Análise da flutuação do mercado financeiro e das perspetivas dos Ativos de criptografia
Recentemente, os mercados financeiros globais passaram por uma semana de flutuação, principalmente devido a questões tarifárias. Este evento inesperado levou à busca por segurança por parte dos investidores e uma breve baixa no sentimento do mercado, resultando em uma flutuação considerável. No entanto, uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelas tarifas e libere o sentimento de proteção, os mercados financeiros poderão encontrar um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que as bolsas de valores globais, especialmente a bolsa de valores dos Estados Unidos, fecharam em alta na última sexta-feira, pondo fim a uma semana de turbulência.
A partir da variação do índice de volatilidade do Standard & Poor's 500, pode-se observar que na semana passada o índice VIX atingiu uma nova máxima recente. Nos últimos anos, só houve eventos extremos comparáveis, como o aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão no ano passado e a turbulência financeira provocada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão pela qual o mercado experimentou uma grande flutuação na última semana, já que essa situação é historicamente rara.
Com a grande flutuação a acalmar temporariamente, os fatores que influenciam o movimento do mercado de ativos de criptografia voltaram a ser os dois tópicos recorrentes: "inflação" e "redução das taxas de juro". Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um grande fluxo de capital, e também pode trazer oportunidades de crescimento para ativos de risco representados pelo Bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) nos últimos 10 anos com a trajetória do Bitcoin, podemos analisar essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está baseado no crescimento explosivo do M2 global, e essa tendência de correlação supera de longe outros dados financeiros.
Esta é também a razão pela qual, sempre que os Estados Unidos publicam dados relacionados com a inflação ou com a redução das taxas de juro, o Bitcoin tende a ter flutuação, pois isso acaba por afetar se haverá ou não novos fluxos de capital para o setor dos ativos de criptografia.
No entanto, atualmente, o mercado de Ativos de criptografia parece que a maioria das pessoas está concentrando a atenção no caminho de redução das taxas de juros do Federal Reserve, enquanto ignora outro dado que merece atenção - a escala de ativos do banco central da China. Este indicador reflete a liquidez da moeda da China e está intimamente relacionado com a flutuação do Bitcoin.
Com base em dados históricos, a escala de ativos do banco central da China está altamente correlacionada com as variações de aumento do Bitcoin nos últimos três ciclos, permeando quase todos os grandes aumentos do Bitcoin e correspondendo exatamente ao ciclo de quatro anos. A liquidez do banco central da China desempenhou um papel importante no mercado em alta de ativos de criptografia de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação a partir do ponto mais baixo do ciclo de 2022 até o início de 2023, no aumento acentuado no quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024.
Vale a pena notar que o tamanho dos ativos do banco central da China começou a cair após setembro de 2024, e voltou a subir no final de 2024, atingindo atualmente o ponto mais alto dos últimos anos. De acordo com a correlação dos dados, as mudanças na liquidez do banco central da China geralmente precedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e Ativos de criptografia.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi a parte que "liberou" dinheiro, mas sim aumentou as taxas de juros 3 vezes ao longo do ano e houve uma contração quantitativa. No entanto, os ativos de criptografia, liderados pelo Bitcoin, tiveram um desempenho muito otimista em 2017, devido ao fato de que a escala de ativos do banco central da China atingiu um novo recorde naquele ano.
A partir do aumento do índice S&P 500, também existe uma certa correlação com a liquidez do banco central da China. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central da China e o índice S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015-2024).
No geral, além de acompanhar de perto a política monetária dos Estados Unidos, também precisamos prestar atenção às mudanças nos dados financeiros da China. As notícias recentes indicam que a China pode implementar ferramentas de política monetária, como cortes nos requisitos de reserva e redução das taxas de juros, o que será uma mudança importante que precisamos acompanhar continuamente.
Do ponto de vista da escala de ativos, em janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Isso significa que, em termos de escala de depósitos, a China apresenta mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer certas mudanças.
Claro, outra questão que precisa ser discutida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, será possível que ela flua para o mercado de Ativos de criptografia, afinal, ainda existem certas limitações. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos, em termos de rigor das políticas e conveniência, já não é como há alguns anos.
Em suma, quando o ambiente de mercado é favorável, aproveitar as oportunidades é mais sábio do que ir contra a corrente. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem para agarrar as oportunidades quando elas surgem e abraçar as novas mudanças no mercado.
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TokenStorm
· 07-12 13:39
Olhe para os dados e você saberá que esta posição curta está aguardando um rompimento.
