Bitcoin Piyasası Dalgalanma Analizi: Tasfiye, fonlama oranı ve Kurumsal Talep
Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı şiddetli dalgalanmalar yaşadı ve 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki kritik direnç seviyesini aşmayı birkaç kez denedi ama başaramadı. Bu kısa vadeli büyük dalgalanmaların arkasında birçok etken var; bunların başında zincirleme tasfiyeler, yüksek fonlama oranı, kurumsal fon akışındaki değişiklikler ve piyasanın normal ayarlamaları geliyor.
Sürekli tasfiye ve yüksek fonlama oranı fiyat düşüşüne yol açtı
20 Aralık'ta, Bitcoin 24295 dolar seviyesinde önemli bir düzeltme yaşadı. O sırada işlem platformu sıcaklık haritası 24000 doların üzerinde büyük miktarda satış emri bulunduğunu gösteriyordu, bu da düzeltme olasılığını işaret ediyordu. Ardından 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara düştü ve düşüş oranı %10'u buldu. Bu düşüş sürecinde, birçok büyük vadeli işlem platformunda zincirleme tasfiye olayları meydana geldi.
Vadeli işlemler piyasasında, traderlar genellikle yüksek kaldıraç kullanarak işlem yaparlar. Örneğin, Bitcoin vadeli işlemler piyasasının standart kaldıraç oranı 100 kata kadar çıkabilir, bu da yalnızca 1000 dolar ile 100.000 dolarlık bir pozisyon oluşturulabileceği anlamına gelir. Yüksek kaldıraç oranı, tasfiye fiyatını traderların giriş fiyatına daha yakın hale getirerek kısa süre içinde büyük çapta tasfiye riskini artırır.
21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22000 doları aşagı düştüğünde, yüz milyonlarca dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Verilere göre, 4 saat içinde yaklaşık 474 milyon dolarlık vadeli işlem sözleşmesi tasfiye edildi. Bu tür büyük ölçekli tasfiyeler, trader'ları kısa süre içinde hızlı bir şekilde pozisyon kapatmaya zorladığı için şiddetli dalgalanmalara neden olabilir ve fiyatın aşağı yönlü trendini ağırlaştırır.
Vadeli işlem piyasasının yönünü değerlendiren önemli bir gösterge fonlama oranıdır. Ticaret platformları, piyasa dengesini korumak için "işlem telafisi" mekanizmasını kullanarak, boğa veya ayıların piyasa eğilimine göre ücret ödemesini talep eder. Yüksek fonlama oranı, piyasanın boğa tarafının aşırı kalabalık olduğunu gösterir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin fonlama oranı %0.1'e kadar çıkmıştır, bu da pozisyon sahipleri üzerinde büyük bir baskı oluşturmuştur, özellikle büyük pozisyon sahipleri için.
Kurumsal Fon Akışı Değişimi ve Pazar Ayarlamaları
Bazı analistler, kurumsal fon akışındaki yavaşlamanın Bitcoin'deki düzeltme riskini artırabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin'in yükselişini destekleyen ana güç oldu. En büyük alıcı talebi azalmaya başladığında, derin bir düzeltme olasılığı artar.
Ancak bazı zincir üstü analiz uzmanları, ayarlamalar olsa bile, süresinin kısa olabileceğini düşünüyorlar. Onlar, büyük yatırımcıların borsada Bitcoin satışı yapmasının geri çekilme riskini artırdığına dikkat çekerken, güçlü alım talebinin bu etkinin hızla dengelenebileceğini belirtiyorlar.
Makro açıdan bakıldığında, olumlu bir eğilim, borsa fonlarının dışa akışının azalması ve stablecoin rezervlerinin artmasıdır. Bu, borsa üzerinde aktif olan büyük yatırımcıların sayısının azalabileceğini gösterirken, daha fazla fonun kripto para piyasasına yeniden girmeye hazır olduğu anlamına geliyor. Yatırımcılar, kripto para satışlarından elde ettikleri gelirleri stablecoin olarak saklama eğilimindedir, böylece sonraki işlemleri kolaylaştırabilirler. Bu nedenle, borsa stablecoin rezervlerinin artması, yatırımcıların Bitcoin gibi ana kripto varlıklara yeniden yatırım yapmaya hazır olduklarını gösteriyor.
