Análise do mercado de ativos de criptografia sob a influência do ambiente macroeconômico e do fluxo de capital
O mercado atual de Ativos de criptografia está em uma fase de defesa e consolidação, principalmente afetado pelo aumento da incerteza no ambiente macroeconômico e pela recuperação marginal do impulso financeiro, mas com uma estrutura diferenciada.
No que diz respeito ao ambiente macroeconómico, a expectativa de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve foi adiada, juntamente com o aumento das tarifas e dos riscos geopolíticos, o que inibiu a preferência do mercado por risco. Em termos de fluxo de capital, a entrada de fundos em ETFs virou negativa, a emissão de stablecoins é moderada, e o prémio do USDT fora do mercado caiu abaixo de 100%, indicando que a atitude dos investidores tende a ser cautelosa.
Neste ambiente, as moedas principais apresentam uma estrutura de pressão de resistência do BTC e uma fraqueza de base do ETH. O BTC mantém uma força relativa, mas a sua dinâmica está a enfraquecer, enquanto o ETH mostra sinais iniciais de formação de base, mas a relação ETH/BTC ainda se encontra fraca. Ao mesmo tempo, o mercado de altcoins está a sofrer uma falta de liquidez, com riscos a serem continuamente liberados, o índice TOTAL2 e o TVL a descerem em conjunto, e a proporção de capitalização de mercado dos OUTROS a romper para baixo.
Do ponto de vista macroeconômico, a dívida dos EUA e o problema do déficit orçamental, a possibilidade de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve e a evolução do dólar terão um impacto significativo no preço do Bitcoin. Atualmente, as expectativas do mercado sobre cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve no segundo semestre de 2025 estão a aumentar, o que pode fornecer suporte a ativos de criptografia de risco, como o Bitcoin.
Em termos de dados on-chain, a emissão de stablecoins aumentou 82% em relação ao mês anterior, com uma emissão média diária de 143 milhões, mostrando uma tendência moderada de recuperação do fluxo de capital. No entanto, os ETFs tiveram uma saída líquida de 697 milhões de dólares esta semana, refletindo uma atitude cautelosa por parte dos investidores institucionais. As taxas de prêmio do USDT e do USDC no mercado de balcão caíram abaixo de 100%, entrando na faixa de desconto, indicando que a atual dinâmica de entrada de capital no mercado é fraca.
Os detentores de longo prazo ( LTH ) estão com um fornecimento em contínua ascensão, alcançando um novo recorde em quase seis meses, totalizando cerca de 14,4 milhões de BTC, o que demonstra um aumento na confiança dos investidores de médio a longo prazo. Ao mesmo tempo, o fornecimento dos detentores de curto prazo ( STH ) diminuiu desde o pico no início do ano, mas apresentou uma leve recuperação recentemente, o que pode refletir que alguns traders de curto prazo estão começando a comprar nas quedas.
De um modo geral, o mercado encontra-se numa fase de consolidação, sendo aconselhável manter uma posição defensiva, focando nos pontos de inflexão da força do ETH e no ritmo de retorno de capital, antes de alocar ativos de alta β. A curto prazo, a análise técnica pode manter uma recuperação, mas o desempenho da liquidez e do sentimento é fraco, devendo-se prestar atenção à força de compra da microestratégia e se o desempenho das altcoins consegue elevar o sentimento do mercado.
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ArbitrageBot
· 22h atrás
Com essa quantidade, não vale a pena olhar para mais nada.
Análise do ambiente macroeconómico e dos fundos: BTC em resistência de oscilação, ETH em fraqueza a formar fundo.
Análise do mercado de ativos de criptografia sob a influência do ambiente macroeconômico e do fluxo de capital
O mercado atual de Ativos de criptografia está em uma fase de defesa e consolidação, principalmente afetado pelo aumento da incerteza no ambiente macroeconômico e pela recuperação marginal do impulso financeiro, mas com uma estrutura diferenciada.
No que diz respeito ao ambiente macroeconómico, a expectativa de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve foi adiada, juntamente com o aumento das tarifas e dos riscos geopolíticos, o que inibiu a preferência do mercado por risco. Em termos de fluxo de capital, a entrada de fundos em ETFs virou negativa, a emissão de stablecoins é moderada, e o prémio do USDT fora do mercado caiu abaixo de 100%, indicando que a atitude dos investidores tende a ser cautelosa.
Neste ambiente, as moedas principais apresentam uma estrutura de pressão de resistência do BTC e uma fraqueza de base do ETH. O BTC mantém uma força relativa, mas a sua dinâmica está a enfraquecer, enquanto o ETH mostra sinais iniciais de formação de base, mas a relação ETH/BTC ainda se encontra fraca. Ao mesmo tempo, o mercado de altcoins está a sofrer uma falta de liquidez, com riscos a serem continuamente liberados, o índice TOTAL2 e o TVL a descerem em conjunto, e a proporção de capitalização de mercado dos OUTROS a romper para baixo.
Do ponto de vista macroeconômico, a dívida dos EUA e o problema do déficit orçamental, a possibilidade de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve e a evolução do dólar terão um impacto significativo no preço do Bitcoin. Atualmente, as expectativas do mercado sobre cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve no segundo semestre de 2025 estão a aumentar, o que pode fornecer suporte a ativos de criptografia de risco, como o Bitcoin.
Em termos de dados on-chain, a emissão de stablecoins aumentou 82% em relação ao mês anterior, com uma emissão média diária de 143 milhões, mostrando uma tendência moderada de recuperação do fluxo de capital. No entanto, os ETFs tiveram uma saída líquida de 697 milhões de dólares esta semana, refletindo uma atitude cautelosa por parte dos investidores institucionais. As taxas de prêmio do USDT e do USDC no mercado de balcão caíram abaixo de 100%, entrando na faixa de desconto, indicando que a atual dinâmica de entrada de capital no mercado é fraca.
Os detentores de longo prazo ( LTH ) estão com um fornecimento em contínua ascensão, alcançando um novo recorde em quase seis meses, totalizando cerca de 14,4 milhões de BTC, o que demonstra um aumento na confiança dos investidores de médio a longo prazo. Ao mesmo tempo, o fornecimento dos detentores de curto prazo ( STH ) diminuiu desde o pico no início do ano, mas apresentou uma leve recuperação recentemente, o que pode refletir que alguns traders de curto prazo estão começando a comprar nas quedas.
De um modo geral, o mercado encontra-se numa fase de consolidação, sendo aconselhável manter uma posição defensiva, focando nos pontos de inflexão da força do ETH e no ritmo de retorno de capital, antes de alocar ativos de alta β. A curto prazo, a análise técnica pode manter uma recuperação, mas o desempenho da liquidez e do sentimento é fraco, devendo-se prestar atenção à força de compra da microestratégia e se o desempenho das altcoins consegue elevar o sentimento do mercado.