Ativos de criptografia Negociação OTC plataforma迎来新机遇
Ativos de criptografia Negociação OTC(OTC)plataforma desenvolveu-se em dois momentos importantes. Em 2024, o ETF de Bitcoin e Ethereum foi aprovado, e regiões como a União Europeia e Dubai introduziram novas estruturas regulatórias, pavimentando o caminho para a operação legal em grande escala de balcões OTC. No início de 2025, com o Bitcoin atingindo novos máximos e o Ethereum subindo fortemente, a onda de alocação de ativos institucionais impulsionou o volume de negociação nas plataformas OTC.
A Negociação OTC geralmente combina diretamente compradores e vendedores, oferecendo uma única cotação, sem slippage e concorrência. As transações são realizadas através de carteiras custodiadas ou contas institucionais, não aparecendo no livro de ordens público. Como uma "piscina escura" do mercado de Ativos de criptografia, as instituições OTC não divulgam os detalhes específicos das transações dos usuários, mas podemos procurar pistas nos dados da blockchain.
Em julho de 2025, ocorreu uma das maiores Negociação OTC de Bitcoin até agora, com um total de 80.000 BTC negociados a um preço de cerca de 9 bilhões de dólares, mas o mercado público quase não apresentou volatilidade. O operador por trás dessa transação é uma das instituições de Negociação OTC de criptografia mais favorecidas em Wall Street atualmente, o que também resultou em um aumento de 268 vezes na receita do seu relatório financeiro do segundo trimestre em relação ao ano anterior.
Com esta onda de investimento institucional, as plataformas de Negociação OTC tornaram-se o "terceiro pilar de liquidez" do mercado de Ativos de criptografia, além das plataformas de negociação centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX). Para grandes quantias, CEX/DEX têm dificuldade em suportar diretamente ordens de compra na faixa de centenas de milhões sem provocar volatilidade extrema, portanto, as plataformas de Negociação OTC desempenham o papel de "luva branca" para as instituições, realizando a construção ou liquidação de posições nos bastidores.
O volume de negociações OTC durante todo o ano de 2024 foi superior ao do mesmo período do ano anterior, indicando que os participantes do mercado estão cada vez mais inclinados a negociar por canais privados, em vez de apostar abertamente no mercado. A indústria de encriptação está gradualmente se tornando uma opção de alocação de ativos aceitável aos olhos das instituições, com Wall Street passando de céticos a participantes. Em 2025, essa tendência de crescimento será ainda mais exponencial.
Uma plataforma de dados apontou que cada vez mais líderes financeiros tradicionais estão a passar de uma postura de espera para uma posição neutra ou de aceitação, o que é uma das razões importantes para o aumento do volume de negociação OTC. Quando mais transações são realizadas em dark pools, a volatilidade aparente do mercado pode ser significativamente suavizada. De acordo com o relatório da plataforma para o quarto trimestre de 2024, o volume total de transações na plataforma OTC cresceu 106% em relação ao ano anterior, e no primeiro semestre de 2025, o volume de OTC spot cresceu ainda 112,6% em comparação com o primeiro semestre de 2024.
Vale a pena notar que, enquanto o ambiente de conformidade na Europa e nos EUA está a melhorar, o mercado OTC na Ásia também está a emergir. Plataformas OTC licenciadas em Hong Kong, novas plataformas nos Emirados Árabes Unidos e no Sudeste Asiático estão a atrair liquidez de grandes ordens globais. Ao mesmo tempo, alguns market makers tradicionais de grandes volumes também estão ativos, utilizando estratégias de alta frequência e quantitativas para fornecer cotações bilaterais para transações de grandes volumes em encriptação para clientes institucionais, aumentando a eficiência de execução e reduzindo os custos de impacto. Esses fatores, em conjunto, consolidam a posição do OTC como um reservatório invisível no mercado de encriptação.
Entre os numerosos participantes de Negociação OTC, uma famosa banca de investimento em encriptação é, sem dúvida, a estrela desta onda de compras institucionais. A empresa não só é uma reconhecida banca de investimento em encriptação, como também opera um negócio de Negociação OTC de alta visibilidade, abrangendo principalmente várias linhas de negócios, como negociação, investimento, gestão de ativos, consultoria e mineração. Seus clientes incluem empresas cotadas em bolsa, fundos de hedge e outros grandes jogadores. No entanto, o principal pilar de lucro é a negociação e investimento de balcão. Apoiada pela experiência de 20 anos do fundador em Wall Street e pela conformidade da empresa com a sua listagem, cada vez mais capital institucional está a fluir, e a plataforma da empresa tem apresentado impressionantes espetáculos de grandes transações, abrangendo ativos principais como ETH, BTC e também moedas populares como SOL e BNB.