Kısa Vadeli Piyasa Görünümü
Kısa vadede, bir yatırım fonunun hareketleri hala belirsiz bir faktör. Veriler, bu fonun prim oranının %41'e kadar yükseldiğini gösteriyor ve bu da yatırımcıların bu kanaldan satın aldığı Bitcoin fiyatının spot piyasadan %41 daha yüksek olduğunu ortaya koyuyor. Bu yüksek prim, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan güçlü talebini yansıtıyor, özellikle de borsa yatırım fonlarının (ETF) eksik olduğu durumlarda.
Sadece bu yatırım fonunun primi tarihi yüksek seviyelere yakın kaldığı sürece, kurumların Bitcoin'e olan talebinin kısa vadede ani bir şekilde azalması riski oldukça düşüktür. Mevcut primde belirgin bir azalma işareti göz önüne alındığında, kurumların fon akışındaki azalmadan kaynaklanan Bitcoin'in büyük ölçüde geri çekilme olasılığı hala düşük.
Genel olarak, kısa vadede Bitcoin piyasası dalgalanmalara devam edebilir, ancak uzun vadede kurumsal talep ve piyasa yapısal faktörleri, fiyatının nispeten istikrarlı kalmasını desteklemeye devam ediyor. Yatırımcılar piyasa dinamiklerini yakından izlemeli ve riski akıllıca yönetmelidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
6
Repost
Share
Comment
0/400
ZKProofster
· 07-24 12:28
teknik olarak konuşursak... kaldıraçlı traderlar yine rekt oldu
View OriginalReply0
MissedTheBoat
· 07-23 06:08
Beni tekrar birinci sınıf düşen bıçağı yakalamak olarak hatırlat.
View OriginalReply0
BearMarketHustler
· 07-21 19:59
düşüş oldu, düşüş oldu yine düşüş oldu!
View OriginalReply0
PumpAnalyst
· 07-21 19:52
piyasa yapıcı dump günü enayiler Marj Yenileme festivali
Bitcoin 24300 doları aştı ama engellendi, zincirleme likidasyon ve yüksek fonlama oranı kısa vadeli dalgalanmalara yol açtı.
Bitcoin Piyasası Dalgalanma Analizi: Tasfiye, fonlama oranı ve Kurumsal Talep
Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı şiddetli dalgalanmalar yaşadı ve 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki kritik direnç seviyesini aşmayı birkaç kez denedi ama başaramadı. Bu kısa vadeli büyük dalgalanmaların arkasında birçok etken var; bunların başında zincirleme tasfiyeler, yüksek fonlama oranı, kurumsal fon akışındaki değişiklikler ve piyasanın normal ayarlamaları geliyor.
Sürekli tasfiye ve yüksek fonlama oranı fiyat düşüşüne yol açtı
20 Aralık'ta, Bitcoin 24295 dolar seviyesinde önemli bir düzeltme yaşadı. O sırada işlem platformu sıcaklık haritası 24000 doların üzerinde büyük miktarda satış emri bulunduğunu gösteriyordu, bu da düzeltme olasılığını işaret ediyordu. Ardından 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara düştü ve düşüş oranı %10'u buldu. Bu düşüş sürecinde, birçok büyük vadeli işlem platformunda zincirleme tasfiye olayları meydana geldi.
Vadeli işlemler piyasasında, traderlar genellikle yüksek kaldıraç kullanarak işlem yaparlar. Örneğin, Bitcoin vadeli işlemler piyasasının standart kaldıraç oranı 100 kata kadar çıkabilir, bu da yalnızca 1000 dolar ile 100.000 dolarlık bir pozisyon oluşturulabileceği anlamına gelir. Yüksek kaldıraç oranı, tasfiye fiyatını traderların giriş fiyatına daha yakın hale getirerek kısa süre içinde büyük çapta tasfiye riskini artırır.
