O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: estado atual, desafios e oportunidades futuras
Bitcoin está passando por uma grande transformação no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Desde as transferências ponto a ponto iniciais, esta primeira moeda criptográfica está gradualmente se tornando uma força importante no DeFi, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum.
Através da análise de dados em cadeia, descobrimos que a combinação BTCFi( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas ) não é apenas uma mudança técnica, mas pode redefinir o papel do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas, afetando assim todo o panorama das Finanças Descentralizadas.
A Ascensão do BTCFi
Em 2008, quando Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin, seu objetivo era criar um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora este design tenha sido revolucionário no campo dos ativos criptográficos, ele apresenta limitações no suporte a aplicações DeFi mais complexas.
O design original do Bitcoin e suas limitações nas Finanças Descentralizadas
Elementos de design fundamentais e suas limitações:
Modelo UTXO: processa efetivamente transferências simples, mas carece da flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: o número de códigos de operação executáveis é limitado, dificultando o suporte a aplicações DeFi complexas.
Falta de Turing completude: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.
Limitações do tamanho do bloco e da velocidade das transações: A velocidade de processamento das transações é muito inferior à de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização, também trouxeram obstáculos para a implementação direta de funcionalidades de Finanças Descentralizadas na blockchain do Bitcoin.
As primeiras tentativas e desenvolvimentos da introdução de Finanças Descentralizadas no Bitcoin
Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a explorar soluções inovadoras:
Moeda colorida (2012-2013): representa ativos do mundo real ao "colorir" Bitcoins específicos.
Counterparty(2014): Introduz a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.
Rede Lightning (2015 até agora ): um protocolo de segunda camada para melhorar a escalabilidade das transações.
Contrato de Logaritmo Discreto (DLC)(2017 até agora ): permite a implementação de contratos financeiros complexos.
Liquid Network ( Desde 2018 até o presente ): uma sidechain que suporta a emissão de ativos criptográficos e transações complexas.
Atualização Taproot (2021): Melhorou a capacidade dos contratos inteligentes do Bitcoin.
Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram as bases para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, pavimentando o caminho para soluções de segunda camada, sidechains e a onda de inovações em DeFi do Bitcoin.
Inovação chave: Implementar contratos inteligentes no Bitcoin
Nos últimos anos, vários protocolos têm se dedicado a introduzir contratos inteligentes e Finanças Descentralizadas para Bitcoin:
Rootstock: a sidechain do Bitcoin com maior tempo de funcionamento, que suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM.
Core: uma blockchain compatível com EVM que está intimamente ligada ao Bitcoin, transformando de forma inovadora o Bitcoin em um ativo de rendimento.
Merlin Chain: rede de segunda camada do Bitcoin integrada com tecnologia ZK-Rollup, que oferece um conjunto completo de Finanças Descentralizadas.
BEVM: a primeira rede de segunda camada do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM, que introduz o conceito de "RWA de poder computacional".
Esses protocolos não apenas replicam as estratégias DeFi do Ethereum, mas também aproveitam as características únicas do Bitcoin para abrir novas direções. Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado em soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin (TVL) alcançou 10,7 bilhões de dólares, um aumento de 5,7 vezes em relação ao início do ano.
Bitcoin Finanças Descentralizadas的现状
principais projetos BTCFi
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain, que aumenta a segurança do ecossistema Bitcoin e otimiza os rendimentos.
Avalon Finance: plataforma DeFi multichain, que oferece serviços completos de empréstimos e negociações.
Colend Protocol: Plataforma de empréstimos descentralizada na blockchain Core.
MoneyOnChain: Protocólo DeFi abrangente na Rootstock, emitindo a moeda estável DoC.
Sovryn: uma plataforma DEX e DeFi rica em funcionalidades, cruzando BOB e Rootstock.
Solv Protocol: Projeto de ponta em Finanças Descentralizadas para NFT, que cria e gerencia certificados em blockchain na Merlin Chain.
