Análise da Flutuação do Mercado de Bitcoin: Liquidações, taxa de financiamento e demanda institucional
Recentemente, o preço do Bitcoin passou por uma flutuação acentuada, tentando várias vezes romper a resistência chave entre 24200 dólares e 24300 dólares sem sucesso. Essa grande flutuação em curto prazo é influenciada por múltiplos fatores, principalmente incluindo liquidações em cadeia, alta taxa de financiamento, mudanças no fluxo de fundos institucionais e ajustes normais do mercado.
Liquidações em cadeia e alta taxa de financiamento levam à queda dos preços
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin sofreu uma correção significativa na posição de 24295 dólares. Naquele momento, o mapa de calor da plataforma de negociação mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, indicando a possibilidade de uma correção. Em seguida, nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Durante esse processo de queda, ocorreram eventos de liquidação em cadeia em várias plataformas de negociação de futuros.
No mercado de futuros, os traders costumam operar com alta alavancagem. Por exemplo, a taxa de alavancagem padrão no mercado de futuros de Bitcoin pode chegar a 100 vezes, o que significa que apenas 1000 dólares são necessários para estabelecer uma posição de 100 mil dólares. Altas taxas de alavancagem podem fazer com que o preço de liquidação fique mais próximo do preço de entrada do trader, aumentando assim o risco de liquidações em grande escala em um curto período de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, centenas de milhões de dólares em contratos longos foram liquidadas. Os dados mostram que aproximadamente 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas. Essa liquidação em grande escala pode provocar uma flutuação acentuada, uma vez que força os traders a fecharem rapidamente suas posições em um curto espaço de tempo, intensificando a tendência de baixa dos preços.
Um indicador importante para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As plataformas de negociação usam o mecanismo de "compensação de negociação" para manter o equilíbrio do mercado, exigindo que os touros ou ursos paguem taxas de acordo com a inclinação do mercado. Uma alta taxa de financiamento indica que o mercado está excessivamente abarrotado de touros. Entre 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin chegou a 0,1%, o que causou uma enorme pressão sobre os detentores de posições, especialmente para aqueles com grandes posições.
Mudança no fluxo de fundos institucionais e ajuste do mercado
Alguns analistas apontam que a desaceleração do fluxo de capital institucional pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Ao longo de 2020, os investidores institucionais foram a principal força motriz por trás da valorização do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a diminuir, a probabilidade de uma correção profunda aumenta.
No entanto, alguns especialistas em análise on-chain acreditam que, mesmo que ocorra uma correção, a sua duração pode ser curta. Eles apontam que, apesar do aumento do risco de correção devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas exchanges, a forte demanda de compra pode rapidamente compensar esse impacto.
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é a redução da saída de fundos das exchanges e o aumento das reservas de stablecoins. Isso indica que os grandes investidores ativos nas exchanges podem estar diminuindo, enquanto mais fundos estão se preparando para reentrar no mercado de criptomoedas. Os investidores tendem a armazenar os lucros da venda de criptomoedas como stablecoins, para facilitar transações futuras. Portanto, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão se preparando para reinvestir em ativos criptográficos principais como Bitcoin.
Perspectiva do Mercado de Curto Prazo
A curto prazo, a movimentação de um determinado fundo fiduciário continua a ser um fator incerto. Os dados mostram que a taxa de prémio desse fundo atinge os 41%, indicando que o preço do Bitcoin adquirido através deste canal é 41% superior ao do mercado à vista. Este elevado prémio reflete a forte demanda dos investidores institucionais por Bitcoin, especialmente na ausência de fundos negociados em bolsa (ETF).
Desde que o prémio do fundo fiduciário se mantenha perto de máximos históricos, o risco de uma redução repentina na procura institucional por Bitcoin a curto prazo é relativamente baixo. Tendo em conta que, neste momento, não há sinais claros de uma queda acentuada do prémio, a probabilidade de uma grande correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capital institucional ainda é baixa.
De um modo geral, embora o mercado de Bitcoin possa continuar a enfrentar flutuações a curto prazo, a demanda institucional e os fatores estruturais do mercado ainda sustentam que seu preço permaneça relativamente estável a longo prazo. Os investidores devem acompanhar atentamente a dinâmica do mercado e gerenciar os riscos de forma adequada.
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ZKProofster
· 07-24 12:28
tecnicamente falando... os traders alavancados foram arrasados novamente
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MissedTheBoat
· 07-23 06:08
Lembre-me que sou um apanhador de faca a cair.
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BearMarketHustler
· 07-21 19:59
cair lá cair lá outra vez cair lá!
