Uniswap V4: Motor de Inovação no Campo das Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma conhecida plataforma de troca descentralizada lançou o rascunho do código de sua nova versão, gerando uma forte reação na indústria e tornando-se um tópico quente recentemente. Como a maior plataforma de troca descentralizada em termos de escala atualmente, essa plataforma ocupa há muito tempo mais de 50% da participação nas trocas em cadeia, com um volume de transações mais de 3 vezes maior do que o seu segundo maior concorrente. O lançamento da nova versão irá consolidar ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
A nova versão introduziu várias características inovadoras, incluindo um mecanismo de plugin que permite a personalização de AMM, uma arquitetura de contrato único que altera a estrutura da conta e a lógica de pedidos, bem como um sistema de contabilidade relâmpago e suporte nativo a ETH que pode reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas inovações trarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e uma maior diversidade de opções para as negociações descentralizadas. Ao mesmo tempo, esses avanços também injetam nova vitalidade nas negociações descentralizadas, que há muito estão em desvantagem, acelerando seu ritmo de recuperação em relação às bolsas centralizadas, o que terá um impacto profundo no futuro do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderando o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A razão pela qual a nova atualização da versão atraiu ampla atenção é, por um lado, devido à recente controvérsia sobre a acusação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA contra uma grande bolsa centralizada, o que levou as instituições do setor a começarem a se preocupar com o futuro das bolsas centralizadas, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, sem dúvida ganharam mais preferência. Mais importante ainda, como líder do setor, cada atualização de versão dessa plataforma tem liderado a direção de desenvolvimento das DEX, sendo imitada por concorrentes posteriores, promovendo a prosperidade de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas. Vamos revisitar a evolução das versões históricas dessa plataforma.
A primeira versão foi lançada em novembro de 2018, oferecendo transações entre tokens ERC-20 e ETH, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, que ajusta automaticamente os preços e a liquidez dos tokens, tornando as transações de tokens mais rápidas, simples e de baixo custo. Esta inovação inspirou muitas das exchanges descentralizadas posteriores e lançou as bases para o desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A segunda versão foi lançada em maio de 2020, suportando ainda mais as transações entre tokens ERC-20 e introduzindo o mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. O empoderamento da liquidez nesta versão deu origem ao surgimento de uma nova geração de projetos de Finanças Descentralizadas.
A terceira versão foi lançada em maio de 2021, introduzindo a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens com limite de preço. A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem os fundos de forma mais eficaz, aumentando os lucros e a eficiência. As ordens com limite de preço permitem que os usuários definam limites superior e inferior para os preços das transações com base na demanda, permitindo um controle de negociação mais preciso.
A quarta versão que será lançada será diferente das versões anteriores, não se limitando a uma única inovação tecnológica, mas promovendo uma renovação abrangente a partir da infraestrutura do DeFi. A nova versão oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma autónoma, AMM com funcionalidades adicionais através de plugins, além de inovações que substituem o modelo tradicional de fábricas/pools por um grande framework de contratos. Essas transformações irão reforçar ainda mais a plataforma como uma infraestrutura de negociação descentralizada, trazendo novas oportunidades e direções de desenvolvimento para o ecossistema DeFi.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Como um participante e líder importante na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma desempenhou um papel fundamental na promoção do progresso e na melhoria do setor. A nova versão, através da introdução de mecanismos inovadores como a mecânica de plugins, a arquitetura de contrato único e a contabilidade relâmpago, criou uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo adequada para Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades. Abaixo estão as principais características inovadoras da nova versão:
mecanismo de plugins
Uma das inovações principais da nova versão é a introdução do mecanismo de "plugins", que é essencialmente um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos plugins, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em nós específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação ou ajustar o nível de taxa de negociação após a alteração da posição do pool de liquidez.
A funcionalidade de plugins torna esta plataforma um plataforma de pools de liquidez personalizável. Esta flexibilidade é difícil de alcançar para as exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem explorar livremente, criando várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, tornando a liquidez mais estreitamente ligada ao desenvolvimento do projeto. Além disso, essa característica de personalização pode também estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando ainda mais o efeito de rede da plataforma, tornando-a uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, os exemplos de plugins exibidos incluem:
Market Maker Ponderado pelo Tempo (TWAMM): ao dividir grandes transações em várias transações menores, completando-as dentro de um determinado período, reduz as flutuações de preço e o deslizamento, proporcionando uma experiência de negociação mais suave.
