Análise comparativa de projetos de blockchain PoS: ETH2.0, Tezos e Cosmos
Em 2020, a emissão adicional de PoS nas blockchains públicas tornou-se um dos tópicos mais quentes do mercado. Este artigo irá analisar e comparar os três principais projetos de PoS, ETH2.0, Tezos e Cosmos, com base em dados on-chain, explorando a distribuição dos endereços de detentores e a quantidade de tokens detidos.
ETH2.0 é uma grande atualização do Ethereum, que mudará de um mecanismo de consenso PoW para PoS, o que significa que a nova taxa de emissão de ETH cairá de quase 10% para menos de 2%, abaixo da taxa de inflação das moedas tradicionais, destacando sua escassez.
Tezos é uma blockchain pública de alto desempenho com funcionalidade de auto-reparo. Os detentores de tokens XTZ podem fazer staking para se tornarem nós ou delegar a "bakers" para participar na governança, promovendo atualizações tecnológicas e evitando ao máximo bifurcações.
O Cosmos oferece uma rede descentralizada com escalabilidade e interoperabilidade, construída com base no algoritmo de consenso Tendermint, permitindo a interoperabilidade entre as principais cadeias de criptomoedas através do Tendermint Core e do protocolo IBC.
PoS tornou-se a tendência principal das novas gerações de blockchains. Em comparação com a mineração PoW, o Staking participa da gestão da segurança da rede através do staking de tokens, prevenindo a diluição inflacionária. No entanto, o PoS também apresenta alguns problemas, como a situação em que alguns projetos, devido à falta de valor intrínseco, levam os usuários a "ganhar moedas e perder dinheiro".
A aparição do ETH2.0 voltou a chamar a atenção do mercado para o PoS. Este artigo é baseado na análise de dados da API da Amberdata.
Distribuição de Tokens
Até 17 de junho de 2020, havia 101.539.249 contas de ETH, e esse número continua a crescer. Dentre esses endereços:
Os 10 principais endereços detêm 15,93% dos tokens
As 100 endereços detêm 35,32% dos tokens
Os 1000 principais endereços detêm 64,87% dos tokens
ATOM tem um total de 31.358 endereços e 125 validadores:
Os 10 principais endereços detêm 88,82% dos tokens
As 100 endereços detêm 98,62% dos tokens
Os 1000 endereços principais detêm 99,94% dos tokens
Tezos tem um total de 546.382 endereços e 494 padeiros:
As 10 endereços detêm 20,71% dos tokens
As 100 principais endereços detêm 53,24% dos tokens
Os 1000 endereços principais detêm 81,23% dos tokens
Comparando, o ETH apresenta o melhor desempenho em termos de descentralização. O Tezos, como uma nova blockchain, também tem uma distribuição de tokens bastante boa entre os 10 e os 100 principais endereços. Devido ao número total de endereços, a proporção de tokens nos 1000 principais endereços do Tezos é ligeiramente inferior. No entanto, existem muitos "bakers" com seus próprios tokens no sistema Tezos que atraem staking externo, portanto, os usuários comuns ainda possuem uma proporção considerável de tokens, demonstrando um bom nível de descentralização.
O número total de contas significa uma base de usuários potencial maior, e quanto mais dispersos estiverem os endereços de moeda, mais fácil será alcançar a descentralização. A curto prazo, existem poucas blockchains públicas que possam desafiar a posição do Ethereum. No entanto, vale a pena notar que o ETH ainda não foi completamente convertido para uma rede PoS. Com base no desempenho atual dos dados, o Tezos é o mais provável a competir com o Ethereum.
Taxa de Staking e Situação de Rendimentos
Para as blockchains PoS, os usuários compartilham os lucros da expansão da rede através do staking, esse mecanismo é mais amigável para os usuários de base. Ao mesmo tempo, ele também bloqueia parte da liquidez, criando condições para a especulação.
Comparado às blockchains PoW, onde os novos tokens são principalmente controlados pelos detentores de máquinas mineradoras, nas blockchains PoS, os novos tokens tendem a ser mais vendidos por investidores individuais do que mantidos. Na ausência de um suporte de valor real para a blockchain, essa parte da pressão de venda pode se tornar um fator de queda no preço.
