A ascensão do ecossistema DeFi do Bitcoin: estado atual, desafios e oportunidades
Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) está passando por uma transformação significativa em seu papel. De um simples instrumento de transferência ponto a ponto, o Bitcoin agora está se tornando gradualmente uma força importante no campo das Finanças Descentralizadas, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum ao longo do tempo. Através de uma análise abrangente dos dados on-chain, podemos ver claramente que a combinação do BTCFi ( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas ) não é apenas uma transformação tecnológica, mas pode também desencadear uma mudança de paradigma no papel do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas, uma mudança que pode redefinir todo o panorama do campo das Finanças Descentralizadas.
O surgimento do BTCFi
Em 2008, Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin, com o objetivo inicial de ser um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário no campo dos ativos criptográficos, existem limitações óbvias em aplicações financeiras mais complexas como Finanças Descentralizadas.
Bitcoin e suas limitações no design original e nas Finanças Descentralizadas
Os elementos de design fundamentais do Bitcoin e suas limitações:
Modelo UTXO: embora seja eficiente em transferências simples, carece da flexibilidade necessária para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: limitada por design, o número de códigos de operação executáveis é restrito, o que dificulta a implementação de aplicações DeFi complexas.
Falta de completude de Turing: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estados, os quais são cruciais para muitos protocolos de Finanças Descentralizadas.
Limitações de tamanho de bloco e velocidade de transação: resultam em uma velocidade de processamento de transações muito inferior a outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Essas escolhas de design, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização do Bitcoin, também trouxeram obstáculos à implementação direta de funcionalidades de Finanças Descentralizadas na blockchain do Bitcoin.
As primeiras tentativas e o desenvolvimento da DeFi no Bitcoin
Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a buscar soluções inovadoras:
moeda colorida (2012-2013): tentativa de expandir as funcionalidades do Bitcoin nos primeiros tempos.
Counterparty(2014): introduziu a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.
Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada para aumentar a escalabilidade das transações.
Contrato de Logaritmo Discreto ( DLC ) ( Desde 2017 ): Permite a implementação de contratos financeiros complexos sem alterar a camada base do Bitcoin.
Rede Liquid ( de 2018 até hoje ): uma rede de liquidação baseada em sidechain, que suporta a emissão de ativos criptográficos e transações complexas.
Upgrade Taproot (2021): melhorou a capacidade de contratos inteligentes do Bitcoin.
Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram as bases para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, mostrando o potencial do ecossistema Bitcoin.
Inovação chave: Implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin
Nos últimos anos, vários protocolos têm como objetivo introduzir contratos inteligentes e funcionalidades de Finanças Descentralizadas para Bitcoin:
Rootstock: o pioneiro dos contratos inteligentes do Bitcoin, é a sidechain de Bitcoin em funcionamento há mais tempo.
Core: uma blockchain intimamente ligada ao Bitcoin, compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM).
Merlin Chain: uma rede de segunda camada do Bitcoin que integra a tecnologia ZK-Rollup, oráculos descentralizados e um módulo de prevenção de fraudes em cadeia.
BEVM: a primeira rede de camada dois do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM.
Estes protocolos não estão apenas a replicar as estratégias DeFi do Ethereum, mas estão a utilizar as características únicas do Bitcoin para abrir novas direções. Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado em soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin, (TVL), atingiu 10,7 milhões de dólares, um crescimento de 5,7 vezes desde 1 de janeiro de 2024.
Bitcoin Finanças Descentralizadas de estado atual
Os principais projetos BTCFi incluem:
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain.
Avalon Finance: plataforma DeFi multi-chain, oferece serviços de empréstimos e negociações.
Colend Protocol: Plataforma de empréstimos descentralizada baseada na blockchain Core.
MoneyOnChain: um protocolo DeFi completo baseado em Rootstock.
Sovryn: uma plataforma DeFi rica em funcionalidades, que atravessa BOB e Rootstock.
Solv Protocol: projeto de vanguarda em Finanças Descentralizadas para NFT.
Estes projetos demonstram o desenvolvimento dinâmico no campo das Finanças Descentralizadas do Bitcoin. A Core ocupa uma posição de liderança no espaço DeFi do Bitcoin, com o número de seus projetos a representar 25,2% dos projetos ativos.
Análise comparativa com Finanças Descentralizadas Ethereum
A integração do Bitcoin com o ecossistema DeFi do Ethereum é principalmente realizada através de ativos embalados como wBTC e renBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada nos protocolos DeFi do Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior ao ecossistema DeFi nativo do Bitcoin (0,897 mil ).
Desafios e Oportunidades
Os obstáculos técnicos incluem problemas de escalabilidade e interoperabilidade. Em termos de regulamentação, espera-se enfrentar regulamentações mais rigorosas, especialmente em relação ao AML e KYC.
Oportunidades futuras incluem a melhoria das soluções Layer 2, o desenvolvimento de estruturas mais escaláveis e interoperáveis, bem como o avanço das tecnologias de proteção de privacidade. Espera-se que produtos, DEX e pools de liquidez entre cadeias que gerem receita atraiam mais atenção.
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin espera-se que continue a expandir-se sob o impulso de avanços tecnológicos e do interesse institucional. No entanto, responder às mudanças no ambiente regulatório e superar desafios técnicos é crucial para manter o ímpeto de crescimento. No geral, o futuro do DeFi do Bitcoin é promissor e tem potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
13 Curtidas
Recompensa
13
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
BlockchainThinkTank
· 19h atrás
Recomenda-se cautela na participação, pois os vários indicadores são inferiores aos dados iniciais do ecossistema Ethereum de anos anteriores, sendo necessário observar mais os riscos.
