stablecoin ekosisteminin yeni düzeni: Yeni Blok Zincirlerinin potansiyelini keşfetmek
Stablecoin piyasası hızla büyüyor ve dijital ekonomide önemli bir güç haline geldi, hatta geleneksel finans ağıyla rekabet ediyor. 2023 yılında stablecoin işlem hacmi 10.8 trilyon doları aştı, doğal olmayan işlemler hariç tutulduğunda ise gerçek işlem hacmi yaklaşık 2.3 trilyon dolar oldu. Bu, stablecoin'in organik yıllık büyüme oranının %17'ye ulaştığını gösteriyor ve stablecoin'in perakende ve kurumsal finans içindeki giderek artan önemini vurguluyor.
Ethereum, stabilcoin pazarında baskın bir konuma sahiptir ve piyasa değeri 100 milyar doları aşmıştır. Bu, onun DeFi ve stabilcoin ihraç eden ana platform olarak rolüyle yakından ilişkilidir. Diğer blok zincirleri olan BSC, Tron ve Solana'nın piyasa değerleri görece daha düşüktür ancak istikrarlı bir performans sergilemektedir. Tron ve BSC, özellikle işlem maliyetleri ve hızın kritik olduğu senaryolarında alternatif platformlar olarak rollerini vurgulayan istikrarlı bir büyüme eğilimi göstermektedir.
Dikkate değer olan, Arbitrum, Sui ve Optimism gibi yeni platformların piyasa değerinin kademeli olarak artması, artan benimseme oranını göstermektedir. Bu, bu ekosistemler olgunlaştıkça, gelecekte belirli ihtiyaçları karşılayarak veya rekabetçi işlem verimliliği sunarak mevcut liderleri zorlama potansiyeline sahip olabileceğini göstermektedir. Ethereum baskın konumda olmasına rağmen, diğer blok zincirleri kullanıcıları ve geliştiricileri çekmeye devam ediyor ve bu, stablecoin faaliyetlerinin potansiyel bir kayma yaşayabileceğini göstermektedir.
Ethereum, 80 milyar doların üzerinde bir stablecoin piyasa değeri ile lider konumda, bu da USDT, USDC ve DAI gibi ana stablecoinlerin saklama platformu olarak önemli rolünü yansıtıyor. Tron, rakip olarak etkileyici bir performans sergiliyor ve stablecoin piyasa değeri yaklaşık 40 milyar dolar. Tron'un cazibesi, düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem süreleri ile, bu da onu yüksek frekanslı işlem senaryolarında özellikle popüler kılıyor.
Diğer zincirler, BSC, Terra Classic ve Solana'nın stablecoin piyasa değeri nispeten küçüktür, ancak çeşitlendirilmiş stablecoin ekosisteminde kritik bir rol oynamaktadır. Algorand ve Stellar gibi daha küçük blok zincirleri ise genellikle uluslararası ödemeler ve küçük işlemler gibi belirli kullanım durumlarına odaklanarak stablecoin'ler için niş platformlar olarak konumlanmaktadır.
Ethereum: Güçlü Bir Lider
Ethereum genellikle merkeziyetsiz finansın (DeFi) temeli olarak görülmektedir ve hala stablecoin faaliyetlerinin önde gelen zinciridir, stablecoin piyasa değeri 8 milyar doları aşmaktadır. Birkaç faktör, Ethereum'un stablecoin ekosisteminde liderliğini sürdürmesini sağlamaktadır:
Olgun ve birbirine bağlı DeFi ekosistemi: Uniswap, Compound ve Aave gibi tanınmış protokolleri içeren bu protokoller, operasyonlarında stablecoin likiditesine yüksek derecede bağımlıdır.
Kurum ve düzenleyici güven: Ethereum üzerindeki stablecoin ( özellikle USDC ve DAI ), düzenleyici onayı ve kurum güveni kazanmıştır.
Çeşitlendirilmiş stablecoin ve kullanım durumları: Ethereum, fiat destekli stablecoin'ler ile algoritmik ve merkeziyetsiz stablecoin'leri de içeren geniş bir stablecoin yelpazesine ev sahipliği yapmaktadır.
İki katmanlı çözümler genişleme sorunlarıyla başa çıkmakta: Arbitrum, Optimism ve zk-Rollups gibi iki katmanlı çözümler, işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltmakta ve throughput'u artırmaktadır.