Estes projetos mostram o rápido desenvolvimento do Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas. A Core está atualmente na liderança, representando 25,2% dos projetos ativos.
principais narrativas chave dos projetos BTCFi
A segurança e a descentralização em primeiro lugar
Bitcoin como Token programável
Interoperabilidade com o Ethereum
Desbloquear o capital do Bitcoin
e a análise comparativa com o DeFi do Ethereum
Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada em protocolos DeFi do Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior ao ecossistema DeFi nativo do Bitcoin (0,897 mil ). Embora o Token Bitcoin embalado ofereça mais funcionalidades DeFi, também aumenta os riscos. Os projetos DeFi nativos do Bitcoin têm uma escala menor, mas operam dentro da própria estrutura de segurança do Bitcoin.
O desenvolvimento do Ethereum e suas lições para o Bitcoin e vice-versa
Bitcoin pode aprender com o Ethereum:
Diversidade de produtos
Ecossistema de desenvolvedores
Interoperabilidade
Ethereum pode aprender com o Bitcoin:
Segurança e descentralização
Simplicidade e Robustez
Preocupações sobre armazenamento de valor
Desafios e Oportunidades
Obstáculos técnicos:
Escalabilidade
Interoperabilidade
Preocupações regulatórias:
Espera-se que a revisão regulatória se intensifique, especialmente nas áreas de AML e KYC.
Oportunidades Futuras:
Avanços tecnológicos: melhorar as soluções Layer 2, desenvolver estruturas mais escaláveis e interoperáveis.
Áreas de crescimento futuro: produtos que geram receita, DEX, pools de liquidez entre cadeias, e produtos DeFi direcionados às necessidades institucionais.
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin continuará a expandir-se impulsionado por avanços tecnológicos e interesse institucional. A chave está no desenvolvimento de soluções Layer 2 escaláveis, na melhoria da interoperabilidade e no lançamento de produtos financeiros mais complexos.
No entanto, as mudanças no ambiente regulatório e os desafios técnicos relacionados à escalabilidade e segurança continuam a ser um desafio. Resolver esses problemas é crucial para manter o ímpeto de crescimento.
De uma forma geral, o futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas é promissor, com potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central nas Finanças Descentralizadas.
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O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: desafios atuais e oportunidades futuras do BTCFi
O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: estado atual, desafios e oportunidades futuras
Bitcoin está passando por uma grande transformação no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Desde as transferências ponto a ponto iniciais, esta primeira moeda criptográfica está gradualmente se tornando uma força importante no DeFi, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum.
Através da análise de dados em cadeia, descobrimos que a combinação BTCFi( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas ) não é apenas uma mudança técnica, mas pode redefinir o papel do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas, afetando assim todo o panorama das Finanças Descentralizadas.
A Ascensão do BTCFi
Em 2008, quando Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin, seu objetivo era criar um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora este design tenha sido revolucionário no campo dos ativos criptográficos, ele apresenta limitações no suporte a aplicações DeFi mais complexas.
O design original do Bitcoin e suas limitações nas Finanças Descentralizadas
Elementos de design fundamentais e suas limitações:
Modelo UTXO: processa efetivamente transferências simples, mas carece da flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: o número de códigos de operação executáveis é limitado, dificultando o suporte a aplicações DeFi complexas.
Falta de Turing completude: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.
Limitações do tamanho do bloco e da velocidade das transações: A velocidade de processamento das transações é muito inferior à de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização, também trouxeram obstáculos para a implementação direta de funcionalidades de Finanças Descentralizadas na blockchain do Bitcoin.
As primeiras tentativas e desenvolvimentos da introdução de Finanças Descentralizadas no Bitcoin
Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a explorar soluções inovadoras:
Moeda colorida (2012-2013): representa ativos do mundo real ao "colorir" Bitcoins específicos.
Counterparty(2014): Introduz a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.
