Negociação de dívidas da FTX em alta, investidores competem para comprar
Várias empresas de investimento conhecidas estão em negociações para adquirir a dívida da FTX, incluindo algumas grandes empresas de gestão de ativos. Ao mesmo tempo, algumas instituições de investimento menores já começaram a comprar dívidas de fundos de hedge que desejam sair rapidamente. Essas transações podem ser concluídas a preços inferiores ao montante final de distribuição do processo de falência.
Como um antigo gigante das trocas de criptomoedas, a FTX deixou cerca de 1 milhão de credores após solicitar proteção contra falência no mês passado, com dívidas que totalizam dezenas de bilhões de dólares. De acordo com documentos do tribunal, a FTX deve apenas aos 50 principais credores um total de 3,1 bilhões de dólares. Embora muitos credores optem por aguardar a conclusão do processo de falência, que pode levar anos, alguns credores começaram a buscar uma saída rápida através de corretores de dívidas e compradores.
Atualmente, a venda de créditos significa suportar grandes perdas, uma vez que o preço de venda dos créditos é apenas uma fração do seu valor nominal. Por outro lado, os compradores de créditos precisam ter paciência suficiente para aguardar o progresso do processo de falência, na esperança de recuperar mais fundos no final.
Um investidor focado na negociação de ativos de criptografia complexos afirmou: "O mercado tem grande interesse por essas dívidas, mas muitas pessoas não têm uma compreensão adequada dos riscos envolvidos. Algumas pessoas nem sequer entendem os conceitos básicos de criptomoeda."
Este investidor tem vasta experiência na gestão de ativos criptográficos complexos e já adquiriu créditos de várias empresas de ativos digitais que faliram. Ele enfatiza que a compra desses créditos requer uma enorme paciência, pois algumas disputas legais podem levar anos para serem totalmente resolvidas.
Clientes de fundos de hedge enfrentam dificuldades
A FTX atraiu muitos investidores institucionais, incluindo fundos de hedge de criptomoedas, com sua profunda liquidez. Algumas gestoras de ativos revelaram publicamente que têm grandes quantias de dinheiro retidas na plataforma FTX. Por exemplo, o responsável por uma gestora de ativos de criptomoedas afirmou nas redes sociais que a "grande maioria" dos ativos da empresa está presa na FTX.
Especialistas da indústria afirmam que a maioria das empresas de fundos deseja se desvincular rapidamente, em vez de enfrentar longos processos legais. Alguns clientes da FTX até expressaram o desejo de concluir a venda de suas reivindicações até o final do ano, para que possam deduzir as perdas na hora de declarar impostos.
Atualmente, o preço de negociação das dívidas da FTX no mercado é geralmente baixo. Um investidor afirmou que adquiriu algumas dívidas da FTX a um preço entre 5-6% do valor nominal, com valores nominais de 2 milhões de dólares, 3 milhões de dólares e 8 milhões de dólares, respetivamente. Ao mesmo tempo, ele está em negociações para uma dívida de cerca de 100 milhões de dólares e contatou um fundo no exterior que envolve uma dívida de 23 milhões de dólares. Os preços pedidos por esses fundos geralmente estão próximos de 10% do valor nominal.
Avaliação de crédito: mais arte do que ciência
A avaliação do valor futuro das dívidas em caso de falência assemelha-se mais a uma arte do que a uma ciência precisa. Embora seja possível obter uma noção geral dos ativos e passivos disponíveis através de cálculos aproximados, os enormes retornos muitas vezes dependem de argumentos judiciais e estratégias legais.
Uma das estratégias legais nas quais alguns investidores apostam é: o tribunal irá reconhecer os ativos dos clientes como sendo detidos em forma de trust, com base na lei dos trusts. Isso significa que os ativos detidos em trust terão direitos preferenciais, e os clientes relacionados esperam receber o reembolso em primeiro lugar.
No entanto, nem todas as dívidas estão relacionadas com os ativos dos clientes. Também circulam no mercado alguns contratos de trabalho complexos que contêm cláusulas que podem ser difíceis de executar. Por exemplo, um contrato de trabalho alegadamente da FTX prometia uma garantia salarial de até 9 anos, mas especialistas jurídicos acreditam que é pouco provável que os tribunais americanos executem tais cláusulas, o que torna as dívidas relacionadas praticamente sem valor nas reivindicações de falência.
Com o avanço do processo de falência da FTX, a dinâmica do mercado de negociação de dívidas continua a mudar. Os investidores precisam avaliar os riscos com cautela e ter um entendimento profundo das especificidades do setor de criptomoedas para encontrar oportunidades neste mercado complexo.
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GasWaster
· 07-20 06:57
Outra boa peça de comprar na baixa.
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CounterIndicator
· 07-19 04:01
Isto é transformar uma falência em um touro, certo?
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ForkThisDAO
· 07-17 21:43
investidor de retalho又要被criador de mercado收割？
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GateUser-e51e87c7
· 07-17 19:32
Partir e reorganizar não dá prejuízo.
