Com o lançamento do ETF de Bitcoin à vista, o setor de criptomoedas está a viver um novo ponto de viragem no seu desenvolvimento. A entrada de gigantes das finanças tradicionais está a impulsionar ainda mais o desenvolvimento da categoria RWA. Cada vez mais instituições financeiras estão a explorar como negociar e gerir ativos tradicionais, como ações e obrigações, através da tecnologia blockchain, e esta tendência está a remodelar o panorama dos mercados financeiros.
Recentemente, uma série de iniciativas lançadas pela Ondo Finance marca a gradual entrada da RWA neste setor no mainstream. Esta transformação também desencadeou uma nova rodada de disputas, que está mudando silenciosamente as regras do jogo no mercado de criptomoedas e nas finanças tradicionais.
Diferenças e semelhanças dos projetos RWA
A Ondo Finance tem estado bastante ativa recentemente. No dia 5 de fevereiro, lançaram a plataforma Ondo Global Markets, que oferece serviços de ligação em blockchain para ações, obrigações e ETFs. Em seguida, anunciaram uma nova blockchain de camada 1, a Ondo Chain, cujo objetivo é criar uma infraestrutura financeira mais robusta e promover a tokenização de RWA.
A Ondo Chain é a infraestrutura da Ondo Global Markets, focada na tokenização de RWA e na combinação com blockchain. Ela suporta investidores globais a obter acesso em cadeia a valores mobiliários listados nos EUA através de uma plataforma blockchain e oferece serviços de negociação ininterruptos 24/7.
A Ondo Chain lançou uma solução que incorpora conformidade em nível institucional na arquitetura de blockchain pública, tentando superar os pontos problemáticos existentes na tokenização de ativos do mundo real (RWA) através de mecanismos inovadores como a verificação de nós autorizados e protocolos nativos de interoperabilidade entre blockchains. Ao utilizar ativos financeiros tradicionais como garantia, assegura a segurança da rede e permite a interoperabilidade com sistemas de liquidação tradicionais, facilitando ainda mais a liquidez entre on-chain e off-chain.
Vantagens e limitações da Ondo Finance
Vantagens:
Tokenização de RWA e transferência livre: os investidores podem transferir livremente ativos tokenizados fora dos Estados Unidos e integrá-los com DeFi.
Combinação de abertura e conformidade: os validadores passam por uma auditoria de licença para garantir a conformidade, mantendo ao mesmo tempo a abertura para desenvolvedores e usuários.
Participação institucional e construção de ecossistemas: A equipe de consultores inclui várias grandes instituições financeiras, promovendo aplicações em nível institucional.
Mecanismo de oráculo e segurança de dados: o sistema de oráculo embutido garante a precisão e a atualidade dos dados na cadeia.
Funcionalidade de cross-chain e segurança: Transferência de ativos cross-chain através da Ondo Bridge, proporcionando segurança para a rede de verificação.
Limitações:
Alta dependência de instituições, falta de impulso da comunidade. A participação de usuários comuns é baixa.
Problema da distribuição de poder sob controle centralizado. O poder central está concentrado nas mãos de poucas instituições.
A velocidade de inovação pode ser limitada pela conformidade e por instituições tradicionais. Pode haver uma reação lenta ao introduzir novos produtos.
Obstáculos reais enfrentados pelo RWA
Apesar de a tecnologia blockchain fornecer a base técnica para a tokenização de RWA, ainda enfrenta muitos desafios:
A confiança e a consistência dos ativos e dos dados na blockchain são desafios centrais.
A segurança da rede é insuficiente, os sistemas de blockchain existentes têm dificuldade em atender à alta demanda de segurança do RWA.
O problema da compatibilidade entre RWA e a arquitetura DeFi ainda não foi resolvido.
A dispersão da liquidez entre cadeias e os problemas de segurança aumentaram a dificuldade de colocar os RWA na cadeia.
A supervisão institucional e a conformidade são o maior obstáculo não técnico.
A liquidez do lado do mercado e as restrições à participação institucional limitam o desenvolvimento de RWA.
O conflito entre os mecanismos de confiança da DeFi e das finanças tradicionais é também um problema que deve ser resolvido.
Potenciais Impactos Após o Sucesso do RWA
Se o RWA for bem-sucedido, a Ondo Chain poderá tornar-se o veículo de redistribuição de poder entre os sistemas financeiros antigos e novos. Isto não é apenas uma transformação tecnológica, mas também uma disputa pelo poder de formular regras financeiras globais, controle de capital e mecanismos de distribuição de riqueza no futuro.
