Em toda a África, o subir do dinheiro móvel e dos pagamentos digitais está a remodelar o panorama financeiro – e as maiores operadoras de telecomunicações do continente estão a duplicar esforços.
Diante da crescente demanda por serviços financeiros móveis e de baixo custo, as operadoras de telecomunicações estão criando subsidiárias fintech dedicadas, levantando capital, garantindo licenças e se posicionando como a próxima onda de potências financeiras pan-africanas.
Por Que as Telcos Estão a Tornar-se Fintechs
O setor de telecomunicações da África tem desempenhado há muito um papel fundamental na inclusão financeira. Serviços de dinheiro móvel como MTN MoMo e Airtel Money ajudaram milhões em todo o continente a ter acesso a ferramentas financeiras básicas na ausência de uma infraestrutura bancária tradicional.
Mas a mudança de hoje é mais estrutural – e estratégica.
Em vez de operar divisões de pagamentos como negócios secundários, as operadoras de telecomunicações estão cada vez mais desmembrando unidades de fintech como entidades reguladas separadas. Isso permite que elas:
Subir financiamento independente
Desbloquear avaliações em mercados fintech de alto crescimento
Atender aos requisitos de licenciamento do banco central
Parceria com bancos, startups e reguladores de forma mais eficaz
Concentre-se na inovação fora das estruturas de telecomunicações legadas
MTN Group: MoMo Subir
O Grupo MTN da África do Sul tem liderado esta mudança.
A sua plataforma Mobile Money (MoMo) foi desmembrada em um negócio independente, MTN Fintech, agora operacional em mais de 15 países. Em 2022, a empresa anunciou que estava a vislumbrar uma avaliação de $5 bilhões para seu braço fintech, com planos de atrair investidores estratégicos.
Até 2024, a MTN Fintech tinha:
63 milhões+ de utilizadores MoMo ativos em toda a África
Mais de 15 países com serviços MoMo ao vivo
1,6 milhões+ agentes e 500.000 comerciantes
Mais de 250 mil milhões de dólares em valor de transações processados anualmente
Crescimento da receita: A receita fintech cresceu 20–25% ano a ano nos últimos trimestres
com jogadores globais como Mastercard e Flutterwave, enquanto avança agressivamente em pagamentos a comerciantes, remessas, empréstimos e seguros.
MTN MoMo está ativo em mercados de alto crescimento como:
Nigéria (sob a licença do Banco de Serviços de Pagamento)
Gana (onde o MoMo é um método de pagamento digital dominante)
Uganda, Camarões, Côte d'Ivoire, Zâmbia, e mais
Em vários desses países, a MTN Fintech não só lidera na penetração de dinheiro móvel, mas também está a avançar para serviços adjacentes como seguros, scoring de crédito e remessas internacionais.
Vitórias regulatórias também foram fundamentais: MTN MoMo obteve licenças de Banco de Serviços de Pagamento (PSB) na Nigéria e licenças de moeda eletrônica em países como Uganda e Gana.
Em 2021, o MTN Group separou formalmente MoMo em uma subsidiária fintech independente, MTN Fintech. O objetivo era claro:
“Separar estruturalmente nossos negócios de fintech e fibra para desbloquear valor e atrair investidores estratégicos.” – Ralph Mupita, CEO do Grupo MTN
Esta mudança permite à MTN:
Cumprir com as regulamentações financeiras locais ( especialmente na Nigéria, Gana, Uganda )
Formar parcerias com players financeiros globais
Perseguir IPO ou investimento externo sem diluir a operadora mãe
Integrar fintech mais profundamente com suas capacidades de dados e IA
Embora a MTN ainda não tenha listado a MTN Fintech, o CEO Ralph Mupita sinalizou que uma IPO ou uma captação de capital privado é provável dentro dos próximos 1–2 anos, dependendo das condições de mercado.
Airtel Africa: Listagem de Fintech à Vista
A concorrente Airtel Africa também fez movimentos semelhantes.
O seu negócio Airtel Money foi separado como Airtel Mobile Commerce em 2021, operando de forma independente com seu próprio CEO e estrutura de governança.
Esta cisão estratégica permite à Airtel:
Atraia capital fintech externo enquanto mantém o controle
Atender aos requisitos do banco central para propriedade não-telco de serviços financeiros
Criar um caminho claro para a IPO ou saída estratégica
Acelerar parcerias em bancos, pagamentos e empréstimos digitais
Em 2021–2022, a Airtel Africa levantou mais de $500 milhões para a sua unidade de fintech de investidores, incluindo Qatar Investment Authority e Mastercard, avaliando o negócio em $2,65 bilhões.