A flutuação financeira global por trás: a liquidez do Banco Central chinês tem um impacto profundo no Bitcoin
Análise da flutuação do mercado financeiro e das perspetivas dos Ativos de criptografia
Recentemente, os mercados financeiros globais passaram por uma semana de flutuação, principalmente devido a questões tarifárias. Este evento inesperado levou à busca por segurança por parte dos investidores e uma breve baixa no sentimento do mercado, resultando em uma flutuação considerável. No entanto, uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelas tarifas e libere o sentimento de proteção, os mercados financeiros poderão encontrar um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que as bolsas de valores globais, especialmente a bolsa de valores dos Estados Unidos, fecharam em alta na última sexta-feira, pondo fim a uma semana de turbulência.
A partir da variação do índice de volatilidade do Standard & Poor's 500, pode-se observar que na semana passada o índice VIX atingiu uma nova máxima recente. Nos últimos anos, só houve eventos extremos comparáveis, como o aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão no ano passado e a turbulência financeira provocada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão pela qual o mercado experimentou uma grande flutuação na última semana, já que essa situação é historicamente rara.
Com a grande flutuação a acalmar temporariamente, os fatores que influenciam o movimento do mercado de ativos de criptografia voltaram a ser os dois tópicos recorrentes: "inflação" e "redução das taxas de juro". Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um grande fluxo de capital, e também pode trazer oportunidades de crescimento para ativos de risco representados pelo Bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) nos últimos 10 anos com a trajetória do Bitcoin, podemos analisar essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está baseado no crescimento explosivo do M2 global, e essa tendência de correlação supera de longe outros dados financeiros.
Esta é também a razão pela qual, sempre que os Estados Unidos publicam dados relacionados com a inflação ou com a redução das taxas de juro, o Bitcoin tende a ter flutuação, pois isso acaba por afetar se haverá ou não novos fluxos de capital para o setor dos ativos de criptografia.
No entanto, atualmente, o mercado de Ativos de criptografia parece que a maioria das pessoas está concentrando a atenção no caminho de redução das taxas de juros do Federal Reserve, enquanto ignora outro dado que merece atenção - a escala de ativos do banco central da China. Este indicador reflete a liquidez da moeda da China e está intimamente relacionado com a flutuação do Bitcoin.
Com base em dados históricos, a escala de ativos do banco central da China está altamente correlacionada com as variações de aumento do Bitcoin nos últimos três ciclos, permeando quase todos os grandes aumentos do Bitcoin e correspondendo exatamente ao ciclo de quatro anos. A liquidez do banco central da China desempenhou um papel importante no mercado em alta de ativos de criptografia de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação a partir do ponto mais baixo do ciclo de 2022 até o início de 2023, no aumento acentuado no quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024.
Vale a pena notar que o tamanho dos ativos do banco central da China começou a cair após setembro de 2024, e voltou a subir no final de 2024, atingindo atualmente o ponto mais alto dos últimos anos. De acordo com a correlação dos dados, as mudanças na liquidez do banco central da China geralmente precedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e Ativos de criptografia.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi a parte que "liberou" dinheiro, mas sim aumentou as taxas de juros 3 vezes ao longo do ano e houve uma contração quantitativa. No entanto, os ativos de criptografia, liderados pelo Bitcoin, tiveram um desempenho muito otimista em 2017, devido ao fato de que a escala de ativos do banco central da China atingiu um novo recorde naquele ano.
A partir do aumento do índice S&P 500, também existe uma certa correlação com a liquidez do banco central da China. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central da China e o índice S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015-2024).
No geral, além de acompanhar de perto a política monetária dos Estados Unidos, também precisamos prestar atenção às mudanças nos dados financeiros da China. As notícias recentes indicam que a China pode implementar ferramentas de política monetária, como cortes nos requisitos de reserva e redução das taxas de juros, o que será uma mudança importante que precisamos acompanhar continuamente.
Do ponto de vista da escala de ativos, em janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Isso significa que, em termos de escala de depósitos, a China apresenta mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer certas mudanças.
Claro, outra questão que precisa ser discutida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, será possível que ela flua para o mercado de Ativos de criptografia, afinal, ainda existem certas limitações. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos, em termos de rigor das políticas e conveniência, já não é como há alguns anos.
Em suma, quando o ambiente de mercado é favorável, aproveitar as oportunidades é mais sábio do que ir contra a corrente. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem para agarrar as oportunidades quando elas surgem e abraçar as novas mudanças no mercado.