semana, podendo o limite ser permanentemente aumentado para 200 milhões de dólares por semana após nova ordem do tribunal. O processo de liquidação será supervisionado pela empresa de criptomoedas Galaxy Digital.
De acordo com o relatório da Fundação Solana, a Fundação Solana e a Solana Labs venderam um total de 58 milhões de $SOL para a Alameda Research & FTX Trading. Cerca de 10% dos tokens já foram desbloqueados, 7,5 milhões serão desbloqueados em março de 2024, 61,85 mil serão desbloqueados em maio de 2024, e o restante será desbloqueado linearmente todos os meses antes de 2028. Além do desbloqueio significativo em março do próximo ano, o impacto dessa liquidação no preço do $SOL deve ser relativamente moderado.
De acordo com o relatório de falência da FTX de agosto de 2023, a FTX ainda detém $11,62 bilhões em $SOL, cerca de 55,76 milhões de $SOL. Não sabemos como a Galaxy Digital irá realizar esta liquidação, mas se liquidarem esses tokens $SOL sem esperar pelo desbloqueio, o impacto será limitado, pois esses tokens na verdade não estão em circulação no mercado.
Conclusão
A notável recuperação da Solana pode ser atribuída à interação de vários fatores. Em primeiro lugar, a arquitetura técnica única da rede permite uma alta capacidade de transações e baixos custos, diferenciando-a de outras blockchains. Além disso, apesar da queda do mercado, a resiliência e o crescimento da comunidade de desenvolvedores destacam o forte ecossistema que a Solana está a cultivar. A atividade de capital, incluindo o interesse contínuo dos investidores, também desempenhou um papel importante. Além disso, avanços tecnológicos como o lançamento do Jito-Solana Client, compressão de estado, Neon e Firedancer melhoraram significativamente a eficiência e escalabilidade da Solana. À medida que os efeitos da falência da FTX e da Alameda diminuem, esses fatores não apenas demonstram a capacidade da Solana de inovar e se adaptar em um ambiente dinâmico de blockchain, mas também destacam a crescente confiança e interesse dos desenvolvedores e investidores, tornando a Solana uma concorrente líder no campo da blockchain.