A guerra comercial provoca agitação nos mercados globais, o índice de medo dispara para níveis históricos.
Em 2025, uma guerra comercial de tarifas amplamente ampliada eclodiu globalmente. Praticamente todos os produtos de todos os países foram taxados em pelo menos 10%, e uma taxa ainda mais alta foi imposta a cerca de 60 países com os quais os Estados Unidos têm um déficit comercial mais severo. Essa medida gerou pânico nos mercados globais, sendo as principais razões incluem:
Aumentos nos custos empresariais, expectativas de lucro comprimidas
A cadeia de suprimentos global foi afetada, aumentando a incerteza econômica.
Pode provocar tarifas retaliatórias, aumentando o risco de guerra comercial.
Neste ambiente, as tendências de comportamento dos participantes do mercado de capitais são as seguintes:
Reduzir a alocação em ativos de risco (como ações, criptomoedas)
Aumentar a alocação de ativos de proteção (como ouro, dólar americano, iene)
Aumentar as expectativas de volatilidade do mercado, levando o índice VIX a disparar
As reações em cadeia resultantes do aumento das tarifas incluem o aumento dos custos, a perturbação das cadeias de suprimento globais, o aumento do risco de retaliação, a contração dos investimentos e o fluxo de capitais de proteção, levando, por fim, ao pânico no mercado.
O índice de pânico VIX ultrapassou 60 em 7 de abril, uma situação extrema que ocorreu apenas três vezes na história. A última vez foi em 5 de agosto de 2024, e a primeira ocorreu durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
Atualmente, o índice VIX encontra-se em um ambiente extremo raramente visto na história. Diante dessa situação, como usar o VIX para prever a tendência do mercado tornou-se uma questão crucial.
Análise do Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete a expectativa de volatilidade do mercado nos próximos 30 dias, sendo considerado um importante indicador da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Em resumo, um VIX mais alto indica que o mercado espera uma volatilidade futura mais intensa e sentimentos de pânico mais fortes; um VIX mais baixo representa calma no mercado e maior confiança. A experiência histórica mostra que o VIX geralmente dispara quando o mercado de ações cai drasticamente e recua quando o mercado de ações se estabiliza em alta. Devido a essa relação inversa com o mercado de ações, o VIX também é chamado de "índice de pânico" ou termômetro das emoções do mercado.
O nível normal do VIX está aproximadamente entre 15-20, o que é considerado uma zona de calma; quando o VIX ultrapassa 25, indica que o mercado começa a entrar em pânico; acima de 35 é classificado como pânico extremo. Em eventos de crise extrema (como crises financeiras ou surtos de pandemias), o índice VIX pode até subir acima de 50, refletindo uma intensa aversão ao risco no mercado. Portanto, ao observar as mudanças no VIX, os investidores podem perceber a força da atual aversão ao risco do mercado, servindo como um guia para ajustar suas alocações de investimento.
Intervalo de Pânico de Alta Volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o índice VIX sobe acima de 30, geralmente representa que o mercado está em um estado de alto medo ou pânico. Esta situação costuma ser acompanhada de quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que após o medo extremo, o mercado tende a se recuperar.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de dez eventos em que o preço de fechamento do VIX subiu acima de 30, com situações típicas incluindo a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda antes do Natal em dezembro de 2018, o pânico da pandemia de fevereiro a março de 2020, a tempestade de investidores de varejo no início de 2021, e os impactos de aumento de juros e geopolítica no início de 2022.
Estatísticas mostram que, nos 7 dias após esses eventos de pânico, o S&P 500 tende a ter uma recuperação positiva. Em média, sobe cerca de 1,4%, e há aproximadamente 73% de probabilidade de subir após 7 dias. Isso indica que quando o VIX sobe acima de 30 (zona de pânico), o mercado de ações frequentemente experimenta uma recuperação técnica a curto prazo.
O Bitcoin tende a ter uma forte recuperação após um extremo pânico. Estatísticas estimam que a média do aumento do BTC em 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, mostrando um fenômeno de recuperação semelhante ao de um sentimento de aversão ao risco que desaparece no mercado de ações.
Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Ao elevar o padrão para VIX ≥ 40 (extremo pânico), eventos que atendem a esse critério foram extremamente raros entre 2018 e 2024, ocorrendo apenas em 5 de fevereiro de 2018 e em 28 de fevereiro de 2020, quando a queda provocada pela pandemia fez com que o VIX fechasse acima de 40 (pela primeira vez em quatro anos), seguido de uma ascensão sem precedentes do VIX em março, que chegou a 82 pontos.
Devido ao número extremamente limitado de amostras, os resultados estatísticos são apenas para referência: após o evento de 2020, o S&P 500 recuperou-se ligeiramente cerca de 0,6% dentro de 7 dias (o mercado teve grandes oscilações naquela semana, mas apresentou uma leve recuperação técnica), enquanto o BTC subiu cerca de 7%. Em termos de taxa de vitória, ambos foram de 100%, mas isso se deve apenas ao aumento causado por um único evento (não garante que situações semelhantes no futuro resultarão em aumentos). De maneira geral, quando o VIX atinge valores extremos históricos acima de 40, geralmente significa que a pressão de venda causada pelo pânico no mercado está próxima do pico, e a probabilidade de uma recuperação de curto prazo é relativamente alta, sendo considerado um ponto baixo em ciclos mais longos.
5 de fevereiro de 2018 (VIX disparou mais de 100% para perto de 50 durante o pregão): O S&P 500 subiu apenas 0,28% uma semana depois, sem um aumento significativo. Mas o Bitcoin despencou 16% naquele dia, atingindo um mínimo local de ~$6,900, e duas semanas depois subiu para mais de $11,000, mostrando um forte impulso de recuperação. Contudo, no contexto da época, a correlação entre o Bitcoin e os ativos do mundo real não era alta, portanto, usar o VIX para prever o movimento do Bitcoin não era apropriado.
Meados de março de 2020 (pico do VIX 82): O S&P 500, após tocar fundo em 23 de março, recuperou mais de 10% em uma semana, enquanto o Bitcoin também subiu rapidamente cerca de 30% a partir de menos de $4,000.
Apesar de o desempenho de curto prazo após uma extrema panic estatisticamente ser tendencialmente positivo, a escassez de amostras implica uma alta incerteza. Além disso, a correlação entre o Bitcoin e o mercado de ações dos EUA na época não era tão elevada como é agora. Na prática, um VIX acima de 40 confirma mais o significado de que o mercado está em um estado de extrema pânico, e a tendência futura ainda deve ser analisada em conjunto com informações fundamentais.
Intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o índice VIX cai para abaixo de 15, isso geralmente indica que o mercado está em um estado relativamente calmo. O sentimento dos investidores é mais otimista e a demanda por proteção é baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto.
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado de ações, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, durante a alta do mercado em meados de 2021 e também em meados de 2023. Nesses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos (às vezes chamada de calma do mercado).
Desempenho médio do S&P 500: Nos 7 dias após pontos de evento com VIX extremamente baixo, a taxa média de retorno do S&P 500 é de cerca de +0,8%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60-75% (ligeiramente acima da probabilidade aleatória). De maneira geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices de ações tendem a manter uma leve alta ou pequenas flutuações. Por exemplo, na semana seguinte à queda do VIX abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 permaneceu basicamente estável e atingiu novas máximas ligeiramente; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, o índice continuou a subir lentamente cerca de 2% na semana seguinte. Isso indica que um VIX baixo não necessariamente leva a uma correção imediata, e o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por um período. No entanto, é preciso estar atento, pois uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica uma complacência do mercado, e ao enfrentar uma notícia negativa inesperada, a volatilidade e as quedas podem se ampliar significativamente.
Desempenho médio do BTC: O movimento do Bitcoin durante períodos de VIX baixo carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento em 7 dias é de apenas cerca de +2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%. Às vezes, o período de calma de VIX baixo coincide com a fase de alta do BTC (por exemplo, na primavera de 2019, um VIX baixo acompanhou um grande aumento do BTC); mas também há momentos em que o BTC passa por um movimento de correção durante períodos de VIX baixo (por exemplo, no início de 2018, quando o VIX se manteve baixo, o Bitcoin estava em uma tendência de queda após o estouro da bolha).