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PumpAnalyst
· 07-21 19:52
criador de mercado dump dia idiotas Reabastecimento de margem
Bitcoin ultrapassou 24300 dólares e encontrou resistência. Liquidações em cadeia e alta taxa de financiamento provocaram flutuação de curto prazo.
Análise da Flutuação do Mercado de Bitcoin: Liquidações, taxa de financiamento e demanda institucional
Recentemente, o preço do Bitcoin passou por uma flutuação acentuada, tentando várias vezes romper a resistência chave entre 24200 dólares e 24300 dólares sem sucesso. Essa grande flutuação em curto prazo é influenciada por múltiplos fatores, principalmente incluindo liquidações em cadeia, alta taxa de financiamento, mudanças no fluxo de fundos institucionais e ajustes normais do mercado.
Liquidações em cadeia e alta taxa de financiamento levam à queda dos preços
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin sofreu uma correção significativa na posição de 24295 dólares. Naquele momento, o mapa de calor da plataforma de negociação mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, indicando a possibilidade de uma correção. Em seguida, nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Durante esse processo de queda, ocorreram eventos de liquidação em cadeia em várias plataformas de negociação de futuros.
No mercado de futuros, os traders costumam operar com alta alavancagem. Por exemplo, a taxa de alavancagem padrão no mercado de futuros de Bitcoin pode chegar a 100 vezes, o que significa que apenas 1000 dólares são necessários para estabelecer uma posição de 100 mil dólares. Altas taxas de alavancagem podem fazer com que o preço de liquidação fique mais próximo do preço de entrada do trader, aumentando assim o risco de liquidações em grande escala em um curto período de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, centenas de milhões de dólares em contratos longos foram liquidadas. Os dados mostram que aproximadamente 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas. Essa liquidação em grande escala pode provocar uma flutuação acentuada, uma vez que força os traders a fecharem rapidamente suas posições em um curto espaço de tempo, intensificando a tendência de baixa dos preços.
Um indicador importante para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As plataformas de negociação usam o mecanismo de "compensação de negociação" para manter o equilíbrio do mercado, exigindo que os touros ou ursos paguem taxas de acordo com a inclinação do mercado. Uma alta taxa de financiamento indica que o mercado está excessivamente abarrotado de touros. Entre 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin chegou a 0,1%, o que causou uma enorme pressão sobre os detentores de posições, especialmente para aqueles com grandes posições.
Mudança no fluxo de fundos institucionais e ajuste do mercado
Alguns analistas apontam que a desaceleração do fluxo de capital institucional pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Ao longo de 2020, os investidores institucionais foram a principal força motriz por trás da valorização do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a diminuir, a probabilidade de uma correção profunda aumenta.
No entanto, alguns especialistas em análise on-chain acreditam que, mesmo que ocorra uma correção, a sua duração pode ser curta. Eles apontam que, apesar do aumento do risco de correção devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas exchanges, a forte demanda de compra pode rapidamente compensar esse impacto.
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é a redução da saída de fundos das exchanges e o aumento das reservas de stablecoins. Isso indica que os grandes investidores ativos nas exchanges podem estar diminuindo, enquanto mais fundos estão se preparando para reentrar no mercado de criptomoedas. Os investidores tendem a armazenar os lucros da venda de criptomoedas como stablecoins, para facilitar transações futuras. Portanto, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão se preparando para reinvestir em ativos criptográficos principais como Bitcoin.
Perspectiva do Mercado de Curto Prazo
A curto prazo, a movimentação de um determinado fundo fiduciário continua a ser um fator incerto. Os dados mostram que a taxa de prémio desse fundo atinge os 41%, indicando que o preço do Bitcoin adquirido através deste canal é 41% superior ao do mercado à vista. Este elevado prémio reflete a forte demanda dos investidores institucionais por Bitcoin, especialmente na ausência de fundos negociados em bolsa (ETF).
Desde que o prémio do fundo fiduciário se mantenha perto de máximos históricos, o risco de uma redução repentina na procura institucional por Bitcoin a curto prazo é relativamente baixo. Tendo em conta que, neste momento, não há sinais claros de uma queda acentuada do prémio, a probabilidade de uma grande correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capital institucional ainda é baixa.
De um modo geral, embora o mercado de Bitcoin possa continuar a enfrentar flutuações a curto prazo, a demanda institucional e os fatores estruturais do mercado ainda sustentam que seu preço permaneça relativamente estável a longo prazo. Os investidores devem acompanhar atentamente a dinâmica do mercado e gerenciar os riscos de forma adequada.