No dia 25 de julho, a empresa anunciou que foi contratada para realizar a venda maciça de 80.000 moedas de Bitcoin de um dos primeiros investidores da "era Satoshi Nakamoto". Alega-se que isso faz parte do planejamento sucessório desse investidor. Surpreendentemente, a liquidação desses 80.000 BTC quase não teve impacto no mercado. Desde 17 de julho, houve movimentação em endereços antigos na blockchain, e em poucos dias, os Bitcoins foram transferidos para o endereço OTC da empresa, enquanto a liquidação desses 80.000 Bitcoins não teve um impacto visível no preço do Bitcoin.
No segundo trimestre de 2025, várias ordens de compra anormais e de grandes montantes apareceram na cadeia Ethereum, atraindo a atenção da comunidade. Desde 9 de julho, 14 novos endereços de carteira adquiriram um impressionante total de 856,554 ETH através de algumas plataformas de Negociação OTC, no valor de aproximadamente 31,6 bilhões de dólares. Essas carteiras não tinham histórico na cadeia até então, e de repente começaram a acumular grandes quantidades de moeda através de canais OTC, indicando que "grandes investidores estão silenciosamente aumentando suas participações em ETH".
Há indícios que direcionam essas compras para uma determinada empresa de jogos, que desde junho de 2025 tem proclamado de forma destacada que irá imitar a estratégia de uma outra empresa, aumentando continuamente a sua participação em Ethereum como principal ativo de tesouraria. De acordo com seus anúncios e dados on-chain, a empresa adquiriu quase 500 mil ETH entre junho e o final de julho, através de financiamento por meio de emissão de ATM e negociação OTC. Até o final de julho, a empresa havia comprado cerca de 449 mil ETH, e em agosto continuou a acumular mais durante as quedas de preço. Algumas análises afirmam que sua posição total já ultrapassou 499 mil ETH, com um custo médio de aproximadamente $3,064, e atualmente com um valor de mercado em torno de 1.8 bilhões de dólares, apresentando um lucro flutuante de cerca de 275 milhões de dólares.
Se em 2024 os protagonistas são o BTC e o ETH, então a partir do segundo semestre de 2025, o BNB também subiu ao palco da estratégia institucional. Em julho, uma notícia inesperada surgiu: uma empresa listada na Nasdaq dos EUA anunciou que irá se transformar completamente em uma "empresa de tesouraria BNB", com a intenção de levantar até 1,25 bilhões de dólares através de financiamento privado e opções de compra para adquirir BNB. Esse plano fez com que o preço das ações da empresa disparasse 550% em um único dia.
Mais notável é que o responsável pela transformação em encriptação da empresa é um dos co-fundadores de uma conhecida plataforma de Negociação OTC. Ele assumirá o cargo de novo CEO da empresa, enquanto outro parceiro de um determinado capital, ex-CIO do Sistema de Aposentados de Funcionários Públicos da Califórnia, assumirá o cargo de CIO. O novo CEO afirmou que utilizará este financiamento de até 500 milhões (, que pode ser ampliado até 1,25 bilhões ), para construir ativamente posições em BNB nos próximos 24 meses, incluindo compras no mercado aberto, transações estratégicas, bem como obtendo rendimentos através de staking e finanças descentralizadas.
Isto significa que o BNB terá o seu primeiro comprador institucional em grande escala no mercado público, e a negociação OTC desempenhará sem dúvida um papel fundamental nisso. Devido à alta concentração da emissão e circulação do BNB, para absorver centenas de milhões de BNB sem causar flutuações bruscas no mercado, só se pode recorrer à negociação OTC ou à transferência de acordo. O BNB, como o terceiro maior ativo de criptografia em valor de mercado global, este movimento marca a sua entrada oficial na visão de alocação de ativos institucionais.
Independentemente de ser uma plataforma de negociação que se destaca pelo seu serviço de custódia, negociação, e um ecossistema integrado em cadeia, ou a mediação de relações entre moedas e ações de uma empresa que oferece consultoria + negociação OTC, ou mesmo a rápida fusão entre corretores tradicionais e plataformas de negociação, todos os setores no campo dos ativos de criptografia estão começando a caminhar em direção à conformidade e à transferência de recursos para os principais players. Recentemente, o lançamento de um determinado projeto pode ser uma manifestação dessa tendência significativa; a era do domínio das instituições de conformidade está próxima, e a plataforma de OTC de ativos de criptografia, este "pool escuro transparente", pode ocupar uma posição ecológica ainda mais importante no futuro.
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PretendingSerious
· 08-13 02:36
Esse lago tão escuro também subiu à superfície.
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UncleWhale
· 08-13 02:35
grandes ordens muito bull trabalhar é só estabilidade
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GasFeeNightmare
· 08-13 02:30
A verdadeira beleza do Dark Pool entrou no mercado.
