Arbitragem: o caminho para rendimentos estáveis no mercado de criptomoedas
No mercado de criptomoedas, que é altamente volátil, as estratégias de arbitragem quantitativa estão a tornar-se gradualmente a escolha preferida dos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Recentemente, um seminário online convidou dois especialistas em negociação quantitativa para explorar em profundidade a lógica central e o potencial do mercado desta estratégia.
Apresentação dos Convidados
Allen: Com um background em finanças tradicionais, entrou no mercado de criptomoedas em 2018, focando no desenvolvimento de modelos quantitativos, possuindo seis anos de experiência em negociação quantitativa de ativos digitais. Sua equipe conseguiu se proteger com sucesso durante a turbulência do mercado em 312 de 2020 e em 2022.
Leon: possui anos de experiência em fundos de hedge e gestão de riscos, focando desde 2018 em estratégias de arbitragem quantitativa no mercado de criptomoedas.
Visão Geral das Estratégias de Arbitragem Quantitativa
O núcleo da arbitragem quantitativa é aproveitar a diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos para obter lucro. A operação específica consiste em comprar à vista, enquanto se faz uma venda a descoberto dos contratos perpétuos. Como os detentores de posições longas em contratos perpétuos precisam pagar uma taxa de financiamento, essa parte da despesa acaba se tornando a fonte de receita dos arbitradores.
A principal vantagem desta estratégia é:
Neutro de mercado: através da cobertura de spot e contratos, a combinação não é afetada pelas flutuações do mercado.
Rendimento estável: a taxa de financiamento é liquidada a cada 8 horas, e os rendimentos anualizados podem chegar a 20%-30% durante um mercado em alta, enquanto em um mercado em baixa ainda podem manter-se entre 8%-10%.
Risco controlável: utilização de uma conta de margem unificada, integração da gestão de fundos, redução do risco operacional.
Implementação de Estratégia e Gestão de Risco
Na prática, a arbitragem quantitativa geralmente envolve os seguintes passos-chave:
Alocação de capital: por exemplo, 1 milhão de dólares pode ser usado para comprar 2 milhões de dólares em spot, enquanto vende a descoberto contratos perpétuos equivalentes, com alavancagem controlada em até duas vezes.
Ajuste dinâmico: Monitorização diária das taxas de financiamento das principais criptomoedas, otimizando a carteira com base no retorno e no risco.
Controle de Risco: estabelecer um mecanismo de stop loss rigoroso, como ajustar a estratégia se a taxa de financiamento for negativa durante 5 dias consecutivos.
Configuração de múltiplas moedas: a proporção de configuração de uma única moeda não deve ultrapassar 5%, reduzindo o impacto da volatilidade de uma única moeda.
Ambiente de mercado e desempenho da estratégia
A arbitragem quantitativa apresenta desempenhos distintos em diferentes ambientes de mercado:
Bull Market: A taxa de financiamento é relativamente alta, e o rendimento anual pode chegar a 20%-30%.
Mercado em baixa: taxa de financiamento reduzida, rendimento anual de aproximadamente 8%-10%, mas risco extremamente baixo.
Mesmo em ambientes de mercado extremos, como a queda acentuada de 12 de março de 2020, essa estratégia ainda pode controlar efetivamente o risco por meio de medidas como a redução rápida de posições e alarmes do sistema, e até mesmo capturar retornos excessivos após a recuperação do mercado.
Posicionamento do Investidor
As estratégias de arbitragem quantitativa são mais semelhantes a uma versão aprimorada de ferramentas de gestão de caixa, adequadas para investidores que vêm de títulos tradicionais ou fundos monetários. Para investidores institucionais ou clientes de alto patrimônio líquido, pode ser uma escolha ideal como parte robusta da alocação de ativos, proporcionando um efeito de aumento de rendimento significativo no atual ambiente de baixas taxas de juros.
De modo geral, a arbitragem quantitativa oferece aos investidores uma opção de investimento de baixo risco e retorno estável, especialmente adequada para investidores avessos ao risco ou como uma fonte de rendimento estável dentro de um portfólio. No entanto, os investidores ainda precisam avaliar cuidadosamente sua capacidade de assumir riscos e entender plenamente os detalhes da estratégia antes de tomar qualquer decisão de investimento.
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NightAirdropper
· 08-10 03:33
Quem não sabe ganhar dinheiro? O realmente difícil é perder dinheiro.
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ILCollector
· 08-10 03:33
A quantificação é tão complicada, basta seguir as posições longas de BTC e está tudo resolvido.
Arbitragem quantitativa: ferramenta de rendimento estável no mercado de criptomoedas com uma taxa anual de até 30%
Arbitragem: o caminho para rendimentos estáveis no mercado de criptomoedas
No mercado de criptomoedas, que é altamente volátil, as estratégias de arbitragem quantitativa estão a tornar-se gradualmente a escolha preferida dos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Recentemente, um seminário online convidou dois especialistas em negociação quantitativa para explorar em profundidade a lógica central e o potencial do mercado desta estratégia.
Apresentação dos Convidados
Allen: Com um background em finanças tradicionais, entrou no mercado de criptomoedas em 2018, focando no desenvolvimento de modelos quantitativos, possuindo seis anos de experiência em negociação quantitativa de ativos digitais. Sua equipe conseguiu se proteger com sucesso durante a turbulência do mercado em 312 de 2020 e em 2022.
Leon: possui anos de experiência em fundos de hedge e gestão de riscos, focando desde 2018 em estratégias de arbitragem quantitativa no mercado de criptomoedas.
Visão Geral das Estratégias de Arbitragem Quantitativa
O núcleo da arbitragem quantitativa é aproveitar a diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos para obter lucro. A operação específica consiste em comprar à vista, enquanto se faz uma venda a descoberto dos contratos perpétuos. Como os detentores de posições longas em contratos perpétuos precisam pagar uma taxa de financiamento, essa parte da despesa acaba se tornando a fonte de receita dos arbitradores.
A principal vantagem desta estratégia é:
Implementação de Estratégia e Gestão de Risco
Na prática, a arbitragem quantitativa geralmente envolve os seguintes passos-chave:
Ambiente de mercado e desempenho da estratégia
A arbitragem quantitativa apresenta desempenhos distintos em diferentes ambientes de mercado:
Mesmo em ambientes de mercado extremos, como a queda acentuada de 12 de março de 2020, essa estratégia ainda pode controlar efetivamente o risco por meio de medidas como a redução rápida de posições e alarmes do sistema, e até mesmo capturar retornos excessivos após a recuperação do mercado.
Posicionamento do Investidor
As estratégias de arbitragem quantitativa são mais semelhantes a uma versão aprimorada de ferramentas de gestão de caixa, adequadas para investidores que vêm de títulos tradicionais ou fundos monetários. Para investidores institucionais ou clientes de alto patrimônio líquido, pode ser uma escolha ideal como parte robusta da alocação de ativos, proporcionando um efeito de aumento de rendimento significativo no atual ambiente de baixas taxas de juros.
De modo geral, a arbitragem quantitativa oferece aos investidores uma opção de investimento de baixo risco e retorno estável, especialmente adequada para investidores avessos ao risco ou como uma fonte de rendimento estável dentro de um portfólio. No entanto, os investidores ainda precisam avaliar cuidadosamente sua capacidade de assumir riscos e entender plenamente os detalhes da estratégia antes de tomar qualquer decisão de investimento.