Aplicações para consumidores: a próxima fronteira do mercado de criptomoedas

Nos últimos anos, o foco da indústria de encriptação mudou da infraestrutura técnica para aplicações voltadas para o usuário. À medida que a tecnologia fundamental se torna mais madura, o mercado começa a se concentrar em como transmitir o valor da blockchain para os usuários comuns. Essa tendência marca a entrada da indústria em uma nova fase, com as aplicações para consumidores tornando-se o ponto focal.

Contexto do mercado

Atualmente, o mercado de criptomoedas apresenta as seguintes características:

• O crescimento da capitalização total das stablecoins abrandou, estando apenas 25% acima do pico de 2021.
• O novo financiamento provém principalmente da alocação institucional em BTC/ETH, e não de financiamento especulativo.
• Falta o frenesi dos pequenos investidores de 2021 e a onda de NFTs
• O crescimento da liquidez global estagnou

Ponto Central

1. Nos próximos 5 anos, o mercado de criptomoedas verá uma segunda onda de crescimento dominada por usuários do Web2.

   • A melhoria do ambiente político é benéfica para o desenvolvimento de aplicações para consumidores
   • Os usuários de Web2 estão mais preocupados com aplicativos prontamente utilizáveis, em vez de tecnologias subjacentes.

2. O foco do mercado mudou da tecnologia para usuários reais e receitas

   • Projetos com receita real e alinhamento com o mercado de produtos são mais valorizados
   • A experiência do usuário tornou-se um fator de competição chave

3. As aplicações para consumidores irão expandir a dimensão total do mercado

   • Fácil de implementar a propagação de vírus e a economia da atenção
   • Pode atrair novos investidores individuais para o mercado

Vertical de mercado que já atingiu o PMF

• Negociação: Hyperliquid, Axiom, etc.
• Plataforma de emissão: Pump.fun, BelieveApp, etc.
• Plataformas de informação e mercados de previsões: Polymarket, Kaito, etc.

Estes projetos geralmente têm uma receita e uma base de usuários mais elevadas, apresentando um desempenho superior aos projetos puramente tecnológicos.

Espera-se que a pista que visa a realização do PMF seja alcançada através da encriptação.

1. Depósitos e levantamentos em um único lugar + front-end DeFi

   • Resolver as atuais dificuldades de depósito, levantamento e taxas
   • Fornecer serviços de DeFi agregados

2. Entretenimento/Mídia/Plataforma Social

   • Introduzir novos modelos de receita, como a partilha de taxas de DEX, tokens de criadores, etc.
   • Otimizar a experiência do utilizador, remover anúncios
   • Melhorar o modelo de rendimento dos criadores

Quadro de Investimento

• Focar em aplicações de consumidores e na infraestrutura em poucas "super cadeias"
• Avaliar a capacidade de distribuição do projeto e a capacidade de alcance dos usuários
• Focar na marca e na experiência do usuário, em vez de apenas na inovação tecnológica
• Avaliar projetos sob uma perspectiva comercial, e não apenas sob um ângulo técnico

As aplicações para consumidores tornar-se-ão um importante motor de crescimento no mercado de criptomoedas, os investidores precisam ajustar a sua mentalidade e focar em projetos que possam criar valor para os utilizadores comuns.