Ver originalResponder0
0xInsomnia
· 19h atrás
Quem ainda está a misturar-se com o irmão do V? É hora de voltar para casa.
Bitcoin Finanças Descentralizadas崛起：BTCFi生态系统现状、挑战与发展前景分析
A ascensão do ecossistema DeFi do Bitcoin: estado atual, desafios e oportunidades
Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) está passando por uma transformação significativa em seu papel. De um simples instrumento de transferência ponto a ponto, o Bitcoin agora está se tornando gradualmente uma força importante no campo das Finanças Descentralizadas, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum ao longo do tempo. Através de uma análise abrangente dos dados on-chain, podemos ver claramente que a combinação do BTCFi ( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas ) não é apenas uma transformação tecnológica, mas pode também desencadear uma mudança de paradigma no papel do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas, uma mudança que pode redefinir todo o panorama do campo das Finanças Descentralizadas.
O surgimento do BTCFi
Em 2008, Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin, com o objetivo inicial de ser um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário no campo dos ativos criptográficos, existem limitações óbvias em aplicações financeiras mais complexas como Finanças Descentralizadas.
Bitcoin e suas limitações no design original e nas Finanças Descentralizadas
Os elementos de design fundamentais do Bitcoin e suas limitações:
Modelo UTXO: embora seja eficiente em transferências simples, carece da flexibilidade necessária para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: limitada por design, o número de códigos de operação executáveis é restrito, o que dificulta a implementação de aplicações DeFi complexas.
Falta de completude de Turing: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estados, os quais são cruciais para muitos protocolos de Finanças Descentralizadas.
Limitações de tamanho de bloco e velocidade de transação: resultam em uma velocidade de processamento de transações muito inferior a outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Essas escolhas de design, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização do Bitcoin, também trouxeram obstáculos à implementação direta de funcionalidades de Finanças Descentralizadas na blockchain do Bitcoin.
As primeiras tentativas e o desenvolvimento da DeFi no Bitcoin
Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a buscar soluções inovadoras:
moeda colorida (2012-2013): tentativa de expandir as funcionalidades do Bitcoin nos primeiros tempos.
Counterparty(2014): introduziu a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.
Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada para aumentar a escalabilidade das transações.
Contrato de Logaritmo Discreto ( DLC ) ( Desde 2017 ): Permite a implementação de contratos financeiros complexos sem alterar a camada base do Bitcoin.
Rede Liquid ( de 2018 até hoje ): uma rede de liquidação baseada em sidechain, que suporta a emissão de ativos criptográficos e transações complexas.
Upgrade Taproot (2021): melhorou a capacidade de contratos inteligentes do Bitcoin.
Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram as bases para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, mostrando o potencial do ecossistema Bitcoin.
Inovação chave: Implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin
Nos últimos anos, vários protocolos têm como objetivo introduzir contratos inteligentes e funcionalidades de Finanças Descentralizadas para Bitcoin:
Rootstock: o pioneiro dos contratos inteligentes do Bitcoin, é a sidechain de Bitcoin em funcionamento há mais tempo.
Core: uma blockchain intimamente ligada ao Bitcoin, compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM).
Merlin Chain: uma rede de segunda camada do Bitcoin que integra a tecnologia ZK-Rollup, oráculos descentralizados e um módulo de prevenção de fraudes em cadeia.
BEVM: a primeira rede de camada dois do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM.
Estes protocolos não estão apenas a replicar as estratégias DeFi do Ethereum, mas estão a utilizar as características únicas do Bitcoin para abrir novas direções. Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado em soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin, (TVL), atingiu 10,7 milhões de dólares, um crescimento de 5,7 vezes desde 1 de janeiro de 2024.
Bitcoin Finanças Descentralizadas de estado atual
Os principais projetos BTCFi incluem:
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain.
Avalon Finance: plataforma DeFi multi-chain, oferece serviços de empréstimos e negociações.
Colend Protocol: Plataforma de empréstimos descentralizada baseada na blockchain Core.
MoneyOnChain: um protocolo DeFi completo baseado em Rootstock.
Sovryn: uma plataforma DeFi rica em funcionalidades, que atravessa BOB e Rootstock.
Solv Protocol: projeto de vanguarda em Finanças Descentralizadas para NFT.
Estes projetos demonstram o desenvolvimento dinâmico no campo das Finanças Descentralizadas do Bitcoin. A Core ocupa uma posição de liderança no espaço DeFi do Bitcoin, com o número de seus projetos a representar 25,2% dos projetos ativos.
Análise comparativa com Finanças Descentralizadas Ethereum
A integração do Bitcoin com o ecossistema DeFi do Ethereum é principalmente realizada através de ativos embalados como wBTC e renBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada nos protocolos DeFi do Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior ao ecossistema DeFi nativo do Bitcoin (0,897 mil ).
Desafios e Oportunidades
Os obstáculos técnicos incluem problemas de escalabilidade e interoperabilidade. Em termos de regulamentação, espera-se enfrentar regulamentações mais rigorosas, especialmente em relação ao AML e KYC.
Oportunidades futuras incluem a melhoria das soluções Layer 2, o desenvolvimento de estruturas mais escaláveis e interoperáveis, bem como o avanço das tecnologias de proteção de privacidade. Espera-se que produtos, DEX e pools de liquidez entre cadeias que gerem receita atraiam mais atenção.
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin espera-se que continue a expandir-se sob o impulso de avanços tecnológicos e do interesse institucional. No entanto, responder às mudanças no ambiente regulatório e superar desafios técnicos é crucial para manter o ímpeto de crescimento. No geral, o futuro do DeFi do Bitcoin é promissor e tem potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.