Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, crie o seu próprio banco móvel de Bitcoin
Resumo
À medida que o Bitcoin solidifica sua posição no mercado financeiro, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, incluindo moedas estáveis, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking e CeDeFi. O relatório apresenta o tamanho do mercado BTCFi e seu potencial de crescimento, além de explorar o impacto da participação de investidores institucionais no mercado. Analisa detalhadamente os mecanismos de diferentes tipos de moedas estáveis, plataformas de empréstimo, serviços de staking, entre outros, e compara a segurança, rentabilidade e riqueza ecológica de diferentes classes de ativos. Por fim, prevê-se que o campo do BTCFi receberá mais inovações e fluxo de capital, consolidando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
BTCFi é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação, futuros e derivados. De acordo com previsões de dados, até 2030, o tamanho do mercado BTCFi pode alcançar 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, resultando em um aumento de entradas de capital, liquidez de mercado e estabilidade.
Este artigo irá explorar em profundidade várias áreas populares no mercado BTCFi, incluindo empréstimos, stablecoins, serviços de staking, serviços de re-staking e CeDeFi, analisando seus mecanismos de operação, desenvolvimento de mercado, principais plataformas e produtos, medidas de gestão de risco e tendências de desenvolvimento futuro.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As stablecoins são criptomoedas destinadas a manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Elas conseguem a estabilidade de preços através do suporte de ativos de reserva ou da regulação algorítmica da oferta, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociação, pagamentos e transferências internacionais.
As moedas estáveis podem ser divididas em moedas estáveis centralizadas ( como USDT, USDC ) e moedas estáveis descentralizadas ( como DAI, FRAX ). No ecossistema BTC, os projetos de moedas estáveis que merecem atenção são principalmente as moedas estáveis descentralizadas.
Projeto Um, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley é o primeiro projeto de moeda estável nativo do ecossistema BTC. Os usuários podem, na rede BTC, hipotecar BTC nativo em excesso para emitir a moeda estável bitUSD. O projeto também inclui protocolos de empréstimos e derivativos, visando fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin.
Projeto Dois, Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi é o emissor do NUSD (Nakamoto Dollar), o NUSD é um dólar sintético na L1 do Bitcoin. O NUSD circula nos protocolos BRC 20-5 byte e Runes.
Projeto Três, Yala Labs
A Yala, através de uma infraestrutura modular construída autonomamente, permite que a sua stablecoin $YU flua livre e seguramente entre vários ecossistemas, liberando a liquidez do BTC. Os produtos principais incluem a stablecoin sobrecolateralizada $YU, Metamint e derivados de seguros.
Projeto Quatro, Satoshi Protocol
O Protocolo Satoshi é o primeiro protocolo de moeda estável CDP do ecossistema BTC, baseado na ecologia BEVM. Os usuários podem cunhar a moeda estável em dólares $SAT com uma taxa de colateralização mínima de 110% ao depositar BTC e ativos de rendimento baseados em BTC como LST.
Projeto Cinco, BTU
BTU é o primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin, utilizando o modelo de CDP ( com garantia de dívida ), permitindo que os usuários emitam moedas estáveis com base em ativos BTC. O BTU resolve o problema da falta de liquidez para os detentores de Bitcoin no atual ecossistema DeFi através de um design descentralizado e sem costura.
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como garantia ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Este modelo oferece liquidez aos detentores de Bitcoin, ao mesmo tempo que fornece novas fontes de rendimento para os investidores.
Projeto Um, Liquidium
Liquidium é um protocolo de empréstimo P2P que opera sobre o Bitcoin, permitindo que os usuários utilizem ativos nativos Ordinals e Runes como colaterais para emprestar e tomar emprestado Bitcoin nativo.
Projeto Dois, Shell Finance
Shell Finance é um protocolo de stablecoin baseado em BTC L1, que suporta o uso de BTC, Ordinals NFT, Runes, ativos BRC-20 e ARC-20 como colateral para obter $bitUSD.
3. Staking赛道
A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e estabilidade de rendimento. O staking ocorre a nível de rede, totalmente dedicado à proteção da rede. Os ativos de staking de direitos geralmente estão ligados à liquidez DeFi, recompensas de rendimento e direitos de governança.
Projeto Um, Babylon
Babylon é um protocolo de staking de Bitcoin, cujo componente central é uma blockchain POS compatível com Cosmos IBC, que permite o bloqueio de Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras blockchains de consumo POS, ao mesmo tempo em que se obtêm recompensas de staking na mainnet do Babylon ou nas blockchains de consumo POS.
4. Restaking赛道
ReStaking é o uso de ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento, enquanto ainda ajuda a aumentar a segurança e a descentralização da nova rede.