21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22000 doları aşagı düştüğünde, yüz milyonlarca dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Verilere göre, 4 saat içinde yaklaşık 474 milyon dolarlık vadeli işlem sözleşmesi tasfiye edildi. Bu tür büyük ölçekli tasfiyeler, trader'ları kısa süre içinde hızlı bir şekilde pozisyon kapatmaya zorladığı için şiddetli dalgalanmalara neden olabilir ve fiyatın aşağı yönlü trendini ağırlaştırır.
Vadeli işlem piyasasının yönünü değerlendiren önemli bir gösterge fonlama oranıdır. Ticaret platformları, piyasa dengesini korumak için "işlem telafisi" mekanizmasını kullanarak, boğa veya ayıların piyasa eğilimine göre ücret ödemesini talep eder. Yüksek fonlama oranı, piyasanın boğa tarafının aşırı kalabalık olduğunu gösterir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin fonlama oranı %0.1'e kadar çıkmıştır, bu da pozisyon sahipleri üzerinde büyük bir baskı oluşturmuştur, özellikle büyük pozisyon sahipleri için.
Kurumsal Fon Akışı Değişimi ve Pazar Ayarlamaları
Bazı analistler, kurumsal fon akışındaki yavaşlamanın Bitcoin'deki düzeltme riskini artırabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin'in yükselişini destekleyen ana güç oldu. En büyük alıcı talebi azalmaya başladığında, derin bir düzeltme olasılığı artar.
Ancak bazı zincir üstü analiz uzmanları, ayarlamalar olsa bile, süresinin kısa olabileceğini düşünüyorlar. Onlar, büyük yatırımcıların borsada Bitcoin satışı yapmasının geri çekilme riskini artırdığına dikkat çekerken, güçlü alım talebinin bu etkinin hızla dengelenebileceğini belirtiyorlar.
Makro açıdan bakıldığında, olumlu bir eğilim, borsa fonlarının dışa akışının azalması ve stablecoin rezervlerinin artmasıdır. Bu, borsa üzerinde aktif olan büyük yatırımcıların sayısının azalabileceğini gösterirken, daha fazla fonun kripto para piyasasına yeniden girmeye hazır olduğu anlamına geliyor. Yatırımcılar, kripto para satışlarından elde ettikleri gelirleri stablecoin olarak saklama eğilimindedir, böylece sonraki işlemleri kolaylaştırabilirler. Bu nedenle, borsa stablecoin rezervlerinin artması, yatırımcıların Bitcoin gibi ana kripto varlıklara yeniden yatırım yapmaya hazır olduklarını gösteriyor.
Kısa Vadeli Piyasa Görünümü
Kısa vadede, bir yatırım fonunun hareketleri hala belirsiz bir faktör. Veriler, bu fonun prim oranının %41'e kadar yükseldiğini gösteriyor ve bu da yatırımcıların bu kanaldan satın aldığı Bitcoin fiyatının spot piyasadan %41 daha yüksek olduğunu ortaya koyuyor. Bu yüksek prim, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan güçlü talebini yansıtıyor, özellikle de borsa yatırım fonlarının (ETF) eksik olduğu durumlarda.
Sadece bu yatırım fonunun primi tarihi yüksek seviyelere yakın kaldığı sürece, kurumların Bitcoin'e olan talebinin kısa vadede ani bir şekilde azalması riski oldukça düşüktür. Mevcut primde belirgin bir azalma işareti göz önüne alındığında, kurumların fon akışındaki azalmadan kaynaklanan Bitcoin'in büyük ölçüde geri çekilme olasılığı hala düşük.
Genel olarak, kısa vadede Bitcoin piyasası dalgalanmalara devam edebilir, ancak uzun vadede kurumsal talep ve piyasa yapısal faktörleri, fiyatının nispeten istikrarlı kalmasını desteklemeye devam ediyor. Yatırımcılar piyasa dinamiklerini yakından izlemeli ve riski akıllıca yönetmelidir.