Superstate: Novo percurso de tokenização dos pioneiros DeFi
No atual ciclo de criptomoedas, a tokenização está se tornando um campo de grande atenção, atraindo não apenas o olhar de Wall Street, mas também o reconhecimento das entidades reguladoras. Neste frenesi de RWA, a empresa de gestão de ativos tokenizada Superstate, liderada pelo fundador da Compound, tem como base a conformidade e já cresceu silenciosamente para se tornar um importante jogador representativo, atraindo centenas de milhões de dólares em investimentos.
Três produtos de tokenização lideram o desenvolvimento do setor
A tokenização está se tornando um novo ponto de crescimento no mercado financeiro global, e a tendência de ativos do mundo real sendo colocados na blockchain está rapidamente se aquecendo. Desde a validação do conceito até o crescimento explosivo de centenas de bilhões de dólares, os RWA atraíram muitos gigantes financeiros que competem para se posicionar. Nesse contexto, a Superstate, que foi fundada há pouco mais de dois anos, já ocupa um lugar no mercado de tokenização.
O fundador da Superstate tem um fundo profundo na indústria de criptomoedas. Ele foi o fundador da Compound e, em junho de 2020, desencadeou a onda de mineração de liquidez com o mecanismo de "empréstimo é mineração", levando a Compound ao topo das Finanças Descentralizadas, com um pico de TVL que ultrapassou centenas de bilhões de dólares.
No entanto, com o mercado DeFi em constante baixa, a atividade dos usuários caiu drasticamente, a saída de fundos é evidente e o TVL está em declínio. O ecossistema financeiro em cadeia, que antes era muito procurado, entrou em um período de arrefecimento. Nesta maré baixa, o fundador decidiu deixar a Compound, voltando-se para a pista de RWA, mais fundamentada na realidade, e fundou a Superstate.
A Superstate completou, no início de sua formação, duas rodadas de financiamento com a participação de várias instituições renomadas, totalizando dezenas de milhões de dólares. A empresa tem uma posição muito clara, desenvolvendo produtos financeiros em blockchain que são acessíveis de forma compatível e vinculados a ativos reais, direcionados a investidores institucionais, dentro do quadro regulatório financeiro dos EUA. Atualmente, a Superstate lançou três produtos de tokenização, abrangendo três áreas de segmento: títulos do governo, arbitragem cripto e ativos de ações, construindo gradualmente uma carteira diversificada de ativos em blockchain.
Em fevereiro de 2024, a Superstate lançará o seu primeiro produto de fundo em blockchain, o USTB. É um fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo, registrado na SEC e totalmente em conformidade, com a propriedade registrada sob a regulamentação das leis federais dos EUA; ao mesmo tempo, o registro de propriedade também existe na forma de tokenização na Ethereum, e através de contratos inteligentes, o valor líquido diário (NAV) é sincronizado, permitindo que os usuários realizem subscrições, resgates e liquidações em blockchain.
USTB é principalmente direcionado a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, suportando a subscrição e resgate em dólares ou moedas estáveis, com o produto circulando em várias redes de blockchain. Em comparação com as moedas estáveis de rendimento zero tradicionais, o USTB oferece um retorno de juros real para os fundos on-chain, ao mesmo tempo em que preserva a liquidez dos ativos on-chain, reduzindo significativamente o custo de oportunidade dos fundos.
Este design também faz do USTB um ativo de rendimento básico para cada vez mais protocolos de Finanças Descentralizadas. Vários projetos conhecidos já incorporaram o USTB em sua alocação de ativos ou o utilizaram como colateral. Até 6 de agosto, o valor total gerido do USTB estava próximo de 420 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 4,04% nos últimos 7 dias, destacando-se entre os fundos de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA.
Em julho de 2024, a Superstate lançou seu segundo produto de investimento, o Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este é um fundo de arbitragem em criptomoedas on-chain voltado para compradores qualificados, cuja estratégia central é baseada no mecanismo de "cash and carry" do financiamento tradicional. O USCC foca principalmente no spread positivo do mercado de futuros de Bitcoin e Ethereum, comprando ativos à vista e vendendo simultaneamente contratos futuros de prazos correspondentes, para garantir os lucros da diferença de preço e construir uma carteira de investimento de risco neutro e rendimento estável. Além disso, o USCC também integrou staking de Ethereum e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, melhorando a eficiência geral do capital e aumentando a resistência da carteira à volatilidade.
