No início de 2025, o mercado de ativos de criptografia apresenta uma tendência preocupante. Não só os pequenos tokens nas exchanges estão tendo um desempenho fraco, como até mesmo os tokens on-chain que se destacaram no quarto trimestre do ano passado sofreram uma grande queda.
Os tokens relacionados com IA sofreram perdas significativas em apenas três meses:
Virtual caiu 79,2%
Ai16z desceu 85,5%
AIXBT caiu 68%
Griffain caiu 80.3%
Buzz caiu 72,4%
Fartcoin desceu 67,5%
ARC desceu 62%
Swarms caiu 45%
Estes dados refletem que o entusiasmo pelo setor de IA está a diminuir rapidamente. Embora ainda não se possa afirmar que este campo perdeu completamente o valor, a perda de interesse dos investidores é um fato inegável, e será difícil inverter esta situação a curto prazo.
Enquanto isso, a onda de tokens de celebridades liderada por Trump também enfrentou um destino semelhante. A amplitude da queda dos principais tokens de celebridades a partir do pico também é impressionante:
Trump caiu 77,1%
Melania caiu 91%
Vine caiu 92,7%
jailstool caiu 93,5%
Jellyjelly caiu 98%
CAR caiu 98,5%
Libra caiu 94,3%
A queda acentuada nesses dois setores suscitou reflexões no mercado sobre a existência de problemas. Em um ambiente atual carente de novos conceitos, será que o mercado de ativos de criptografia conseguirá encontrar uma oportunidade de ruptura?
Dificuldades atuais do mercado: a especulação de conceitos está em alta, enquanto a aplicação prática está atrasada
O principal problema na área de IA é que a maioria dos projetos ainda se encontra na fase de apresentação de conceitos e elaboração de planos, carecendo de produtos práticos e fáceis de promover. Mesmo que alguns projetos tenham lançado serviços utilizáveis, frequentemente é difícil atrair usuários comuns devido à interface complexa e à má experiência do usuário. Pior ainda, algumas equipes de projeto, para atender às expectativas do mercado, exageram na promoção, mas a aplicação real ainda não cumpriu as promessas. Isso fez com que os investidores perdessem gradualmente a paciência, os fundos começaram a escassear e os preços dos tokens caíram drasticamente.
O setor de tokens de celebridades enfrenta o problema da "diminuição do efeito das celebridades". Embora a inclusão de Trump tenha gerado grande atenção, é difícil encontrar figuras públicas que possam igualar seu impacto posteriormente. O efeito de acompanhamento de outros políticos, influenciadores ou estrelas é difícil de replicar em comparação com o calor inicial. À medida que a popularidade do mercado diminui, o setor de tokens de celebridades apresenta características de efemeridade, com a confiança dos investidores rapidamente esvaindo e os preços caindo drasticamente.
A razão fundamental pela qual essas áreas enfrentam grandes oscilações é que muitos projetos permanecem apenas no nível da especulação conceitual, carecendo de modelos de lucro reais e sustentáveis. Tanto a IA quanto os tokens de celebridades dependem excessivamente de capital e popularidade de curto prazo, faltando a motivação para que os usuários participem a longo prazo. Assim que o entusiasmo diminui, os preços se tornam difíceis de sustentar, e é ainda mais difícil atrair novos investimentos.
Procurar projetos com rendimento real
A chave para se destacar no atual ambiente de mercado é descobrir aqueles projetos que podem gerar "rendimentos reais" e estão dispostos a compartilhar com os usuários. Os chamados "rendimentos reais" não dependem apenas da valorização de curto prazo no momento da listagem na bolsa, mas são aqueles que podem gerar lucros de forma contínua através de um modelo de negócios real e comportamentos de negociação, e devolver esses lucros aos detentores de tokens ou participantes do ecossistema.
Um exemplo típico é uma plataforma de negociação de derivados descentralizada. O modelo de negócios dessa plataforma é semelhante ao das bolsas centralizadas, com a principal receita proveniente das taxas de negociação de contratos. No entanto, ao contrário das plataformas tradicionais, essa plataforma utiliza todas as taxas para recomprar o token da plataforma. Como as taxas de negociação estão diretamente relacionadas ao volume de negócios, esse modelo efetivamente vincula o preço da moeda ao desempenho real dos negócios da plataforma.
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, essa plataforma detém cerca de 45% da quota de volume de transações de 24 horas no setor de DEX de contratos perpétuos, com um volume médio diário de transações de 3,78 bilhões de dólares, e uma receita diária de cerca de 1 milhão de dólares. Mesmo em meio à atual baixa do mercado, essa plataforma mantém um alto nível de atividade. Isso também explica por que, no último mês, enquanto as altcoins enfrentavam um inverno rigoroso, o preço do token dessa plataforma continuou forte.
Conclusão
Independentemente de quão quente seja o conceito, ele acabará por arrefecer. Aqueles que conseguem existir a longo prazo no mercado de ativos de criptografia são os projetos que encontram o ponto de correspondência entre produto e mercado, que têm alta adesão dos usuários e retornos reais. Ao escolher um alvo de investimento, os investidores devem prestar mais atenção ao conteúdo substancial do projeto e ao potencial de desenvolvimento a longo prazo, em vez da popularidade de mercado a curto prazo.
