A ascensão da aposta líquida BTC: Babylon abre um novo caminho de trilhões de dólares em fundos

Análise do setor de aposta líquida BTC: como alavancar trilhões de dólares em fundos

Babylon é uma solução de aposta não custodiada para Bitcoin, que realiza a aposta nativa de ativos de camada BTC por meio da criptografia. Os Bitcoins apostados não saem da mainnet, sendo a segurança garantida pelo mecanismo PoW. O processo de aposta funciona completamente de forma extraível com assinaturas únicas EOTS, não dependendo de nenhuma ponte ou custódia de terceiros. Esta solução é popular na comunidade BTC.

Babylon permite que os detentores de BTC obtenham rendimentos de stake enquanto garantem a segurança, abrindo um novo caminho para BTC staking, que mudará a forma como se joga no ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, a introdução do stake de BTC também pode resolver problemas de inflação e dificuldades iniciais em pequenas e médias cadeias POS.

BTC LSD赛道一览:如何撬动万亿美元资金?

BTC aposta líquida

O plano de aposta líquida BTC é semelhante ao token de liquidez ETH, com o objetivo de realizar depósitos à vista de BTC, permitindo depósitos e retiradas a qualquer momento, além de oferecer juros. Os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimento em outros projetos DeFi. A aposta Babylon pode ser vista como um depósito a prazo, com rendimento mais alto, mas sem possibilidade de retirada imediata.

Este plano também pode atrair mais usuários de BTC que não estão na mainnet, como os usuários de Ethereum que possuem wBTC. Essencialmente, a equipe do projeto utiliza o BTC dos usuários para fazer stake em Babylon, pagando juros com os rendimentos do stake, e os tokens de aposta líquida ( da dívida dos usuários também podem ser negociados.

Atualmente, o token de aposta líquida da Babylon é principalmente construído na Ethereum, e no futuro suportará múltiplas cadeias. Exceto pelo Lombard, os outros projetos utilizam um modo de custódia, onde a equipe do projeto aposta em nome dos usuários na Babylon, e instituições terceiras fornecem liquidez.

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) pSTAKE

pSTAKE utiliza custódia institucional de Liquidez, os fundos dos usuários são staked para o endereço de armazenamento do pSTAKE, com suporte de Liquidez fornecido por instituições como Cobo, e a equipe do projeto posteriormente staked BTC para a Babylon.

yBTC é o token oficial de aposta líquida, ainda não emitido, que permitirá aos usuários obter rendimentos em outros projetos DeFi utilizando yBTC. Inicialmente, yBTC será emitido na Ethereum, e depois será expandido para outras L2.

O projeto está atualmente na fase v1, ainda não lançou o plano de pontos, que está previsto para ser lançado em conjunto com a mainnet. Participar da aposta líquida da testnet concederá pontos adicionais. Atualmente, há 44813 usuários na v1, que apostaram 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle no plano de liquidez BTC.

O usuário envia BTC para a carteira multi-assinatura Lorenzo, custodiada por um grupo de instituições de Bitcoin confiáveis e gigantes do TradFi ###, através do agente de staking (, recebendo stBTC como comprovante de staking, e Lorenzo então aposta BTC para a Babylon.

Lorenzo emitiu três tipos de tokens:

  1. Liquidez do token de principal )LPT(: representa a tokenização do principal BTC resgatável, stBTC é o LPT oficial de Lorenzo.

  2. Token de acumulação de rendimento )YAT(: representa o direito de reivindicar rendimentos do projeto de staking ao término do período de re-stake. YAT é negociável e transferível, mas não pode ser transferido após o vencimento.

  3. Token de prova de stake )SPT(: após o usuário receber recompensas do projeto usando YAT, o YAT é automaticamente convertido em SPT equivalente, entrando em uma fila unificada, não podendo ser negociado. O único objetivo do SPT é ser destruído na ordem quando o usuário destrói stBTC para retirar BTC.

LPT e YAT podem ser negociados, e os detentores podem usá-los para reclamar rendimentos e retirar o BTC reestacado. stBTC e outros LPT podem ser considerados uma forma alternativa de Bitcoin embalado, e o objetivo de Lorenzo é eventualmente substituir o wBTC. O valor do YAT vem da taxa de rendimento acumulada e da especulação sobre os rendimentos futuros, apresentando alta volatilidade.

No acordo de empréstimo, LPT e YAT podem ser usados como colateral para emprestar ativos; em troca, os stakers têm maior controle sobre os investimentos e a liquidez.

