A inevitabilidade histórica por trás das novas regulamentações fiscais de Finanças Descentralizadas e o pensamento decisório dos profissionais da indústria
O Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS recentemente emitiram uma nova regulamentação importante, expandindo o escopo das leis fiscais existentes para incluir os prestadores de serviços de front-end de DeFi na definição de "corretor". Esses prestadores de serviços, incluindo qualquer plataforma que interaja diretamente com os usuários, são obrigados a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e a submeter informações ao IRS dos EUA através do formulário 1099 a partir de 2027, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora ainda faltem um ou dois anos para a nova regra entrar em vigor, e haja uma grande controvérsia sobre a definição de "corretor", já que as políticas de regulamentação existentes não podem ser diretamente aplicadas a projetos de criptomoedas, é possível que sejam anuladas. Mas hoje queremos explorar a inevitabilidade histórica da introdução da nova regra a partir de várias dimensões, e como os profissionais da indústria devem fazer escolhas estratégicas.
Primeira parte: A evolução lógica da colonização tradicional para a nova colonização financeira
1.1 Lógica de recursos do colonialismo tradicional
O núcleo da era colonial tradicional reside na realização do saque de recursos através do poder militar e da ocupação territorial. A Grã-Bretanha controlava o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, e a Espanha saqueou ouro da América Latina; estes são casos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
1.2 O modelo moderno de colonialismo financeiro
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é uma importante manifestação desta lógica, exigindo que instituições financeiras globais revelem informações sobre os ativos de cidadãos norte-americanos, forçando outros países a participar da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuação desse modelo no campo dos ativos digitais, com o núcleo centrado na utilização de meios técnicos e regras para forçar a transparência do capital global, visando obter mais receita fiscal para os EUA, ao mesmo tempo que fortalece seu controle sobre a economia global.
Segunda Parte: Ferramentas Neocoloniais dos Estados Unidos
2.1 Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos dos cidadãos americanos, criando um precedente para a armação fiscal. E as novas regras fiscais do DeFi continuam essa lógica, ao exigir que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transação dos usuários, ampliando o controle dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação dessa regra, os Estados Unidos obterão dados de fluxo de capital mais precisos em todo o mundo, aumentando ainda mais o controle sobre a economia global.
2.2 A combinação de tecnologia e dólares: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos de ancoragem por trás delas a serem principalmente títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares, representadas pelo USDT e USDC, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, não só consolidaram a posição global do dólar, mas também mantiveram mais capital internacional dentro do sistema financeiro dos EUA. Esta é uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
2.3 A atratividade dos produtos financeiros: ETFs de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos fiduciários de Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros não só oferecem uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também incorporam ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 bilhões de dólares.
2.4 Tokenização de Ativos Reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. Sabe-se que a tokenização da dívida pública dos EUA atingiu um volume de 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, melhorou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo em que criou um novo poder de influência para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global da dívida pública.
Terceira Parte: Economia e Finanças---Pressão do Déficit e Justiça Fiscal
3.1 Crise do déficit nos EUA e lacunas fiscais
O déficit federal dos Estados Unidos nunca foi tão preocupante como agora. No ano fiscal de 2023, o déficit se aproximou de 1,7 trilhões de dólares, enquanto os estímulos fiscais e os investimentos em infraestrutura após a pandemia agravaram ainda mais esse fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou 3 trilhões de dólares em um dado momento, mas a maior parte permanece fora do sistema tributário. Isso é claramente intolerável para um país moderno que depende do apoio tributário.
Os impostos são a pedra angular do poder estatal. Historicamente, os EUA sempre procuraram expandir a base tributária sob pressão de déficits. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo clássico de como preencher lacunas fiscais ao expandir a cobertura do imposto sobre ganhos de capital. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
3.2 Defesa da Soberania Financeira e do Dólar
Mas isso não é apenas uma questão de impostos. O surgimento das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafiou a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Embora as stablecoins sejam uma extensão do dólar, ao ancorar-se no dólar, criaram um sistema paralelo de "moeda privada", mas também contornaram o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebe que esta forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os EUA não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controlo sobre o fluxo de capitais, defendendo a posição hegemónica do dólar.
