Perspectivas do Ecossistema DeFi para 2024: Tendências e Direções Chave da Indústria
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas (DeFi) passaram por um rápido desenvolvimento. De projetos experimentais iniciais, a DeFi tornou-se uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Embora projetos como Uniswap e Curve tenham se destacado, a concorrência na indústria está se intensificando, com vários protocolos constantemente inovando para conquistar participação de mercado. Olhando para 2024, a área de DeFi pode apresentar as seguintes grandes tendências:
Plataforma de Protocolo
Com a maturação do ecossistema de Finanças Descentralizadas, os protocolos mainstream não estão mais satisfeitos com funções únicas, mas estão se transformando em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários projetos conhecidos expandirem seu escopo de negócios: o protocolo de empréstimos Spark do MakerDAO foi lançado e se desenvolveu rapidamente; Curve e Aave lançaram, respectivamente, produtos de stablecoin; um DEX de destaque até adquiriu uma plataforma de NFT. Projetos em novas blockchains, como o Thala da Aptos, desenvolveram várias funcionalidades, como stablecoins, DEX e Launchpad, de forma integrada. Espera-se que essa tendência de plataforma se fortaleça ainda mais no futuro.
Vantagens dos principais projetos continuam
Nascidos antes do último mercado em alta, protocolos de destaque como Uniswap, Aave e MakerDAO, tiveram suas posições ainda mais consolidadas após o teste do mercado. Eles demonstram um forte efeito de rede e influência de marca, além de continuamente lançarem inovações. A curto prazo, esses projetos ainda ocuparão a maior parte do mercado. Por exemplo, uma DEX de destaque anunciou que a versão v4 permitirá aumentar funcionalidades personalizadas através de "hooks"; outro gigante de empréstimos teve sua versão v3 que melhorou a eficiência de capital e se expandiu para várias cadeias. Dados mostram que uma DEX de destaque ainda detém cerca de 55% do mercado nas principais cadeias EVM.
A retração da mineração de liquidez, o capital persegue alta eficiência
Na Ethereum, Solana e em outros ecossistemas de blockchains maduras, a mineração de liquidez gradualmente se tornou coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os investidores tendem a procurar oportunidades com maior eficiência de capital. A recente prosperidade do ecossistema Solana é um exemplo disso. No contexto de um comércio explosivo de moedas MEME, os DEX em Solana demonstram uma eficiência de capital extremamente alta. Dados mostram que certos pares de negociação SOL podem ter uma taxa de rendimento diário superior a 0,5%, muito acima de produtos semelhantes em outras blockchains. Essa diferença de eficiência pode levar provedores de liquidez profissionais a migrar para novos projetos eficientes.
Tokens de Staking Líquido (LST) lideram o crescimento de novas blockchains
Embora o staking líquido não seja um conceito novo, após a atualização de Shanghai do Ethereum, o LST realmente se tornou o foco. Atualmente, os principais projetos de staking líquido tornaram-se os projetos DeFi com o maior TVL. Essa tendência também aparece em outras blockchains públicas, como os dois principais projetos de staking líquido no ecossistema Solana que ocupam o topo da lista de TVL. Novas blockchains públicas como Sui e Avalanche também estão promovendo o desenvolvimento do ecossistema e aumentando o TVL através de projetos LST.
DEX de Contratos Perpétuos ou Revolução Atual
As bolsas de contratos perpétuos descentralizados (Perp DEX) têm atraído muita atenção, mas os projetos existentes ainda têm deficiências. O modelo tradicional de livro de ordens e o modelo de pool de liquidez têm suas próprias vantagens e desvantagens, como problemas de liquidez em mercados unilaterais e altos custos de transação. Recentemente, algumas novas Perp DEX demonstraram características atraentes, como pools de liquidez com altos rendimentos e soluções de utilização de capital mais eficientes. Essas inovações podem trazer uma ruptura na indústria.
Ativos do Mundo Real (RWA)
Embora os projetos RWA tenham controvérsias, continuam a ser uma direção importante na exploração das Finanças Descentralizadas. Atualmente, os títulos do Tesouro dos EUA parecem ser o único tipo de RWA que pode ser aplicado em larga escala. No entanto, com as mudanças nas expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA e a possibilidade de o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, o entusiasmo dos empreendedores pela exploração dos RWA permanece inalterado, e no futuro, pode haver a introdução de instituições financeiras tradicionais como parceiras, trazendo novas narrativas e oportunidades de desenvolvimento para o setor.
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CafeMinor
· 9h atrás
defi vai até à lua? Parece que é a mesma coisa com uma nova embalagem.
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GasFeeCrying
· 9h atrás
A eficiência dos fundos está muito baixa, não? Quanto mais se enrola, pior fica.