Projeto Um, Chakra
Chakra é uma infraestrutura de liquidação modular inovadora que utiliza a tecnologia de prova de conhecimento zero, garantindo segurança e eficiência descentralizadas. Ao integrar a liquidez descentralizada do Bitcoin, o Chakra oferece uma experiência de liquidação mais segura e fluida.
Projeto Dois, Bedrock
Bedrock é um protocolo de re-staking de múltiplos ativos, apoiado por uma solução não custodiada projetada em colaboração com a RockX. O Bedrock utiliza seus padrões universais para liberar a liquidez e o valor máximo de tokens PoS, bem como de tokens de staking líquido existentes.
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, a BitGO, anunciou a entrega do controle do wBTC, o que gerou discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Para isso, surgiram algumas novas soluções de custódia descentralizada, como tBTC, FBTC e dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas ( CeFi ) e finanças descentralizadas ( DeFi ). No modelo CeDeFi, os usuários bloqueiam Bitcoin em uma rede de liquidação fora da bolsa, independente de instituições de custódia de terceiros, e esses Bitcoins são mapeados como tokens na bolsa na proporção de 1:1.
Projeto 1, Solv Protocol
O protocolo Solv é uma matriz de liquidez unificada para Bitcoin, destinada a unificar a liquidez dispersa de trilhões de dólares do Bitcoin através do SolvBTC.
Projeto Dois, Bouncebit
Bouncebit é uma cadeia de Restaking de BTC, totalmente compatível com EVM, com design de produtos CeDeFi, utilizando tokens de custódia de liquidez LCT( para re-staking e Farming em cadeia.
)# Projeto Três, Lorenzo protocol
Lorenzo é a camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon. Lorenzo tokeniza o Bitcoin em tokens de capital líquido ###LPT( e tokens de acumulação de rendimento )YAT(, utilizados para cada transação de staking.
) 7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap é um mecanismo de negociação descentralizado que opera na blockchain. Ele utiliza algoritmos e pools de liquidez para fornecer automaticamente liquidez para pares de negociação, sem a necessidade de um livro de ordens centralizado.
Projeto um, Bitflow
Bitflow foca em rendimentos sustentáveis de BTC, utilizando tecnologias como PSBT, trocas atômicas, AMM e soluções Layer-2 como Stacks para transações de BTC, moedas estáveis, entre outras.
Projeto Dois, Dotswap
Dotswap é um DEX AMM nativo da mainnet do BTC, suportando ativos como Runes, BRC 20, ARC 20 e o mais recente CAT 20.
Projeto Três, Unisat AMM Swap
Unisat é uma aplicação de carteira focada em Ordinais e brc-20, baseada em um livro de ordens para realizar transações no mercado de inscrições.
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Comparação entre diferentes categorias de ativos
) Comparação de Segurança
A preocupação com a "segurança" no ecossistema BTC é muito maior do que em outros ecossistemas. O ETH e o Solana, como blockchains PoS, apresentam alguns riscos de segurança potenciais, como a centralização excessiva e o risco de corrida bancária. Por outro lado, o BTC, como um sistema PoW, não apresenta esses problemas em princípio, mas a acumulação de riscos de muitos protocolos FI pode causar riscos sistêmicos.
comparação de taxa de rendimento
BTCFi tem um potencial maior em comparação com ETHFi e SolFi, pois os dois últimos já passaram pela primeira fase de crescimento explosivo do TVL, enquanto BTCFi ainda é um mar azul. Sob essa perspectiva, os produtos de BTCFi têm uma expectativa de taxa de retorno mais alta.
riqueza ecológica
O ecossistema ETH inclui vários campos, como Defi, NFT, RWA e Restake. Solana também possui um ecossistema relativamente maduro em DeFi e Liquid Staking. O ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com uma grande quantidade de projetos surgindo, incluindo Layer 2, e o financiamento de VC está aumentando, recebendo atenção do mercado.
Conclusão
À medida que o ecossistema BTCFi continua a evoluir, testemunhamos uma competição saudável entre os protocolos, uma competição que não só reduz o risco de centralização, mas também promove a maturidade e a diversificação de todo o ecossistema BTC. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a ser o motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível superior e maior participação global. O BTCFi tem potencial para se tornar a ponte entre as finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
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AirdropCollector
· 08-14 18:48
Finalmente não estou a dormir com a moeda na mão.
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SerumSquirrel
· 08-14 05:19
Brincar com o que? O padrão BTC é o fundamental.
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FlashLoanLord
· 08-14 05:10
Bitcoin凭啥收息?
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MetaMaximalist
· 08-14 05:02
hmm... outra visão excessivamente simplificada sobre o btcfi. os efeitos de rede aqui são muito mais complexos do que estão a fazer parecer, para ser honesto.