Taxas Dinâmicas: As taxas são ajustadas dinamicamente com base na quantidade de ativos no pool de liquidez, no volume de transações e na volatilidade, reduzindo as taxas em baixa volatilidade para aumentar a competitividade e aumentando as taxas em alta volatilidade para proteger a estabilidade do pool de liquidez.
Ordem limite on-chain: introduz um contrato de ordem limite que permite aos utilizadores definir condições de preço específicas para executar automaticamente ordens de negociação predefinidas, proporcionando uma forma de negociação mais flexível.
Empréstimos de liquidez ociosa: através do contrato de transferência de liquidez ociosa, a liquidez que excede um determinado intervalo é depositada em protocolos de empréstimo, aumentando a eficiência da utilização de capital e aumentando as fontes de rendimento.
Oráculos personalizados em cadeia: através da agregação de contratos de oráculos, seleciona diferentes fornecedores de serviços de oráculo, fontes de dados e fórmulas de cálculo com base na configuração do usuário, para implementar serviços de oráculo personalizados.
Internalização da distribuição de lucros MEV: distribuir diretamente os lucros MEV aos provedores de liquidez, aumentando suas fontes e níveis de rendimento.
Estrutura de Contrato Único
A arquitetura de contrato único é uma outra inovação importante da nova versão. Nas versões anteriores, cada pool de liquidez correspondia a um contrato, e a adição de novos pools exigia o deploy de novos contratos, aumentando os custos de desenvolvimento, e as transações entre contratos resultavam em custos e tempo de Gas elevados. Na arquitetura de contrato único, todos os pools de liquidez são armazenados em um único contrato, reduzindo significativamente os custos e as taxas de Gas para a criação de pools de liquidez, além de aumentar a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura de contrato único incluem:
Reduzir custos: os desenvolvedores não precisam implantar contratos separados para cada pool de liquidez, reduzindo os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: foi implementada uma negociação de múltiplos saltos, permitindo que os usuários chamem o contrato uma única vez para completar todas as trocas, aumentando significativamente a eficiência das transações e reduzindo os custos de Gas.
Escalabilidade: Facilita a adição de novas funcionalidades e características, proporcionando mais possibilidades para inovações futuras, aumentando a escalabilidade e flexibilidade da plataforma.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: usar endereços em vez de uma forma tokenizada para gerir posições de liquidez simplificou o processo de gestão de dados das posições.
Contabilidade Relâmpago
A contabilidade relâmpago é um novo método de contabilidade baseado em uma estrutura de contrato único. Nas versões anteriores, cada transação precisava calcular o saldo de todas as posições relacionadas, consumindo uma grande quantidade de Gas. O sistema de contabilidade relâmpago calcula as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Especificamente, o sistema de contabilidade relâmpago aproveita a vantagem de que todas as pools de liquidez na nova versão são geridas por um único contrato. Durante uma transação, o sistema consulta o saldo líquido atual da pool (a diferença entre o volume de compras e vendas) e, em seguida, calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do usuário. Este método evita o cálculo do saldo de todas as posições relevantes, reduzindo significativamente o Gas necessário.
Além de reduzir o consumo de Gas, a contabilidade relâmpago pode aumentar a eficiência do roteamento entre pools, reduzindo ainda mais os custos de transação em múltiplos pools. Com o contrato de plugin, essa característica torna-se ainda mais poderosa, suportando integrações e inovações mais complexas, com grande potencial para aumentar significativamente o número de pools.
suporte nativo de ETH
O suporte nativo de ETH na nova versão refere-se ao fato de que durante o processo de negociação, o token nativo do Ethereum (ETH) pode ser negociado diretamente com outros tokens. Em versões anteriores, a negociação de ETH com outros tokens exigia a conversão do ETH em tokens WETH, um processo que exigia múltiplas transações e taxas de Gas, resultando em custos elevados e baixa eficiência.
A nova versão, após a introdução do conceito de ETH nativo, permite que o ETH seja negociado diretamente com outros tokens, sem a necessidade de conversão para WETH. Isso reduz significativamente os custos e o tempo de transação. Ao mesmo tempo, o suporte ao ETH nativo também pode aumentar a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema e oferecendo aos traders liquidez e preços de melhor qualidade.