A mainnet de Lorenzo é lançada em duas fases. A Fase Um testa a cunhagem de stBTC a partir de BTC e a troca de stBTC por BTC. A Fase Dois introduz a gestão descentralizada da aposta de BTC dos usuários através de agentes de aposta e emite tokens de re-aposta suportados por BTC.

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) Lombard

Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente apostados na Babylon, sem a necessidade de confiar em terceiros para fornecer liquidez. A arquitetura geral é composta por usuários, nós de Bitcoin, backend e uma máquina de estados descentralizada que gerencia o processo de aposta do Consortium###.

O processo de staking é gerido por um Consortium descentralizado. Os usuários enviam BTC nativo para o endereço do Consortium, o backend detecta o depósito e ativa o processo de notário, o Consortium verifica o depósito e faz o stake de BTC para Babylon, cunhando uma quantidade equivalente de LBTC para o usuário.

LBTC é o token de aposta líquida da Lombard, e os detentores obtêm rendimento nativo através da aposta no Babylon. LBTC pode ser trocado 1:1 por BTC, é compatível com DeFi e pode ser utilizado como colateral em protocolos de empréstimo, DEXs perpétuas, entre outros. LBTC foi inicialmente emitido na Ethereum e depois expandido para múltiplas cadeias.

O Lombard está atualmente na primeira fase, funcionando em modo Private Beta na rede principal do Ethereum, onde os participantes qualificados podem stakear BTC nativo e cunhar LBTC. Neste momento, apenas é possível fazer stake, não é possível retirar. A segunda fase será aberta ao público dentro de algumas semanas, mantendo o limite de depósitos.

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( Solv

Solv integra os rendimentos de Staking e Restaking do BTC Layer2 ) em Babylon ###, e tokeniza os rendimentos DeFi do ETH Layer2 em SolvBTC. SolvBTC integra-se perfeitamente com outros protocolos, levando a liquidez do Bitcoin para vários protocolos de aplicação. Solv suporta Ethereum, BNB, ARB e Merlin.

A Solv adota uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como guardião de segurança embutido, oráculo de preços e tokens baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processo confiáveis através de contratos inteligentes. Também adota um modelo de custódia, com fundos off-chain mantidos por custodiante de boa reputação.

solvBTC.BBN é o token de aposta líquida oficial da Solv, que será integrado a vários protocolos DeFi. Suas funções incluem:

  1. Oferecer liquidez instantânea e oportunidades de altos rendimentos para os detentores no DEX, sem KYC.

  2. Na concordância de empréstimo, é possível fazer stake para obter rendimentos adicionais, ao mesmo tempo que permite ao mutuário obter posições de rendimento alavancadas.

  3. Permitir que os usuários negociem os futuros rendimentos de BBN, gerenciem a volatilidade dos rendimentos e otimizem os retornos no protocolo de negociação de rendimentos.

Desde o seu lançamento em abril, o SolvBTC já atraiu mais de 12.000 BTC em stake nas redes Merlin Chain, Arbitrum e BNB Chain, com 20.000 usuários a participar.

Os pontos do Solv (XP) são compostos por três partes: pontos base, pontos acelerados e pontos de recomendação:

  • Pontos básicos: obtidos através do depósito em Solv Vaults; quanto mais depósitos e mais tempo você mantiver, mais pontos você receberá.
  • Pontos Acelerados: alcance o limiar de investimento ou participe de atividades para obter um cartão de aceleração, aumentando os pontos base.
  • Pontos recomendados: ao trazer novos usuários, pode-se obter 10% dos pontos básicos dos referidos.

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( Bedrock

Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, depois tornou-se a maior entrada de stake em IOTX, alcançando quase 200 milhões de TVL sob as ecologias ETH e IOTX. Sob encomenda da Babylon, foi desenvolvido o protocolo de aposta líquida BTC UniBTC, permitindo que os usuários de Ethereum façam stake de wBTC para a Babylon. uniBTC é emitido na Ethereum.

Os usuários obtêm recompensas Bedrock e pontos Babylon ao manter uniBTC. Atualmente, uniBTC não pode ser cancelado, mas pode ser vendido diretamente, pois pode ser trocado com WBTC na proporção de 1:1.

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( Master Protocol

Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimentos, que agrega projetos do ecossistema BTC como Bouncebit, Babylon, BitLayer, permitindo que os usuários realizem staking ou negociações através da plataforma. Seus dois principais produtos:

  1. Master Yield Market: oferece oportunidades de negociação de rendimento, agrega ativos do ecossistema Bitcoin, embalando-os como MSY e dividindo-os em MPT) capital ### e MYT( juros ) para negociação dos usuários.