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FrontRunFighter
· 07-17 19:21
abutres circulando os destroços novamente... movimentos típicos da floresta escura smh
O comércio de dívidas da FTX está a aquecer, investidores compram a baixo preço em busca de altos retornos.
Negociação de dívidas da FTX em alta, investidores competem para comprar
Várias empresas de investimento conhecidas estão em negociações para adquirir a dívida da FTX, incluindo algumas grandes empresas de gestão de ativos. Ao mesmo tempo, algumas instituições de investimento menores já começaram a comprar dívidas de fundos de hedge que desejam sair rapidamente. Essas transações podem ser concluídas a preços inferiores ao montante final de distribuição do processo de falência.
Como um antigo gigante das trocas de criptomoedas, a FTX deixou cerca de 1 milhão de credores após solicitar proteção contra falência no mês passado, com dívidas que totalizam dezenas de bilhões de dólares. De acordo com documentos do tribunal, a FTX deve apenas aos 50 principais credores um total de 3,1 bilhões de dólares. Embora muitos credores optem por aguardar a conclusão do processo de falência, que pode levar anos, alguns credores começaram a buscar uma saída rápida através de corretores de dívidas e compradores.
Atualmente, a venda de créditos significa suportar grandes perdas, uma vez que o preço de venda dos créditos é apenas uma fração do seu valor nominal. Por outro lado, os compradores de créditos precisam ter paciência suficiente para aguardar o progresso do processo de falência, na esperança de recuperar mais fundos no final.
Um investidor focado na negociação de ativos de criptografia complexos afirmou: "O mercado tem grande interesse por essas dívidas, mas muitas pessoas não têm uma compreensão adequada dos riscos envolvidos. Algumas pessoas nem sequer entendem os conceitos básicos de criptomoeda."
Este investidor tem vasta experiência na gestão de ativos criptográficos complexos e já adquiriu créditos de várias empresas de ativos digitais que faliram. Ele enfatiza que a compra desses créditos requer uma enorme paciência, pois algumas disputas legais podem levar anos para serem totalmente resolvidas.
Clientes de fundos de hedge enfrentam dificuldades
A FTX atraiu muitos investidores institucionais, incluindo fundos de hedge de criptomoedas, com sua profunda liquidez. Algumas gestoras de ativos revelaram publicamente que têm grandes quantias de dinheiro retidas na plataforma FTX. Por exemplo, o responsável por uma gestora de ativos de criptomoedas afirmou nas redes sociais que a "grande maioria" dos ativos da empresa está presa na FTX.
Especialistas da indústria afirmam que a maioria das empresas de fundos deseja se desvincular rapidamente, em vez de enfrentar longos processos legais. Alguns clientes da FTX até expressaram o desejo de concluir a venda de suas reivindicações até o final do ano, para que possam deduzir as perdas na hora de declarar impostos.
Atualmente, o preço de negociação das dívidas da FTX no mercado é geralmente baixo. Um investidor afirmou que adquiriu algumas dívidas da FTX a um preço entre 5-6% do valor nominal, com valores nominais de 2 milhões de dólares, 3 milhões de dólares e 8 milhões de dólares, respetivamente. Ao mesmo tempo, ele está em negociações para uma dívida de cerca de 100 milhões de dólares e contatou um fundo no exterior que envolve uma dívida de 23 milhões de dólares. Os preços pedidos por esses fundos geralmente estão próximos de 10% do valor nominal.
Avaliação de crédito: mais arte do que ciência
A avaliação do valor futuro das dívidas em caso de falência assemelha-se mais a uma arte do que a uma ciência precisa. Embora seja possível obter uma noção geral dos ativos e passivos disponíveis através de cálculos aproximados, os enormes retornos muitas vezes dependem de argumentos judiciais e estratégias legais.
Uma das estratégias legais nas quais alguns investidores apostam é: o tribunal irá reconhecer os ativos dos clientes como sendo detidos em forma de trust, com base na lei dos trusts. Isso significa que os ativos detidos em trust terão direitos preferenciais, e os clientes relacionados esperam receber o reembolso em primeiro lugar.
No entanto, nem todas as dívidas estão relacionadas com os ativos dos clientes. Também circulam no mercado alguns contratos de trabalho complexos que contêm cláusulas que podem ser difíceis de executar. Por exemplo, um contrato de trabalho alegadamente da FTX prometia uma garantia salarial de até 9 anos, mas especialistas jurídicos acreditam que é pouco provável que os tribunais americanos executem tais cláusulas, o que torna as dívidas relacionadas praticamente sem valor nas reivindicações de falência.
Com o avanço do processo de falência da FTX, a dinâmica do mercado de negociação de dívidas continua a mudar. Os investidores precisam avaliar os riscos com cautela e ter um entendimento profundo das especificidades do setor de criptomoedas para encontrar oportunidades neste mercado complexo.