Quarta parte: Perspectiva da indústria --- Escolhas e trade-offs dos profissionais
4.1 Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto DeFi, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, então a saída dos Estados Unidos pode significar uma perda enorme. No entanto, se a participação do mercado americano não for alta, a saída total torna-se uma opção viável.
4.2 Três grandes estratégias de enfrentamento
Parte da conformidade: caminho de compromisso
Estabelecer uma subsidiária nos Estados Unidos, focando em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos.
Separar o protocolo do front-end, reduzindo os riscos legais através de DAO ou outras formas de gestão comunitária.
Introdução do mecanismo KYC, relatando apenas as informações necessárias para os usuários dos EUA.
Saída completa: Foco no mercado global
Implementar bloqueio geográfico, restringindo o acesso de usuários dos EUA por IP.
Concentrar recursos em mercados mais amigáveis ao criptomoeda, como Ásia-Pacífico, Oriente Médio e Europa.
Totalmente Descentralizado: Compromisso com a Tecnologia e a Ideologia
Abandonar o serviço front-end e transferir completamente a plataforma para a autonomia do protocolo.
Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança (como sistemas de relatórios fiscais em blockchain), contornando tecnicamente a regulamentação.
Quinta Parte: Reflexões Mais Profundas --- O Jogo Futuro Entre Regulação e Liberdade
5.1 Evolução e tendências a longo prazo da legislação
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras por meio de litígios. Mas, a longo prazo, a tendência de conformidade será difícil de reverter. A regulamentação levará à polarização da indústria DeFi: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma clandestina.
Os EUA também podem ajustar suas políticas sob pressão competitiva global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível em relação às criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
5.2 Reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista numa forma de "descentralização em conformidade": a inovação tecnológica coexistindo com a concessão regulatória, a proteção da privacidade e a transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso é um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria de criptomoedas depende não apenas do avanço da tecnologia, mas também de como ela encontrará seu lugar entre a liberdade e as regras.
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CryptoAdventurer
· 6m atrás
Qualquer razão para fazer as pessoas de parvas pode ser encontrada, ri à vontade.
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MemeKingNFT
· 08-07 08:47
Noite escura e ventosa, hora de cobrar impostos, idiotas já estão na tábua de cortar, os jovens entendem.
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LiquidityHunter
· 08-06 12:09
Ajustou, ajustou. O governo está a fechar a rede.
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GreenCandleCollector
· 08-06 12:05
Esta política fiscal é realmente severa.
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AirdropHuntress
· 08-06 11:50
É apenas uma nova armadilha para fazer as pessoas de parvas.
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SlowLearnerWang
· 08-06 11:45
Ah? Imposto, imposto, imposto... A carteira vai emagrecer mais uma vez.
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BearMarketNoodler
· 08-06 11:44
Nada surpreendente, a regulamentação já deveria ter chegado.
Finanças Descentralizadas novas regras fiscais: a ascensão do novo colonialismo financeiro nos EUA e as estratégias de resposta da indústria
A inevitabilidade histórica por trás das novas regulamentações fiscais de Finanças Descentralizadas e o pensamento decisório dos profissionais da indústria
O Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS recentemente emitiram uma nova regulamentação importante, expandindo o escopo das leis fiscais existentes para incluir os prestadores de serviços de front-end de DeFi na definição de "corretor". Esses prestadores de serviços, incluindo qualquer plataforma que interaja diretamente com os usuários, são obrigados a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e a submeter informações ao IRS dos EUA através do formulário 1099 a partir de 2027, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora ainda faltem um ou dois anos para a nova regra entrar em vigor, e haja uma grande controvérsia sobre a definição de "corretor", já que as políticas de regulamentação existentes não podem ser diretamente aplicadas a projetos de criptomoedas, é possível que sejam anuladas. Mas hoje queremos explorar a inevitabilidade histórica da introdução da nova regra a partir de várias dimensões, e como os profissionais da indústria devem fazer escolhas estratégicas.
