ARK Invest revela estratégias de encriptação de negociação precisas
Nos últimos meses, a estratégia de investimento em encriptação de uma empresa de fundos americana atraiu ampla atenção. Esta empresa gere vários ETFs e um fundo de risco, e suas operações de compra e venda demonstram uma habilidade incomum de aproveitar o timing do mercado. Apenas em junho e julho, através da negociação de ações de uma certa plataforma de negociação e de uma empresa emissora de stablecoins, a empresa obteve lucros superiores a 265 milhões de dólares.
Uma análise aprofundada revela que esta empresa de investimento está a retirar fundos das bolsas e plataformas de negociação, virando-se para áreas como infraestruturas e reservas de ativos. A sua estratégia de negociação é completamente diferente da abordagem comum de "mãos de diamante" no espaço encriptação, que defende a manutenção a longo prazo, demonstrando operações mais complexas e sofisticadas.
No dia 5 de junho de 2025, o emissor da maior stablecoin regulamentada, USDC, estreou na NYSE, com um preço de emissão de 69 dólares. A empresa de investimento, atuando como investidor âncora, adquiriu 4,49 milhões de ações através de seu fundo, totalizando um valor aproximado de 373 milhões de dólares.
No dia 23 de junho, o preço das ações desta empresa de stablecoin atingiu o pico, fechando a 263,45 dólares, com uma capitalização de mercado de cerca de 60 mil milhões de dólares, o que equivale a 100% do valor dos ativos que geria na altura. Esta avaliação ultrapassa em muito as empresas tradicionais de gestão de ativos, como uma grande empresa de gestão de ativos que gere 12,5 trilhões de dólares em ativos, mas cuja capitalização de mercado mal ultrapassa os 180 mil milhões de dólares.
Com a valorização dos preços das ações, a empresa de investimento começou a vender sistematicamente ações através de vários fundos. A ação foi iniciada uma semana antes do pico dos preços das ações, totalizando a venda de cerca de 1,5 milhões de ações (, o que representa 33% da posição total ), durante a subida parabólica dos preços das ações, obtendo cerca de 333 milhões de dólares em caixa, alcançando um lucro superior a 200 milhões de dólares, com um retorno de 160%.
A empresa de investimentos tem interesse em IPOs populares que vai além disso. Na semana passada, compraram 60.000 ações no dia da listagem de uma empresa de software de design. Esta empresa de software detém 70 milhões de dólares em encriptação ETF e foi aprovada para comprar mais 30 milhões de dólares. O preço das ações disparou mais de 200% no dia da listagem e subiu mais 5,8% no dia seguinte.
A operação em uma grande plataforma de negociação de criptomoedas revelou ainda mais o padrão sistemático de realização de lucros dessa empresa de investimentos. Até 30 de abril de 2025, eles detinham 2,88 milhões de ações dessa plataforma de negociação. A partir de então, até o final de julho, eles começaram a realizar lucros de forma sistemática.
Com o Bitcoin a atingir um novo recorde histórico de mais de 112.000 dólares, o preço das ações dessa plataforma de negociação também ultrapassou os 440 dólares. Entre 27 de junho e 31 de julho, a empresa de investimento vendeu um total de 528.779 ações (, representando cerca de 20% da sua posição total ), no valor de mais de 200 milhões de dólares, a um preço médio de venda de 385 dólares por ação. Em comparação, o custo médio ponderado acumulado das compras que realizaram ao longo de quatro anos foi de cerca de 260 dólares, resultando em lucros superiores a 66 milhões de dólares.
Após o fecho do mercado a 31 de julho, os resultados do segundo trimestre divulgados pela plataforma de negociação decepcionaram os investidores, levando a uma queda de 17% nas ações no dia seguinte. No dia da queda, a empresa de investimentos comprou ações no valor de 30,7 milhões de dólares.
Estas transações não são eventos isolados, mas sim parte de uma mudança estratégica, movendo fundos do ecossistema de bolsas de criptomoedas sobreaquecido para áreas que começam a atrair atenção generalizada. Enquanto reduz suas participações em ações de plataformas de negociação, a empresa de investimento também diminuiu suas participações em concorrentes. Essas ações coincidem com o momento em que investiram fortemente em uma empresa de reservas de Ethereum.
