Hyperliquid dados em plena explosão, desafiantes DEX retornam ao centro das atenções
Recentemente, com os grandes investidores provocando uma "tempestade" em uma certa exchange de derivados descentralizada, essa exchange, após passar por turbulências, entrou novamente no foco do mundo cripto com uma nova postura. Este ex-desafiante, agora, com uma série de desempenhos de dados impressionantes e a rápida expansão de seu ecossistema, começa a realmente abalar o território tradicional das exchanges centralizadas.
Analisámos em profundidade os dados recentes da bolsa, esforçando-nos por apresentar uma imagem real do seu desenvolvimento.
O volume de posições em contratos atinge novos máximos, acompanhando as principais bolsas de valores
No dia 23 de maio, o número de contratos em aberto na bolsa de criptomoedas descentralizada atingiu 9,31 bilhões de dólares, estabelecendo novos recordes históricos. Este número é mais do que o dobro do pico de 4,4 bilhões alcançado em dezembro do ano passado. Dentre eles, BTC e ETH contribuíram com cerca de metade do volume de contratos em aberto.
Ao comparar horizontalmente os dados de algumas das principais exchanges centralizadas, o volume de contratos deste DEX já se assemelha ao de algumas exchanges renomadas. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, pode ocupar a 5ª a 7ª posição. No dia 23 de maio, o volume de transações deste DEX atingiu 714 milhões de dólares, um crescimento de aproximadamente 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares no início do mês.
Com o aumento da popularidade das transações, a situação de receita deste DEX também melhorou drasticamente, com taxas geradas nos últimos 30 dias alcançando 62 milhões de dólares, tornando-se o oitavo protocolo em termos de receita. Apenas atrás de dois projetos populares, e até superior a algumas conhecidas blockchains.
Reversão do fluxo de capital, retorno das baleias
Em março, esse DEX enfrentou um incidente em que os traders aproveitaram uma vulnerabilidade no livro de ordens para obter lucros substanciais. A partir desse período, é possível observar que a situação dos fluxos de capital da plataforma passou por uma queda acentuada, com os fundos caindo de 2,47 bilhões de dólares para 1,85 bilhões de dólares entre 1 de março e 7 de abril, uma redução de aproximadamente 25%.
No entanto, com o retorno dos grandes investidores, que começaram a atrair a atenção do mercado com pedidos de contratos de grandes valores, a situação do fluxo de capital na plataforma começou a reverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de capital tinha aumentado para cerca de 3,5 bilhões de dólares. Este dado não apenas recuperou a diferença das perdas anteriores, mas também criou um novo ponto alto. Especialmente a partir de maio, essa mudança no fluxo tornou-se ainda mais evidente. O fluxo líquido diário máximo atingiu 240 milhões de dólares, e o fluxo líquido médio diário também alcançou 53 milhões de dólares.
Esses fluxos de capital estão intimamente ligados às ordens abertas por grandes investidores, como alguns traders conhecidos. Após a entrada em maio, vários grandes investidores frequentemente abriram contratos no DEX com posições avaliadas em dezenas de milhões ou até bilhões de dólares. Sob a observação em tempo real de analistas on-chain, essas operações tornaram-se um ponto de atenção do mercado. Ao mesmo tempo, isso também fez publicidade involuntária para a plataforma. Curiosamente, essas operações transparentes em blockchain criam um efeito de seguir ordens, tornando-se uma vantagem única para este DEX como uma exchange descentralizada, algo que as exchanges centralizadas tradicionais têm dificuldade em imitar.
A capitalização de mercado dos tokens dispara, o ecossistema expande-se rapidamente
Com a melhoria geral dos dados, o token de governança deste DEX começou a subir significativamente após atingir o fundo de 9,3 dólares em abril. Até 27 de maio, o preço máximo subiu para 39,9 dólares, com um aumento máximo de cerca de 329%, e a capitalização de mercado do token também alcançou um máximo de 12,9 bilhões de dólares, superando uma conhecida blockchain e tornando-se o 13º token em termos de capitalização de mercado.
No campo ecológico, este DEX fez alguns novos progressos recentemente. Em abril, vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na plataforma. Também existem vários protocolos exclusivos dentro do ecossistema que começaram a operar, dos quais vários têm um TVL superior a 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da plataforma alcançou 1,46 bilhões de dólares, e o número de protocolos aumentou para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos. Além disso, vários desses protocolos, devido à sua fase inicial, já lançaram planos de pontos, apresentando um grande potencial de airdrop.
Além disso, a plataforma adicionou várias ferramentas de ponte entre cadeias, suportando a transferência direta de mais ativos on-chain. Em termos de emissão de stablecoins, este DEX ocupa a sexta posição entre todas as blockchains públicas, com um valor de mercado de 3,6 bilhões de dólares em stablecoins, superando várias blockchains que estão em operação há mais tempo. A stablecoin com maior volume emitido, USDC, ocupa 97% do volume emitido com um valor de mercado de 3,5 bilhões de dólares, enquanto uma stablecoin exclusiva da plataforma atualmente tem um volume de emissão de apenas 51 milhões de dólares, ainda em fase inicial.