Na implementação específica, a nova versão adicionou um pool de ETH no contrato principal, destinado a transações diretas entre ETH e outros tokens. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de negociação com a quantidade de ETH no pool e, em seguida, calcula a quantidade correspondente de outros tokens. Assim, os usuários podem realizar transações diretamente entre ETH e outros tokens, sem a necessidade de um processo de conversão complicado. A introdução do suporte nativo para ETH torna a nova versão mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação e aumentando ainda mais a liquidez e competitividade da plataforma.
Oportunidade para Resolver o Dilema DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as exchanges centralizadas (CEX) e as exchanges descentralizadas (DEX) são dois modos principais de negociação. Durante muito tempo, as DEX enfrentaram problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário, altas taxas de transação e custos, o que levou as CEX a dominar o mercado por um longo período. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades de desenvolvimento das DEX têm gerado cada vez mais atenção. Nesse contexto, o lançamento de uma nova versão pode se tornar uma oportunidade para resolver as dificuldades das DEX. Através de soluções inovadoras, a nova versão planeja melhorar a situação das DEX em quatro aspectos; uma vez bem-sucedida, isso atrairá mais instituições para se juntarem e impulsionarem a solução completa das dificuldades das DEX.
Melhorar a liquidez: A nova versão aumentou a personalização e a liquidez da DEX ao introduzir funcionalidades de plugins e mecanismos de distribuição de lucros MEV internalizados. A funcionalidade de plugins permite que qualquer pessoa utilize contratos personalizados para implantar pools de liquidez, aumentando a combinabilidade e escalabilidade da liquidez. A distribuição de lucros MEV internalizados incentiva mais LPs a participar na oferta de liquidez, aumentando assim a liquidez geral.
Melhorar a experiência do utilizador: A nova versão introduziu o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação do utilizador. O algoritmo TWAMM calcula o preço com base no valor médio ponderado pelo tempo, refletindo preços de mercado mais precisos. A funcionalidade de negociação com limite de preço permite aos utilizadores definir limites superior e inferior para o preço, controlando melhor o risco de negociação. Estas funcionalidades melhoraram a experiência do utilizador, com potencial para atrair mais usuários para a negociação em DEX. Além disso, a personalização da implantação de contratos de pools de liquidez através de plugins pode atender às diversas necessidades dos utilizadores, melhorando ainda mais a experiência do utilizador.
Reduzir as taxas de transação: A nova versão reduz as taxas de transação através da internalização da distribuição de lucros MEV e mecanismos de contabilidade relâmpago. A internalização da distribuição de lucros MEV aumentou a receita dos LPs, reduzindo assim as taxas de transação para os usuários. A contabilidade relâmpago diminui os custos de transações frequentes, proporcionando aos usuários custos de transação mais baixos e maior eficiência.
Aumentar a eficiência de custos: A nova versão da arquitetura de contrato único define todos os contratos LP como um único contrato, o que não só reduz os custos de Gas para criar LPs e realizar transações de roteamento entre pools, mas também melhora significativamente a eficiência de implantação dos contratos. Combinando contabilidade relâmpago para reduzir os custos de transações frequentes, a nova versão ajuda os usuários a alcançar o máximo de benefícios ou valor com custos minimizados, ao mesmo tempo que fornece uma melhor base para o desenvolvimento sustentável da DEX.
Conclusão
Como um dos importantes pioneiros da indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma tem continuamente introduzido mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento de toda a indústria. A nova versão, como um verdadeiro culminar, é sem dúvida uma grande inovação para as Finanças Descentralizadas e para toda a indústria de criptomoedas. A nova versão proporciona aos usuários maior liberdade, maior liquidez, menores taxas e um serviço mais completo e conveniente, essas vantagens não apenas aumentam a competitividade da própria plataforma, mas também promovem o progresso e a perfeição de toda a indústria de DEX.
Apesar de atualmente existir uma grande diferença entre DEX e CEX em termos de experiência do usuário, custos e segurança, essa diferença está gradualmente a diminuir com as constantes atualizações e melhorias nas plataformas de negociação descentralizadas. Acredita-se que, em um futuro próximo, a nova geração de DEX ocupará uma posição mais importante na competição com CEX, tornando-se o motor de crescimento de liquidez da indústria de Finanças Descentralizadas, liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
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SilentObserver
· 07-22 18:00
Grande movimento, muito forte!
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HodlKumamon
· 07-20 01:23
gás é poupado, o Ursinho pode comprar mais dois doces~
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ContractHunter
· 07-20 01:19
bull até à lua V4 quer até à lua
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TokenGuru
· 07-20 00:58
Informação favorável de peso, não é à toa que é o rei da Descentralização, até arrota assim depois de comer.
