A recuperação econômica gera preocupações com a inflação, a onda de IA impulsiona as ações de tecnologia.
A indústria manufatureira dos EUA apresenta sinais de recuperação há dois meses consecutivos, gerando preocupações no mercado sobre um novo aumento da inflação. Ao mesmo tempo, grandes avanços na área da inteligência artificial provocaram uma nova rodada de discussões sobre a revolução tecnológica. O mercado de criptomoedas também viveu uma forte onda de alta, com o preço do Bitcoin ultrapassando temporariamente a marca dos 61000 dólares.
No início de fevereiro, o Departamento do Trabalho dos EUA divulgou dados de emprego que mostram que o número de empregos não agrícolas aumentou em 353.000 em janeiro, o maior aumento desde janeiro de 2023, muito acima da expectativa de 185.000. Esses dados imediatamente despertaram preocupações no mercado sobre a possibilidade de a inflação subir.
Os dados de inflação divulgados em seguida confirmaram essa preocupação. O índice de preços ao consumidor de janeiro (CPI) cresceu 3,1% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 2,9%; cresceu 0,3% em relação ao mês anterior, também superando a expectativa de 0,2%. O núcleo do CPI cresceu 3,9% em relação ao ano anterior e 0,4% em relação ao mês anterior, ambos acima das expectativas do mercado. Esses dados levaram o índice Nasdaq a cair 1,8% no mesmo dia, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de dez anos subiu acentuadamente.
As taxas de juro dos títulos do Tesouro dos EUA começaram a subir lentamente desde o final de janeiro, refletindo as expectativas dos investidores sobre uma possível inflação. Atualmente, o mercado acredita amplamente que o Federal Reserve poderá começar o primeiro corte nas taxas apenas em junho. O Goldman Sachs também ajustou suas expectativas, considerando que este ano o Federal Reserve poderá reduzir as taxas apenas quatro vezes, em vez das cinco vezes anteriormente previstas.
O índice de gerentes de compras da indústria de manufatura Markit recém-divulgado (PMI) preliminar mostra que o PMI da indústria de manufatura dos EUA em fevereiro foi de 51,5, acima da expectativa de 50,5 e do valor anterior de 50,7. Isso marca a primeira vez desde setembro de 2022 que o PMI da indústria de manufatura dos EUA permanece acima da linha de expansão por dois meses consecutivos. O número de pedidos na indústria também atingiu o nível mais alto desde junho de 2022, indicando que os EUA podem estar entrando em um novo ciclo de inventário, o que pode impulsionar o emprego e a inflação.
Apesar disso, o mercado em geral acredita que a probabilidade de o Federal Reserve continuar a aumentar as taxas de juros é baixa. De acordo com a probabilidade de aumento das taxas refletida no mercado de futuros, embora a probabilidade de redução das taxas tenha diminuído, a probabilidade de aumento tem permanecido em níveis baixos. A atual situação de desenvolvimento econômico, embora acompanhada de um certo grau de inflação, não impediu a alta dos preços das ações e dos ativos criptográficos, refletindo a atitude otimista do mercado em relação a futuras reduções das taxas.
No campo da tecnologia, a ferramenta de geração de vídeo baseada em texto Sora, lançada pela empresa de inteligência artificial OpenAI, gerou uma ampla atenção. Vários vídeos de um minuto gerados pela ferramenta espalharam-se rapidamente na internet, com qualidade de imagem, fluidez e coerência lógica comparáveis aos vídeos produzidos manualmente. Muitas opiniões acreditam que a chegada do Sora sinaliza que uma transformação na indústria está prestes a ocorrer, mudando radicalmente a forma tradicional de produção de vídeos, aumentando a eficiência criativa e reduzindo custos.
A Sora fez um progresso tão incrível apenas um ano após o lançamento do ChatGPT, superando as expectativas das pessoas. Embora possa haver pequenas falhas em partes do vídeo, o efeito geral é impressionante e esses problemas têm potencial para serem gradualmente resolvidos através de iterações tecnológicas.