Principais impactos incluem:
Reequilíbrio do poder no sistema financeiro global. A tecnologia blockchain pode enfraquecer a infraestrutura financeira tradicional controlada há muito tempo por Wall Street.
A luta pelo controle da nova infraestrutura financeira. Quem pode dominar a rede blockchain, quem poderá ocupar uma posição dominante no futuro RWA.
A arbitragem regulatória e o surgimento de poderes extraterritoriais. As instituições podem aproveitar as diferenças regulatórias entre diferentes regiões para contornar uma regulamentação rigorosa.
A luta implícita pelo domínio da liquidez do mercado e pela manipulação de preços. O grande capital ainda pode dominar as tendências do mercado.
Reestruturar o jogo da securitização de ativos. A tokenização de RWA oferece oportunidades para a nova geração de securitização de ativos.
O Caminho da Evolução na Indústria das Criptomoedas
A ascensão dos ETFs, do efeito Trump e dos RWA está a acelerar o desenvolvimento da indústria, mas ao mesmo tempo também aumenta a dificuldade de lucrar:
A introdução de ETFs traz a maturação do mercado, o que pode levar à diminuição da volatilidade e à concentração do fluxo de capital.
O efeito Trump aumentou a incerteza política e a pressão regulatória.
O desenvolvimento de RWA traz a penetração das finanças tradicionais, introduzindo mais concorrência e requisitos regulatórios.
Esses fatores tornam o mercado de criptomoedas mais complexo, trazendo novos desafios para a indústria. Se o RWA pode se tornar um catalisador para a mudança no mercado ainda precisa ser observado mais de perto a maturidade de sua tecnologia, demanda e caminhos de implementação.
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OnlyOnMainnet
· 11h atrás
bull啊 TradFi全来卷了
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LiquidatedDreams
· 15h atrás
Os macacos foram todos para RWA, enquanto eu ainda estou a perder dinheiro.
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ZenZKPlayer
· 15h atrás
Não exagere, ainda vamos ver a velocidade de puxar o tapete.
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GasFeeLover
· 15h atrás
Vem aí, vem aí, o gás vai até à lua novamente.
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GasFeeTears
· 15h atrás
Mas este gás pode ser reduzido?
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PretendingSerious
· 15h atrás
Fazer as pessoas de parvas é só mudar de disfarce.
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SigmaBrain
· 15h atrás
rwa verdadeiramente até à lua? Vamos ver esta onda.
A pista RWA lidera a nova transformação financeira, Ondo Chain abre um novo capítulo na gestão de ativos Blockchain.
RWA: A nova fronteira da transformação financeira
Com o lançamento do ETF de Bitcoin à vista, o setor de criptomoedas está a viver um novo ponto de viragem no seu desenvolvimento. A entrada de gigantes das finanças tradicionais está a impulsionar ainda mais o desenvolvimento da categoria RWA. Cada vez mais instituições financeiras estão a explorar como negociar e gerir ativos tradicionais, como ações e obrigações, através da tecnologia blockchain, e esta tendência está a remodelar o panorama dos mercados financeiros.
Recentemente, uma série de iniciativas lançadas pela Ondo Finance marca a gradual entrada da RWA neste setor no mainstream. Esta transformação também desencadeou uma nova rodada de disputas, que está mudando silenciosamente as regras do jogo no mercado de criptomoedas e nas finanças tradicionais.
Diferenças e semelhanças dos projetos RWA
A Ondo Finance tem estado bastante ativa recentemente. No dia 5 de fevereiro, lançaram a plataforma Ondo Global Markets, que oferece serviços de ligação em blockchain para ações, obrigações e ETFs. Em seguida, anunciaram uma nova blockchain de camada 1, a Ondo Chain, cujo objetivo é criar uma infraestrutura financeira mais robusta e promover a tokenização de RWA.
A Ondo Chain é a infraestrutura da Ondo Global Markets, focada na tokenização de RWA e na combinação com blockchain. Ela suporta investidores globais a obter acesso em cadeia a valores mobiliários listados nos EUA através de uma plataforma blockchain e oferece serviços de negociação ininterruptos 24/7.
