De 2025 até agora, o setor de Finanças Descentralizadas (DeFi) apresenta uma tendência de crescimento robusto. Com a melhoria do ambiente regulatório e o aumento contínuo da taxa de adoção, o DeFi está em uma fase de rápido crescimento. Este artigo irá analisar em profundidade o estado atual e as futuras direções do DeFi através de sete gráficos-chave.
O volume de negociações DEX continua a subir, a quota de mercado está em constante expansão
As exchanges descentralizadas ( DEX ) estão gradualmente conquistando participação de mercado das exchanges centralizadas. Dados mostram que, desde junho de 2022, a participação do DEX de contratos perpétuos no mercado de derivativos cresceu 11 vezes, saltando de apenas 0,98% para um nível considerável hoje. Essa tendência, embora lenta, é firme e inabalável, mostrando que o DEX está conquistando cada vez mais a preferência dos traders.
A ascensão das novas plataformas DEX, Fluid se destaca
Entre as várias plataformas DEX, a Fluid destaca-se especialmente. Com menos de um ano de operação, o volume diário de transações da plataforma superou temporariamente o principal DEX do ecossistema Ethereum. Com o lançamento da versão V2 do Fluid DEX se aproximando, a sua vantagem em eficiência de capital deverá ser ainda mais evidente, podendo ocupar uma posição importante na competição futura entre DEX.
Estabilizadores de rendimento em ascensão
Recentemente, a stablecoin de rendimento USDe superou pela primeira vez o volume líquido de entrada de duas semanas de USDT e USDC, as duas principais stablecoins. Este fenômeno significa que as soluções de stablecoins nativas de cripto estão desafiando o domínio das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, projetos como Resolv, Ethena e Falcon Finance continuem a crescer rapidamente.
O desempenho do ETF de spot do Ethereum tende a estabilizar
O ETF de spot do Ethereum, após várias semanas consecutivas de entradas de capital em níveis recordes, viu recentemente a maior saída de capital em um único dia já registrada. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais optando por realizar lucros. No entanto, de forma geral, os últimos dois meses ainda foram o período mais notável para o desempenho do ETF de spot de Ethereum.
Finanças Descentralizadas atenção se aproxima da IA, superando as moedas Meme
Nos últimos meses, a atenção para as Finanças Descentralizadas cresceu mais do que o dobro, aproximando-se gradualmente da popularidade da área de IA. Ao mesmo tempo, a atenção para as moedas Meme caiu drasticamente. Isso indica que os investidores estão novamente focando nos fundamentos dos projetos, em vez de especulação de curto prazo.
O plano de recompra de tokens tornou-se um destaque
Em 2025, os projetos com planos de recompra de tokens destacaram-se. Essa tendência indica que o mercado começou a valorizar mais os tokens com bons fundamentos. Os protocolos que realizam recompra de tokens incluem vários projetos conhecidos, como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito e AAVE.
Reserva de Bitcoin das Exchanges continua a diminuir
Desde o lançamento dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA em fevereiro de 2024, as reservas de Bitcoin nas bolsas têm diminuído continuamente. Esta situação contrasta fortemente com o mercado em alta anterior. Nesta fase do ciclo, o fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin e a demanda de compra por empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.
Através da análise dos sete gráficos acima, podemos ver claramente que a indústria DeFi está em um momento de crescimento robusto. Desde a expansão da quota de mercado DEX, até a ascensão de novas stablecoins, e o crescente foco dos investidores nos fundamentos, vários sinais indicam que o DeFi está se desenvolvendo em direção a uma direção mais madura e diversificada. Com a melhoria contínua do ambiente regulatório e a inovação constante da tecnologia, espera-se que o DeFi desempenhe um papel ainda mais importante no futuro sistema financeiro.
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OfflineValidator
· 21h atrás
Depois de negociar no DEX, ainda é necessário descansar em uma pequena exchange.
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BankruptWorker
· 21h atrás
A vida já foi dada ao defi, o que mais há para dizer sobre a ascensão, hahaha.
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GlueGuy
· 21h atrás
Perdi a Carteira.. quem a encontrar e não me devolver terá uma surpresa~ Amo Finanças Descentralizadas, Web3, estudei ativos de criptografia durante dois anos e meio como um idiota. Lei da sobrevivência: este mercado não perde, quem perde são vocês.