Rede Lightning (2015 até agora ): um protocolo de segunda camada para melhorar a escalabilidade das transações.
Contrato de Logaritmo Discreto (DLC)(2017 até agora ): permite a implementação de contratos financeiros complexos.
Liquid Network ( Desde 2018 até o presente ): uma sidechain que suporta a emissão de ativos criptográficos e transações complexas.
Atualização Taproot (2021): Melhorou a capacidade dos contratos inteligentes do Bitcoin.
Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram as bases para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, pavimentando o caminho para soluções de segunda camada, sidechains e a onda de inovações em DeFi do Bitcoin.
Inovação chave: Implementar contratos inteligentes no Bitcoin
Nos últimos anos, vários protocolos têm se dedicado a introduzir contratos inteligentes e Finanças Descentralizadas para Bitcoin:
Rootstock: a sidechain do Bitcoin com maior tempo de funcionamento, que suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM.
Core: uma blockchain compatível com EVM que está intimamente ligada ao Bitcoin, transformando de forma inovadora o Bitcoin em um ativo de rendimento.
Merlin Chain: rede de segunda camada do Bitcoin integrada com tecnologia ZK-Rollup, que oferece um conjunto completo de Finanças Descentralizadas.
BEVM: a primeira rede de segunda camada do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM, que introduz o conceito de "RWA de poder computacional".
Esses protocolos não apenas replicam as estratégias DeFi do Ethereum, mas também aproveitam as características únicas do Bitcoin para abrir novas direções. Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado em soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin (TVL) alcançou 10,7 bilhões de dólares, um aumento de 5,7 vezes em relação ao início do ano.
Bitcoin Finanças Descentralizadas的现状
principais projetos BTCFi
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain, que aumenta a segurança do ecossistema Bitcoin e otimiza os rendimentos.
Avalon Finance: plataforma DeFi multichain, que oferece serviços completos de empréstimos e negociações.
Colend Protocol: Plataforma de empréstimos descentralizada na blockchain Core.
MoneyOnChain: Protocólo DeFi abrangente na Rootstock, emitindo a moeda estável DoC.
Sovryn: uma plataforma DEX e DeFi rica em funcionalidades, cruzando BOB e Rootstock.
Solv Protocol: Projeto de ponta em Finanças Descentralizadas para NFT, que cria e gerencia certificados em blockchain na Merlin Chain.
Estes projetos mostram o rápido desenvolvimento do Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas. A Core está atualmente na liderança, representando 25,2% dos projetos ativos.
principais narrativas chave dos projetos BTCFi
e a análise comparativa com o DeFi do Ethereum
Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada em protocolos DeFi do Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior ao ecossistema DeFi nativo do Bitcoin (0,897 mil ). Embora o Token Bitcoin embalado ofereça mais funcionalidades DeFi, também aumenta os riscos. Os projetos DeFi nativos do Bitcoin têm uma escala menor, mas operam dentro da própria estrutura de segurança do Bitcoin.
O desenvolvimento do Ethereum e suas lições para o Bitcoin e vice-versa
Bitcoin pode aprender com o Ethereum:
Ethereum pode aprender com o Bitcoin:
Desafios e Oportunidades
Obstáculos técnicos:
Preocupações regulatórias: Espera-se que a revisão regulatória se intensifique, especialmente nas áreas de AML e KYC.
Oportunidades Futuras:
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin continuará a expandir-se impulsionado por avanços tecnológicos e interesse institucional. A chave está no desenvolvimento de soluções Layer 2 escaláveis, na melhoria da interoperabilidade e no lançamento de produtos financeiros mais complexos.
No entanto, as mudanças no ambiente regulatório e os desafios técnicos relacionados à escalabilidade e segurança continuam a ser um desafio. Resolver esses problemas é crucial para manter o ímpeto de crescimento.
De uma forma geral, o futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas é promissor, com potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central nas Finanças Descentralizadas.