“Estamos comprometidos em eventualmente listar o negócio de dinheiro móvel, assim que as condições de mercado permitirem.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Até 2024, a Airtel Mobile Commerce tinha:
Mais de 37 milhões de utilizadores ativos do Airtel Money
Ao vivo em 14 mercados, incluindo Quénia, Uganda, Tanzânia, Zâmbia, Maláui e RDC
Mais de 110 bilhões de dólares em valor de transação anual
Receitas de fintech subir 30% em relação ao ano anterior, contribuindo com 15–20% da receita total do grupo
450.000+ agentes e pontos de venda
A Airtel Money está agora ativa em 14 mercados africanos, e em 2024, a empresa reafirmou seu plano de listar publicamente a unidade fintech, sinalizando o apetite dos investidores e clareza estratégica em torno do negócio.
Safaricom & M-Pesa África: Expansão Regional
A Safaricom do Quénia, que pioneirou o dinheiro móvel globalmente através do M-Pesa, também se juntou ao movimento.
Em parceria com a empresa-mãe Vodafone, a Safaricom criou M-Pesa Africa, uma joint venture separada para expandir o serviço além do Quénia.
Até 2024, o M-Pesa África tinha:
Mais de 60 milhões de utilizadores ativos em toda a África
$320+ bilhões em volume de transação anual (2023)
Disponível em 7 países: Quénia, Tanzânia, Moçambique, RDC, Lesoto, Gana e Egito
Mais de 600.000 agentes e 500.000+ comerciantes
Gera mais de 40% da receita total da Safaricom
Aplicativo M-PESA instalado por 10M+ usuários
M-Pesa Africa já está em funcionamento em 7 países, incluindo Tanzânia, Moçambique e Gana, e está investindo fortemente em novos serviços como M-Pesa GlobalPay, integração de API para comerciantes e pagamentos transfronteiriços.
Alguns dos seus parceiros estratégicos incluem:
VISA: Para alimentar cartões virtuais e pagamentos digitais globais
Western Union e WorldRemit: Para remessas recebidas
Google: Integração do M-PESA na Google Play Store
Safaricom Etiópia: M-PESA lançado comercialmente na Etiópia em 2023, marcando um marco importante na expansão regional
A partir de 2024, a Safaricom não anunciou planos formais para desmembrar ou fazer IPO da M-PESA África. No entanto, analistas e investidores especulam que:
O M-PESA poderia ser avaliado entre 8B–10B se listado de forma independente
Um desdobramento ou listagem parcial poderia permitir que a Vodafone e a Safaricom desbloqueassem valor enquanto expandem operações regionais
Um IPO pode seguir uma vez que a expansão do M-PESA na Etiópia, Egito e África Ocidental ganhe maturidade
Embora o M-Pesa ainda não tenha se tornado uma empresa totalmente independente, a mudança estrutural em direção à consolidação regional de fintechs é clara.
“A nossa missão é ser a plataforma de pagamentos digitais preferida do continente — uma API, uma experiência, uma África.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Laranja, Ethio Telecom & Outros: Aderindo à Tendência
Outras operadoras de telecomunicações africanas estão a seguir o exemplo:
Orange Money agora é gerido sob Orange Bank Africa da Orange Middle East and Africa, com foco na África Ocidental e em mercados francófonos como a Côte d’Ivoire e o Senegal.
A Ethio Telecom, empresa estatal da Etiópia, lançou o telebirr, o seu próprio serviço de dinheiro móvel, em 2021 – e está supostamente a considerar opções de desmembramento e licenciamento à medida que a demanda por finanças móveis cresce.
Ethio Telecom, o monopólio estatal das telecomunicações da Etiópia, lançou o Telebirr em 2021 para liderar a transformação financeira digital do país. Num mercado onde mais de 65% da população permanece sem acesso a bancos, o Telebirr está rapidamente a tornar-se uma das maiores plataformas de dinheiro móvel da África — em termos de base de utilizadores — em apenas três anos.
Telebirr pelos Números (2024)
Em termos de potencial de mercado não explorado:
A Etiópia tem mais de 120 milhões de pessoas, mas menos de 35% de inclusão financeira
Penetração de telemóveis: ~60%
A Ethio Telecom continua a ser a operadora dominante, embora a Safaricom Ethiopia seja uma nova entrada ( e tenha lançado o M-PESA em 2023)
A partir de 2024, a Telebirr detém mais de 90% de quota de mercado em carteiras digitais
Orange Money, lançada em 2008 pelo Grupo Orange, é um dos serviços de dinheiro móvel mais antigos e geograficamente abrangentes da África. Com uma presença em 17 países africanos, tornou-se um ator crítico em pagamentos transfronteiriços, carteiras digitais e inclusão financeira na África francófona.