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TokenSleuth
· 9h atrás
O CEX mainstream está gradualmente condenado.
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GateUser-40edb63b
· 9h atrás
Para jogar em Finanças Descentralizadas, é preciso olhar para projetos tradicionais e estáveis.
Finanças Descentralizadas 2024展望：protocolo plataforma化与资本效率成关键
Perspectivas do Ecossistema DeFi para 2024: Tendências e Direções Chave da Indústria
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas (DeFi) passaram por um rápido desenvolvimento. De projetos experimentais iniciais, a DeFi tornou-se uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Embora projetos como Uniswap e Curve tenham se destacado, a concorrência na indústria está se intensificando, com vários protocolos constantemente inovando para conquistar participação de mercado. Olhando para 2024, a área de DeFi pode apresentar as seguintes grandes tendências:
Plataforma de Protocolo
Com a maturação do ecossistema de Finanças Descentralizadas, os protocolos mainstream não estão mais satisfeitos com funções únicas, mas estão se transformando em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários projetos conhecidos expandirem seu escopo de negócios: o protocolo de empréstimos Spark do MakerDAO foi lançado e se desenvolveu rapidamente; Curve e Aave lançaram, respectivamente, produtos de stablecoin; um DEX de destaque até adquiriu uma plataforma de NFT. Projetos em novas blockchains, como o Thala da Aptos, desenvolveram várias funcionalidades, como stablecoins, DEX e Launchpad, de forma integrada. Espera-se que essa tendência de plataforma se fortaleça ainda mais no futuro.
Vantagens dos principais projetos continuam
Nascidos antes do último mercado em alta, protocolos de destaque como Uniswap, Aave e MakerDAO, tiveram suas posições ainda mais consolidadas após o teste do mercado. Eles demonstram um forte efeito de rede e influência de marca, além de continuamente lançarem inovações. A curto prazo, esses projetos ainda ocuparão a maior parte do mercado. Por exemplo, uma DEX de destaque anunciou que a versão v4 permitirá aumentar funcionalidades personalizadas através de "hooks"; outro gigante de empréstimos teve sua versão v3 que melhorou a eficiência de capital e se expandiu para várias cadeias. Dados mostram que uma DEX de destaque ainda detém cerca de 55% do mercado nas principais cadeias EVM.
A retração da mineração de liquidez, o capital persegue alta eficiência
Na Ethereum, Solana e em outros ecossistemas de blockchains maduras, a mineração de liquidez gradualmente se tornou coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os investidores tendem a procurar oportunidades com maior eficiência de capital. A recente prosperidade do ecossistema Solana é um exemplo disso. No contexto de um comércio explosivo de moedas MEME, os DEX em Solana demonstram uma eficiência de capital extremamente alta. Dados mostram que certos pares de negociação SOL podem ter uma taxa de rendimento diário superior a 0,5%, muito acima de produtos semelhantes em outras blockchains. Essa diferença de eficiência pode levar provedores de liquidez profissionais a migrar para novos projetos eficientes.
Tokens de Staking Líquido (LST) lideram o crescimento de novas blockchains
Embora o staking líquido não seja um conceito novo, após a atualização de Shanghai do Ethereum, o LST realmente se tornou o foco. Atualmente, os principais projetos de staking líquido tornaram-se os projetos DeFi com o maior TVL. Essa tendência também aparece em outras blockchains públicas, como os dois principais projetos de staking líquido no ecossistema Solana que ocupam o topo da lista de TVL. Novas blockchains públicas como Sui e Avalanche também estão promovendo o desenvolvimento do ecossistema e aumentando o TVL através de projetos LST.
DEX de Contratos Perpétuos ou Revolução Atual
As bolsas de contratos perpétuos descentralizados (Perp DEX) têm atraído muita atenção, mas os projetos existentes ainda têm deficiências. O modelo tradicional de livro de ordens e o modelo de pool de liquidez têm suas próprias vantagens e desvantagens, como problemas de liquidez em mercados unilaterais e altos custos de transação. Recentemente, algumas novas Perp DEX demonstraram características atraentes, como pools de liquidez com altos rendimentos e soluções de utilização de capital mais eficientes. Essas inovações podem trazer uma ruptura na indústria.
Ativos do Mundo Real (RWA)
Embora os projetos RWA tenham controvérsias, continuam a ser uma direção importante na exploração das Finanças Descentralizadas. Atualmente, os títulos do Tesouro dos EUA parecem ser o único tipo de RWA que pode ser aplicado em larga escala. No entanto, com as mudanças nas expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA e a possibilidade de o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, o entusiasmo dos empreendedores pela exploração dos RWA permanece inalterado, e no futuro, pode haver a introdução de instituições financeiras tradicionais como parceiras, trazendo novas narrativas e oportunidades de desenvolvimento para o setor.