Uniswap V4: As quatro principais mecânicas que lideram a inovação em Finanças Descentralizadas
Uniswap V4: Motor de Inovação no Campo das Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma conhecida plataforma de troca descentralizada lançou o rascunho do código de sua nova versão, gerando uma forte reação na indústria e tornando-se um tópico quente recentemente. Como a maior plataforma de troca descentralizada em termos de escala atualmente, essa plataforma ocupa há muito tempo mais de 50% da participação nas trocas em cadeia, com um volume de transações mais de 3 vezes maior do que o seu segundo maior concorrente. O lançamento da nova versão irá consolidar ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
A nova versão introduziu várias características inovadoras, incluindo um mecanismo de plugin que permite a personalização de AMM, uma arquitetura de contrato único que altera a estrutura da conta e a lógica de pedidos, bem como um sistema de contabilidade relâmpago e suporte nativo a ETH que pode reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas inovações trarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e uma maior diversidade de opções para as negociações descentralizadas. Ao mesmo tempo, esses avanços também injetam nova vitalidade nas negociações descentralizadas, que há muito estão em desvantagem, acelerando seu ritmo de recuperação em relação às bolsas centralizadas, o que terá um impacto profundo no futuro do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderando o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A razão pela qual a nova atualização da versão atraiu ampla atenção é, por um lado, devido à recente controvérsia sobre a acusação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA contra uma grande bolsa centralizada, o que levou as instituições do setor a começarem a se preocupar com o futuro das bolsas centralizadas, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, sem dúvida ganharam mais preferência. Mais importante ainda, como líder do setor, cada atualização de versão dessa plataforma tem liderado a direção de desenvolvimento das DEX, sendo imitada por concorrentes posteriores, promovendo a prosperidade de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas. Vamos revisitar a evolução das versões históricas dessa plataforma.
A primeira versão foi lançada em novembro de 2018, oferecendo transações entre tokens ERC-20 e ETH, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, que ajusta automaticamente os preços e a liquidez dos tokens, tornando as transações de tokens mais rápidas, simples e de baixo custo. Esta inovação inspirou muitas das exchanges descentralizadas posteriores e lançou as bases para o desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A segunda versão foi lançada em maio de 2020, suportando ainda mais as transações entre tokens ERC-20 e introduzindo o mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. O empoderamento da liquidez nesta versão deu origem ao surgimento de uma nova geração de projetos de Finanças Descentralizadas.
A terceira versão foi lançada em maio de 2021, introduzindo a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens com limite de preço. A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem os fundos de forma mais eficaz, aumentando os lucros e a eficiência. As ordens com limite de preço permitem que os usuários definam limites superior e inferior para os preços das transações com base na demanda, permitindo um controle de negociação mais preciso.
A quarta versão que será lançada será diferente das versões anteriores, não se limitando a uma única inovação tecnológica, mas promovendo uma renovação abrangente a partir da infraestrutura do DeFi. A nova versão oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma autónoma, AMM com funcionalidades adicionais através de plugins, além de inovações que substituem o modelo tradicional de fábricas/pools por um grande framework de contratos. Essas transformações irão reforçar ainda mais a plataforma como uma infraestrutura de negociação descentralizada, trazendo novas oportunidades e direções de desenvolvimento para o ecossistema DeFi.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Como um participante e líder importante na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma desempenhou um papel fundamental na promoção do progresso e na melhoria do setor. A nova versão, através da introdução de mecanismos inovadores como a mecânica de plugins, a arquitetura de contrato único e a contabilidade relâmpago, criou uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo adequada para Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades. Abaixo estão as principais características inovadoras da nova versão:
mecanismo de plugins
Uma das inovações principais da nova versão é a introdução do mecanismo de "plugins", que é essencialmente um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos plugins, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em nós específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação ou ajustar o nível de taxa de negociação após a alteração da posição do pool de liquidez.
A funcionalidade de plugins torna esta plataforma um plataforma de pools de liquidez personalizável. Esta flexibilidade é difícil de alcançar para as exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem explorar livremente, criando várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, tornando a liquidez mais estreitamente ligada ao desenvolvimento do projeto. Além disso, essa característica de personalização pode também estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando ainda mais o efeito de rede da plataforma, tornando-a uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, os exemplos de plugins exibidos incluem:
Market Maker Ponderado pelo Tempo (TWAMM): ao dividir grandes transações em várias transações menores, completando-as dentro de um determinado período, reduz as flutuações de preço e o deslizamento, proporcionando uma experiência de negociação mais suave.
