Piyasa paniği artıyor, takip et Merkezi Olmayan Finans ve AI Agent alanına

Piyasa Genel Görünümü

Pazarın Ana Eğilimleri

Piyasa Genel Görünümü

Mevcut piyasa aşırı panik durumunda, duygu endeksi %53'ten %7'ye düşmüştür. Fed'in şahin açıklamaları, faiz indirim beklentilerini 4'ten 2'ye düşürmüş, yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiye gerçekleşmesine neden olmuş, bu da piyasanın belirgin bir şekilde kaldıraç azaltma yaşadığını göstermektedir.

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelişimi

Merkezi Olmayan Finans alanında son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme gösterdi (-2.21%). Ancak stablecoin piyasa değeri hala artış göstermeye devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%), bu da piyasada bir düzeltme olmasına rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini ve makine havuzları gibi istikrarlı getiri projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Ajanı

AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı. Yatırım odakları spekülatif AI Meme coinlerden altyapı inşaatına yöneliyor, bu da pazarın giderek olgunlaştığını ve proje yönlerinin daha mantıklı ve pratik hale geldiğini gösteriyor.

Meme Coin Trendi

Meme coin pazarındaki sıcaklık belirgin bir şekilde düştü, sermaye büyük ölçüde geri çekildi. Bu, spekülasyon duygusunun azaldığını ve yatırımcıların somut uygulama değeri olan projeleri arama eğiliminde olduğunu gösteriyor veya Meme coin çılgınlığının aşamalı olarak sona erdiğine işaret ediyor.

Açık Blok Zinciri Performans Analizi

Pazarın büyük dalgalanmaları sırasında, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci sergileyerek güvenli liman tercihi haline geldi ve piyasanın altyapıya olan güveninin hâlâ sağlam olduğunu yansıtıyor.

Gelecek Pazar Görünümü

Noel tatiline yaklaşırken, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. BTC ve ETH ağırlıklı savunmacı bir konfigürasyon stratejisi uygulamanız önerilir, Merkezi Olmayan Finans sabit getirileri ve AI altyapı projelerine takip etmeniz, tatil dönemindeki dalgalanma risklerine karşı dikkatli olmanız önemlidir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı panik bölgesinde.
• Altcoin bu hafta referans endeksin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş trendi sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak kapatıldı, uzun pozisyonlar önemli ölçüde de-leverage edildi. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.
• Altcoin'ler aşırı korku bölgesindeyken genellikle yukarı yönlü dönüş gerçekleşir.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi aşırı panik içinde.

• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırmaya yönelik sürekli takibinin olduğunu gösteriyor.

• AI Agent alanındaki projelerin bu hafta kamuoyu ilgisi yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

• Bu hafta Meme alanındaki projeler genel olarak düştü, fonlar çekilmeye başladı, bu da piyasanın Meme paralarına olan ilgisinin giderek azaldığını yansıtıyor.

sıcak yol

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, çeşitli alanlar düşüşte, AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düşmesine rağmen, piyasa tartışma oranı en yüksek olanı. Önceden AI Agent pazarındaki ilgi daha çok AI Agent Meme token projelerine odaklanmıştı, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşasına kayıyor.

Bu döngüde geleneksel VC coin projeleri piyasa tarafından pek ilgi görmezken, Meme coin projeleri de sürekli bir büyüme sağlayamıyor, AI Agent alanının önümüzdeki piyasa gelişimini yönlendirmesi oldukça muhtemel. AI Agent alanı sadece AI Meme'i değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok alanı da kapsamaktadır ve bunların hepsi AI Agent ile birleşebilir. Temelde blockchain projeleri akıllı sözleşmelerin birer temsilidir ve AI Agent'ın doğuşu, akıllı sözleşmeleri geliştirmek ve güçlendirmek amacıyla gerçekleşmiştir. AI Agent ve Crypto en iyi birleşimdir.

En yüksek piyasa değerine sahip ilk beş AI Agent projesi:

| Proje Adı | Piyasa Değeri ( milyon dolar ) | Yedi Günlük Değişim Oranı | |---------|--------------|-----------| | Worldcoin | 241 | -25.8% | | Fetch.ai | 539 | -28.5% | | SingularityNET | 477 | -24.7% | | Ocean Protocol | 270 | -25.3% | | Oasis Network | 265 | -27.1% |

Merkezi Olmayan Finans赛道

TVL artış sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5, ( TVL'si daha küçük projeler dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon doların üzerindedir )

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Çözüm | 77.31% | 131.34 | | Babil | 64.43% | 5774.49 | | Liste DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX)：(öneri endeksi：⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Algorand tabanlı bir kamu blockchain projesi, katılımcıların ağın depolama ve başlatma maliyetlerini azaltmayı amaçlamaktadır. Tasarım, Algorand'ın Proof of Stake (Paydaşlık Kanıtı) konsensüs protokolünü kullanmaktadır.