Orange Money pelos Números (2024)
38 milhões+ de utilizadores ativos
Disponível em 17 países na África Ocidental, Central e do Norte
Mais de 120 milhões de transações mensais
€100 bilhões+ (~$107B) em volume de transações anuais
€770 milhões em receita anual de serviços financeiros (FY 2023)
Emprega mais de 40.000 agentes e distribuidores
A Orange gere o seu negócio fintech através de dois veículos principais:
Orange Money
Carteira móvel, pagamento de comerciante, P2P e serviços de faturação
Opera sob a licença de telecomunicações da Orange + aprovações regulatórias locais
Banco Laranja África
Banco digital licenciado ( na Costa do Marfim, lançado 2020)
Oferece serviços de poupança, crédito e conta
Expandindo gradualmente pela região da UEMOA
“Vemos o dinheiro móvel e os serviços bancários como motores gêmeos para a inclusão financeira e a transformação dos negócios na África.” – Alioune Ndiaye, ex-CEO, Orange Médio Oriente e África
Impulso Regulatório e Atração de Investidores
Os bancos centrais e reguladores da África estão a desempenhar um papel crítico nesta evolução.
Países como Nigéria, Gana, Uganda e Egito introduziram regimes de licenciamento dedicados para operadores de dinheiro móvel e bancos digitais, incentivando as telecomunicações a formalizar e separar suas operações fintech.
Ao mesmo tempo, capital de risco e investidores estratégicos veem o fintech africano como um dos setores mais escaláveis, resilientes e impactantes do continente. Ao desmembrar fintechs, as operadoras de telecomunicações podem acessar esta fonte de financiamento sem diluir seu negócio principal de telecomunicações.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento provavelmente se concentrará em:
Interoperabilidade entre plataformas de dinheiro móvel
Remessas transfronteiriças e financiamento do comércio
Pagamentos de comerciantes e adoção de QR-code
Produtos de crédito, poupança e seguros baseados em dados de telecomunicações
Ecossistemas impulsionados por API, permitindo que os desenvolvedores construam sobre trilhos telco-fintech
À medida que a concorrência se intensifica, as unidades de fintech independentes oferecem às operadoras de telecomunicações a agilidade e o foco necessários para evoluir além dos pagamentos e se tornarem plataformas financeiras completas.
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ANÁLISE DE MERCADO | De Telcos a Fintechs – Como e Porquê os Gigantes das Telecomunicações de África estão a Transformar-se em Fintechs Independentes
Em toda a África, o subir do dinheiro móvel e dos pagamentos digitais está a remodelar o panorama financeiro – e as maiores operadoras de telecomunicações do continente estão a duplicar esforços.
Diante da crescente demanda por serviços financeiros móveis e de baixo custo, as operadoras de telecomunicações estão criando subsidiárias fintech dedicadas, levantando capital, garantindo licenças e se posicionando como a próxima onda de potências financeiras pan-africanas.
Por Que as Telcos Estão a Tornar-se Fintechs
O setor de telecomunicações da África tem desempenhado há muito um papel fundamental na inclusão financeira. Serviços de dinheiro móvel como MTN MoMo e Airtel Money ajudaram milhões em todo o continente a ter acesso a ferramentas financeiras básicas na ausência de uma infraestrutura bancária tradicional.
Em vez de operar divisões de pagamentos como negócios secundários, as operadoras de telecomunicações estão cada vez mais desmembrando unidades de fintech como entidades reguladas separadas. Isso permite que elas:
MTN Group: MoMo Subir
O Grupo MTN da África do Sul tem liderado esta mudança.
A sua plataforma Mobile Money (MoMo) foi desmembrada em um negócio independente, MTN Fintech, agora operacional em mais de 15 países. Em 2022, a empresa anunciou que estava a vislumbrar uma avaliação de $5 bilhões para seu braço fintech, com planos de atrair investidores estratégicos.
Até 2024, a MTN Fintech tinha:
com jogadores globais como Mastercard e Flutterwave, enquanto avança agressivamente em pagamentos a comerciantes, remessas, empréstimos e seguros.
MTN MoMo está ativo em mercados de alto crescimento como:
Em vários desses países, a MTN Fintech não só lidera na penetração de dinheiro móvel, mas também está a avançar para serviços adjacentes como seguros, scoring de crédito e remessas internacionais.
Vitórias regulatórias também foram fundamentais: MTN MoMo obteve licenças de Banco de Serviços de Pagamento (PSB) na Nigéria e licenças de moeda eletrônica em países como Uganda e Gana.