Portanto, o baixo VIX não tem um valor preditivo claro para a evolução futura do BTC, devendo ser combinado com a emoção do capital e a consideração dos ciclos do próprio mercado de criptomoedas.
De um modo geral, quando o VIX está abaixo de 15, o S&P 500 tende a continuar a tendência existente (na maioria dos casos, uma subida lenta), mas a amplitude de subida e a taxa de sucesso são claramente inferiores ao rebote após o pânico. Por outro lado, o BTC neste ambiente carece de um padrão de resposta uniforme, mostrando que a baixa volatilidade do mercado tradicional não significa necessariamente sincronia com o mercado cripto.
Conclusão: Riscos e oportunidades coexistem
Quando o VIX dispara para a faixa de 30-40, o curto prazo pode ter riscos, mas também contém potenciais oportunidades de reversão. O BTC normalmente cai em sincronia com a pressão de venda de pânico, mas à medida que a emoção de pânico diminui, as vendas excessivas acumuladas tendem a desencadear um forte retrocesso técnico. Se observarmos que o VIX começa a atingir um pico e a recuar (de 35 lentamente para abaixo de 30), esse é um potencial momento de compra de BTC a curto prazo. No entanto, é necessário também avaliar a gravidade do evento em si; se for uma grande explosão de risco financeiro, o mercado pode continuar a cair acentuadamente.
Quando o VIX ≥ 40, isso indica que o mercado está em um estado extremo de pânico, com possibilidades de exaustão de liquidez e grandes retiradas de capital. A probabilidade de uma queda acentuada do BTC a curto prazo é muito alta, mas muitas vezes, uma ou duas semanas depois, se o pânico diminuir um pouco, a expectativa de uma recuperação do BTC também será relativamente impressionante. Nesse ambiente, recomenda-se que os especuladores de curto prazo mantenham um controle rigoroso de risco e respeitem as paradas, porque ao "lamber sangue na lâmina", lucro e risco coexistem. Em uma visão de longo prazo, ainda são pontos relativamente baixos.
Quando VIX ≤ 15, o mercado geralmente está em um estado natural. A subida do BTC muitas vezes depende mais dos ciclos do próprio mercado de criptomoedas, da liquidez ou das tendências técnicas. Em um ambiente excessivamente calmo, é importante estar atento a qualquer mudança súbita ou evento cisne negro que possa ocorrer, pois o VIX pode subir rapidamente e o BTC também pode sofrer uma correção. Pode-se considerar manter uma parte em dinheiro/moeda estável durante este período como preparação, sempre atento às direções dos riscos.
A faixa intermediária de 15-30 do VIX é geralmente vista como a faixa de "volatilidade normal". O BTC também é afetado pelos ciclos de criptomoedas e pela situação macroeconômica, e neste momento o VIX pode servir como um indicador auxiliar. Se o VIX subir de 20 para perto de 30, isso indica que o pânico está começando a surgir, e é necessário um cuidado adequado com os riscos; por outro lado, se o VIX cair lentamente de 25 para abaixo de 20, isso mostra que o pânico está diminuindo, e o BTC pode estar relativamente estável.
Neste momento, o VIX está em 50, diante da incerteza das tarifas americanas, o sentimento do mercado ainda se encontra em um estado de extrema pânico, no entanto, os mercados sempre nascem da desesperança.
Durante a pandemia de 2020, o VIX ultrapassou os 80, enquanto o S&P 500 estava em cerca de 2300 pontos. Mesmo após a recente queda provocada pelo pânico, o S&P 500 ainda está perto dos 5000 pontos, tendo um ROI superior a 100% em cinco anos; ao mesmo tempo, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, a apenas 4800 dólares, e o pico desta corrida de touros atingiu os 110.000 dólares, com um aumento máximo de quase 25 vezes.
Cada grande queda geralmente é acompanhada por uma reavaliação do mercado e fluxo de capital; a confusão é uma escada, e a questão chave deste período é se é possível usá-la para subir.
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CryptoPunster
· 2h atrás
Bear Market uma vez que todos são mestres em避险 60 nível de alerta de pânico quem consegue suportar isso?
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down_only_larry
· 08-10 04:12
aumentar a posição total Agora é esperar pelo destino.