Ao mesmo tempo, os dados financeiros mais recentes divulgados pela Nvidia também confirmaram o rápido impulso do desenvolvimento de IA. A receita da empresa no quarto trimestre atingiu 22,1 bilhões de dólares, um aumento de 265% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido foi de 12,3 bilhões de dólares, um crescimento de 769% em relação ao ano anterior. Esses dados superaram significativamente as expectativas do mercado. Como resultado, as ações da Nvidia dispararam mais de 16% em 22 de fevereiro, tornando-se a terceira maior empresa de capitalização de mercado na bolsa americana, atrás apenas da Microsoft e da Apple. Nesse dia, a Nvidia impulsionou os três principais índices da bolsa americana a abrir em alta, com o índice Dow Jones e o S&P 500 continuando a atingir novos máximos históricos.
É importante notar que a preferência da geração mais jovem de investidores por ações de tecnologia está a emergir. Dados mostram que o número de contas de investimento de adolescentes americanos entre 13 e 19 anos aumentou significativamente nos últimos anos, sendo as ações de tecnologia, representadas pelas "grandes sete", as mais populares. Esta tendência indica que, impulsionadas pela tecnologia de IA, as grandes empresas de tecnologia e os ativos criptográficos, entre outros "novos ativos", provavelmente serão cada vez mais aceitos, tornando-se uma categoria de investimento mainstream a longo prazo no futuro.
No mercado de criptomoedas, o preço do Bitcoin subiu fortemente durante o Ano Novo Lunar. Começando em cerca de 43000 dólares em 8 de fevereiro, o preço do Bitcoin continuou a subir durante uma semana, superando os 53000 dólares, com um aumento de 23,3%. Até o dia 28, o preço do Bitcoin subiu ainda mais, atingindo perto de 61000 dólares.
Esta onda de alta deve-se principalmente à diminuição da pressão de venda da Grayscale e ao fluxo contínuo de fundos para ETFs de Bitcoin à vista. Até o dia 26, 11 ETFs acumularam um fluxo líquido de 6,15 bilhões de dólares, com a participação do valor de mercado em Bitcoin representando 3,81% do valor total de mercado do Bitcoin, superando a quantidade de Bitcoin mantida pelos endereços da exchange Binance.
A velocidade de desenvolvimento dos ETFs de Bitcoin é impressionante. O IBIT da BlackRock ultrapassou 1,3 bilhões de dólares em volume de negócios no dia 26, sendo considerado pelo analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, como "um número absolutamente louco para um ETF recém-listado."
Além dos ETFs, a MicroStrategy é também uma importante fonte de fluxo de capital no mercado de Bitcoin. O fundador da empresa, Michael Saylor, afirmou que a empresa adquiriu 3000 Bitcoins a um preço médio de 51813 dólares entre 15 e 25 de fevereiro. Atualmente, a MicroStrategy detém um total de 193 mil Bitcoins, com um custo médio de aquisição de cerca de 31544 dólares.
Um dos focos de atenção do mercado atualmente é quando será lançado o ETF à vista de Ethereum. O dia 23 de maio é a data em que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tomará a decisão final sobre o ETF de Ethereum da VanEck. Se o ETF de Ethereum for aprovado, poderá trazer mais investidores tradicionais para o mercado de criptomoedas, o que pode ter um impacto positivo no mercado.
Apesar de o valor de mercado do ETF de Bitcoin ter ultrapassado o da prata, tornando-se a segunda maior categoria de ativos ETF nos EUA, muitos analistas acreditam que isso não é o fim para o Bitcoin. Michael Saylor, fundador da MicroStrategy, acredita que o Bitcoin como ativo é superior ao ouro, imóveis e até ao índice S&P, portanto, não há razão para vender.
Recentemente, o mercado tem trabalhado na otimização da rede Bitcoin para expandir suas funcionalidades, como a adoção de tecnologias como Bitcoin Layer 2 e inscripções. Para equilibrar a inovação com a proteção da propriedade do Bitcoin como "ouro eletrônico", a indústria já estabeleceu padrões para o Bitcoin L2, garantindo que o controle do Bitcoin permaneça nessas redes expandidas e deixando claro que o Bitcoin continua a ser a ferramenta de liquidação final.
Embora a inflação tenha aumentado, o mercado ainda atingiu novos máximos impulsionado pela forte revolução da IA. Atualmente, o mercado não se preocupa com novos aumentos nas taxas de juros, mas sim com o momento da primeira redução. A inflação não impediu a valorização dos preços dos ativos. Com a diminuição da pressão de venda da Grayscale, o mercado aguarda se o Bitcoin conseguirá superar o pico histórico de 69000 dólares.