Em 2021, o MTN Group separou formalmente MoMo em uma subsidiária fintech independente, MTN Fintech. O objetivo era claro:
“Separar estruturalmente nossos negócios de fintech e fibra para desbloquear valor e atrair investidores estratégicos.” – Ralph Mupita, CEO do Grupo MTN
Esta mudança permite à MTN:
Embora a MTN ainda não tenha listado a MTN Fintech, o CEO Ralph Mupita sinalizou que uma IPO ou uma captação de capital privado é provável dentro dos próximos 1–2 anos, dependendo das condições de mercado.
Airtel Africa: Listagem de Fintech à Vista
A concorrente Airtel Africa também fez movimentos semelhantes.
O seu negócio Airtel Money foi separado como Airtel Mobile Commerce em 2021, operando de forma independente com seu próprio CEO e estrutura de governança.
Esta cisão estratégica permite à Airtel:
Em 2021–2022, a Airtel Africa levantou mais de $500 milhões para a sua unidade de fintech de investidores, incluindo Qatar Investment Authority e Mastercard, avaliando o negócio em $2,65 bilhões.
“Estamos comprometidos em eventualmente listar o negócio de dinheiro móvel, assim que as condições de mercado permitirem.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Até 2024, a Airtel Mobile Commerce tinha:
A Airtel Money está agora ativa em 14 mercados africanos, e em 2024, a empresa reafirmou seu plano de listar publicamente a unidade fintech, sinalizando o apetite dos investidores e clareza estratégica em torno do negócio.
Safaricom & M-Pesa África: Expansão Regional
A Safaricom do Quénia, que pioneirou o dinheiro móvel globalmente através do M-Pesa, também se juntou ao movimento.
Em parceria com a empresa-mãe Vodafone, a Safaricom criou M-Pesa Africa, uma joint venture separada para expandir o serviço além do Quénia.
Até 2024, o M-Pesa África tinha:
M-Pesa Africa já está em funcionamento em 7 países, incluindo Tanzânia, Moçambique e Gana, e está investindo fortemente em novos serviços como M-Pesa GlobalPay, integração de API para comerciantes e pagamentos transfronteiriços.
Alguns dos seus parceiros estratégicos incluem:
A partir de 2024, a Safaricom não anunciou planos formais para desmembrar ou fazer IPO da M-PESA África. No entanto, analistas e investidores especulam que:
Embora o M-Pesa ainda não tenha se tornado uma empresa totalmente independente, a mudança estrutural em direção à consolidação regional de fintechs é clara.
“A nossa missão é ser a plataforma de pagamentos digitais preferida do continente — uma API, uma experiência, uma África.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Laranja, Ethio Telecom & Outros: Aderindo à Tendência
Outras operadoras de telecomunicações africanas estão a seguir o exemplo:
Ethio Telecom, o monopólio estatal das telecomunicações da Etiópia, lançou o Telebirr em 2021 para liderar a transformação financeira digital do país. Num mercado onde mais de 65% da população permanece sem acesso a bancos, o Telebirr está rapidamente a tornar-se uma das maiores plataformas de dinheiro móvel da África — em termos de base de utilizadores — em apenas três anos.
Telebirr pelos Números (2024)
Em termos de potencial de mercado não explorado:
Orange Money, lançada em 2008 pelo Grupo Orange, é um dos serviços de dinheiro móvel mais antigos e geograficamente abrangentes da África. Com uma presença em 17 países africanos, tornou-se um ator crítico em pagamentos transfronteiriços, carteiras digitais e inclusão financeira na África francófona.
Orange Money pelos Números (2024)
A Orange gere o seu negócio fintech através de dois veículos principais:
Orange Money
Banco Laranja África
“Vemos o dinheiro móvel e os serviços bancários como motores gêmeos para a inclusão financeira e a transformação dos negócios na África.” – Alioune Ndiaye, ex-CEO, Orange Médio Oriente e África
Impulso Regulatório e Atração de Investidores
Os bancos centrais e reguladores da África estão a desempenhar um papel crítico nesta evolução.
Países como Nigéria, Gana, Uganda e Egito introduziram regimes de licenciamento dedicados para operadores de dinheiro móvel e bancos digitais, incentivando as telecomunicações a formalizar e separar suas operações fintech.
Ao mesmo tempo, capital de risco e investidores estratégicos veem o fintech africano como um dos setores mais escaláveis, resilientes e impactantes do continente. Ao desmembrar fintechs, as operadoras de telecomunicações podem acessar esta fonte de financiamento sem diluir seu negócio principal de telecomunicações.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento provavelmente se concentrará em:
À medida que a concorrência se intensifica, as unidades de fintech independentes oferecem às operadoras de telecomunicações a agilidade e o foco necessários para evoluir além dos pagamentos e se tornarem plataformas financeiras completas.