Desafios e oportunidades coexistem
Apesar de a maioria dos dados ter um desempenho impressionante, esta DEX ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o número acumulado de novos usuários não apresentou um aumento significativo recentemente, com apenas alguns centenas de novos usuários diariamente, em contraste com os milhares de novos usuários por dia quando a plataforma foi lançada. Parece haver uma falta de força na entrada de novos usuários.
Além disso, embora o número de traders independentes diários tenha crescido recentemente, atingindo mais de 30 mil, esses dados ainda apresentam uma grande diferença em relação a outras exchanges centralizadas. E no que diz respeito aos tipos de negociação, as participações dos três tokens BTC, ETH e SOL têm permanecido em torno de 50%, enquanto o volume de negociação de outros tipos de tokens parece ser difícil de ultrapassar.
Além disso, o cofre de fornecimento de liquidez da plataforma viu o montante de depósitos cair cerca de 30% desde o pico após os eventos de março. Embora tenha havido uma recuperação recente, ainda não voltou totalmente aos níveis originais, indicando que a confiança de alguns grandes investidores ainda não foi totalmente restabelecida.
De um modo geral, este DEX apresentou sem dúvida um desempenho impressionante recentemente. Tanto o crescimento exponencial de dados centrais, como volume de contratos e valor de transações, quanto o desempenho do token nativo no mercado, demonstram uma forte tendência de alta e um elevado interesse do mercado. Em particular, a entrada de grandes investidores e as operações transparentes na blockchain trouxeram uma nova onda de promoção gratuita para a plataforma.
No entanto, por trás do brilho, existem preocupações ocultas; a desaceleração do crescimento de novos usuários e a completa restauração da confiança dos provedores de liquidez são questões que este DEX deve enfrentar e resolver antes de dar um passo em direção a um nível mais alto. Mas, em termos gerais, esta nova plataforma está gradualmente se tornando uma força a ser considerada entre as plataformas de negociação.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
14 Curtidas
Recompensa
14
7
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
TeaTimeTrader
· 07-23 05:27
Ainda é muito cedo para comprar agora.
Ver originalResponder0
TokenAlchemist
· 07-21 08:12
ngmi sem estratégias ótimas de extração de MEV fr
Ver originalResponder0
FudVaccinator
· 07-20 23:30
Só posso dizer que entrei no mercado há alguns dias~
Ver originalResponder0
zkProofInThePudding
· 07-20 23:29
Velha armadilha de novo, querem fazer as pessoas de parvas.
Hyperliquid dados disparam, DEX desafiante retorna à pista
Hyperliquid dados em plena explosão, desafiantes DEX retornam ao centro das atenções
Recentemente, com os grandes investidores provocando uma "tempestade" em uma certa exchange de derivados descentralizada, essa exchange, após passar por turbulências, entrou novamente no foco do mundo cripto com uma nova postura. Este ex-desafiante, agora, com uma série de desempenhos de dados impressionantes e a rápida expansão de seu ecossistema, começa a realmente abalar o território tradicional das exchanges centralizadas.
Analisámos em profundidade os dados recentes da bolsa, esforçando-nos por apresentar uma imagem real do seu desenvolvimento.
O volume de posições em contratos atinge novos máximos, acompanhando as principais bolsas de valores
No dia 23 de maio, o número de contratos em aberto na bolsa de criptomoedas descentralizada atingiu 9,31 bilhões de dólares, estabelecendo novos recordes históricos. Este número é mais do que o dobro do pico de 4,4 bilhões alcançado em dezembro do ano passado. Dentre eles, BTC e ETH contribuíram com cerca de metade do volume de contratos em aberto.
Ao comparar horizontalmente os dados de algumas das principais exchanges centralizadas, o volume de contratos deste DEX já se assemelha ao de algumas exchanges renomadas. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, pode ocupar a 5ª a 7ª posição. No dia 23 de maio, o volume de transações deste DEX atingiu 714 milhões de dólares, um crescimento de aproximadamente 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares no início do mês.
Com o aumento da popularidade das transações, a situação de receita deste DEX também melhorou drasticamente, com taxas geradas nos últimos 30 dias alcançando 62 milhões de dólares, tornando-se o oitavo protocolo em termos de receita. Apenas atrás de dois projetos populares, e até superior a algumas conhecidas blockchains.
Reversão do fluxo de capital, retorno das baleias
Em março, esse DEX enfrentou um incidente em que os traders aproveitaram uma vulnerabilidade no livro de ordens para obter lucros substanciais. A partir desse período, é possível observar que a situação dos fluxos de capital da plataforma passou por uma queda acentuada, com os fundos caindo de 2,47 bilhões de dólares para 1,85 bilhões de dólares entre 1 de março e 7 de abril, uma redução de aproximadamente 25%.