No dia 22 de julho, a empresa de investimentos investiu 182 milhões de dólares nesta empresa de reservas através de uma transação de bloco. Nas duas semanas seguintes, eles compraram sistematicamente sempre que houve uma correção significativa, acumulando um investimento superior a 235 milhões de dólares.
Estas operações indicam que a empresa de investimento está a mudar do setor das bolsas de encriptação e das empresas de pagamentos para o que é conhecido como o setor da infraestrutura de encriptação. As bolsas lucram com as transações de encriptação das pessoas, enquanto as empresas de reserva lucram ao deter diretamente criptomoedas. Ambas as abordagens podem beneficiar da popularidade da encriptação, mas possuem características de risco diferentes.
As bolsas beneficiam-se da volatilidade do mercado e do comportamento especulativo, apresentando um caráter cíclico. Por outro lado, as empresas de reserva beneficiam-se diretamente do aumento do preço das criptomoedas, mesmo sem uma valorização significativa do capital, pois podem gerar uma receita estável ao fazer staking de Ethereum na rede. No entanto, altos retornos vêm acompanhados de altos riscos: quando o preço das criptomoedas cai, o valor dos ativos das empresas de reserva também encolhe proporcionalmente.
A negociação da empresa de investimentos reflete sua crença na encriptação: a encriptação está passando de um mercado de negociação especulativa para um estágio mais maduro, mais próximo de uma infraestrutura financeira permanente. Em um mundo assim, possuir ativos subjacentes pode ser mais valioso do que possuir a plataforma que negocia esses ativos.
O momento preciso dessas transações é impressionante. Eles venderam quando as ações da empresa de stablecoin atingiram o pico; aproveitaram um aumento de 250% na IPO de uma empresa de software; venderam quando as ações da plataforma de negociação atingiram o pico e, após uma queda acentuada devido a resultados abaixo do esperado, aumentaram suas posições; compraram durante as múltiplas correções da empresa de reservas.
A metodologia desta empresa de investimento combina princípios tradicionais de investimento em valor com a cronometragem precisa: quando o valor de mercado da empresa de stablecoins atinge 100% do tamanho dos ativos sob gestão, pode já estar sobrevalorizada; quando uma plataforma de negociação cai 17% em um dia devido a resultados abaixo do esperado, pode já estar subvalorizada. Eles parecem também realizar operações de cronometragem em torno de eventos previsíveis (publicação de relatórios financeiros, decisões regulatórias, flutuações de mercado).
Aqui está uma questão ainda mais crucial: por que essas ações têm um prêmio tão grande em relação aos seus ativos subjacentes? A existência desse prêmio deve-se, em grande medida, ao fato de que a maioria dos investidores não consegue comprar criptomoedas diretamente com facilidade; mesmo que consigam, a experiência de depósito e retirada nas plataformas não é suficientemente fluida para os investidores de varejo. Se alguém deseja alocar Ethereum nos fundos de pensão para obter ganhos de valorização, comprar ações de empresas que detêm Ethereum é muito mais fácil do que comprar Ethereum diretamente.
Isto cria uma vantagem estrutural para as empresas que detêm encriptação. As transações da empresa de investimento demonstram que eles conhecem bem esta situação: comprar quando o prémio é razoável e vender quando o prémio é excessivo.
Esta estratégia prova que investir em ações de encriptação não é necessariamente uma simples compra e manutenção, especialmente quando se deseja otimizar os retornos. Para qualquer um que tente rastrear esse tipo de negociação em encriptação, saber apenas o que compraram não é suficiente; também é necessário entender os motivos pelos quais compraram, quando podem vender e para que ativos podem se voltar a seguir.
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SellLowExpert
· 13m atrás
Fundos novamente foram feitos as pessoas de parvas pelo pro~
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Ramen_Until_Rich
· 9h atrás
Estável até explodir, ARK é entender o jogo.
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SigmaBrain
· 9h atrás
Com tão pouco lucro, ainda se atreve a mostrar?
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SelfRugger
· 9h atrás
Um expert em ganhar dinheiro?