Por favor, comente em chinês com esta identificação.
Finanças Descentralizadas全面崛起：7大趋势揭示行业新格局
Finanças Descentralizadas行业发展迅猛，七张图表揭示最新趋势
De 2025 até agora, o setor de Finanças Descentralizadas (DeFi) apresenta uma tendência de crescimento robusto. Com a melhoria do ambiente regulatório e o aumento contínuo da taxa de adoção, o DeFi está em uma fase de rápido crescimento. Este artigo irá analisar em profundidade o estado atual e as futuras direções do DeFi através de sete gráficos-chave.
O volume de negociações DEX continua a subir, a quota de mercado está em constante expansão
As exchanges descentralizadas ( DEX ) estão gradualmente conquistando participação de mercado das exchanges centralizadas. Dados mostram que, desde junho de 2022, a participação do DEX de contratos perpétuos no mercado de derivativos cresceu 11 vezes, saltando de apenas 0,98% para um nível considerável hoje. Essa tendência, embora lenta, é firme e inabalável, mostrando que o DEX está conquistando cada vez mais a preferência dos traders.
A ascensão das novas plataformas DEX, Fluid se destaca
Entre as várias plataformas DEX, a Fluid destaca-se especialmente. Com menos de um ano de operação, o volume diário de transações da plataforma superou temporariamente o principal DEX do ecossistema Ethereum. Com o lançamento da versão V2 do Fluid DEX se aproximando, a sua vantagem em eficiência de capital deverá ser ainda mais evidente, podendo ocupar uma posição importante na competição futura entre DEX.
Estabilizadores de rendimento em ascensão
Recentemente, a stablecoin de rendimento USDe superou pela primeira vez o volume líquido de entrada de duas semanas de USDT e USDC, as duas principais stablecoins. Este fenômeno significa que as soluções de stablecoins nativas de cripto estão desafiando o domínio das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, projetos como Resolv, Ethena e Falcon Finance continuem a crescer rapidamente.
O desempenho do ETF de spot do Ethereum tende a estabilizar
O ETF de spot do Ethereum, após várias semanas consecutivas de entradas de capital em níveis recordes, viu recentemente a maior saída de capital em um único dia já registrada. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais optando por realizar lucros. No entanto, de forma geral, os últimos dois meses ainda foram o período mais notável para o desempenho do ETF de spot de Ethereum.
Finanças Descentralizadas atenção se aproxima da IA, superando as moedas Meme
Nos últimos meses, a atenção para as Finanças Descentralizadas cresceu mais do que o dobro, aproximando-se gradualmente da popularidade da área de IA. Ao mesmo tempo, a atenção para as moedas Meme caiu drasticamente. Isso indica que os investidores estão novamente focando nos fundamentos dos projetos, em vez de especulação de curto prazo.
O plano de recompra de tokens tornou-se um destaque
Em 2025, os projetos com planos de recompra de tokens destacaram-se. Essa tendência indica que o mercado começou a valorizar mais os tokens com bons fundamentos. Os protocolos que realizam recompra de tokens incluem vários projetos conhecidos, como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito e AAVE.
Reserva de Bitcoin das Exchanges continua a diminuir
Desde o lançamento dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA em fevereiro de 2024, as reservas de Bitcoin nas bolsas têm diminuído continuamente. Esta situação contrasta fortemente com o mercado em alta anterior. Nesta fase do ciclo, o fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin e a demanda de compra por empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.
Através da análise dos sete gráficos acima, podemos ver claramente que a indústria DeFi está em um momento de crescimento robusto. Desde a expansão da quota de mercado DEX, até a ascensão de novas stablecoins, e o crescente foco dos investidores nos fundamentos, vários sinais indicam que o DeFi está se desenvolvendo em direção a uma direção mais madura e diversificada. Com a melhoria contínua do ambiente regulatório e a inovação constante da tecnologia, espera-se que o DeFi desempenhe um papel ainda mais importante no futuro sistema financeiro.
Amo Finanças Descentralizadas, Web3, estudei ativos de criptografia durante dois anos e meio como um idiota.
Lei da sobrevivência: este mercado não perde, quem perde são vocês.
Por favor, comente em chinês com esta identificação.