Ethereum'un ikinci katman ekosisteminin gelişimi ve Ethereum 2.0'a geçişi ile birlikte, stablecoin pazarındaki liderliğinin devam etmesi bekleniyor. Düzenlemelerin giderek netleşmesiyle birlikte, kurumların benimsemesi daha da artacak ve bu da Ethereum üzerinde daha fazla fiat destekli ve uyumlu stablecoin'in piyasaya sürülmesini teşvik edebilir.
Solana:Yüksek Performanslı Ethereum Alternatifi
Solana genellikle Ethereum'un yüksek performanslı bir alternatif olarak görülmektedir ve hızlı işlem hızı ile düşük maliyetleri ile tanınmaktadır. Solana'nın stablecoin piyasa değeri Ethereum'dan belirgin şekilde daha düşük olmasına rağmen, sadık bir kullanıcı kitlesini başarıyla çekmeyi başarmış ve perakende kullanıcılar ile düşük maliyetli çözümler arayan geliştiriciler arasında giderek daha popüler hale gelmiştir.
Hızlı ve düşük maliyetli işlemler: Solana'nın benzersiz tarihsel kanıtı ( PoH ) konsensüs mekanizması, yüksek verim ve düşük gecikme süresini destekler, bu da ağın saniyede binlerce işlemi çok düşük ücretlerle işleyebilmesini sağlar.
Ödeme ve oyun uygulamalarının entegrasyonu: Solana, hızlı ve ucuz işlemler talep eden oyun ve ödeme gibi sektörler için ideal bir platform olarak konumlanmaktadır.
Ağ stabilitesi sorunu: Solana, ağ kesintileri ve stabilite sorunlarıyla karşı karşıya kalıyor, bu da bazı kullanıcıların güvenilirliği konusunda şüphe duymasına neden oluyor.
USDC ile işbirliği ve çoklu zincir çözümü: Solana ve Circle'ın işbirliği, platformda stablecoin benimsenmesini teşvik eden ana faktördür.
Solana, stablecoin alanında önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir, özellikle ağ stabilitesini sürdürebilirse ve oyun ile perakende ödeme alanındaki konumunu daha da pekiştirebilirse. Ancak, merkezi doğrulayıcı yapısı ve ağ kesintisi sorunları, bu sorunlar çözülmedikçe kurumsal çekiciliğini sınırlayabilir.
stablecoin büyümesinin ana koşulları
Düşük işlem ücretleri: stablecoin işlemleri genellikle sık ve düşük gecikme gerektirir, düşük işlem ücretleri ve yüksek ölçeklenebilirliğe sahip bir ekosistem daha çekicidir.
Çeşitli Kullanım Durumlarının Güçlü DeFi Ekosistemi: Güçlü DeFi ekosistemi yalnızca stablecoin likiditesini çekmekle kalmaz, aynı zamanda basit işlemlerin ötesinde fayda sağlar.
İşlem Yapabilirlik: Stabilcoinlerin bloklar arası kolayca transfer edilebildiği bir ekosistem, artan benimseme oranı ile fayda sağlayacaktır.
Regülasyon uyumu ve kurumsal ihtiyaçları destekleme: Uyum gereksinimlerini destekleyen Blok Zinciri ekosistemi, kurumsal kullanıcılar ve uyumlu stablecoin édisyonları arasında daha güçlü bir benimseme oranı elde edebilir.
Düşük maliyetli havale için coğrafi ve bölgesel talep: Finansal kapsayıcılığın sınırlı olduğu veya banka ücretlerinin yüksek olduğu bölgelerde, stablecoin günlük işlemler ve sınır ötesi havaleler için uygulanabilir bir alternatif sunmaktadır.
Yüksek ölçeklenebilirlik: Layer 2 ölçekleme çözümlerini entegre eden Blok Zinciri, daha büyük ölçekli stablecoin işlem hacimlerini destekleyebilir ve maliyetleri daha düşük tutabilir.
Potansiyel Rakipler
TON:Telegram ağına dayalı perakende odaklı stablecoin benimsemesini teşvik ediyor
TON, başlangıçta Telegram tarafından geliştirildi ve daha sonra açık kaynak topluluğuna devredildi, şu anda yüksek performanslı bir Blok Zinciri olarak gelişmiştir. TON'un piyasa değeri şu anda yaklaşık 5 milyar dolar olup, potansiyeli Telegram ile olan benzersiz entegrasyonundadır. Telegram'ın dünya genelinde 700 milyondan fazla aylık aktif kullanıcısı bulunuyor, bu mevcut kullanıcı tabanı TON'u stablecoin benimsemesi için önemli bir rakip haline getiriyor.
