Estudo sobre o problema da liquidez fragmentada na era da Camada 2
Com a transição do Ethereum para soluções de escalabilidade centradas na Camada 2 e o surgimento de ferramentas como RaaS, muitas blockchains públicas estão a desenvolver-se rapidamente. Muitas entidades desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma maior valorização. No entanto, a emergência de muitas blockchains públicas levou a um desenvolvimento do ecossistema que não consegue acompanhar o ritmo, resultando em muitos projetos a desvalorizarem-se logo no TGE.
Atualmente, o custo e o nível técnico para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos. O custo mensal para operar uma cadeia baseada na OP Stack é de cerca de 10.000 dólares. O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camada 2 possam optar pela compatibilidade com EVM para facilitar a interoperabilidade, devido à grande quantidade de aplicações downstream das entidades Web2 por trás delas, é difícil construir aplicações na mesma cadeia e alcançar consenso.
O ecossistema multichain atual trouxe um novo desafio: Liquidez e dispersão de estado. Dado que a existência de múltiplas chains é inevitável, a interoperabilidade é um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem muitas soluções de liquidez, como abstração de chain, intenção, Clearing Execution, Native CrossChain, ZKSharding, etc., mas a sua essência central é a mesma.
Utilizamos a arquitetura Cake, reconhecida na indústria, para apresentar de cima para baixo a composição dos componentes centrais da abstração de cross-chain:
Camada de Aplicação (Application Layer)
Este é o nível de interação direta do usuário, também é a camada mais abstrata na solução de liquidez, ocultando completamente os detalhes da conversão de liquidez. O usuário interage com a interface frontal, não necessariamente compreendendo o mecanismo de conversão de liquidez subjacente.
Camada de Permissão (Permission Layer)
Localizado abaixo da camada de aplicação, os usuários conectam a carteira ao dApp e solicitam cotações para atender à intenção de negociação. Aqui, a "intenção" refere-se ao resultado final esperado da negociação pelo usuário, e não ao caminho específico de execução da negociação.
Gestão de Contas e Abstração de Chaves (Key Management and Account Abstraction)
É necessário um sistema de gestão de contas e abstração que se adapte a diferentes cadeias para manter as estruturas de contas únicas de cada cadeia. One Balance e Near Account são projetos representativos nesta área.
Camada de Solução (Solver Layer)
Responsável por receber e implementar as intenções de negociação dos usuários, o papel do Solver aqui compete para oferecer uma melhor experiência ao usuário. Projetos baseados em intenções como Anoma construíram várias soluções orientadas por intenções.
Camada de Liquidação (Settlement Layer)
Este é o nível de middleware utilizado para resolver a intenção do usuário. Os componentes principais incluem oráculos, pontes entre cadeias, esquemas de confirmação antecipada e disponibilidade de dados. Além disso, também é necessário considerar a liquidez entre cadeias, a confirmação final, mecanismos de prova da Camada 2 e outros fatores.
Atualmente, existem várias soluções no mercado para resolver a liquidez.
Centrado em RaaS: como OP Stack, que ajuda a construir Rollups compartilhando liquidez e estado através da adição de ordenadores compartilhados específicos e pontes entre cadeias.
Centrado na conta: como NEAR, construir uma carteira de conta de cadeia inteira, apoiada pela tecnologia de "assinatura de cadeia" para assinar e executar transações através de múltiplos protocolos de blockchain.
Centrado na rede de intenção off-chain: os usuários enviam intenções para a rede Solver, o Solver compete com propostas, apresentando o tempo de conclusão ótimo e o preço da transação.
Com uma rede de liquidez on-chain como centro: otimiza especificamente os problemas de liquidez entre cadeias, construindo uma camada de liquidez, onde aplicações são construídas para compartilhar a liquidez de toda a cadeia.
Centrado em aplicações na cadeia: construir aplicações de alta liquidez através da integração de grandes MM ou aplicações de terceiros.
Resolver o problema da liquidez é uma questão importante. Se conseguirmos construir uma plataforma de liquidez integrada, especialmente juntando a liquidez fragmentada de toda a cadeia, teremos um grande potencial.
Aqui estão alguns projetos típicos de abstração de cadeia:
INFINIT
Construímos um serviço RaaS para o setor DeFi, fornecendo os componentes necessários para a construção direta de protocolos DeFi. A liquidez final é colocada na camada de liquidez da Infinit. Obtivemos 6 milhões de dólares em financiamento da rodada de sementes.
Khalani Network
Construiu três componentes centrais: uma camada de compatibilidade Intent, uma camada de Validade e uma camada de Liquidez. Aplicações externas ou a camada de intenção podem publicar intenções para o Khalani, a camada de compatibilidade Intent converte as intenções externas em um formato reconhecido pelo Solver do protocolo. Recebeu 2,2 milhões de dólares em financiamento de sementes.
