Explorar o novo modelo de fundos DAO

Recentemente, o conceito de Investment DAO chamou novamente a atenção. Este modelo de fundo de hedge descentralizado é gerido por humanos ou IA, e reverte os fundos levantados e os retornos gerados aos detentores de tokens. Embora não seja um conceito totalmente novo, a atual fase em que agentes de IA e Memes se tornaram mainstream nos investimentos trouxe um novo vigor a ele.

Este artigo irá focar em dois projetos típicos: uma plataforma de lançamento de fundos DAO e um fundo DAO no ecossistema de agentes de IA. Ao analisar seus processos operacionais e características técnicas, podemos ter uma compreensão mais profunda das tendências de desenvolvimento do Investment DAO.

Plataforma de lançamento do fundo DAO

A plataforma foca no mercado agregado de Investment DAO, com os participantes divididos em duas categorias: gestores de DAO e angariadores de fundos.

O fluxo de operação é o seguinte:

1. O gerente do DAO publica o fundo e arrecada ETH
2. Os usuários na lista branca compram quotas do fundo na fase de pré-venda
3. A plataforma emite tokens ERC20 que representam o tesouro DAO
4. O gestor de fundos realiza transações de investimento
5. Após a data de vencimento, o angariador de fundos recebe ganhos/perdas proporcionais.

Métodos de lucro de cada personagem:

• O gestor do fundo ganha comissões a partir do volume de transações e lucros.
• Os financiadores podem obter rendimentos de vencimento ou negociar tokens antecipadamente.
• O LP obtém taxas ao fornecer liquidez

Detalhes técnicos:

• Adotar um design de piscina de liquidez unidirecional
• Implementar medidas como multi-assinatura para prevenir o roubo de fundos

DAO Fund em um ecossistema de agentes de IA

O projeto introduziu a IA como gerente de fundos, focando-se em investir em setores específicos. Atualmente, foram lançados três fundos DAO de diferentes tamanhos, geridos por IA ou manualmente.

A estratégia de investimento é a agregação de várias estratégias de negociação por agentes de IA, negociando dentro de um intervalo específico de capitalização de mercado. O processo de participação inclui a aposta de tokens, investimento de fundos, entre outros.

O destaque deste projeto é:

• Introduzir AI na gestão de fundos
• Foco em investimento em setores verticais
• Projetar um modelo econômico de token deflacionário

Características e Riscos do DAO de Investimento

O objetivo deste tipo de DAO é realizar a democratização dos investimentos, mas ainda existem alguns riscos:

1. Dependência excessiva da capacidade do gestor de fundos
2. A relação entre a capitalização de mercado e o valor líquido do fundo é muito alta, com uma atmosfera especulativa intensa.
3. O limiar de participação para pequenos investidores é relativamente alto

Tendências de desenvolvimento futuro:

1. Mais plataformas de lançamento direcionadas a pontos de dor específicos surgirão
2. O DAO focado em investimento em setores verticais tornará-se mainstream.

De um modo geral, o Investment DAO oferece novas oportunidades para investidores comuns, mas é necessário avaliar os riscos com cautela ao participar. Com a contínua melhoria dos modelos, este setor espera alcançar um desenvolvimento ainda maior.