Stablecoin benimsenmesini teşvik eden anahtar özellikler:
Telegram ile kesintisiz entegrasyon
Düşük ücretler ve yüksek ölçeklenebilirlik
Yerleşik güvenli yönetim seçenekleri ve kullanıcı dostu arayüz
Eğer TON, stablecoin'leri başarılı bir şekilde çekmeyi veya kendi özel ekosistem stablecoin'ini piyasaya sürmeyi başarırsa, perakende ve havale pazarında önemli bir pay alabilir. TON, Telegram'ın popüler olduğu yeni pazarlarda milyonlarca yeni stablecoin kullanıcısını çekme potansiyeline sahip.
Sui:Yüksek performanslı Blok Zinciri, DeFi ve kurumsal kullanım durumlarına odaklanıyor.
Sui, Mysten Labs tarafından geliştirilen, yaklaşık 800 milyon dolarlık bir piyasa değeri olan oldukça yeni bir blok zinciridir. Hala erken aşamalarda olmasına rağmen, Sui yüksek performans yetenekleri ve DeFi'ye olan ilgisiyle, stablecoin benimsemesi için güçlü bir aday haline gelmiştir.
stablecoin benimsenmesini teşvik eden ana özellikler:
Gelişmiş konsensüs protokolleri yüksek verim ve düşük gecikmeyi destekler.
Sui'nin mimarisi ve uyum potansiyeli, stabilize ve güvenli dijital varlık ortamını önceliklendiren kurumsal kullanıcıları çekebilir. Eğer Sui, kurumsal DeFi için tercih edilen zincir haline gelirse, önemli bir sermaye akışı görebilir ve bu da onu Ethereum ve BSC ile birlikte DeFi alanında merkezi bir konumda sağlamlaştırabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
25 Likes
Reward
25
8
Repost
Share
Comment
0/400
OnchainDetective
· 07-22 19:10
Doğal olmayan işlem 2.3 trilyon mu? Kardeşim, kontrol ettiğinden emin misin?
View OriginalReply0
ZKSherlock
· 07-22 15:43
aslında... eth'nin üstünlüğünün devam edeceğini varsaymak oldukça hatalı, çünkü hesaplama yükü gerçekten yüksek.
View OriginalReply0
MeaninglessApe
· 07-22 15:04
eth yine kazandı!
View OriginalReply0
GasFeeThunder
· 07-19 19:41
Rug Pull maliyeti gas ücreti bile yetmiyor
View OriginalReply0
0xSoulless
· 07-19 19:32
enayiler döngüsü, büyük paralar insanları enayi yerine koymak istiyor.
View OriginalReply0
LayerZeroHero
· 07-19 19:27
Üç zincir birlikte çalışabilirlik artırılmayı bekliyor.
View OriginalReply0
Layer2Observer
· 07-19 19:21
Veriler güzel ama tps ve gas'a bir daha bakmak lazım.
View OriginalReply0
LiquidatorFlash
· 07-19 19:15
%17'lik büyüme hızı çok tehlikeli... tasfiye baskısı artabilir
Stablecoin yapısının yeniden şekillenmesi: Yeni Blok Zincirleri, Ethereum'un hakimiyetine meydan okuyor
stablecoin ekosisteminin yeni düzeni: Yeni Blok Zincirlerinin potansiyelini keşfetmek
Stablecoin piyasası hızla büyüyor ve dijital ekonomide önemli bir güç haline geldi, hatta geleneksel finans ağıyla rekabet ediyor. 2023 yılında stablecoin işlem hacmi 10.8 trilyon doları aştı, doğal olmayan işlemler hariç tutulduğunda ise gerçek işlem hacmi yaklaşık 2.3 trilyon dolar oldu. Bu, stablecoin'in organik yıllık büyüme oranının %17'ye ulaştığını gösteriyor ve stablecoin'in perakende ve kurumsal finans içindeki giderek artan önemini vurguluyor.
Ethereum, stabilcoin pazarında baskın bir konuma sahiptir ve piyasa değeri 100 milyar doları aşmıştır. Bu, onun DeFi ve stabilcoin ihraç eden ana platform olarak rolüyle yakından ilişkilidir. Diğer blok zincirleri olan BSC, Tron ve Solana'nın piyasa değerleri görece daha düşüktür ancak istikrarlı bir performans sergilemektedir. Tron ve BSC, özellikle işlem maliyetleri ve hızın kritik olduğu senaryolarında alternatif platformlar olarak rollerini vurgulayan istikrarlı bir büyüme eğilimi göstermektedir.
