A Morgan Stanley estabelece um preço-alvo impressionante para as ações da Nvidia que apareceu originalmente no TheStreet.
A nova chamada da Morgan Stanley (NVDA) certamente chama a atenção, para dizer o mínimo.
Não se trata apenas de um novo preço-alvo brilhante; trata-se de modelar a demanda de IA, o poder de margem e os problemas na cadeia de suprimentos.
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Essa confiança em um gigante da tecnologia movido por IA não vem facilmente, especialmente quando a barra já está estabelecida de forma notavelmente alta. Por trás desse movimento está uma pilha de IA que já está funcionando intensamente e esticando os limites do fornecimento atual.
Dispensa dizer que as apostas aumentaram, assim como as expectativas de Wall Street.
Morgan Stanley considera a Nvidia uma das melhores escolhas em chips, apostando em um aumento nos lucros na segunda metade de 2025. Fonte da imagem: Justin Sullivan/Getty Images ## A demanda da Blackwell dispara à medida que a Nvidia aumenta seu domínio de próxima geração.
Não é segredo que as GPUs Blackwell da Nvidia têm sido um sucesso, à medida que empresas e provedores de nuvem mudam de chips mais antigos enquanto garantem capacidade futura.
Mesmo com a AMD a aumentar recentemente os preços do MI350 para demonstrar confiança, a Nvidia continua a dominar o debate sobre GPUs.
Dados da TrendForce projetam que a Blackwell pode representar impressionantes 80% dos envios de GPUs de alta gama da Nvidia este ano.
Relacionado: Dados vazados mostram a Nvidia seguindo o exemplo de Zuckerberg
Isso marca o início de um aumento massivo no Q2 e que continuará até o final do ano.
É uma grande mudança em termos de mix de produtos, enquanto sublinha quão rápida está a evolução da adoção.
As ações apoiadas pela Nvidia, como a CoreWeave e a Dell, confirmaram recentemente essa mudança com a primeira implementação comercial em grande escala da Blackwell Ultra.
Além disso, o aumento de desempenho é difícil de ignorar.
A Nvidia afirma que o Blackwell oferece um aumento de 40x no desempenho de treinamento e inferência de IA em comparação com o Hopper.
A versão Ultra eleva as coisas a um nível ou dois, aumentando a produtividade da "fábrica de IA" em quase 50x, proporcionando aos construtores de nuvem uma nova base poderosa em computação bruta e execução.
Surpreendentemente, até mesmo os sistemas Blackwell de gama média, incluindo o B200, mostraram velocidades de treino quase 57% mais rápidas do que o H100. Além disso, para aqueles que hospedam por conta própria, eles reduzem o custo por carga de trabalho, o que é um grande incentivo em meio ao aperto dos orçamentos de IA.
Essa demanda já está se transformando em receita real e tangível.
A Nvidia afirma que as vendas do chip Blackwell superaram o pico do Hopper, sublinhando a imensa força do ciclo.
O efeito combinado é que a Nvidia continua a apertar o seu controle sobre a pilha de IA.
Ao oferecer um desempenho incomparável e superiores rácios de preço para produção, cimenta a dominância do ecossistema da Nvidia enquanto permite que os provedores de nuvem acessem mais margem ao subcutar os rivais no processo.
Os chips H20 da Nvidia recebem janela de exportação para a China, desencadeando um grande potencial de valorização
Dito isso, talvez a maior mudança recente para a Nvidia seja a sua autorização para retomar as exportações de chips H20 para a China.
A história continua. Para contextualizar, o H20 é uma versão feita sob medida da arquitetura Hopper da Nvidia, que se alinha efetivamente com os controles de exportação dos EUA.
Ao mesmo tempo, ainda tem um desempenho impressionante em aceleração de IA de alto desempenho, embora não seja tão avançado quanto Blackwell.
Relacionado: Morgan Stanley recalibra a sua visão sobre as ações da Apple antes dos lucros
No entanto, preenche um nível crítico de desempenho para o mercado de IA da China, onde as alternativas domésticas ainda estão atrasadas.
Os EUA permitiram à Nvidia apresentar licenças para reiniciar as vendas da H20, como parte das negociações mais amplas relacionadas ao acesso a terras raras.
Os analistas destacaram-no como um passo significativo para aliviar as tensões tecnológicas.
Aproveitando o desenvolvimento, a Nvidia fez uma enorme encomenda de 300.000 unidades do H20 à TSMC, um sinal da imediata demanda.
No entanto, a fricção é difícil de ignorar também.
A investigação cibernética da China sobre a H20 aumenta a pressão sobre uma desaceleração regulatória, enquanto vozes de segurança nacional dos EUA já estão a compelir a Casa Branca a reconsiderar.
Ainda assim, não foram impostas restrições formais, e a posição de pioneiro da Nvidia dá-lhe a primeira oportunidade de aproveitar a demanda ressurgente.
Sim, as restrições de oferta permanecem, mas isso é principalmente um sinal otimista.
Até mesmo a produção limitada está a ser absorvida de forma eficiente. Embora a investigação de cibersegurança da China sobre o H20 introduza ruído, isso se deve ao fato de ser novo.