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GateUser-c802f0e8
· 08-14 04:55
mundo crypto mulher direta, stake tudo depende da sensação
BTCFi visão geral: de empréstimos a staking, construindo um banco móvel de Bitcoin
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, crie o seu próprio banco móvel de Bitcoin
Resumo
À medida que o Bitcoin solidifica sua posição no mercado financeiro, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, incluindo moedas estáveis, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking e CeDeFi. O relatório apresenta o tamanho do mercado BTCFi e seu potencial de crescimento, além de explorar o impacto da participação de investidores institucionais no mercado. Analisa detalhadamente os mecanismos de diferentes tipos de moedas estáveis, plataformas de empréstimo, serviços de staking, entre outros, e compara a segurança, rentabilidade e riqueza ecológica de diferentes classes de ativos. Por fim, prevê-se que o campo do BTCFi receberá mais inovações e fluxo de capital, consolidando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Palavras-chave: BTCFi, moeda estável, empréstimos, staking, re-staking, CeDeFi, Bitcoin financeiro
Visão geral da pista BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação, futuros e derivados. De acordo com previsões de dados, até 2030, o tamanho do mercado BTCFi pode alcançar 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, resultando em um aumento de entradas de capital, liquidez de mercado e estabilidade.
Este artigo irá explorar em profundidade várias áreas populares no mercado BTCFi, incluindo empréstimos, stablecoins, serviços de staking, serviços de re-staking e CeDeFi, analisando seus mecanismos de operação, desenvolvimento de mercado, principais plataformas e produtos, medidas de gestão de risco e tendências de desenvolvimento futuro.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As stablecoins são criptomoedas destinadas a manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Elas conseguem a estabilidade de preços através do suporte de ativos de reserva ou da regulação algorítmica da oferta, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociação, pagamentos e transferências internacionais.
As moedas estáveis podem ser divididas em moedas estáveis centralizadas ( como USDT, USDC ) e moedas estáveis descentralizadas ( como DAI, FRAX ). No ecossistema BTC, os projetos de moedas estáveis que merecem atenção são principalmente as moedas estáveis descentralizadas.
Projeto Um, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley é o primeiro projeto de moeda estável nativo do ecossistema BTC. Os usuários podem, na rede BTC, hipotecar BTC nativo em excesso para emitir a moeda estável bitUSD. O projeto também inclui protocolos de empréstimos e derivativos, visando fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin.
Projeto Dois, Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi é o emissor do NUSD (Nakamoto Dollar), o NUSD é um dólar sintético na L1 do Bitcoin. O NUSD circula nos protocolos BRC 20-5 byte e Runes.
Projeto Três, Yala Labs
A Yala, através de uma infraestrutura modular construída autonomamente, permite que a sua stablecoin $YU flua livre e seguramente entre vários ecossistemas, liberando a liquidez do BTC. Os produtos principais incluem a stablecoin sobrecolateralizada $YU, Metamint e derivados de seguros.
Projeto Quatro, Satoshi Protocol
O Protocolo Satoshi é o primeiro protocolo de moeda estável CDP do ecossistema BTC, baseado na ecologia BEVM. Os usuários podem cunhar a moeda estável em dólares $SAT com uma taxa de colateralização mínima de 110% ao depositar BTC e ativos de rendimento baseados em BTC como LST.
Projeto Cinco, BTU
BTU é o primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin, utilizando o modelo de CDP ( com garantia de dívida ), permitindo que os usuários emitam moedas estáveis com base em ativos BTC. O BTU resolve o problema da falta de liquidez para os detentores de Bitcoin no atual ecossistema DeFi através de um design descentralizado e sem costura.
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como garantia ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Este modelo oferece liquidez aos detentores de Bitcoin, ao mesmo tempo que fornece novas fontes de rendimento para os investidores.
Projeto Um, Liquidium
Liquidium é um protocolo de empréstimo P2P que opera sobre o Bitcoin, permitindo que os usuários utilizem ativos nativos Ordinals e Runes como colaterais para emprestar e tomar emprestado Bitcoin nativo.
Projeto Dois, Shell Finance
Shell Finance é um protocolo de stablecoin baseado em BTC L1, que suporta o uso de BTC, Ordinals NFT, Runes, ativos BRC-20 e ARC-20 como colateral para obter $bitUSD.
3. Staking赛道
A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e estabilidade de rendimento. O staking ocorre a nível de rede, totalmente dedicado à proteção da rede. Os ativos de staking de direitos geralmente estão ligados à liquidez DeFi, recompensas de rendimento e direitos de governança.