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MysteryBoxOpener
· 5h atrás
A moeda comum também deve cair cerca de oitenta por cento.
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ChainDoctor
· 5h atrás
Avançar para a ordem curta de comprar na baixa que foi rompida.
mercado de criptomoedas encontra-se em baixa: Tokens de IA e celebridades em Grande queda, projetos de rendimento real são valorizados
Ativos de criptografia mercado遭遇寒冬，项目面临严峻挑战
No início de 2025, o mercado de ativos de criptografia apresenta uma tendência preocupante. Não só os pequenos tokens nas exchanges estão tendo um desempenho fraco, como até mesmo os tokens on-chain que se destacaram no quarto trimestre do ano passado sofreram uma grande queda.
Os tokens relacionados com IA sofreram perdas significativas em apenas três meses:
Estes dados refletem que o entusiasmo pelo setor de IA está a diminuir rapidamente. Embora ainda não se possa afirmar que este campo perdeu completamente o valor, a perda de interesse dos investidores é um fato inegável, e será difícil inverter esta situação a curto prazo.
Enquanto isso, a onda de tokens de celebridades liderada por Trump também enfrentou um destino semelhante. A amplitude da queda dos principais tokens de celebridades a partir do pico também é impressionante:
A queda acentuada nesses dois setores suscitou reflexões no mercado sobre a existência de problemas. Em um ambiente atual carente de novos conceitos, será que o mercado de ativos de criptografia conseguirá encontrar uma oportunidade de ruptura?
Dificuldades atuais do mercado: a especulação de conceitos está em alta, enquanto a aplicação prática está atrasada
O principal problema na área de IA é que a maioria dos projetos ainda se encontra na fase de apresentação de conceitos e elaboração de planos, carecendo de produtos práticos e fáceis de promover. Mesmo que alguns projetos tenham lançado serviços utilizáveis, frequentemente é difícil atrair usuários comuns devido à interface complexa e à má experiência do usuário. Pior ainda, algumas equipes de projeto, para atender às expectativas do mercado, exageram na promoção, mas a aplicação real ainda não cumpriu as promessas. Isso fez com que os investidores perdessem gradualmente a paciência, os fundos começaram a escassear e os preços dos tokens caíram drasticamente.
O setor de tokens de celebridades enfrenta o problema da "diminuição do efeito das celebridades". Embora a inclusão de Trump tenha gerado grande atenção, é difícil encontrar figuras públicas que possam igualar seu impacto posteriormente. O efeito de acompanhamento de outros políticos, influenciadores ou estrelas é difícil de replicar em comparação com o calor inicial. À medida que a popularidade do mercado diminui, o setor de tokens de celebridades apresenta características de efemeridade, com a confiança dos investidores rapidamente esvaindo e os preços caindo drasticamente.
A razão fundamental pela qual essas áreas enfrentam grandes oscilações é que muitos projetos permanecem apenas no nível da especulação conceitual, carecendo de modelos de lucro reais e sustentáveis. Tanto a IA quanto os tokens de celebridades dependem excessivamente de capital e popularidade de curto prazo, faltando a motivação para que os usuários participem a longo prazo. Assim que o entusiasmo diminui, os preços se tornam difíceis de sustentar, e é ainda mais difícil atrair novos investimentos.
Procurar projetos com rendimento real
A chave para se destacar no atual ambiente de mercado é descobrir aqueles projetos que podem gerar "rendimentos reais" e estão dispostos a compartilhar com os usuários. Os chamados "rendimentos reais" não dependem apenas da valorização de curto prazo no momento da listagem na bolsa, mas são aqueles que podem gerar lucros de forma contínua através de um modelo de negócios real e comportamentos de negociação, e devolver esses lucros aos detentores de tokens ou participantes do ecossistema.
Um exemplo típico é uma plataforma de negociação de derivados descentralizada. O modelo de negócios dessa plataforma é semelhante ao das bolsas centralizadas, com a principal receita proveniente das taxas de negociação de contratos. No entanto, ao contrário das plataformas tradicionais, essa plataforma utiliza todas as taxas para recomprar o token da plataforma. Como as taxas de negociação estão diretamente relacionadas ao volume de negócios, esse modelo efetivamente vincula o preço da moeda ao desempenho real dos negócios da plataforma.
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, essa plataforma detém cerca de 45% da quota de volume de transações de 24 horas no setor de DEX de contratos perpétuos, com um volume médio diário de transações de 3,78 bilhões de dólares, e uma receita diária de cerca de 1 milhão de dólares. Mesmo em meio à atual baixa do mercado, essa plataforma mantém um alto nível de atividade. Isso também explica por que, no último mês, enquanto as altcoins enfrentavam um inverno rigoroso, o preço do token dessa plataforma continuou forte.
Conclusão
Independentemente de quão quente seja o conceito, ele acabará por arrefecer. Aqueles que conseguem existir a longo prazo no mercado de ativos de criptografia são os projetos que encontram o ponto de correspondência entre produto e mercado, que têm alta adesão dos usuários e retornos reais. Ao escolher um alvo de investimento, os investidores devem prestar mais atenção ao conteúdo substancial do projeto e ao potencial de desenvolvimento a longo prazo, em vez da popularidade de mercado a curto prazo.