O lançamento do USCC é mais uma exploração da fusão entre a combinabilidade de ativos em cadeia e a conformidade fora da cadeia. Até agora, o volume de ativos geridos pelo USCC já ultrapassou 220 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada de aproximadamente 16,17%, muito acima da média do setor de produtos de arbitragem tradicionais, e já estabeleceu parcerias com vários protocolos renomados.
Layout da tokenização de ações, promovendo o processo de conformidade
Em maio deste ano, a Superstate expandiu ainda mais sua linha de produtos, entrando no setor de tokenização de ações, lançando a nova plataforma Opening Bell. Esta plataforma suporta a emissão e negociação direta de ações públicas registradas na SEC na rede blockchain, inicialmente suportando uma determinada rede blockchain e expandindo gradualmente para mais ecossistemas em cadeia. Os investidores podem manter e negociar esses ativos de ações em conformidade diretamente através de carteiras de criptomoeda, permitindo a interação direta entre a propriedade tradicional e os protocolos de Finanças Descentralizadas. Atualmente, o Opening Bell já firmou parcerias com várias instituições para promover a tokenização de seus ativos de ações em cadeia.
Para promover a adoção da tokenização nos mercados financeiros, a Superstate lançou também o Conselho da Indústria Superstate (SIC), que atraiu até agora mais de cinquenta membros de tradições e criptomoedas.
O fundador da Superstate já tinha observado a tendência de fusão entre DeFi e finanças tradicionais em projetos anteriores, mas o progresso foi difícil devido à pressão regulatória. Antes de fundar oficialmente a Superstate, ele participou do lançamento de produtos de taxa fixa voltados para empresas e instituições, mas acabou sendo encerrado devido a razões como a volatilidade do mercado.
"As principais limitações das Finanças Descentralizadas são que os ativos nativos de criptomoeda são os únicos ativos interoperáveis." O fundador da Superstate afirmou. Ele vê um grande potencial na tokenização de ativos, acreditando que a tokenização se tornará a tendência central dos mercados financeiros futuros, trazendo vários tipos de ativos para a blockchain, realizando uma estrutura de mercado mais eficiente, transparente e em conformidade.
Ao mesmo tempo, a Superstate sempre priorizou a conformidade como estratégia central. Eles acreditam que a regulamentação adequada não deve ser um obstáculo, mas sim uma ferramenta para tornar as Finanças Descentralizadas mais inclusivas, seguras e amplamente aceites. A orientação da SEC na área de ativos criptográficos e tokenização de valores mobiliários está a tomar forma, tendo já sido publicadas várias diretrizes, podendo até ser desenvolvidas medidas de isenção. Espera-se que até ao final de 2025, o mercado de tokenização de valores mobiliários realmente comece a funcionar num ambiente regulatório mais maduro.
Em torno da conformidade, a Superstate intensificou a ofensiva este ano, além de se registrar como agente de transferência na SEC dos EUA, também está promovendo ativamente a superação de políticas de tokenização e a construção de padrões da indústria. Eles se uniram a instituições relevantes para apresentar uma proposta chamada Project Open, que propõe permitir a emissão e negociação de valores mobiliários em blockchains públicas, e apresentou uma proposta de estrutura legal relacionada, defendendo a permissão para que ativos tradicionais como ações e obrigações sejam tokenizados e oferecendo isenções regulatórias específicas para protocolos de blockchain não custodiais.
Vale a pena mencionar que o fundador da Superstate está ativamente envolvido nas atuais modas de moeda e ações, como trocar NFT por ações preferenciais de certas empresas, bem como adquirir mais de 50% das ações de uma empresa de bebidas, tentando estabelecer um plano de tesouraria cripto e outras tentativas inovadoras.
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BlockchainFoodie
· 6h atrás
cozinhando uma sopa defi séria rn... a tokenização do superstate é como um vinho perfeitamente envelhecido ngl
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WalletWhisperer
· 6h atrás
RWA é realmente bom~
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Fren_Not_Food
· 6h atrás
Eh, a equipe de conformidade está de olho no RWA
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tokenomics_truther
· 7h atrás
Ainda vamos investir em ETH, família.