Liquorice
Aplicações descentralizadas que realizam descobertas de preços baseadas em leilões e pools de liquidez unidirecional. Fornece ferramentas de gestão de inventário eficientes para empresas de trading profissionais e conecta protocolos DeFi centrais. Obteve 1,2 milhões de dólares em financiamento da rodada Pre-seed.
Xion
Atualizado a partir da marca Burnt, utiliza comunicação entre cadeias baseada no Cosmos IBC. Já passou por quatro rodadas de financiamento, com investidores como Animoca, Multicoin, entre outros.
=nil; Fundação
Proposta de solução zkSharding, utilizando tecnologia ZK para escalar a rede principal Ethereum. Construindo uma arquitetura de comunicação entre fragmentos embutida com uma arquitetura Layer2 em fragmentos, resolvendo problemas de liquidez e dispersão de estado.
ERC-7683
Ethereum está a trabalhar para resolver o problema de liquidez entre cadeias. Arbitrum, OP e Uniswap foram os primeiros a apoiar publicamente este padrão, utilizando um método de cross-chain baseado em Intent. O objetivo é estabelecer um padrão comum para operações cross-chain entre L2 e sidechains.
OP Stack
Uma das soluções internas do Ethereum para a fragmentação da liquidez entre as Camadas 2. Ao projetar uma solução completa de múltiplas Camadas 2, resolve-se de uma só vez os problemas de transmissão de informações e a descentralização do Sequencer.
Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo complexo e com muitas soluções. O futuro certamente será de coexistência de várias cadeias, e resolver o problema da dispersão da liquidez é um desafio inevitável que a indústria enfrentará. A integração da liquidez em toda a cadeia tem um amplo espaço para crescimento, com potencial para construir o Google da era Web3.
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GasFeeCrybaby
· 21h atrás
Um mês apenas dez mil dólares? Já estou quase a perder tudo...
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OnchainDetectiveBing
· 21h atrás
A cadeia ainda consegue fazer as pessoas de parvas assim?
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CryptoSourGrape
· 21h atrás
Se soubesse que construir uma blockchain era tão barato... no mês passado, tive que contar cada cêntimo para comprar dois pacotes de noodles.
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DeFiDoctor
· 21h atrás
Após a expansão, o fluxo de fundos tornou-se um problema sério, recomenda-se fazer testes de pressão de TVL.
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down_only_larry
· 22h atrás
O custo de construir a cadeia é barato, mas isso significa que realmente se está a perder dinheiro.
Exploração do problema da liquidez fragmentada na era da Camada 2 e soluções.
Estudo sobre o problema da liquidez fragmentada na era da Camada 2
Com a transição do Ethereum para soluções de escalabilidade centradas na Camada 2 e o surgimento de ferramentas como RaaS, muitas blockchains públicas estão a desenvolver-se rapidamente. Muitas entidades desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma maior valorização. No entanto, a emergência de muitas blockchains públicas levou a um desenvolvimento do ecossistema que não consegue acompanhar o ritmo, resultando em muitos projetos a desvalorizarem-se logo no TGE.
Atualmente, o custo e o nível técnico para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos. O custo mensal para operar uma cadeia baseada na OP Stack é de cerca de 10.000 dólares. O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camada 2 possam optar pela compatibilidade com EVM para facilitar a interoperabilidade, devido à grande quantidade de aplicações downstream das entidades Web2 por trás delas, é difícil construir aplicações na mesma cadeia e alcançar consenso.
O ecossistema multichain atual trouxe um novo desafio: Liquidez e dispersão de estado. Dado que a existência de múltiplas chains é inevitável, a interoperabilidade é um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem muitas soluções de liquidez, como abstração de chain, intenção, Clearing Execution, Native CrossChain, ZKSharding, etc., mas a sua essência central é a mesma.
Utilizamos a arquitetura Cake, reconhecida na indústria, para apresentar de cima para baixo a composição dos componentes centrais da abstração de cross-chain:
Camada de Aplicação (Application Layer)
Este é o nível de interação direta do usuário, também é a camada mais abstrata na solução de liquidez, ocultando completamente os detalhes da conversão de liquidez. O usuário interage com a interface frontal, não necessariamente compreendendo o mecanismo de conversão de liquidez subjacente.
Camada de Permissão (Permission Layer)
Localizado abaixo da camada de aplicação, os usuários conectam a carteira ao dApp e solicitam cotações para atender à intenção de negociação. Aqui, a "intenção" refere-se ao resultado final esperado da negociação pelo usuário, e não ao caminho específico de execução da negociação.