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Rekt_Recovery
· 08-10 04:09
bro, já vimos este filme antes... o meu PTSD de 2018 a ativar-se agora... hora de empilhar ouro e rezar
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GasFeeWhisperer
· 08-10 03:54
Ai ai, idiotas do mundo crypto estão indo coletivamente para a morte.
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TxFailed
· 08-10 03:54
bem... aqui vamos nós de novo. vibrações clássicas da guerra comercial de 2018, mas desta vez em esteroides. tecnicamente falando, minhas bolsas já estão rekt o suficiente.
A guerra comercial provoca pânico global, VIX dispara para 60, atingindo um recorde histórico.
A guerra comercial provoca agitação nos mercados globais, o índice de medo dispara para níveis históricos.
Em 2025, uma guerra comercial de tarifas amplamente ampliada eclodiu globalmente. Praticamente todos os produtos de todos os países foram taxados em pelo menos 10%, e uma taxa ainda mais alta foi imposta a cerca de 60 países com os quais os Estados Unidos têm um déficit comercial mais severo. Essa medida gerou pânico nos mercados globais, sendo as principais razões incluem:
Neste ambiente, as tendências de comportamento dos participantes do mercado de capitais são as seguintes:
As reações em cadeia resultantes do aumento das tarifas incluem o aumento dos custos, a perturbação das cadeias de suprimento globais, o aumento do risco de retaliação, a contração dos investimentos e o fluxo de capitais de proteção, levando, por fim, ao pânico no mercado.
O índice de pânico VIX ultrapassou 60 em 7 de abril, uma situação extrema que ocorreu apenas três vezes na história. A última vez foi em 5 de agosto de 2024, e a primeira ocorreu durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
Atualmente, o índice VIX encontra-se em um ambiente extremo raramente visto na história. Diante dessa situação, como usar o VIX para prever a tendência do mercado tornou-se uma questão crucial.
Análise do Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete a expectativa de volatilidade do mercado nos próximos 30 dias, sendo considerado um importante indicador da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Em resumo, um VIX mais alto indica que o mercado espera uma volatilidade futura mais intensa e sentimentos de pânico mais fortes; um VIX mais baixo representa calma no mercado e maior confiança. A experiência histórica mostra que o VIX geralmente dispara quando o mercado de ações cai drasticamente e recua quando o mercado de ações se estabiliza em alta. Devido a essa relação inversa com o mercado de ações, o VIX também é chamado de "índice de pânico" ou termômetro das emoções do mercado.
O nível normal do VIX está aproximadamente entre 15-20, o que é considerado uma zona de calma; quando o VIX ultrapassa 25, indica que o mercado começa a entrar em pânico; acima de 35 é classificado como pânico extremo. Em eventos de crise extrema (como crises financeiras ou surtos de pandemias), o índice VIX pode até subir acima de 50, refletindo uma intensa aversão ao risco no mercado. Portanto, ao observar as mudanças no VIX, os investidores podem perceber a força da atual aversão ao risco do mercado, servindo como um guia para ajustar suas alocações de investimento.
Intervalo de Pânico de Alta Volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o índice VIX sobe acima de 30, geralmente representa que o mercado está em um estado de alto medo ou pânico. Esta situação costuma ser acompanhada de quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que após o medo extremo, o mercado tende a se recuperar.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de dez eventos em que o preço de fechamento do VIX subiu acima de 30, com situações típicas incluindo a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda antes do Natal em dezembro de 2018, o pânico da pandemia de fevereiro a março de 2020, a tempestade de investidores de varejo no início de 2021, e os impactos de aumento de juros e geopolítica no início de 2022.
Estatísticas mostram que, nos 7 dias após esses eventos de pânico, o S&P 500 tende a ter uma recuperação positiva. Em média, sobe cerca de 1,4%, e há aproximadamente 73% de probabilidade de subir após 7 dias. Isso indica que quando o VIX sobe acima de 30 (zona de pânico), o mercado de ações frequentemente experimenta uma recuperação técnica a curto prazo.