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ExpectationFarmer
· 7h atrás
Produzir falhas é a norma, esperar para fazer as pessoas de parvas.
Superstate lidera uma nova onda de Finanças Descentralizadas, com três grandes produtos de tokenização ultrapassando 700 milhões de dólares.
Superstate: Novo percurso de tokenização dos pioneiros DeFi
No atual ciclo de criptomoedas, a tokenização está se tornando um campo de grande atenção, atraindo não apenas o olhar de Wall Street, mas também o reconhecimento das entidades reguladoras. Neste frenesi de RWA, a empresa de gestão de ativos tokenizada Superstate, liderada pelo fundador da Compound, tem como base a conformidade e já cresceu silenciosamente para se tornar um importante jogador representativo, atraindo centenas de milhões de dólares em investimentos.
Três produtos de tokenização lideram o desenvolvimento do setor
A tokenização está se tornando um novo ponto de crescimento no mercado financeiro global, e a tendência de ativos do mundo real sendo colocados na blockchain está rapidamente se aquecendo. Desde a validação do conceito até o crescimento explosivo de centenas de bilhões de dólares, os RWA atraíram muitos gigantes financeiros que competem para se posicionar. Nesse contexto, a Superstate, que foi fundada há pouco mais de dois anos, já ocupa um lugar no mercado de tokenização.
O fundador da Superstate tem um fundo profundo na indústria de criptomoedas. Ele foi o fundador da Compound e, em junho de 2020, desencadeou a onda de mineração de liquidez com o mecanismo de "empréstimo é mineração", levando a Compound ao topo das Finanças Descentralizadas, com um pico de TVL que ultrapassou centenas de bilhões de dólares.
No entanto, com o mercado DeFi em constante baixa, a atividade dos usuários caiu drasticamente, a saída de fundos é evidente e o TVL está em declínio. O ecossistema financeiro em cadeia, que antes era muito procurado, entrou em um período de arrefecimento. Nesta maré baixa, o fundador decidiu deixar a Compound, voltando-se para a pista de RWA, mais fundamentada na realidade, e fundou a Superstate.
A Superstate completou, no início de sua formação, duas rodadas de financiamento com a participação de várias instituições renomadas, totalizando dezenas de milhões de dólares. A empresa tem uma posição muito clara, desenvolvendo produtos financeiros em blockchain que são acessíveis de forma compatível e vinculados a ativos reais, direcionados a investidores institucionais, dentro do quadro regulatório financeiro dos EUA. Atualmente, a Superstate lançou três produtos de tokenização, abrangendo três áreas de segmento: títulos do governo, arbitragem cripto e ativos de ações, construindo gradualmente uma carteira diversificada de ativos em blockchain.
Em fevereiro de 2024, a Superstate lançará o seu primeiro produto de fundo em blockchain, o USTB. É um fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo, registrado na SEC e totalmente em conformidade, com a propriedade registrada sob a regulamentação das leis federais dos EUA; ao mesmo tempo, o registro de propriedade também existe na forma de tokenização na Ethereum, e através de contratos inteligentes, o valor líquido diário (NAV) é sincronizado, permitindo que os usuários realizem subscrições, resgates e liquidações em blockchain.
USTB é principalmente direcionado a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, suportando a subscrição e resgate em dólares ou moedas estáveis, com o produto circulando em várias redes de blockchain. Em comparação com as moedas estáveis de rendimento zero tradicionais, o USTB oferece um retorno de juros real para os fundos on-chain, ao mesmo tempo em que preserva a liquidez dos ativos on-chain, reduzindo significativamente o custo de oportunidade dos fundos.
Este design também faz do USTB um ativo de rendimento básico para cada vez mais protocolos de Finanças Descentralizadas. Vários projetos conhecidos já incorporaram o USTB em sua alocação de ativos ou o utilizaram como colateral. Até 6 de agosto, o valor total gerido do USTB estava próximo de 420 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 4,04% nos últimos 7 dias, destacando-se entre os fundos de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA.