Dikkate değer olan, Arbitrum, Sui ve Optimism gibi yeni platformların piyasa değerinin kademeli olarak artması, artan benimseme oranını göstermektedir. Bu, bu ekosistemler olgunlaştıkça, gelecekte belirli ihtiyaçları karşılayarak veya rekabetçi işlem verimliliği sunarak mevcut liderleri zorlama potansiyeline sahip olabileceğini göstermektedir. Ethereum baskın konumda olmasına rağmen, diğer blok zincirleri kullanıcıları ve geliştiricileri çekmeye devam ediyor ve bu, stablecoin faaliyetlerinin potansiyel bir kayma yaşayabileceğini göstermektedir.
Ethereum, 80 milyar doların üzerinde bir stablecoin piyasa değeri ile lider konumda, bu da USDT, USDC ve DAI gibi ana stablecoinlerin saklama platformu olarak önemli rolünü yansıtıyor. Tron, rakip olarak etkileyici bir performans sergiliyor ve stablecoin piyasa değeri yaklaşık 40 milyar dolar. Tron'un cazibesi, düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem süreleri ile, bu da onu yüksek frekanslı işlem senaryolarında özellikle popüler kılıyor.
Diğer zincirler, BSC, Terra Classic ve Solana'nın stablecoin piyasa değeri nispeten küçüktür, ancak çeşitlendirilmiş stablecoin ekosisteminde kritik bir rol oynamaktadır. Algorand ve Stellar gibi daha küçük blok zincirleri ise genellikle uluslararası ödemeler ve küçük işlemler gibi belirli kullanım durumlarına odaklanarak stablecoin'ler için niş platformlar olarak konumlanmaktadır.
Ethereum: Güçlü Bir Lider
Ethereum genellikle merkeziyetsiz finansın (DeFi) temeli olarak görülmektedir ve hala stablecoin faaliyetlerinin önde gelen zinciridir, stablecoin piyasa değeri 8 milyar doları aşmaktadır. Birkaç faktör, Ethereum'un stablecoin ekosisteminde liderliğini sürdürmesini sağlamaktadır:
Olgun ve birbirine bağlı DeFi ekosistemi: Uniswap, Compound ve Aave gibi tanınmış protokolleri içeren bu protokoller, operasyonlarında stablecoin likiditesine yüksek derecede bağımlıdır.
Kurum ve düzenleyici güven: Ethereum üzerindeki stablecoin ( özellikle USDC ve DAI ), düzenleyici onayı ve kurum güveni kazanmıştır.
Çeşitlendirilmiş stablecoin ve kullanım durumları: Ethereum, fiat destekli stablecoin'ler ile algoritmik ve merkeziyetsiz stablecoin'leri de içeren geniş bir stablecoin yelpazesine ev sahipliği yapmaktadır.
İki katmanlı çözümler genişleme sorunlarıyla başa çıkmakta: Arbitrum, Optimism ve zk-Rollups gibi iki katmanlı çözümler, işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltmakta ve throughput'u artırmaktadır.
Ethereum'un ikinci katman ekosisteminin gelişimi ve Ethereum 2.0'a geçişi ile birlikte, stablecoin pazarındaki liderliğinin devam etmesi bekleniyor. Düzenlemelerin giderek netleşmesiyle birlikte, kurumların benimsemesi daha da artacak ve bu da Ethereum üzerinde daha fazla fiat destekli ve uyumlu stablecoin'in piyasaya sürülmesini teşvik edebilir.
Solana:Yüksek Performanslı Ethereum Alternatifi
Solana genellikle Ethereum'un yüksek performanslı bir alternatif olarak görülmektedir ve hızlı işlem hızı ile düşük maliyetleri ile tanınmaktadır. Solana'nın stablecoin piyasa değeri Ethereum'dan belirgin şekilde daha düşük olmasına rağmen, sadık bir kullanıcı kitlesini başarıyla çekmeyi başarmış ve perakende kullanıcılar ile düşük maliyetli çözümler arayan geliştiriciler arasında giderek daha popüler hale gelmiştir.
Hızlı ve düşük maliyetli işlemler: Solana'nın benzersiz tarihsel kanıtı ( PoH ) konsensüs mekanizması, yüksek verim ve düşük gecikme süresini destekler, bu da ağın saniyede binlerce işlemi çok düşük ücretlerle işleyebilmesini sağlar.
Ödeme ve oyun uygulamalarının entegrasyonu: Solana, hızlı ve ucuz işlemler talep eden oyun ve ödeme gibi sektörler için ideal bir platform olarak konumlanmaktadır.