Segundo os dados da Messari, até 18 de junho de 2020:
ATOM:
Taxa de staking dinâmica: 93,88%
Taxa de retorno anualizada:9.26%
Capitalização de mercado: 511,415,238 dólares
Valor de mercado circulante não garantido: 31,298,612 dólares
Total de tokens em circulação: 190,688,439
Quantidade de emissão adicional por ano: 16.577.095 tokens não staked em circulação, 1,42 vezes (
XTZ:
Taxa de staking dinâmica: 79,93%
Taxa de retorno anualizada:6.94%
Capitalização de mercado: 1,936,917,919 dólares
Total de tokens em circulação: 733,364,642
Quantidade de emissão adicional por ano: 40,680,778 ) tokens em circulação não garantidos, sendo 27% (
A taxa de emissão anual do ATOM é 1,42 vezes o fornecimento circulante de tokens, uma taxa de emissão tão alta pode reduzir o custo para os detentores de tokens, o que é desfavorável para os participantes futuros. Em comparação, a taxa de emissão do XTZ é muito mais baixa e mais razoável.
A quantidade de tokens ativos representa 76,01% do total em circulação.
XTZ:
56,2% dos endereços tiveram registros ativos no último ano
O número de tokens ativos representa 95,17% da oferta em circulação.
Mais de 60% dos endereços mantiveram-se ativos no último mês
ATOM:
44,25% dos endereços estiveram ativos no último mês
95,5% dos endereços realizaram transações entre janeiro e maio de 2020
Tezos e Cosmos têm um tempo de lançamento relativamente curto, e os primeiros apoiadores estão mais dispostos a participar da manutenção do consenso e da segurança da rede. Muitas exchanges e carteiras já incluíram o negócio de Staking em seu portfólio comercial, oferecendo aos usuários uma maneira conveniente de participar, o que indiretamente promoveu a atividade dos tokens.
No futuro, a governança descentralizada e a melhoria do ecossistema das blockchains públicas são a chave para manter a vitalidade a longo prazo. O design de interoperabilidade e outros aspectos criam uma demanda subjacente por liquidez, ajudando na expansão do ecossistema e na participação dos usuários.
Em suma, o grau de descentralização do ETH é o mais alto, enquanto o Tezos também se destaca nesta área. O Tezos e o Cosmos atualmente mantêm uma taxa de staking elevada, mas novos tokens que careçam de suporte de valor de consenso podem enfrentar pressão de venda. Em termos de atividade, o Tezos e o Cosmos apresentaram um bom desempenho recentemente, mas o Cosmos enfrenta uma maior pressão econômica. Portanto, o Tezos tem mais chances de se tornar um cavalo de Tróia na corrida do PoS, competindo com o ETH 2.0.
No futuro, a competitividade das blockchains PoS dependerá de vários fatores, como a construção da comunidade de desenvolvedores, a exploração de caminhos de inovação e a otimização da estrutura de governança.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
22 gostos
Recompensa
22
4
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
GasFeeNightmare
· 07-23 04:01
eth é o deus eterno ~ tezos e cosmos só merecem ser netos
Ver originalResponder0
RooftopVIP
· 07-23 04:00
Agora não dá mais para surfar, só posso Tudo em.
Ver originalResponder0
SolidityNewbie
· 07-23 03:55
É só copiar os trabalhos de casa ETH, já estou quase copiando para ETH3.0.
Ver originalResponder0
PumpStrategist
· 07-23 03:38
Já se via que os investidores de retalho iam ser feitos de parvos pelo ETH.
ETH2.0, Tezos e Cosmos: Análise comparativa das blockchains PoS e perspectivas futuras
Análise comparativa de projetos de blockchain PoS: ETH2.0, Tezos e Cosmos
Em 2020, a emissão adicional de PoS nas blockchains públicas tornou-se um dos tópicos mais quentes do mercado. Este artigo irá analisar e comparar os três principais projetos de PoS, ETH2.0, Tezos e Cosmos, com base em dados on-chain, explorando a distribuição dos endereços de detentores e a quantidade de tokens detidos.
ETH2.0 é uma grande atualização do Ethereum, que mudará de um mecanismo de consenso PoW para PoS, o que significa que a nova taxa de emissão de ETH cairá de quase 10% para menos de 2%, abaixo da taxa de inflação das moedas tradicionais, destacando sua escassez.
Tezos é uma blockchain pública de alto desempenho com funcionalidade de auto-reparo. Os detentores de tokens XTZ podem fazer staking para se tornarem nós ou delegar a "bakers" para participar na governança, promovendo atualizações tecnológicas e evitando ao máximo bifurcações.
O Cosmos oferece uma rede descentralizada com escalabilidade e interoperabilidade, construída com base no algoritmo de consenso Tendermint, permitindo a interoperabilidade entre as principais cadeias de criptomoedas através do Tendermint Core e do protocolo IBC.