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OnChain_Detective
· 9h atrás
a análise de padrões sugere alta atividade suspeita de ARK... descartar posições CEX não é aleatório, eles sabem algo que nós não sabemos
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SlowLearnerWang
· 9h atrás
Mais uma oportunidade que perdi. Se soubesse, teria ido a Nova Iorque em 2025.
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GasOptimizer
· 9h atrás
Dados calculados. A taxa de retorno da arbitragem atinge 53,82%.
Desvendando a estratégia de investimento em encriptação da ARK Invest: operações precisas por trás de mais de 200 milhões de dólares em lucros.
ARK Invest revela estratégias de encriptação de negociação precisas
Nos últimos meses, a estratégia de investimento em encriptação de uma empresa de fundos americana atraiu ampla atenção. Esta empresa gere vários ETFs e um fundo de risco, e suas operações de compra e venda demonstram uma habilidade incomum de aproveitar o timing do mercado. Apenas em junho e julho, através da negociação de ações de uma certa plataforma de negociação e de uma empresa emissora de stablecoins, a empresa obteve lucros superiores a 265 milhões de dólares.
Uma análise aprofundada revela que esta empresa de investimento está a retirar fundos das bolsas e plataformas de negociação, virando-se para áreas como infraestruturas e reservas de ativos. A sua estratégia de negociação é completamente diferente da abordagem comum de "mãos de diamante" no espaço encriptação, que defende a manutenção a longo prazo, demonstrando operações mais complexas e sofisticadas.
No dia 5 de junho de 2025, o emissor da maior stablecoin regulamentada, USDC, estreou na NYSE, com um preço de emissão de 69 dólares. A empresa de investimento, atuando como investidor âncora, adquiriu 4,49 milhões de ações através de seu fundo, totalizando um valor aproximado de 373 milhões de dólares.
No dia 23 de junho, o preço das ações desta empresa de stablecoin atingiu o pico, fechando a 263,45 dólares, com uma capitalização de mercado de cerca de 60 mil milhões de dólares, o que equivale a 100% do valor dos ativos que geria na altura. Esta avaliação ultrapassa em muito as empresas tradicionais de gestão de ativos, como uma grande empresa de gestão de ativos que gere 12,5 trilhões de dólares em ativos, mas cuja capitalização de mercado mal ultrapassa os 180 mil milhões de dólares.
Com a valorização dos preços das ações, a empresa de investimento começou a vender sistematicamente ações através de vários fundos. A ação foi iniciada uma semana antes do pico dos preços das ações, totalizando a venda de cerca de 1,5 milhões de ações (, o que representa 33% da posição total ), durante a subida parabólica dos preços das ações, obtendo cerca de 333 milhões de dólares em caixa, alcançando um lucro superior a 200 milhões de dólares, com um retorno de 160%.
A empresa de investimentos tem interesse em IPOs populares que vai além disso. Na semana passada, compraram 60.000 ações no dia da listagem de uma empresa de software de design. Esta empresa de software detém 70 milhões de dólares em encriptação ETF e foi aprovada para comprar mais 30 milhões de dólares. O preço das ações disparou mais de 200% no dia da listagem e subiu mais 5,8% no dia seguinte.
A operação em uma grande plataforma de negociação de criptomoedas revelou ainda mais o padrão sistemático de realização de lucros dessa empresa de investimentos. Até 30 de abril de 2025, eles detinham 2,88 milhões de ações dessa plataforma de negociação. A partir de então, até o final de julho, eles começaram a realizar lucros de forma sistemática.
Com o Bitcoin a atingir um novo recorde histórico de mais de 112.000 dólares, o preço das ações dessa plataforma de negociação também ultrapassou os 440 dólares. Entre 27 de junho e 31 de julho, a empresa de investimento vendeu um total de 528.779 ações (, representando cerca de 20% da sua posição total ), no valor de mais de 200 milhões de dólares, a um preço médio de venda de 385 dólares por ação. Em comparação, o custo médio ponderado acumulado das compras que realizaram ao longo de quatro anos foi de cerca de 260 dólares, resultando em lucros superiores a 66 milhões de dólares.
Após o fecho do mercado a 31 de julho, os resultados do segundo trimestre divulgados pela plataforma de negociação decepcionaram os investidores, levando a uma queda de 17% nas ações no dia seguinte. No dia da queda, a empresa de investimentos comprou ações no valor de 30,7 milhões de dólares.