Primeira parte: A evolução lógica da colonização tradicional para a nova colonização financeira
1.1 Lógica de recursos do colonialismo tradicional
O núcleo da era colonial tradicional reside na realização do saque de recursos através do poder militar e da ocupação territorial. A Grã-Bretanha controlava o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, e a Espanha saqueou ouro da América Latina; estes são casos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
1.2 O modelo moderno de colonialismo financeiro
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é uma importante manifestação desta lógica, exigindo que instituições financeiras globais revelem informações sobre os ativos de cidadãos norte-americanos, forçando outros países a participar da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuação desse modelo no campo dos ativos digitais, com o núcleo centrado na utilização de meios técnicos e regras para forçar a transparência do capital global, visando obter mais receita fiscal para os EUA, ao mesmo tempo que fortalece seu controle sobre a economia global.
Segunda Parte: Ferramentas Neocoloniais dos Estados Unidos
2.1 Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos dos cidadãos americanos, criando um precedente para a armação fiscal. E as novas regras fiscais do DeFi continuam essa lógica, ao exigir que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transação dos usuários, ampliando o controle dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação dessa regra, os Estados Unidos obterão dados de fluxo de capital mais precisos em todo o mundo, aumentando ainda mais o controle sobre a economia global.
2.2 A combinação de tecnologia e dólares: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos de ancoragem por trás delas a serem principalmente títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares, representadas pelo USDT e USDC, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, não só consolidaram a posição global do dólar, mas também mantiveram mais capital internacional dentro do sistema financeiro dos EUA. Esta é uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
2.3 A atratividade dos produtos financeiros: ETFs de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos fiduciários de Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros não só oferecem uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também incorporam ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 bilhões de dólares.
2.4 Tokenização de Ativos Reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. Sabe-se que a tokenização da dívida pública dos EUA atingiu um volume de 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, melhorou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo em que criou um novo poder de influência para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global da dívida pública.
Terceira Parte: Economia e Finanças---Pressão do Déficit e Justiça Fiscal
3.1 Crise do déficit nos EUA e lacunas fiscais
O déficit federal dos Estados Unidos nunca foi tão preocupante como agora. No ano fiscal de 2023, o déficit se aproximou de 1,7 trilhões de dólares, enquanto os estímulos fiscais e os investimentos em infraestrutura após a pandemia agravaram ainda mais esse fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou 3 trilhões de dólares em um dado momento, mas a maior parte permanece fora do sistema tributário. Isso é claramente intolerável para um país moderno que depende do apoio tributário.
Os impostos são a pedra angular do poder estatal. Historicamente, os EUA sempre procuraram expandir a base tributária sob pressão de déficits. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo clássico de como preencher lacunas fiscais ao expandir a cobertura do imposto sobre ganhos de capital. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
3.2 Defesa da Soberania Financeira e do Dólar
Mas isso não é apenas uma questão de impostos. O surgimento das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafiou a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Embora as stablecoins sejam uma extensão do dólar, ao ancorar-se no dólar, criaram um sistema paralelo de "moeda privada", mas também contornaram o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebe que esta forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os EUA não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controlo sobre o fluxo de capitais, defendendo a posição hegemónica do dólar.
Quarta parte: Perspectiva da indústria --- Escolhas e trade-offs dos profissionais
4.1 Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto DeFi, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, então a saída dos Estados Unidos pode significar uma perda enorme. No entanto, se a participação do mercado americano não for alta, a saída total torna-se uma opção viável.
4.2 Três grandes estratégias de enfrentamento
Parte da conformidade: caminho de compromisso
Saída completa: Foco no mercado global
Totalmente Descentralizado: Compromisso com a Tecnologia e a Ideologia
Quinta Parte: Reflexões Mais Profundas --- O Jogo Futuro Entre Regulação e Liberdade
5.1 Evolução e tendências a longo prazo da legislação
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras por meio de litígios. Mas, a longo prazo, a tendência de conformidade será difícil de reverter. A regulamentação levará à polarização da indústria DeFi: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma clandestina.
Os EUA também podem ajustar suas políticas sob pressão competitiva global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível em relação às criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
5.2 Reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista numa forma de "descentralização em conformidade": a inovação tecnológica coexistindo com a concessão regulatória, a proteção da privacidade e a transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso é um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria de criptomoedas depende não apenas do avanço da tecnologia, mas também de como ela encontrará seu lugar entre a liberdade e as regras.