  2. Protocolo LST na Botanix Spiderchain: aposta líquida, aumentando a liquidez e a rentabilidade do BTC. Ainda não foi lançado, no futuro estará em colaboração com a Botanix.

O Master Yield Market irá agrupar os ativos ecológicos de Bitcoin em MSY, dividindo-os em MPT e MYT para negociação:

  • MPT: representa o capital principal, a compra pode antecipadamente bloquear o lucro dos ativos subjacentes, semelhante a produtos de rendimento fixo.
  • MYT: representa juros, o preço unitário é baixo, mas pode aumentar a utilização de capital, equivalente a especular sobre rendimentos esperados com alavancagem.

Master Yield Pass é uma medida de incentivo, com um total de 10000 unidades, que foi cunhada gratuitamente na Base. Após a aposta, é possível obter pontos, participação nas taxas da plataforma e direitos futuros.

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( Chakra

Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para todas as redes de segunda camada, construindo uma rede agregada de liquidez e interoperabilidade. Os fundos na rede Bitcoin do Chakra são geridos pelo plano MPC da Cobo, stakeados na Babylon para obter rendimentos.

tlBTC como certificado de staking, corresponde 1:1 ao BTC apostado. tlBTC tem três tipos de usos:

  1. Como certificado de aposta, desfrute dos rendimentos de aposta do Babylon.
  2. Como ativo de liquidez, pode ser investido no ecossistema DeFi para obter rendimentos adicionais.
  3. Como um ativo nativo para liquidação em toda a cadeia, alcançar liquidação com alta eficiência, baixa latência e baixo deslizamento.

A Chakra lançou recentemente várias redes de teste em conjunto com a Babylon, mantendo-se em primeiro lugar em todas as três fases de Cap. No mais recente Testnet-4 Cap 3, a Chakra foi classificada como o Provedor de Finalidade número um da Babylon, com um TVL total confirmado de 258.401 sBTC), representando 36% do TVL total da Babylon###, e acumulou 171.142 delegações de aposta(, correspondendo a 37% do total de delegações de aposta).

Chakra lançou um sistema de pontos na rede de teste, onde cada 0,0005 sBTC apostados gera 1 ponto por dia, e ao convidar, é possível obter 10% dos ganhos em pontos do convidado. A rede de teste suporta a aposta líquida auto-gerida e a aposta MPC, ambas as formas podem gerar pontos.

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Resumo

O staking de BTC da Babylon está prestes a ser lançado, o que trará uma grande mudança no ecossistema BTC. O staking de BTC inicialmente aumentará a rentabilidade geral dos ativos, assim como o DeFi do ETH. Atualmente, o mercado de rendimento de BTC ultrapassa 10 bilhões de dólares, com taxas de rendimento entre 0,01% e 1,25%. As recompensas de staking de blockchains PoS geralmente variam entre 5% e 20%, e o staking de BTC para fornecer rendimento de staking em outras cadeias PoS pode ser dezenas de vezes maior do que o rendimento tradicional de BTC.

Apesar de algumas partes da comunidade BTC valorizarem a cultura de manter moedas, o aumento dos ganhos é real. Os usuários obtêm ganhos ao usar BTC, que se espalham para ecossistemas como BTC L2, e o ciclo positivo pode ser iniciado.

No entanto, o staking de BTC liderado pelo Babylon não pode ser comparado diretamente ao staking de ETH, uma vez que a própria cadeia de BTC não possui rendimento nativo, assemelhando-se mais ao negócio de restaking do eigenlayer. O ecossistema relacionado também será semelhante ao protocolo LRT sob o eigenlayer.

Portanto, o padrão de monopólio dos gigantes no staking de ETH é difícil de aparecer no staking de BTC, e a motivação das exchanges para entrar nesse mercado também é fraca, porque o efeito de escala não resultará em lucros mais estáveis. Os primeiros projetos no campo do staking de BTC têm a oportunidade de conquistar território, e os investidores também podem facilmente obter altos retornos de um crescimento rápido.

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FallingLeafvip
· 08-12 17:25
Estou otimista com esta onda de mercado
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quietly_stakingvip
· 08-12 17:25
Em observação, ainda não vou agir.
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FlashLoanKingvip
· 08-12 17:25
Seguro como uma rocha
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GamefiEscapeArtistvip
· 08-12 17:23
um bom projeto que garante lucro sem risco
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SchrodingerGasvip
· 08-12 17:19
Desencadear novas tendências de mercado
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FlashLoanLarryvip
· 08-12 17:09
Agora é o melhor momento
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  • Pino
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