Estas transações não são eventos isolados, mas sim parte de uma mudança estratégica, movendo fundos do ecossistema de bolsas de criptomoedas sobreaquecido para áreas que começam a atrair atenção generalizada. Enquanto reduz suas participações em ações de plataformas de negociação, a empresa de investimento também diminuiu suas participações em concorrentes. Essas ações coincidem com o momento em que investiram fortemente em uma empresa de reservas de Ethereum.
No dia 22 de julho, a empresa de investimentos investiu 182 milhões de dólares nesta empresa de reservas através de uma transação de bloco. Nas duas semanas seguintes, eles compraram sistematicamente sempre que houve uma correção significativa, acumulando um investimento superior a 235 milhões de dólares.
Estas operações indicam que a empresa de investimento está a mudar do setor das bolsas de encriptação e das empresas de pagamentos para o que é conhecido como o setor da infraestrutura de encriptação. As bolsas lucram com as transações de encriptação das pessoas, enquanto as empresas de reserva lucram ao deter diretamente criptomoedas. Ambas as abordagens podem beneficiar da popularidade da encriptação, mas possuem características de risco diferentes.
As bolsas beneficiam-se da volatilidade do mercado e do comportamento especulativo, apresentando um caráter cíclico. Por outro lado, as empresas de reserva beneficiam-se diretamente do aumento do preço das criptomoedas, mesmo sem uma valorização significativa do capital, pois podem gerar uma receita estável ao fazer staking de Ethereum na rede. No entanto, altos retornos vêm acompanhados de altos riscos: quando o preço das criptomoedas cai, o valor dos ativos das empresas de reserva também encolhe proporcionalmente.
A negociação da empresa de investimentos reflete sua crença na encriptação: a encriptação está passando de um mercado de negociação especulativa para um estágio mais maduro, mais próximo de uma infraestrutura financeira permanente. Em um mundo assim, possuir ativos subjacentes pode ser mais valioso do que possuir a plataforma que negocia esses ativos.
O momento preciso dessas transações é impressionante. Eles venderam quando as ações da empresa de stablecoin atingiram o pico; aproveitaram um aumento de 250% na IPO de uma empresa de software; venderam quando as ações da plataforma de negociação atingiram o pico e, após uma queda acentuada devido a resultados abaixo do esperado, aumentaram suas posições; compraram durante as múltiplas correções da empresa de reservas.
A metodologia desta empresa de investimento combina princípios tradicionais de investimento em valor com a cronometragem precisa: quando o valor de mercado da empresa de stablecoins atinge 100% do tamanho dos ativos sob gestão, pode já estar sobrevalorizada; quando uma plataforma de negociação cai 17% em um dia devido a resultados abaixo do esperado, pode já estar subvalorizada. Eles parecem também realizar operações de cronometragem em torno de eventos previsíveis (publicação de relatórios financeiros, decisões regulatórias, flutuações de mercado).
Aqui está uma questão ainda mais crucial: por que essas ações têm um prêmio tão grande em relação aos seus ativos subjacentes? A existência desse prêmio deve-se, em grande medida, ao fato de que a maioria dos investidores não consegue comprar criptomoedas diretamente com facilidade; mesmo que consigam, a experiência de depósito e retirada nas plataformas não é suficientemente fluida para os investidores de varejo. Se alguém deseja alocar Ethereum nos fundos de pensão para obter ganhos de valorização, comprar ações de empresas que detêm Ethereum é muito mais fácil do que comprar Ethereum diretamente.
Isto cria uma vantagem estrutural para as empresas que detêm encriptação. As transações da empresa de investimento demonstram que eles conhecem bem esta situação: comprar quando o prémio é razoável e vender quando o prémio é excessivo.
Esta estratégia prova que investir em ações de encriptação não é necessariamente uma simples compra e manutenção, especialmente quando se deseja otimizar os retornos. Para qualquer um que tente rastrear esse tipo de negociação em encriptação, saber apenas o que compraram não é suficiente; também é necessário entender os motivos pelos quais compraram, quando podem vender e para que ativos podem se voltar a seguir.