O Bitcoin tende a ter uma forte recuperação após um extremo pânico. Estatísticas estimam que a média do aumento do BTC em 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, mostrando um fenômeno de recuperação semelhante ao de um sentimento de aversão ao risco que desaparece no mercado de ações.
Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Ao elevar o padrão para VIX ≥ 40 (extremo pânico), eventos que atendem a esse critério foram extremamente raros entre 2018 e 2024, ocorrendo apenas em 5 de fevereiro de 2018 e em 28 de fevereiro de 2020, quando a queda provocada pela pandemia fez com que o VIX fechasse acima de 40 (pela primeira vez em quatro anos), seguido de uma ascensão sem precedentes do VIX em março, que chegou a 82 pontos.
Devido ao número extremamente limitado de amostras, os resultados estatísticos são apenas para referência: após o evento de 2020, o S&P 500 recuperou-se ligeiramente cerca de 0,6% dentro de 7 dias (o mercado teve grandes oscilações naquela semana, mas apresentou uma leve recuperação técnica), enquanto o BTC subiu cerca de 7%. Em termos de taxa de vitória, ambos foram de 100%, mas isso se deve apenas ao aumento causado por um único evento (não garante que situações semelhantes no futuro resultarão em aumentos). De maneira geral, quando o VIX atinge valores extremos históricos acima de 40, geralmente significa que a pressão de venda causada pelo pânico no mercado está próxima do pico, e a probabilidade de uma recuperação de curto prazo é relativamente alta, sendo considerado um ponto baixo em ciclos mais longos.
5 de fevereiro de 2018 (VIX disparou mais de 100% para perto de 50 durante o pregão): O S&P 500 subiu apenas 0,28% uma semana depois, sem um aumento significativo. Mas o Bitcoin despencou 16% naquele dia, atingindo um mínimo local de ~$6,900, e duas semanas depois subiu para mais de $11,000, mostrando um forte impulso de recuperação. Contudo, no contexto da época, a correlação entre o Bitcoin e os ativos do mundo real não era alta, portanto, usar o VIX para prever o movimento do Bitcoin não era apropriado.
Meados de março de 2020 (pico do VIX 82): O S&P 500, após tocar fundo em 23 de março, recuperou mais de 10% em uma semana, enquanto o Bitcoin também subiu rapidamente cerca de 30% a partir de menos de $4,000.
Apesar de o desempenho de curto prazo após uma extrema panic estatisticamente ser tendencialmente positivo, a escassez de amostras implica uma alta incerteza. Além disso, a correlação entre o Bitcoin e o mercado de ações dos EUA na época não era tão elevada como é agora. Na prática, um VIX acima de 40 confirma mais o significado de que o mercado está em um estado de extrema pânico, e a tendência futura ainda deve ser analisada em conjunto com informações fundamentais.
Intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o índice VIX cai para abaixo de 15, isso geralmente indica que o mercado está em um estado relativamente calmo. O sentimento dos investidores é mais otimista e a demanda por proteção é baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto.
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado de ações, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, durante a alta do mercado em meados de 2021 e também em meados de 2023. Nesses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos (às vezes chamada de calma do mercado).
Desempenho médio do S&P 500: Nos 7 dias após pontos de evento com VIX extremamente baixo, a taxa média de retorno do S&P 500 é de cerca de +0,8%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60-75% (ligeiramente acima da probabilidade aleatória). De maneira geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices de ações tendem a manter uma leve alta ou pequenas flutuações. Por exemplo, na semana seguinte à queda do VIX abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 permaneceu basicamente estável e atingiu novas máximas ligeiramente; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, o índice continuou a subir lentamente cerca de 2% na semana seguinte. Isso indica que um VIX baixo não necessariamente leva a uma correção imediata, e o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por um período. No entanto, é preciso estar atento, pois uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica uma complacência do mercado, e ao enfrentar uma notícia negativa inesperada, a volatilidade e as quedas podem se ampliar significativamente.
Desempenho médio do BTC: O movimento do Bitcoin durante períodos de VIX baixo carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento em 7 dias é de apenas cerca de +2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%. Às vezes, o período de calma de VIX baixo coincide com a fase de alta do BTC (por exemplo, na primavera de 2019, um VIX baixo acompanhou um grande aumento do BTC); mas também há momentos em que o BTC passa por um movimento de correção durante períodos de VIX baixo (por exemplo, no início de 2018, quando o VIX se manteve baixo, o Bitcoin estava em uma tendência de queda após o estouro da bolha).