No entanto, com o retorno dos grandes investidores, que começaram a atrair a atenção do mercado com pedidos de contratos de grandes valores, a situação do fluxo de capital na plataforma começou a reverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de capital tinha aumentado para cerca de 3,5 bilhões de dólares. Este dado não apenas recuperou a diferença das perdas anteriores, mas também criou um novo ponto alto. Especialmente a partir de maio, essa mudança no fluxo tornou-se ainda mais evidente. O fluxo líquido diário máximo atingiu 240 milhões de dólares, e o fluxo líquido médio diário também alcançou 53 milhões de dólares.
Esses fluxos de capital estão intimamente ligados às ordens abertas por grandes investidores, como alguns traders conhecidos. Após a entrada em maio, vários grandes investidores frequentemente abriram contratos no DEX com posições avaliadas em dezenas de milhões ou até bilhões de dólares. Sob a observação em tempo real de analistas on-chain, essas operações tornaram-se um ponto de atenção do mercado. Ao mesmo tempo, isso também fez publicidade involuntária para a plataforma. Curiosamente, essas operações transparentes em blockchain criam um efeito de seguir ordens, tornando-se uma vantagem única para este DEX como uma exchange descentralizada, algo que as exchanges centralizadas tradicionais têm dificuldade em imitar.
A capitalização de mercado dos tokens dispara, o ecossistema expande-se rapidamente
Com a melhoria geral dos dados, o token de governança deste DEX começou a subir significativamente após atingir o fundo de 9,3 dólares em abril. Até 27 de maio, o preço máximo subiu para 39,9 dólares, com um aumento máximo de cerca de 329%, e a capitalização de mercado do token também alcançou um máximo de 12,9 bilhões de dólares, superando uma conhecida blockchain e tornando-se o 13º token em termos de capitalização de mercado.
No campo ecológico, este DEX fez alguns novos progressos recentemente. Em abril, vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na plataforma. Também existem vários protocolos exclusivos dentro do ecossistema que começaram a operar, dos quais vários têm um TVL superior a 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da plataforma alcançou 1,46 bilhões de dólares, e o número de protocolos aumentou para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos. Além disso, vários desses protocolos, devido à sua fase inicial, já lançaram planos de pontos, apresentando um grande potencial de airdrop.
Além disso, a plataforma adicionou várias ferramentas de ponte entre cadeias, suportando a transferência direta de mais ativos on-chain. Em termos de emissão de stablecoins, este DEX ocupa a sexta posição entre todas as blockchains públicas, com um valor de mercado de 3,6 bilhões de dólares em stablecoins, superando várias blockchains que estão em operação há mais tempo. A stablecoin com maior volume emitido, USDC, ocupa 97% do volume emitido com um valor de mercado de 3,5 bilhões de dólares, enquanto uma stablecoin exclusiva da plataforma atualmente tem um volume de emissão de apenas 51 milhões de dólares, ainda em fase inicial.
Desafios e oportunidades coexistem
Apesar de a maioria dos dados ter um desempenho impressionante, esta DEX ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o número acumulado de novos usuários não apresentou um aumento significativo recentemente, com apenas alguns centenas de novos usuários diariamente, em contraste com os milhares de novos usuários por dia quando a plataforma foi lançada. Parece haver uma falta de força na entrada de novos usuários.
Além disso, embora o número de traders independentes diários tenha crescido recentemente, atingindo mais de 30 mil, esses dados ainda apresentam uma grande diferença em relação a outras exchanges centralizadas. E no que diz respeito aos tipos de negociação, as participações dos três tokens BTC, ETH e SOL têm permanecido em torno de 50%, enquanto o volume de negociação de outros tipos de tokens parece ser difícil de ultrapassar.
Além disso, o cofre de fornecimento de liquidez da plataforma viu o montante de depósitos cair cerca de 30% desde o pico após os eventos de março. Embora tenha havido uma recuperação recente, ainda não voltou totalmente aos níveis originais, indicando que a confiança de alguns grandes investidores ainda não foi totalmente restabelecida.
De um modo geral, este DEX apresentou sem dúvida um desempenho impressionante recentemente. Tanto o crescimento exponencial de dados centrais, como volume de contratos e valor de transações, quanto o desempenho do token nativo no mercado, demonstram uma forte tendência de alta e um elevado interesse do mercado. Em particular, a entrada de grandes investidores e as operações transparentes na blockchain trouxeram uma nova onda de promoção gratuita para a plataforma.
No entanto, por trás do brilho, existem preocupações ocultas; a desaceleração do crescimento de novos usuários e a completa restauração da confiança dos provedores de liquidez são questões que este DEX deve enfrentar e resolver antes de dar um passo em direção a um nível mais alto. Mas, em termos gerais, esta nova plataforma está gradualmente se tornando uma força a ser considerada entre as plataformas de negociação.