Gestão de Contas e Abstração de Chaves (Key Management and Account Abstraction)
É necessário um sistema de gestão de contas e abstração que se adapte a diferentes cadeias para manter as estruturas de contas únicas de cada cadeia. One Balance e Near Account são projetos representativos nesta área.
Camada de Solução (Solver Layer)
Responsável por receber e implementar as intenções de negociação dos usuários, o papel do Solver aqui compete para oferecer uma melhor experiência ao usuário. Projetos baseados em intenções como Anoma construíram várias soluções orientadas por intenções.
Camada de Liquidação (Settlement Layer)
Este é o nível de middleware utilizado para resolver a intenção do usuário. Os componentes principais incluem oráculos, pontes entre cadeias, esquemas de confirmação antecipada e disponibilidade de dados. Além disso, também é necessário considerar a liquidez entre cadeias, a confirmação final, mecanismos de prova da Camada 2 e outros fatores.
Atualmente, existem várias soluções no mercado para resolver a liquidez.
Centrado em RaaS: como OP Stack, que ajuda a construir Rollups compartilhando liquidez e estado através da adição de ordenadores compartilhados específicos e pontes entre cadeias.
Centrado na conta: como NEAR, construir uma carteira de conta de cadeia inteira, apoiada pela tecnologia de "assinatura de cadeia" para assinar e executar transações através de múltiplos protocolos de blockchain.
Centrado na rede de intenção off-chain: os usuários enviam intenções para a rede Solver, o Solver compete com propostas, apresentando o tempo de conclusão ótimo e o preço da transação.
Com uma rede de liquidez on-chain como centro: otimiza especificamente os problemas de liquidez entre cadeias, construindo uma camada de liquidez, onde aplicações são construídas para compartilhar a liquidez de toda a cadeia.
Centrado em aplicações na cadeia: construir aplicações de alta liquidez através da integração de grandes MM ou aplicações de terceiros.
Resolver o problema da liquidez é uma questão importante. Se conseguirmos construir uma plataforma de liquidez integrada, especialmente juntando a liquidez fragmentada de toda a cadeia, teremos um grande potencial.
Aqui estão alguns projetos típicos de abstração de cadeia:
INFINIT
Construímos um serviço RaaS para o setor DeFi, fornecendo os componentes necessários para a construção direta de protocolos DeFi. A liquidez final é colocada na camada de liquidez da Infinit. Obtivemos 6 milhões de dólares em financiamento da rodada de sementes.
Khalani Network
Construiu três componentes centrais: uma camada de compatibilidade Intent, uma camada de Validade e uma camada de Liquidez. Aplicações externas ou a camada de intenção podem publicar intenções para o Khalani, a camada de compatibilidade Intent converte as intenções externas em um formato reconhecido pelo Solver do protocolo. Recebeu 2,2 milhões de dólares em financiamento de sementes.
Liquorice
Aplicações descentralizadas que realizam descobertas de preços baseadas em leilões e pools de liquidez unidirecional. Fornece ferramentas de gestão de inventário eficientes para empresas de trading profissionais e conecta protocolos DeFi centrais. Obteve 1,2 milhões de dólares em financiamento da rodada Pre-seed.
Xion
Atualizado a partir da marca Burnt, utiliza comunicação entre cadeias baseada no Cosmos IBC. Já passou por quatro rodadas de financiamento, com investidores como Animoca, Multicoin, entre outros.
=nil; Fundação
Proposta de solução zkSharding, utilizando tecnologia ZK para escalar a rede principal Ethereum. Construindo uma arquitetura de comunicação entre fragmentos embutida com uma arquitetura Layer2 em fragmentos, resolvendo problemas de liquidez e dispersão de estado.
ERC-7683
Ethereum está a trabalhar para resolver o problema de liquidez entre cadeias. Arbitrum, OP e Uniswap foram os primeiros a apoiar publicamente este padrão, utilizando um método de cross-chain baseado em Intent. O objetivo é estabelecer um padrão comum para operações cross-chain entre L2 e sidechains.
OP Stack
Uma das soluções internas do Ethereum para a fragmentação da liquidez entre as Camadas 2. Ao projetar uma solução completa de múltiplas Camadas 2, resolve-se de uma só vez os problemas de transmissão de informações e a descentralização do Sequencer.
Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo complexo e com muitas soluções. O futuro certamente será de coexistência de várias cadeias, e resolver o problema da dispersão da liquidez é um desafio inevitável que a indústria enfrentará. A integração da liquidez em toda a cadeia tem um amplo espaço para crescimento, com potencial para construir o Google da era Web3.