Em julho de 2024, a Superstate lançou seu segundo produto de investimento, o Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este é um fundo de arbitragem em criptomoedas on-chain voltado para compradores qualificados, cuja estratégia central é baseada no mecanismo de "cash and carry" do financiamento tradicional. O USCC foca principalmente no spread positivo do mercado de futuros de Bitcoin e Ethereum, comprando ativos à vista e vendendo simultaneamente contratos futuros de prazos correspondentes, para garantir os lucros da diferença de preço e construir uma carteira de investimento de risco neutro e rendimento estável. Além disso, o USCC também integrou staking de Ethereum e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, melhorando a eficiência geral do capital e aumentando a resistência da carteira à volatilidade.
O lançamento do USCC é mais uma exploração da fusão entre a combinabilidade de ativos em cadeia e a conformidade fora da cadeia. Até agora, o volume de ativos geridos pelo USCC já ultrapassou 220 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada de aproximadamente 16,17%, muito acima da média do setor de produtos de arbitragem tradicionais, e já estabeleceu parcerias com vários protocolos renomados.
Layout da tokenização de ações, promovendo o processo de conformidade
Em maio deste ano, a Superstate expandiu ainda mais sua linha de produtos, entrando no setor de tokenização de ações, lançando a nova plataforma Opening Bell. Esta plataforma suporta a emissão e negociação direta de ações públicas registradas na SEC na rede blockchain, inicialmente suportando uma determinada rede blockchain e expandindo gradualmente para mais ecossistemas em cadeia. Os investidores podem manter e negociar esses ativos de ações em conformidade diretamente através de carteiras de criptomoeda, permitindo a interação direta entre a propriedade tradicional e os protocolos de Finanças Descentralizadas. Atualmente, o Opening Bell já firmou parcerias com várias instituições para promover a tokenização de seus ativos de ações em cadeia.
Para promover a adoção da tokenização nos mercados financeiros, a Superstate lançou também o Conselho da Indústria Superstate (SIC), que atraiu até agora mais de cinquenta membros de tradições e criptomoedas.
O fundador da Superstate já tinha observado a tendência de fusão entre DeFi e finanças tradicionais em projetos anteriores, mas o progresso foi difícil devido à pressão regulatória. Antes de fundar oficialmente a Superstate, ele participou do lançamento de produtos de taxa fixa voltados para empresas e instituições, mas acabou sendo encerrado devido a razões como a volatilidade do mercado.
"As principais limitações das Finanças Descentralizadas são que os ativos nativos de criptomoeda são os únicos ativos interoperáveis." O fundador da Superstate afirmou. Ele vê um grande potencial na tokenização de ativos, acreditando que a tokenização se tornará a tendência central dos mercados financeiros futuros, trazendo vários tipos de ativos para a blockchain, realizando uma estrutura de mercado mais eficiente, transparente e em conformidade.
Ao mesmo tempo, a Superstate sempre priorizou a conformidade como estratégia central. Eles acreditam que a regulamentação adequada não deve ser um obstáculo, mas sim uma ferramenta para tornar as Finanças Descentralizadas mais inclusivas, seguras e amplamente aceites. A orientação da SEC na área de ativos criptográficos e tokenização de valores mobiliários está a tomar forma, tendo já sido publicadas várias diretrizes, podendo até ser desenvolvidas medidas de isenção. Espera-se que até ao final de 2025, o mercado de tokenização de valores mobiliários realmente comece a funcionar num ambiente regulatório mais maduro.
Em torno da conformidade, a Superstate intensificou a ofensiva este ano, além de se registrar como agente de transferência na SEC dos EUA, também está promovendo ativamente a superação de políticas de tokenização e a construção de padrões da indústria. Eles se uniram a instituições relevantes para apresentar uma proposta chamada Project Open, que propõe permitir a emissão e negociação de valores mobiliários em blockchains públicas, e apresentou uma proposta de estrutura legal relacionada, defendendo a permissão para que ativos tradicionais como ações e obrigações sejam tokenizados e oferecendo isenções regulatórias específicas para protocolos de blockchain não custodiais.
Vale a pena mencionar que o fundador da Superstate está ativamente envolvido nas atuais modas de moeda e ações, como trocar NFT por ações preferenciais de certas empresas, bem como adquirir mais de 50% das ações de uma empresa de bebidas, tentando estabelecer um plano de tesouraria cripto e outras tentativas inovadoras.