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Importante, nenhuma proibição foi emitida. A Nvidia continua no mercado, com a oportunidade de aprofundar sua presença antes que os rivais domésticos escalem.
A resistência de Washington é esperada, mas até agora, a política está a manter-se bem, e a Nvidia é o único fornecedor de chips de IA a beneficiar imediatamente.
Morgan Stanley aumenta a meta da Nvidia para 200$ devido à crescente procura da Blackwell
A Nvidia acabou de receber um grande voto de confiança da Morgan Stanley, e isso tem tudo a ver com Blackwell.
O analista veterano Joseph Moore reafirmou a sua classificação de Sobrepeso na gigante de IA, aumentando o seu preço-alvo em 12 meses para 200$ de 170$.
A convocação, emitida a 30 de julho, é baseada no que Moore descreve como uma demanda "excecional" pelos chips de IA Blackwell de próxima geração da Nvidia.
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Isso é essencialmente a demanda, que continua a superar a oferta.
A equipa de Moore está a quantificar esse movimento ao aumentar o seu múltiplo de avaliação para 2026.
Eles mudaram de 28x para 33x lucros, aplicados à estimativa de EPS do meio do ano da Nvidia de $6.02.
Essa matemática efetivamente fixa uma excelente meta de preço de $200, ao mesmo tempo que ressalta a posição da Nvidia como a principal ação de chips da Morgan Stanley.
A nota aponta para necessidades de computação saudáveis e claras em cargas de trabalho de inferência e de IA de grande modelo.
Os dados dos clientes mostram um investimento em infraestrutura em crescimento por parte dos hyperscalers e grandes compradores empresariais, o que continua a impulsionar a adoção de IA de forma mais rápida e ampla do que o esperado.
Embora os problemas de fornecimento atuais continuem a ser um obstáculo, Moore vê que isso pode mudar rapidamente.
Espera-se que a produção e a logística melhorem na segunda metade deste ano, desbloqueando um enorme salto na capacidade e no impulso dos lucros.
Essa dinâmica incrível é o que Moore chama de “alavancagem de ganhos convexos.”
Em resumo, se a execução se mantiver, a valorização das ações da Nvidia irá acumular rapidamente.
Morgan Stanley impõe um preço-alvo surpreendente na ação da Nvidia que apareceu pela primeira vez no TheStreet em 31 de julho de 2025
Esta história foi originalmente reportada pelo TheStreet em 31 de julho de 2025, onde apareceu pela primeira vez.
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Morgan Stanley coloca um alvo de preço impressionante na ação da Nvidia
A Morgan Stanley estabelece um preço-alvo impressionante para as ações da Nvidia que apareceu originalmente no TheStreet.
A nova chamada da Morgan Stanley (NVDA) certamente chama a atenção, para dizer o mínimo.
Não se trata apenas de um novo preço-alvo brilhante; trata-se de modelar a demanda de IA, o poder de margem e os problemas na cadeia de suprimentos.
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Essa confiança em um gigante da tecnologia movido por IA não vem facilmente, especialmente quando a barra já está estabelecida de forma notavelmente alta. Por trás desse movimento está uma pilha de IA que já está funcionando intensamente e esticando os limites do fornecimento atual.
Dispensa dizer que as apostas aumentaram, assim como as expectativas de Wall Street.
Morgan Stanley considera a Nvidia uma das melhores escolhas em chips, apostando em um aumento nos lucros na segunda metade de 2025. Fonte da imagem: Justin Sullivan/Getty Images ## A demanda da Blackwell dispara à medida que a Nvidia aumenta seu domínio de próxima geração.
Não é segredo que as GPUs Blackwell da Nvidia têm sido um sucesso, à medida que empresas e provedores de nuvem mudam de chips mais antigos enquanto garantem capacidade futura.
Mesmo com a AMD a aumentar recentemente os preços do MI350 para demonstrar confiança, a Nvidia continua a dominar o debate sobre GPUs.
Dados da TrendForce projetam que a Blackwell pode representar impressionantes 80% dos envios de GPUs de alta gama da Nvidia este ano.
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Isso marca o início de um aumento massivo no Q2 e que continuará até o final do ano.
É uma grande mudança em termos de mix de produtos, enquanto sublinha quão rápida está a evolução da adoção.
As ações apoiadas pela Nvidia, como a CoreWeave e a Dell, confirmaram recentemente essa mudança com a primeira implementação comercial em grande escala da Blackwell Ultra.
Além disso, o aumento de desempenho é difícil de ignorar.
A Nvidia afirma que o Blackwell oferece um aumento de 40x no desempenho de treinamento e inferência de IA em comparação com o Hopper.
A versão Ultra eleva as coisas a um nível ou dois, aumentando a produtividade da "fábrica de IA" em quase 50x, proporcionando aos construtores de nuvem uma nova base poderosa em computação bruta e execução.
Surpreendentemente, até mesmo os sistemas Blackwell de gama média, incluindo o B200, mostraram velocidades de treino quase 57% mais rápidas do que o H100. Além disso, para aqueles que hospedam por conta própria, eles reduzem o custo por carga de trabalho, o que é um grande incentivo em meio ao aperto dos orçamentos de IA.