Ağ stabilitesi sorunu: Solana, ağ kesintileri ve stabilite sorunlarıyla karşı karşıya kalıyor, bu da bazı kullanıcıların güvenilirliği konusunda şüphe duymasına neden oluyor.
USDC ile işbirliği ve çoklu zincir çözümü: Solana ve Circle'ın işbirliği, platformda stablecoin benimsenmesini teşvik eden ana faktördür.
Solana, stablecoin alanında önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir, özellikle ağ stabilitesini sürdürebilirse ve oyun ile perakende ödeme alanındaki konumunu daha da pekiştirebilirse. Ancak, merkezi doğrulayıcı yapısı ve ağ kesintisi sorunları, bu sorunlar çözülmedikçe kurumsal çekiciliğini sınırlayabilir.
stablecoin büyümesinin ana koşulları
Düşük işlem ücretleri: stablecoin işlemleri genellikle sık ve düşük gecikme gerektirir, düşük işlem ücretleri ve yüksek ölçeklenebilirliğe sahip bir ekosistem daha çekicidir.
Çeşitli Kullanım Durumlarının Güçlü DeFi Ekosistemi: Güçlü DeFi ekosistemi yalnızca stablecoin likiditesini çekmekle kalmaz, aynı zamanda basit işlemlerin ötesinde fayda sağlar.
İşlem Yapabilirlik: Stabilcoinlerin bloklar arası kolayca transfer edilebildiği bir ekosistem, artan benimseme oranı ile fayda sağlayacaktır.
Regülasyon uyumu ve kurumsal ihtiyaçları destekleme: Uyum gereksinimlerini destekleyen Blok Zinciri ekosistemi, kurumsal kullanıcılar ve uyumlu stablecoin édisyonları arasında daha güçlü bir benimseme oranı elde edebilir.
Düşük maliyetli havale için coğrafi ve bölgesel talep: Finansal kapsayıcılığın sınırlı olduğu veya banka ücretlerinin yüksek olduğu bölgelerde, stablecoin günlük işlemler ve sınır ötesi havaleler için uygulanabilir bir alternatif sunmaktadır.
Yüksek ölçeklenebilirlik: Layer 2 ölçekleme çözümlerini entegre eden Blok Zinciri, daha büyük ölçekli stablecoin işlem hacimlerini destekleyebilir ve maliyetleri daha düşük tutabilir.
Potansiyel Rakipler
TON:Telegram ağına dayalı perakende odaklı stablecoin benimsemesini teşvik ediyor
TON, başlangıçta Telegram tarafından geliştirildi ve daha sonra açık kaynak topluluğuna devredildi, şu anda yüksek performanslı bir Blok Zinciri olarak gelişmiştir. TON'un piyasa değeri şu anda yaklaşık 5 milyar dolar olup, potansiyeli Telegram ile olan benzersiz entegrasyonundadır. Telegram'ın dünya genelinde 700 milyondan fazla aylık aktif kullanıcısı bulunuyor, bu mevcut kullanıcı tabanı TON'u stablecoin benimsemesi için önemli bir rakip haline getiriyor.
Stablecoin benimsenmesini teşvik eden anahtar özellikler:
Eğer TON, stablecoin'leri başarılı bir şekilde çekmeyi veya kendi özel ekosistem stablecoin'ini piyasaya sürmeyi başarırsa, perakende ve havale pazarında önemli bir pay alabilir. TON, Telegram'ın popüler olduğu yeni pazarlarda milyonlarca yeni stablecoin kullanıcısını çekme potansiyeline sahip.
Sui:Yüksek performanslı Blok Zinciri, DeFi ve kurumsal kullanım durumlarına odaklanıyor.
Sui, Mysten Labs tarafından geliştirilen, yaklaşık 800 milyon dolarlık bir piyasa değeri olan oldukça yeni bir blok zinciridir. Hala erken aşamalarda olmasına rağmen, Sui yüksek performans yetenekleri ve DeFi'ye olan ilgisiyle, stablecoin benimsemesi için güçlü bir aday haline gelmiştir.
stablecoin benimsenmesini teşvik eden ana özellikler:
Sui'nin mimarisi ve uyum potansiyeli, stabilize ve güvenli dijital varlık ortamını önceliklendiren kurumsal kullanıcıları çekebilir. Eğer Sui, kurumsal DeFi için tercih edilen zincir haline gelirse, önemli bir sermaye akışı görebilir ve bu da onu Ethereum ve BSC ile birlikte DeFi alanında merkezi bir konumda sağlamlaştırabilir.