BTC (Re)análise da situação competitiva do mercado de staking e encapsulamento de BTC
Com o lançamento da primeira fase da mainnet do Babylon, a integração do BTC LST pela Pendle e o lançamento de vários ativos encapsulados em BTC, o BTCFi voltou a ser o foco das atenções do mercado. Este artigo irá explorar os desenvolvimentos mais recentes na área de staking de BTC (re) e ativos colateralizados em BTC.
BTC (Re)staking Mercado geral
Após atingir rapidamente o limite de 1000 BTC na Babylon Stage 1, a competição entre BTC LST continua a aquecer. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, alcançando o maior TVL atual com um volume de depósitos de 5.9k BTC, superando o Solv Protocol, que estava há muito tempo na liderança.
Lombard estabeleceu uma parceria estratégica com os principais protocolos de re-staking, oferecendo aos seus participantes uma variedade mais rica de fontes de rendimento de re-staking provenientes do ecossistema ETH, bem como oportunidades de participação em DeFi, garantindo assim uma vantagem competitiva na fase atual.
A importância da estratégia ecológica
No campo do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator de influência chave no atual panorama competitivo. Diferente do ETH LRT, que se beneficia nativamente do ETH e do ecossistema DeFi maduro do ETH L2, o BTC LST enfrenta atualmente considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicações DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos ancorados em BTC em várias cadeias, e a integração com plataformas de re-staking.
Estratégia dos principais participantes
Lombard Finance: Focado no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferece recompensas externas ricas para os stakers através da colaboração com vários protocolos de re-staking. Impulsiona ativamente o uso de alavancagem de $LBTC no ETH, colaborando com vários protocolos DeFi importantes.
Solv Protocol e Bedrock DeFi: Ativamente a expandir para várias cadeias, o desenvolvimento ecológico abrange a recepção de depósitos a montante e a construção de aplicações a jusante. A estratégia da Solv exige que os usuários depositem SolvBTC para converter em SolvBTC.BBN e participar no Babylon, impulsionando a demanda do mercado por SolvBTC.
Lorenzo Protocol e pStake Finance: o foco inicial está na construção da cadeia BNB, suportando depósitos de $BTCB. Lorenzo construiu um mercado de rendimento baseado em BTCFi, adotando uma estrutura separada de tokens de capital líquido e tokens de acumulação de rendimento.
Pendle avança para o BTCFi
A Pendle integrou quatro tipos de LST de BTC ($LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN) no seu mercado de pontos. A adoção real do $LBTC é superior aos números superficiais, uma vez que 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC, a integração do Pendle com o $eBTC também beneficia indiretamente o Lombard.
Além do $eBTC, as outras três LST estão todas ligadas à Corn. Corn é uma nova ETH L2, com dois designs únicos: veTokenomics e Hybrid Tokenized Bitcoin. As possíveis rotas de integração no futuro são: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi.
SatLayer junta-se ao mercado de re-staking de BTC
SatLayer entra no campo de re-staking de BTC, tornando-se um novo concorrente da Pell Network. Ambos aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer segurança a outros protocolos. A SatLayer já suporta a receção de vários BTC LST e espera-se que haja mais integrações.
Mercado de Tokens Envolvidos em BTC
A competição no mercado de BTC está a aumentar, com os principais ativos alternativos a incluir $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC e vários ativos BTC LST.
Principal desenvolvimento
Uma conhecida exchange lançou ativos encapsulados suportados por sua custódia $cbBTC, com um suprimento atual de 2.7k, já obtendo o apoio de vários protocolos DeFi de destaque.
$WBTC continua a ocupar mais de 60% do mercado de BTC embrulhado, tendo recentemente anunciado que será implementado na Avalanche e na BNB Chain, e que irá expandir-se em múltiplas cadeias através do padrão de token intercambiável. No entanto, a taxa de adoção do $WBTC continua a cair, com vários protocolos DeFi de topo a começarem a retirá-lo como colateral.
$FBTC foi implementado nas redes Ethereum, Mantle e BNB, e está ativamente promovendo a adoção no campo do BTCFi através da "Sparkle Campaign".
Resumo
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o staking do BTC (re) e os ativos ancorados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção contínua. No campo do staking do BTC (re), há uma tendência de sobreconstrução do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda não está claro. Estratégias ecológicas diferenciadas e jogadas únicas no setor downstream tornaram-se fatores cruciais na competição entre os LSTs de BTC.
Para os ativos lastreados em BTC de várias casas, a confiança continua a ser uma questão chave. As exchanges, L2 e os LST de BTC estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos lastreados em BTC através de diferentes soluções, visando ser aceitos por protocolos DeFi mainstream e um amplo número de usuários, para rapidamente conquistar participação de mercado.
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HodlBeliever
· 08-12 12:55
Os dados acabarão por ser provados, o risco essencial não pode ser evitado.
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MagicBean
· 08-12 12:54
mundo crypto fazer as pessoas de parvas uma vez após a outra
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LayerHopper
· 08-12 12:50
又是炒作新概念 fazer as pessoas de parvas idiotas
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MindsetExpander
· 08-12 12:47
Finalmente o mercado está a ter uma reviravolta, não é?