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Bitcoin atinge nova máxima, a onda de IA impulsiona a alta das ações tecnológicas
A recuperação econômica gera preocupações com a inflação, a onda de IA impulsiona as ações de tecnologia.
A indústria manufatureira dos EUA apresenta sinais de recuperação há dois meses consecutivos, gerando preocupações no mercado sobre um novo aumento da inflação. Ao mesmo tempo, grandes avanços na área da inteligência artificial provocaram uma nova rodada de discussões sobre a revolução tecnológica. O mercado de criptomoedas também viveu uma forte onda de alta, com o preço do Bitcoin ultrapassando temporariamente a marca dos 61000 dólares.
No início de fevereiro, o Departamento do Trabalho dos EUA divulgou dados de emprego que mostram que o número de empregos não agrícolas aumentou em 353.000 em janeiro, o maior aumento desde janeiro de 2023, muito acima da expectativa de 185.000. Esses dados imediatamente despertaram preocupações no mercado sobre a possibilidade de a inflação subir.
Os dados de inflação divulgados em seguida confirmaram essa preocupação. O índice de preços ao consumidor de janeiro (CPI) cresceu 3,1% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 2,9%; cresceu 0,3% em relação ao mês anterior, também superando a expectativa de 0,2%. O núcleo do CPI cresceu 3,9% em relação ao ano anterior e 0,4% em relação ao mês anterior, ambos acima das expectativas do mercado. Esses dados levaram o índice Nasdaq a cair 1,8% no mesmo dia, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de dez anos subiu acentuadamente.
As taxas de juro dos títulos do Tesouro dos EUA começaram a subir lentamente desde o final de janeiro, refletindo as expectativas dos investidores sobre uma possível inflação. Atualmente, o mercado acredita amplamente que o Federal Reserve poderá começar o primeiro corte nas taxas apenas em junho. O Goldman Sachs também ajustou suas expectativas, considerando que este ano o Federal Reserve poderá reduzir as taxas apenas quatro vezes, em vez das cinco vezes anteriormente previstas.
O índice de gerentes de compras da indústria de manufatura Markit recém-divulgado (PMI) preliminar mostra que o PMI da indústria de manufatura dos EUA em fevereiro foi de 51,5, acima da expectativa de 50,5 e do valor anterior de 50,7. Isso marca a primeira vez desde setembro de 2022 que o PMI da indústria de manufatura dos EUA permanece acima da linha de expansão por dois meses consecutivos. O número de pedidos na indústria também atingiu o nível mais alto desde junho de 2022, indicando que os EUA podem estar entrando em um novo ciclo de inventário, o que pode impulsionar o emprego e a inflação.
Apesar disso, o mercado em geral acredita que a probabilidade de o Federal Reserve continuar a aumentar as taxas de juros é baixa. De acordo com a probabilidade de aumento das taxas refletida no mercado de futuros, embora a probabilidade de redução das taxas tenha diminuído, a probabilidade de aumento tem permanecido em níveis baixos. A atual situação de desenvolvimento econômico, embora acompanhada de um certo grau de inflação, não impediu a alta dos preços das ações e dos ativos criptográficos, refletindo a atitude otimista do mercado em relação a futuras reduções das taxas.
No campo da tecnologia, a ferramenta de geração de vídeo baseada em texto Sora, lançada pela empresa de inteligência artificial OpenAI, gerou uma ampla atenção. Vários vídeos de um minuto gerados pela ferramenta espalharam-se rapidamente na internet, com qualidade de imagem, fluidez e coerência lógica comparáveis aos vídeos produzidos manualmente. Muitas opiniões acreditam que a chegada do Sora sinaliza que uma transformação na indústria está prestes a ocorrer, mudando radicalmente a forma tradicional de produção de vídeos, aumentando a eficiência criativa e reduzindo custos.
A Sora fez um progresso tão incrível apenas um ano após o lançamento do ChatGPT, superando as expectativas das pessoas. Embora possa haver pequenas falhas em partes do vídeo, o efeito geral é impressionante e esses problemas têm potencial para serem gradualmente resolvidos através de iterações tecnológicas.