Portanto, o baixo VIX não tem um valor preditivo claro para a evolução futura do BTC, devendo ser combinado com a emoção do capital e a consideração dos ciclos do próprio mercado de criptomoedas.
De um modo geral, quando o VIX está abaixo de 15, o S&P 500 tende a continuar a tendência existente (na maioria dos casos, uma subida lenta), mas a amplitude de subida e a taxa de sucesso são claramente inferiores ao rebote após o pânico. Por outro lado, o BTC neste ambiente carece de um padrão de resposta uniforme, mostrando que a baixa volatilidade do mercado tradicional não significa necessariamente sincronia com o mercado cripto.
Conclusão: Riscos e oportunidades coexistem
Quando o VIX dispara para a faixa de 30-40, o curto prazo pode ter riscos, mas também contém potenciais oportunidades de reversão. O BTC normalmente cai em sincronia com a pressão de venda de pânico, mas à medida que a emoção de pânico diminui, as vendas excessivas acumuladas tendem a desencadear um forte retrocesso técnico. Se observarmos que o VIX começa a atingir um pico e a recuar (de 35 lentamente para abaixo de 30), esse é um potencial momento de compra de BTC a curto prazo. No entanto, é necessário também avaliar a gravidade do evento em si; se for uma grande explosão de risco financeiro, o mercado pode continuar a cair acentuadamente.
Quando o VIX ≥ 40, isso indica que o mercado está em um estado extremo de pânico, com possibilidades de exaustão de liquidez e grandes retiradas de capital. A probabilidade de uma queda acentuada do BTC a curto prazo é muito alta, mas muitas vezes, uma ou duas semanas depois, se o pânico diminuir um pouco, a expectativa de uma recuperação do BTC também será relativamente impressionante. Nesse ambiente, recomenda-se que os especuladores de curto prazo mantenham um controle rigoroso de risco e respeitem as paradas, porque ao "lamber sangue na lâmina", lucro e risco coexistem. Em uma visão de longo prazo, ainda são pontos relativamente baixos.
Quando VIX ≤ 15, o mercado geralmente está em um estado natural. A subida do BTC muitas vezes depende mais dos ciclos do próprio mercado de criptomoedas, da liquidez ou das tendências técnicas. Em um ambiente excessivamente calmo, é importante estar atento a qualquer mudança súbita ou evento cisne negro que possa ocorrer, pois o VIX pode subir rapidamente e o BTC também pode sofrer uma correção. Pode-se considerar manter uma parte em dinheiro/moeda estável durante este período como preparação, sempre atento às direções dos riscos.
A faixa intermediária de 15-30 do VIX é geralmente vista como a faixa de "volatilidade normal". O BTC também é afetado pelos ciclos de criptomoedas e pela situação macroeconômica, e neste momento o VIX pode servir como um indicador auxiliar. Se o VIX subir de 20 para perto de 30, isso indica que o pânico está começando a surgir, e é necessário um cuidado adequado com os riscos; por outro lado, se o VIX cair lentamente de 25 para abaixo de 20, isso mostra que o pânico está diminuindo, e o BTC pode estar relativamente estável.
Neste momento, o VIX está em 50, diante da incerteza das tarifas americanas, o sentimento do mercado ainda se encontra em um estado de extrema pânico, no entanto, os mercados sempre nascem da desesperança.
Durante a pandemia de 2020, o VIX ultrapassou os 80, enquanto o S&P 500 estava em cerca de 2300 pontos. Mesmo após a recente queda provocada pelo pânico, o S&P 500 ainda está perto dos 5000 pontos, tendo um ROI superior a 100% em cinco anos; ao mesmo tempo, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, a apenas 4800 dólares, e o pico desta corrida de touros atingiu os 110.000 dólares, com um aumento máximo de quase 25 vezes.
Cada grande queda geralmente é acompanhada por uma reavaliação do mercado e fluxo de capital; a confusão é uma escada, e a questão chave deste período é se é possível usá-la para subir.