Projeto Um, Babylon
Babylon é um protocolo de staking de Bitcoin, cujo componente central é uma blockchain POS compatível com Cosmos IBC, que permite o bloqueio de Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras blockchains de consumo POS, ao mesmo tempo em que se obtêm recompensas de staking na mainnet do Babylon ou nas blockchains de consumo POS.
4. Restaking赛道
ReStaking é o uso de ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento, enquanto ainda ajuda a aumentar a segurança e a descentralização da nova rede.
Projeto Um, Chakra
Chakra é uma infraestrutura de liquidação modular inovadora que utiliza a tecnologia de prova de conhecimento zero, garantindo segurança e eficiência descentralizadas. Ao integrar a liquidez descentralizada do Bitcoin, o Chakra oferece uma experiência de liquidação mais segura e fluida.
Projeto Dois, Bedrock
Bedrock é um protocolo de re-staking de múltiplos ativos, apoiado por uma solução não custodiada projetada em colaboração com a RockX. O Bedrock utiliza seus padrões universais para liberar a liquidez e o valor máximo de tokens PoS, bem como de tokens de staking líquido existentes.
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, a BitGO, anunciou a entrega do controle do wBTC, o que gerou discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Para isso, surgiram algumas novas soluções de custódia descentralizada, como tBTC, FBTC e dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas ( CeFi ) e finanças descentralizadas ( DeFi ). No modelo CeDeFi, os usuários bloqueiam Bitcoin em uma rede de liquidação fora da bolsa, independente de instituições de custódia de terceiros, e esses Bitcoins são mapeados como tokens na bolsa na proporção de 1:1.
Projeto 1, Solv Protocol
O protocolo Solv é uma matriz de liquidez unificada para Bitcoin, destinada a unificar a liquidez dispersa de trilhões de dólares do Bitcoin através do SolvBTC.
Projeto Dois, Bouncebit
Bouncebit é uma cadeia de Restaking de BTC, totalmente compatível com EVM, com design de produtos CeDeFi, utilizando tokens de custódia de liquidez LCT( para re-staking e Farming em cadeia.
)# Projeto Três, Lorenzo protocol
Lorenzo é a camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon. Lorenzo tokeniza o Bitcoin em tokens de capital líquido ###LPT( e tokens de acumulação de rendimento )YAT(, utilizados para cada transação de staking.
) 7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap é um mecanismo de negociação descentralizado que opera na blockchain. Ele utiliza algoritmos e pools de liquidez para fornecer automaticamente liquidez para pares de negociação, sem a necessidade de um livro de ordens centralizado.
Projeto um, Bitflow
Bitflow foca em rendimentos sustentáveis de BTC, utilizando tecnologias como PSBT, trocas atômicas, AMM e soluções Layer-2 como Stacks para transações de BTC, moedas estáveis, entre outras.
Projeto Dois, Dotswap
Dotswap é um DEX AMM nativo da mainnet do BTC, suportando ativos como Runes, BRC 20, ARC 20 e o mais recente CAT 20.
Projeto Três, Unisat AMM Swap
Unisat é uma aplicação de carteira focada em Ordinais e brc-20, baseada em um livro de ordens para realizar transações no mercado de inscrições.
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Comparação entre diferentes categorias de ativos
) Comparação de Segurança
A preocupação com a "segurança" no ecossistema BTC é muito maior do que em outros ecossistemas. O ETH e o Solana, como blockchains PoS, apresentam alguns riscos de segurança potenciais, como a centralização excessiva e o risco de corrida bancária. Por outro lado, o BTC, como um sistema PoW, não apresenta esses problemas em princípio, mas a acumulação de riscos de muitos protocolos FI pode causar riscos sistêmicos.
comparação de taxa de rendimento
BTCFi tem um potencial maior em comparação com ETHFi e SolFi, pois os dois últimos já passaram pela primeira fase de crescimento explosivo do TVL, enquanto BTCFi ainda é um mar azul. Sob essa perspectiva, os produtos de BTCFi têm uma expectativa de taxa de retorno mais alta.
riqueza ecológica
O ecossistema ETH inclui vários campos, como Defi, NFT, RWA e Restake. Solana também possui um ecossistema relativamente maduro em DeFi e Liquid Staking. O ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com uma grande quantidade de projetos surgindo, incluindo Layer 2, e o financiamento de VC está aumentando, recebendo atenção do mercado.
Conclusão
À medida que o ecossistema BTCFi continua a evoluir, testemunhamos uma competição saudável entre os protocolos, uma competição que não só reduz o risco de centralização, mas também promove a maturidade e a diversificação de todo o ecossistema BTC. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a ser o motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível superior e maior participação global. O BTCFi tem potencial para se tornar a ponte entre as finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
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