A Ondo Chain lançou uma solução que incorpora conformidade em nível institucional na arquitetura de blockchain pública, tentando superar os pontos problemáticos existentes na tokenização de ativos do mundo real (RWA) através de mecanismos inovadores como a verificação de nós autorizados e protocolos nativos de interoperabilidade entre blockchains. Ao utilizar ativos financeiros tradicionais como garantia, assegura a segurança da rede e permite a interoperabilidade com sistemas de liquidação tradicionais, facilitando ainda mais a liquidez entre on-chain e off-chain.
Vantagens e limitações da Ondo Finance
Vantagens:
Tokenização de RWA e transferência livre: os investidores podem transferir livremente ativos tokenizados fora dos Estados Unidos e integrá-los com DeFi.
Combinação de abertura e conformidade: os validadores passam por uma auditoria de licença para garantir a conformidade, mantendo ao mesmo tempo a abertura para desenvolvedores e usuários.
Participação institucional e construção de ecossistemas: A equipe de consultores inclui várias grandes instituições financeiras, promovendo aplicações em nível institucional.
Mecanismo de oráculo e segurança de dados: o sistema de oráculo embutido garante a precisão e a atualidade dos dados na cadeia.
Funcionalidade de cross-chain e segurança: Transferência de ativos cross-chain através da Ondo Bridge, proporcionando segurança para a rede de verificação.
Limitações:
Alta dependência de instituições, falta de impulso da comunidade. A participação de usuários comuns é baixa.
Problema da distribuição de poder sob controle centralizado. O poder central está concentrado nas mãos de poucas instituições.
A velocidade de inovação pode ser limitada pela conformidade e por instituições tradicionais. Pode haver uma reação lenta ao introduzir novos produtos.
Obstáculos reais enfrentados pelo RWA
Apesar de a tecnologia blockchain fornecer a base técnica para a tokenização de RWA, ainda enfrenta muitos desafios:
A confiança e a consistência dos ativos e dos dados na blockchain são desafios centrais.
A segurança da rede é insuficiente, os sistemas de blockchain existentes têm dificuldade em atender à alta demanda de segurança do RWA.
O problema da compatibilidade entre RWA e a arquitetura DeFi ainda não foi resolvido.
A dispersão da liquidez entre cadeias e os problemas de segurança aumentaram a dificuldade de colocar os RWA na cadeia.
A supervisão institucional e a conformidade são o maior obstáculo não técnico.
A liquidez do lado do mercado e as restrições à participação institucional limitam o desenvolvimento de RWA.
O conflito entre os mecanismos de confiança da DeFi e das finanças tradicionais é também um problema que deve ser resolvido.
Potenciais Impactos Após o Sucesso do RWA
Se o RWA for bem-sucedido, a Ondo Chain poderá tornar-se o veículo de redistribuição de poder entre os sistemas financeiros antigos e novos. Isto não é apenas uma transformação tecnológica, mas também uma disputa pelo poder de formular regras financeiras globais, controle de capital e mecanismos de distribuição de riqueza no futuro.
Principais impactos incluem:
Reequilíbrio do poder no sistema financeiro global. A tecnologia blockchain pode enfraquecer a infraestrutura financeira tradicional controlada há muito tempo por Wall Street.
A luta pelo controle da nova infraestrutura financeira. Quem pode dominar a rede blockchain, quem poderá ocupar uma posição dominante no futuro RWA.
A arbitragem regulatória e o surgimento de poderes extraterritoriais. As instituições podem aproveitar as diferenças regulatórias entre diferentes regiões para contornar uma regulamentação rigorosa.
A luta implícita pelo domínio da liquidez do mercado e pela manipulação de preços. O grande capital ainda pode dominar as tendências do mercado.
Reestruturar o jogo da securitização de ativos. A tokenização de RWA oferece oportunidades para a nova geração de securitização de ativos.
O Caminho da Evolução na Indústria das Criptomoedas
A ascensão dos ETFs, do efeito Trump e dos RWA está a acelerar o desenvolvimento da indústria, mas ao mesmo tempo também aumenta a dificuldade de lucrar:
A introdução de ETFs traz a maturação do mercado, o que pode levar à diminuição da volatilidade e à concentração do fluxo de capital.
O efeito Trump aumentou a incerteza política e a pressão regulatória.
O desenvolvimento de RWA traz a penetração das finanças tradicionais, introduzindo mais concorrência e requisitos regulatórios.
Esses fatores tornam o mercado de criptomoedas mais complexo, trazendo novos desafios para a indústria. Se o RWA pode se tornar um catalisador para a mudança no mercado ainda precisa ser observado mais de perto a maturidade de sua tecnologia, demanda e caminhos de implementação.