A ascensão da plataforma de Negociação OTC encriptação torna-se o terceiro grande pilar de Liquidez do mercado
Ativos de criptografia Negociação OTC plataforma迎来新机遇
Ativos de criptografia Negociação OTC(OTC)plataforma desenvolveu-se em dois momentos importantes. Em 2024, o ETF de Bitcoin e Ethereum foi aprovado, e regiões como a União Europeia e Dubai introduziram novas estruturas regulatórias, pavimentando o caminho para a operação legal em grande escala de balcões OTC. No início de 2025, com o Bitcoin atingindo novos máximos e o Ethereum subindo fortemente, a onda de alocação de ativos institucionais impulsionou o volume de negociação nas plataformas OTC.
A Negociação OTC geralmente combina diretamente compradores e vendedores, oferecendo uma única cotação, sem slippage e concorrência. As transações são realizadas através de carteiras custodiadas ou contas institucionais, não aparecendo no livro de ordens público. Como uma "piscina escura" do mercado de Ativos de criptografia, as instituições OTC não divulgam os detalhes específicos das transações dos usuários, mas podemos procurar pistas nos dados da blockchain.
Em julho de 2025, ocorreu uma das maiores Negociação OTC de Bitcoin até agora, com um total de 80.000 BTC negociados a um preço de cerca de 9 bilhões de dólares, mas o mercado público quase não apresentou volatilidade. O operador por trás dessa transação é uma das instituições de Negociação OTC de criptografia mais favorecidas em Wall Street atualmente, o que também resultou em um aumento de 268 vezes na receita do seu relatório financeiro do segundo trimestre em relação ao ano anterior.
Com esta onda de investimento institucional, as plataformas de Negociação OTC tornaram-se o "terceiro pilar de liquidez" do mercado de Ativos de criptografia, além das plataformas de negociação centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX). Para grandes quantias, CEX/DEX têm dificuldade em suportar diretamente ordens de compra na faixa de centenas de milhões sem provocar volatilidade extrema, portanto, as plataformas de Negociação OTC desempenham o papel de "luva branca" para as instituições, realizando a construção ou liquidação de posições nos bastidores.
O volume de negociações OTC durante todo o ano de 2024 foi superior ao do mesmo período do ano anterior, indicando que os participantes do mercado estão cada vez mais inclinados a negociar por canais privados, em vez de apostar abertamente no mercado. A indústria de encriptação está gradualmente se tornando uma opção de alocação de ativos aceitável aos olhos das instituições, com Wall Street passando de céticos a participantes. Em 2025, essa tendência de crescimento será ainda mais exponencial.
Uma plataforma de dados apontou que cada vez mais líderes financeiros tradicionais estão a passar de uma postura de espera para uma posição neutra ou de aceitação, o que é uma das razões importantes para o aumento do volume de negociação OTC. Quando mais transações são realizadas em dark pools, a volatilidade aparente do mercado pode ser significativamente suavizada. De acordo com o relatório da plataforma para o quarto trimestre de 2024, o volume total de transações na plataforma OTC cresceu 106% em relação ao ano anterior, e no primeiro semestre de 2025, o volume de OTC spot cresceu ainda 112,6% em comparação com o primeiro semestre de 2024.
Vale a pena notar que, enquanto o ambiente de conformidade na Europa e nos EUA está a melhorar, o mercado OTC na Ásia também está a emergir. Plataformas OTC licenciadas em Hong Kong, novas plataformas nos Emirados Árabes Unidos e no Sudeste Asiático estão a atrair liquidez de grandes ordens globais. Ao mesmo tempo, alguns market makers tradicionais de grandes volumes também estão ativos, utilizando estratégias de alta frequência e quantitativas para fornecer cotações bilaterais para transações de grandes volumes em encriptação para clientes institucionais, aumentando a eficiência de execução e reduzindo os custos de impacto. Esses fatores, em conjunto, consolidam a posição do OTC como um reservatório invisível no mercado de encriptação.
Entre os numerosos participantes de Negociação OTC, uma famosa banca de investimento em encriptação é, sem dúvida, a estrela desta onda de compras institucionais. A empresa não só é uma reconhecida banca de investimento em encriptação, como também opera um negócio de Negociação OTC de alta visibilidade, abrangendo principalmente várias linhas de negócios, como negociação, investimento, gestão de ativos, consultoria e mineração. Seus clientes incluem empresas cotadas em bolsa, fundos de hedge e outros grandes jogadores. No entanto, o principal pilar de lucro é a negociação e investimento de balcão. Apoiada pela experiência de 20 anos do fundador em Wall Street e pela conformidade da empresa com a sua listagem, cada vez mais capital institucional está a fluir, e a plataforma da empresa tem apresentado impressionantes espetáculos de grandes transações, abrangendo ativos principais como ETH, BTC e também moedas populares como SOL e BNB.