Ao mesmo tempo, os dados financeiros mais recentes divulgados pela Nvidia também confirmaram o rápido impulso do desenvolvimento de IA. A receita da empresa no quarto trimestre atingiu 22,1 bilhões de dólares, um aumento de 265% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido foi de 12,3 bilhões de dólares, um crescimento de 769% em relação ao ano anterior. Esses dados superaram significativamente as expectativas do mercado. Como resultado, as ações da Nvidia dispararam mais de 16% em 22 de fevereiro, tornando-se a terceira maior empresa de capitalização de mercado na bolsa americana, atrás apenas da Microsoft e da Apple. Nesse dia, a Nvidia impulsionou os três principais índices da bolsa americana a abrir em alta, com o índice Dow Jones e o S&P 500 continuando a atingir novos máximos históricos.
É importante notar que a preferência da geração mais jovem de investidores por ações de tecnologia está a emergir. Dados mostram que o número de contas de investimento de adolescentes americanos entre 13 e 19 anos aumentou significativamente nos últimos anos, sendo as ações de tecnologia, representadas pelas "grandes sete", as mais populares. Esta tendência indica que, impulsionadas pela tecnologia de IA, as grandes empresas de tecnologia e os ativos criptográficos, entre outros "novos ativos", provavelmente serão cada vez mais aceitos, tornando-se uma categoria de investimento mainstream a longo prazo no futuro.
No mercado de criptomoedas, o preço do Bitcoin subiu fortemente durante o Ano Novo Lunar. Começando em cerca de 43000 dólares em 8 de fevereiro, o preço do Bitcoin continuou a subir durante uma semana, superando os 53000 dólares, com um aumento de 23,3%. Até o dia 28, o preço do Bitcoin subiu ainda mais, atingindo perto de 61000 dólares.
Esta onda de alta deve-se principalmente à diminuição da pressão de venda da Grayscale e ao fluxo contínuo de fundos para ETFs de Bitcoin à vista. Até o dia 26, 11 ETFs acumularam um fluxo líquido de 6,15 bilhões de dólares, com a participação do valor de mercado em Bitcoin representando 3,81% do valor total de mercado do Bitcoin, superando a quantidade de Bitcoin mantida pelos endereços da exchange Binance.
A velocidade de desenvolvimento dos ETFs de Bitcoin é impressionante. O IBIT da BlackRock ultrapassou 1,3 bilhões de dólares em volume de negócios no dia 26, sendo considerado pelo analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, como "um número absolutamente louco para um ETF recém-listado."
Além dos ETFs, a MicroStrategy é também uma importante fonte de fluxo de capital no mercado de Bitcoin. O fundador da empresa, Michael Saylor, afirmou que a empresa adquiriu 3000 Bitcoins a um preço médio de 51813 dólares entre 15 e 25 de fevereiro. Atualmente, a MicroStrategy detém um total de 193 mil Bitcoins, com um custo médio de aquisição de cerca de 31544 dólares.
Um dos focos de atenção do mercado atualmente é quando será lançado o ETF à vista de Ethereum. O dia 23 de maio é a data em que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tomará a decisão final sobre o ETF de Ethereum da VanEck. Se o ETF de Ethereum for aprovado, poderá trazer mais investidores tradicionais para o mercado de criptomoedas, o que pode ter um impacto positivo no mercado.
Apesar de o valor de mercado do ETF de Bitcoin ter ultrapassado o da prata, tornando-se a segunda maior categoria de ativos ETF nos EUA, muitos analistas acreditam que isso não é o fim para o Bitcoin. Michael Saylor, fundador da MicroStrategy, acredita que o Bitcoin como ativo é superior ao ouro, imóveis e até ao índice S&P, portanto, não há razão para vender.
Recentemente, o mercado tem trabalhado na otimização da rede Bitcoin para expandir suas funcionalidades, como a adoção de tecnologias como Bitcoin Layer 2 e inscripções. Para equilibrar a inovação com a proteção da propriedade do Bitcoin como "ouro eletrônico", a indústria já estabeleceu padrões para o Bitcoin L2, garantindo que o controle do Bitcoin permaneça nessas redes expandidas e deixando claro que o Bitcoin continua a ser a ferramenta de liquidação final.
Embora a inflação tenha aumentado, o mercado ainda atingiu novos máximos impulsionado pela forte revolução da IA. Atualmente, o mercado não se preocupa com novos aumentos nas taxas de juros, mas sim com o momento da primeira redução. A inflação não impediu a valorização dos preços dos ativos. Com a diminuição da pressão de venda da Grayscale, o mercado aguarda se o Bitcoin conseguirá superar o pico histórico de 69000 dólares.