Essa demanda já está se transformando em receita real e tangível.
A Nvidia afirma que as vendas do chip Blackwell superaram o pico do Hopper, sublinhando a imensa força do ciclo.
O efeito combinado é que a Nvidia continua a apertar o seu controle sobre a pilha de IA.
Ao oferecer um desempenho incomparável e superiores rácios de preço para produção, cimenta a dominância do ecossistema da Nvidia enquanto permite que os provedores de nuvem acessem mais margem ao subcutar os rivais no processo.
Os chips H20 da Nvidia recebem janela de exportação para a China, desencadeando um grande potencial de valorização
Dito isso, talvez a maior mudança recente para a Nvidia seja a sua autorização para retomar as exportações de chips H20 para a China.
A história continua. Para contextualizar, o H20 é uma versão feita sob medida da arquitetura Hopper da Nvidia, que se alinha efetivamente com os controles de exportação dos EUA.
Ao mesmo tempo, ainda tem um desempenho impressionante em aceleração de IA de alto desempenho, embora não seja tão avançado quanto Blackwell.
Relacionado: Morgan Stanley recalibra a sua visão sobre as ações da Apple antes dos lucros
No entanto, preenche um nível crítico de desempenho para o mercado de IA da China, onde as alternativas domésticas ainda estão atrasadas.
Os EUA permitiram à Nvidia apresentar licenças para reiniciar as vendas da H20, como parte das negociações mais amplas relacionadas ao acesso a terras raras.
Os analistas destacaram-no como um passo significativo para aliviar as tensões tecnológicas.
Aproveitando o desenvolvimento, a Nvidia fez uma enorme encomenda de 300.000 unidades do H20 à TSMC, um sinal da imediata demanda.
No entanto, a fricção é difícil de ignorar também.
A investigação cibernética da China sobre a H20 aumenta a pressão sobre uma desaceleração regulatória, enquanto vozes de segurança nacional dos EUA já estão a compelir a Casa Branca a reconsiderar.
Ainda assim, não foram impostas restrições formais, e a posição de pioneiro da Nvidia dá-lhe a primeira oportunidade de aproveitar a demanda ressurgente.
Sim, as restrições de oferta permanecem, mas isso é principalmente um sinal otimista.
Até mesmo a produção limitada está a ser absorvida de forma eficiente. Embora a investigação de cibersegurança da China sobre o H20 introduza ruído, isso se deve ao fato de ser novo.
Mais Notícias:
Importante, nenhuma proibição foi emitida. A Nvidia continua no mercado, com a oportunidade de aprofundar sua presença antes que os rivais domésticos escalem.
A resistência de Washington é esperada, mas até agora, a política está a manter-se bem, e a Nvidia é o único fornecedor de chips de IA a beneficiar imediatamente.
Morgan Stanley aumenta a meta da Nvidia para 200$ devido à crescente procura da Blackwell
A Nvidia acabou de receber um grande voto de confiança da Morgan Stanley, e isso tem tudo a ver com Blackwell.
O analista veterano Joseph Moore reafirmou a sua classificação de Sobrepeso na gigante de IA, aumentando o seu preço-alvo em 12 meses para 200$ de 170$.
A convocação, emitida a 30 de julho, é baseada no que Moore descreve como uma demanda "excecional" pelos chips de IA Blackwell de próxima geração da Nvidia.
Relacionado: Analista veterano dá veredicto de 3 palavras sobre a Tesla após os lucros
Isso é essencialmente a demanda, que continua a superar a oferta.
A equipa de Moore está a quantificar esse movimento ao aumentar o seu múltiplo de avaliação para 2026.
Eles mudaram de 28x para 33x lucros, aplicados à estimativa de EPS do meio do ano da Nvidia de $6.02.
Essa matemática efetivamente fixa uma excelente meta de preço de $200, ao mesmo tempo que ressalta a posição da Nvidia como a principal ação de chips da Morgan Stanley.
A nota aponta para necessidades de computação saudáveis e claras em cargas de trabalho de inferência e de IA de grande modelo.
Os dados dos clientes mostram um investimento em infraestrutura em crescimento por parte dos hyperscalers e grandes compradores empresariais, o que continua a impulsionar a adoção de IA de forma mais rápida e ampla do que o esperado.
Embora os problemas de fornecimento atuais continuem a ser um obstáculo, Moore vê que isso pode mudar rapidamente.
Espera-se que a produção e a logística melhorem na segunda metade deste ano, desbloqueando um enorme salto na capacidade e no impulso dos lucros.
Essa dinâmica incrível é o que Moore chama de “alavancagem de ganhos convexos.”
Em resumo, se a execução se mantiver, a valorização das ações da Nvidia irá acumular rapidamente.
Morgan Stanley impõe um preço-alvo surpreendente na ação da Nvidia que apareceu pela primeira vez no TheStreet em 31 de julho de 2025
Esta história foi originalmente reportada pelo TheStreet em 31 de julho de 2025, onde apareceu pela primeira vez.
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