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BrokeBeans
· 08-12 12:35
Outra vez numa bull run, embarque e entre numa posição diretamente.
Aquecimento do BTCFi: Análise do Cenário Competitivo do Reestaking de BTC e do Mercado de Ativos Envelopados
BTC (Re)análise da situação competitiva do mercado de staking e encapsulamento de BTC
Com o lançamento da primeira fase da mainnet do Babylon, a integração do BTC LST pela Pendle e o lançamento de vários ativos encapsulados em BTC, o BTCFi voltou a ser o foco das atenções do mercado. Este artigo irá explorar os desenvolvimentos mais recentes na área de staking de BTC (re) e ativos colateralizados em BTC.
BTC (Re)staking Mercado geral
Após atingir rapidamente o limite de 1000 BTC na Babylon Stage 1, a competição entre BTC LST continua a aquecer. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, alcançando o maior TVL atual com um volume de depósitos de 5.9k BTC, superando o Solv Protocol, que estava há muito tempo na liderança.
Lombard estabeleceu uma parceria estratégica com os principais protocolos de re-staking, oferecendo aos seus participantes uma variedade mais rica de fontes de rendimento de re-staking provenientes do ecossistema ETH, bem como oportunidades de participação em DeFi, garantindo assim uma vantagem competitiva na fase atual.
A importância da estratégia ecológica
No campo do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator de influência chave no atual panorama competitivo. Diferente do ETH LRT, que se beneficia nativamente do ETH e do ecossistema DeFi maduro do ETH L2, o BTC LST enfrenta atualmente considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicações DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos ancorados em BTC em várias cadeias, e a integração com plataformas de re-staking.
Estratégia dos principais participantes
Lombard Finance: Focado no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferece recompensas externas ricas para os stakers através da colaboração com vários protocolos de re-staking. Impulsiona ativamente o uso de alavancagem de $LBTC no ETH, colaborando com vários protocolos DeFi importantes.
Solv Protocol e Bedrock DeFi: Ativamente a expandir para várias cadeias, o desenvolvimento ecológico abrange a recepção de depósitos a montante e a construção de aplicações a jusante. A estratégia da Solv exige que os usuários depositem SolvBTC para converter em SolvBTC.BBN e participar no Babylon, impulsionando a demanda do mercado por SolvBTC.
Lorenzo Protocol e pStake Finance: o foco inicial está na construção da cadeia BNB, suportando depósitos de $BTCB. Lorenzo construiu um mercado de rendimento baseado em BTCFi, adotando uma estrutura separada de tokens de capital líquido e tokens de acumulação de rendimento.
Pendle avança para o BTCFi
A Pendle integrou quatro tipos de LST de BTC ($LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN) no seu mercado de pontos. A adoção real do $LBTC é superior aos números superficiais, uma vez que 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC, a integração do Pendle com o $eBTC também beneficia indiretamente o Lombard.
Além do $eBTC, as outras três LST estão todas ligadas à Corn. Corn é uma nova ETH L2, com dois designs únicos: veTokenomics e Hybrid Tokenized Bitcoin. As possíveis rotas de integração no futuro são: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi.
SatLayer junta-se ao mercado de re-staking de BTC
SatLayer entra no campo de re-staking de BTC, tornando-se um novo concorrente da Pell Network. Ambos aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer segurança a outros protocolos. A SatLayer já suporta a receção de vários BTC LST e espera-se que haja mais integrações.
Mercado de Tokens Envolvidos em BTC
A competição no mercado de BTC está a aumentar, com os principais ativos alternativos a incluir $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC e vários ativos BTC LST.
Principal desenvolvimento
Uma conhecida exchange lançou ativos encapsulados suportados por sua custódia $cbBTC, com um suprimento atual de 2.7k, já obtendo o apoio de vários protocolos DeFi de destaque.
$WBTC continua a ocupar mais de 60% do mercado de BTC embrulhado, tendo recentemente anunciado que será implementado na Avalanche e na BNB Chain, e que irá expandir-se em múltiplas cadeias através do padrão de token intercambiável. No entanto, a taxa de adoção do $WBTC continua a cair, com vários protocolos DeFi de topo a começarem a retirá-lo como colateral.
$FBTC foi implementado nas redes Ethereum, Mantle e BNB, e está ativamente promovendo a adoção no campo do BTCFi através da "Sparkle Campaign".
Resumo
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o staking do BTC (re) e os ativos ancorados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção contínua. No campo do staking do BTC (re), há uma tendência de sobreconstrução do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda não está claro. Estratégias ecológicas diferenciadas e jogadas únicas no setor downstream tornaram-se fatores cruciais na competição entre os LSTs de BTC.
Para os ativos lastreados em BTC de várias casas, a confiança continua a ser uma questão chave. As exchanges, L2 e os LST de BTC estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos lastreados em BTC através de diferentes soluções, visando ser aceitos por protocolos DeFi mainstream e um amplo número de usuários, para rapidamente conquistar participação de mercado.