Taxas Dinâmicas: As taxas são ajustadas dinamicamente com base na quantidade de ativos no pool de liquidez, no volume de transações e na volatilidade, reduzindo as taxas em baixa volatilidade para aumentar a competitividade e aumentando as taxas em alta volatilidade para proteger a estabilidade do pool de liquidez.
Ordem limite on-chain: introduz um contrato de ordem limite que permite aos utilizadores definir condições de preço específicas para executar automaticamente ordens de negociação predefinidas, proporcionando uma forma de negociação mais flexível.
Empréstimos de liquidez ociosa: através do contrato de transferência de liquidez ociosa, a liquidez que excede um determinado intervalo é depositada em protocolos de empréstimo, aumentando a eficiência da utilização de capital e aumentando as fontes de rendimento.
Oráculos personalizados em cadeia: através da agregação de contratos de oráculos, seleciona diferentes fornecedores de serviços de oráculo, fontes de dados e fórmulas de cálculo com base na configuração do usuário, para implementar serviços de oráculo personalizados.
Internalização da distribuição de lucros MEV: distribuir diretamente os lucros MEV aos provedores de liquidez, aumentando suas fontes e níveis de rendimento.
Estrutura de Contrato Único
A arquitetura de contrato único é uma outra inovação importante da nova versão. Nas versões anteriores, cada pool de liquidez correspondia a um contrato, e a adição de novos pools exigia o deploy de novos contratos, aumentando os custos de desenvolvimento, e as transações entre contratos resultavam em custos e tempo de Gas elevados. Na arquitetura de contrato único, todos os pools de liquidez são armazenados em um único contrato, reduzindo significativamente os custos e as taxas de Gas para a criação de pools de liquidez, além de aumentar a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura de contrato único incluem:
Reduzir custos: os desenvolvedores não precisam implantar contratos separados para cada pool de liquidez, reduzindo os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: foi implementada uma negociação de múltiplos saltos, permitindo que os usuários chamem o contrato uma única vez para completar todas as trocas, aumentando significativamente a eficiência das transações e reduzindo os custos de Gas.
Escalabilidade: Facilita a adição de novas funcionalidades e características, proporcionando mais possibilidades para inovações futuras, aumentando a escalabilidade e flexibilidade da plataforma.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: usar endereços em vez de uma forma tokenizada para gerir posições de liquidez simplificou o processo de gestão de dados das posições.
Contabilidade Relâmpago
A contabilidade relâmpago é um novo método de contabilidade baseado em uma estrutura de contrato único. Nas versões anteriores, cada transação precisava calcular o saldo de todas as posições relacionadas, consumindo uma grande quantidade de Gas. O sistema de contabilidade relâmpago calcula as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Especificamente, o sistema de contabilidade relâmpago aproveita a vantagem de que todas as pools de liquidez na nova versão são geridas por um único contrato. Durante uma transação, o sistema consulta o saldo líquido atual da pool (a diferença entre o volume de compras e vendas) e, em seguida, calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do usuário. Este método evita o cálculo do saldo de todas as posições relevantes, reduzindo significativamente o Gas necessário.
Além de reduzir o consumo de Gas, a contabilidade relâmpago pode aumentar a eficiência do roteamento entre pools, reduzindo ainda mais os custos de transação em múltiplos pools. Com o contrato de plugin, essa característica torna-se ainda mais poderosa, suportando integrações e inovações mais complexas, com grande potencial para aumentar significativamente o número de pools.
suporte nativo de ETH
O suporte nativo de ETH na nova versão refere-se ao fato de que durante o processo de negociação, o token nativo do Ethereum (ETH) pode ser negociado diretamente com outros tokens. Em versões anteriores, a negociação de ETH com outros tokens exigia a conversão do ETH em tokens WETH, um processo que exigia múltiplas transações e taxas de Gas, resultando em custos elevados e baixa eficiência.
A nova versão, após a introdução do conceito de ETH nativo, permite que o ETH seja negociado diretamente com outros tokens, sem a necessidade de conversão para WETH. Isso reduz significativamente os custos e o tempo de transação. Ao mesmo tempo, o suporte ao ETH nativo também pode aumentar a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema e oferecendo aos traders liquidez e preços de melhor qualidade.