No dia 25 de julho, a empresa anunciou que foi contratada para realizar a venda maciça de 80.000 moedas de Bitcoin de um dos primeiros investidores da "era Satoshi Nakamoto". Alega-se que isso faz parte do planejamento sucessório desse investidor. Surpreendentemente, a liquidação desses 80.000 BTC quase não teve impacto no mercado. Desde 17 de julho, houve movimentação em endereços antigos na blockchain, e em poucos dias, os Bitcoins foram transferidos para o endereço OTC da empresa, enquanto a liquidação desses 80.000 Bitcoins não teve um impacto visível no preço do Bitcoin.
No segundo trimestre de 2025, várias ordens de compra anormais e de grandes montantes apareceram na cadeia Ethereum, atraindo a atenção da comunidade. Desde 9 de julho, 14 novos endereços de carteira adquiriram um impressionante total de 856,554 ETH através de algumas plataformas de Negociação OTC, no valor de aproximadamente 31,6 bilhões de dólares. Essas carteiras não tinham histórico na cadeia até então, e de repente começaram a acumular grandes quantidades de moeda através de canais OTC, indicando que "grandes investidores estão silenciosamente aumentando suas participações em ETH".
Há indícios que direcionam essas compras para uma determinada empresa de jogos, que desde junho de 2025 tem proclamado de forma destacada que irá imitar a estratégia de uma outra empresa, aumentando continuamente a sua participação em Ethereum como principal ativo de tesouraria. De acordo com seus anúncios e dados on-chain, a empresa adquiriu quase 500 mil ETH entre junho e o final de julho, através de financiamento por meio de emissão de ATM e negociação OTC. Até o final de julho, a empresa havia comprado cerca de 449 mil ETH, e em agosto continuou a acumular mais durante as quedas de preço. Algumas análises afirmam que sua posição total já ultrapassou 499 mil ETH, com um custo médio de aproximadamente $3,064, e atualmente com um valor de mercado em torno de 1.8 bilhões de dólares, apresentando um lucro flutuante de cerca de 275 milhões de dólares.
Se em 2024 os protagonistas são o BTC e o ETH, então a partir do segundo semestre de 2025, o BNB também subiu ao palco da estratégia institucional. Em julho, uma notícia inesperada surgiu: uma empresa listada na Nasdaq dos EUA anunciou que irá se transformar completamente em uma "empresa de tesouraria BNB", com a intenção de levantar até 1,25 bilhões de dólares através de financiamento privado e opções de compra para adquirir BNB. Esse plano fez com que o preço das ações da empresa disparasse 550% em um único dia.
Mais notável é que o responsável pela transformação em encriptação da empresa é um dos co-fundadores de uma conhecida plataforma de Negociação OTC. Ele assumirá o cargo de novo CEO da empresa, enquanto outro parceiro de um determinado capital, ex-CIO do Sistema de Aposentados de Funcionários Públicos da Califórnia, assumirá o cargo de CIO. O novo CEO afirmou que utilizará este financiamento de até 500 milhões (, que pode ser ampliado até 1,25 bilhões ), para construir ativamente posições em BNB nos próximos 24 meses, incluindo compras no mercado aberto, transações estratégicas, bem como obtendo rendimentos através de staking e finanças descentralizadas.
Isto significa que o BNB terá o seu primeiro comprador institucional em grande escala no mercado público, e a negociação OTC desempenhará sem dúvida um papel fundamental nisso. Devido à alta concentração da emissão e circulação do BNB, para absorver centenas de milhões de BNB sem causar flutuações bruscas no mercado, só se pode recorrer à negociação OTC ou à transferência de acordo. O BNB, como o terceiro maior ativo de criptografia em valor de mercado global, este movimento marca a sua entrada oficial na visão de alocação de ativos institucionais.
Independentemente de ser uma plataforma de negociação que se destaca pelo seu serviço de custódia, negociação, e um ecossistema integrado em cadeia, ou a mediação de relações entre moedas e ações de uma empresa que oferece consultoria + negociação OTC, ou mesmo a rápida fusão entre corretores tradicionais e plataformas de negociação, todos os setores no campo dos ativos de criptografia estão começando a caminhar em direção à conformidade e à transferência de recursos para os principais players. Recentemente, o lançamento de um determinado projeto pode ser uma manifestação dessa tendência significativa; a era do domínio das instituições de conformidade está próxima, e a plataforma de OTC de ativos de criptografia, este "pool escuro transparente", pode ocupar uma posição ecológica ainda mais importante no futuro.