PoS tornou-se a tendência principal das novas gerações de blockchains. Em comparação com a mineração PoW, o Staking participa da gestão da segurança da rede através do staking de tokens, prevenindo a diluição inflacionária. No entanto, o PoS também apresenta alguns problemas, como a situação em que alguns projetos, devido à falta de valor intrínseco, levam os usuários a "ganhar moedas e perder dinheiro".
A aparição do ETH2.0 voltou a chamar a atenção do mercado para o PoS. Este artigo é baseado na análise de dados da API da Amberdata.
Distribuição de Tokens
Até 17 de junho de 2020, havia 101.539.249 contas de ETH, e esse número continua a crescer. Dentre esses endereços:
ATOM tem um total de 31.358 endereços e 125 validadores:
Tezos tem um total de 546.382 endereços e 494 padeiros:
Comparando, o ETH apresenta o melhor desempenho em termos de descentralização. O Tezos, como uma nova blockchain, também tem uma distribuição de tokens bastante boa entre os 10 e os 100 principais endereços. Devido ao número total de endereços, a proporção de tokens nos 1000 principais endereços do Tezos é ligeiramente inferior. No entanto, existem muitos "bakers" com seus próprios tokens no sistema Tezos que atraem staking externo, portanto, os usuários comuns ainda possuem uma proporção considerável de tokens, demonstrando um bom nível de descentralização.
O número total de contas significa uma base de usuários potencial maior, e quanto mais dispersos estiverem os endereços de moeda, mais fácil será alcançar a descentralização. A curto prazo, existem poucas blockchains públicas que possam desafiar a posição do Ethereum. No entanto, vale a pena notar que o ETH ainda não foi completamente convertido para uma rede PoS. Com base no desempenho atual dos dados, o Tezos é o mais provável a competir com o Ethereum.
Taxa de Staking e Situação de Rendimentos
Para as blockchains PoS, os usuários compartilham os lucros da expansão da rede através do staking, esse mecanismo é mais amigável para os usuários de base. Ao mesmo tempo, ele também bloqueia parte da liquidez, criando condições para a especulação.
Comparado às blockchains PoW, onde os novos tokens são principalmente controlados pelos detentores de máquinas mineradoras, nas blockchains PoS, os novos tokens tendem a ser mais vendidos por investidores individuais do que mantidos. Na ausência de um suporte de valor real para a blockchain, essa parte da pressão de venda pode se tornar um fator de queda no preço.
Segundo os dados da Messari, até 18 de junho de 2020:
ATOM:
XTZ:
A taxa de emissão anual do ATOM é 1,42 vezes o fornecimento circulante de tokens, uma taxa de emissão tão alta pode reduzir o custo para os detentores de tokens, o que é desfavorável para os participantes futuros. Em comparação, a taxa de emissão do XTZ é muito mais baixa e mais razoável.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b79b7183bcabed85c3d03d1cb7ff864b.webp(
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b26bcc9486ac6734f5b6998962f12de0.webp(
Atividade do endereço de posse de moeda
ETH:
XTZ:
ATOM:
Tezos e Cosmos têm um tempo de lançamento relativamente curto, e os primeiros apoiadores estão mais dispostos a participar da manutenção do consenso e da segurança da rede. Muitas exchanges e carteiras já incluíram o negócio de Staking em seu portfólio comercial, oferecendo aos usuários uma maneira conveniente de participar, o que indiretamente promoveu a atividade dos tokens.
No futuro, a governança descentralizada e a melhoria do ecossistema das blockchains públicas são a chave para manter a vitalidade a longo prazo. O design de interoperabilidade e outros aspectos criam uma demanda subjacente por liquidez, ajudando na expansão do ecossistema e na participação dos usuários.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-568ad154133229222683d2562c0e7543.webp(
Em suma, o grau de descentralização do ETH é o mais alto, enquanto o Tezos também se destaca nesta área. O Tezos e o Cosmos atualmente mantêm uma taxa de staking elevada, mas novos tokens que careçam de suporte de valor de consenso podem enfrentar pressão de venda. Em termos de atividade, o Tezos e o Cosmos apresentaram um bom desempenho recentemente, mas o Cosmos enfrenta uma maior pressão econômica. Portanto, o Tezos tem mais chances de se tornar um cavalo de Tróia na corrida do PoS, competindo com o ETH 2.0.
No futuro, a competitividade das blockchains PoS dependerá de vários fatores, como a construção da comunidade de desenvolvedores, a exploração de caminhos de inovação e a otimização da estrutura de governança.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21a5b9eeb30e8dc4a499066303cf339c.webp(