Na implementação específica, a nova versão adicionou um pool de ETH no contrato principal, destinado a transações diretas entre ETH e outros tokens. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de negociação com a quantidade de ETH no pool e, em seguida, calcula a quantidade correspondente de outros tokens. Assim, os usuários podem realizar transações diretamente entre ETH e outros tokens, sem a necessidade de um processo de conversão complicado. A introdução do suporte nativo para ETH torna a nova versão mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação e aumentando ainda mais a liquidez e competitividade da plataforma.
Oportunidade para Resolver o Dilema DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as exchanges centralizadas (CEX) e as exchanges descentralizadas (DEX) são dois modos principais de negociação. Durante muito tempo, as DEX enfrentaram problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário, altas taxas de transação e custos, o que levou as CEX a dominar o mercado por um longo período. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades de desenvolvimento das DEX têm gerado cada vez mais atenção. Nesse contexto, o lançamento de uma nova versão pode se tornar uma oportunidade para resolver as dificuldades das DEX. Através de soluções inovadoras, a nova versão planeja melhorar a situação das DEX em quatro aspectos; uma vez bem-sucedida, isso atrairá mais instituições para se juntarem e impulsionarem a solução completa das dificuldades das DEX.
Melhorar a liquidez: A nova versão aumentou a personalização e a liquidez da DEX ao introduzir funcionalidades de plugins e mecanismos de distribuição de lucros MEV internalizados. A funcionalidade de plugins permite que qualquer pessoa utilize contratos personalizados para implantar pools de liquidez, aumentando a combinabilidade e escalabilidade da liquidez. A distribuição de lucros MEV internalizados incentiva mais LPs a participar na oferta de liquidez, aumentando assim a liquidez geral.
Melhorar a experiência do utilizador: A nova versão introduziu o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação do utilizador. O algoritmo TWAMM calcula o preço com base no valor médio ponderado pelo tempo, refletindo preços de mercado mais precisos. A funcionalidade de negociação com limite de preço permite aos utilizadores definir limites superior e inferior para o preço, controlando melhor o risco de negociação. Estas funcionalidades melhoraram a experiência do utilizador, com potencial para atrair mais usuários para a negociação em DEX. Além disso, a personalização da implantação de contratos de pools de liquidez através de plugins pode atender às diversas necessidades dos utilizadores, melhorando ainda mais a experiência do utilizador.
Reduzir as taxas de transação: A nova versão reduz as taxas de transação através da internalização da distribuição de lucros MEV e mecanismos de contabilidade relâmpago. A internalização da distribuição de lucros MEV aumentou a receita dos LPs, reduzindo assim as taxas de transação para os usuários. A contabilidade relâmpago diminui os custos de transações frequentes, proporcionando aos usuários custos de transação mais baixos e maior eficiência.
Aumentar a eficiência de custos: A nova versão da arquitetura de contrato único define todos os contratos LP como um único contrato, o que não só reduz os custos de Gas para criar LPs e realizar transações de roteamento entre pools, mas também melhora significativamente a eficiência de implantação dos contratos. Combinando contabilidade relâmpago para reduzir os custos de transações frequentes, a nova versão ajuda os usuários a alcançar o máximo de benefícios ou valor com custos minimizados, ao mesmo tempo que fornece uma melhor base para o desenvolvimento sustentável da DEX.
Conclusão
Como um dos importantes pioneiros da indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma tem continuamente introduzido mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento de toda a indústria. A nova versão, como um verdadeiro culminar, é sem dúvida uma grande inovação para as Finanças Descentralizadas e para toda a indústria de criptomoedas. A nova versão proporciona aos usuários maior liberdade, maior liquidez, menores taxas e um serviço mais completo e conveniente, essas vantagens não apenas aumentam a competitividade da própria plataforma, mas também promovem o progresso e a perfeição de toda a indústria de DEX.
Apesar de atualmente existir uma grande diferença entre DEX e CEX em termos de experiência do usuário, custos e segurança, essa diferença está gradualmente a diminuir com as constantes atualizações e melhorias nas plataformas de negociação descentralizadas. Acredita-se que, em um futuro próximo, a nova geração de DEX ocupará uma posição mais importante na competição com CEX, tornando-se o motor de crescimento de liquidez da indústria de Finanças Descentralizadas, liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
![O ciclo de crescimento no campo das Finanças Descentralizadas, detalhando os quatro principais mecanismos inovadores do Uniswap V4](