• Son Gelişmeler: Lido Finance tabanlı stETH 4X kaldıraç Looper'ı tanıttı, çok zincirli dağıtımı destekliyor, Chainlink CCIP aracılığıyla L2'den ana ağa doğrudan stake etme imkanı sağlıyor ve kullanıcılara %7+ APY kazanç sunuyor. Matrixport ile işbirliği yaparak 1000 BTC saklama hizmeti aldı, TVL hızla arttı. Safe ve CoWSwap ile stratejik ortaklıklar kurdu.

Hyperliquid(HYPE)：(öneri indeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Yüksek performanslı merkezi olmayan finans platformu, sürekli sözleşmeler ve spot ticaret hizmetleri sunmaya odaklanmaktadır. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri üzerine inşa edilmiştir ve HyperBFT konsensüs algoritmasını kullanmaktadır, saniyede 200.000 işlem gerçekleştirebilmektedir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta piyasada meydana gelen sert dalgalanmalar, sözleşme ticareti için iyi bir ortam yarattı, zincir üzerindeki kullanıcılar Hyperliquid'e katılarak işlem yapmaya başladı, açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Birçok popüler kripto para biriminin işlem çiftleri için kaldıraçlı ticaret özelliği eklendi, en yüksek 5 kat kaldıraç destekleniyor, bu da birçok kullanıcıyı çekiyor.

Resolv( henüz çıkarılmamış ): ( öneri puanı: ⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Delta nötr stabilcoin projesi, piyasa nötr yatırım portföyünün tokenleştirilmesi etrafında şekillenmektedir. Yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır ve rekabetçi getiri dağıtımına olanak tanır.

• En son gelişmeler: Base entegrasyonunu tamamladı, işlem maliyetlerini düşürdü ve hızı artırdı. Euler Finance aracılığıyla USR, USDC ve wstUSR kredi hizmetlerini sundu. Aerodrome'da USR-USDC likidite havuzunu piyasaya sürdü. Spectra YT gelir puanlarını günlük 15 puana ayarladı. Grants programını başlattı ve ilk 3 alıcıyı onayladı. Merkezi Olmayan Finans alanındaki rekabet gücünü iş birlikleriyle güçlendirdi.

Babylon( henüz token çıkarmadı): ( öneri puanı: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Bitcoin güvenliğini kullanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir proje. Temel fikir, güvenilir olmayan bir staking mekanizması aracılığıyla bekleyen Bitcoin varlıklarını aktive etmek ve sahiplerin varlık güvenliği arayışları ile yüksek getiri projelerine katılma arasındaki çelişkiyi çözmektir.

• Son Gelişmeler: Piyasa fiyatları sert dalgalanma gösteriyor ancak BTC sağlam bir performans sergiliyor, kullanıcılar gelecekteki gelişmeler konusunda umutlu, daha fazla kullanıcı BTC'ye dayalı faiz projelerini tercih ediyor. Layeredge ile iş birliği yaparak ZK ölçeklenebilirlik teknoloji uygulamalarını derinleştirmek ve Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletmek.

Lista DAO(LISTA)：(tavsiye puanı：⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: BSC ağına dayalı likit staking ve merkezi olmayan stablecoin projesi, kullanıcılara kripto varlık staking getirisi ve merkezi olmayan stablecoin LISUSD kredi hizmeti sunmaktadır.

• En son gelişmeler: veLISTA sahiplerinin likidite havuzu LISTA dağıtım kararlarına katılmasını sağlamak için Gauge Voting ve Bribe Market özellikleri tanıtıldı. 48Club_Official ve defidotapp gibi stratejik ortaklıklar kurarak BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar keşfedildi. PumpBTC'nin yenilikçi teminat entegrasyonunu ilerletmek için LIP #012 önerisi üzerinden ilerleme kaydedildi. Haftada yaklaşık 230.000 ABD Doları değerinde veLISTA ödülleri dağıtılmakta ve yüksek APR bileşik teşvikler sunulmakta olup, %5.25 rekabetçi kredi oranı kullanıcıları çekmektedir. BNBChain sahiplerine slisBNB ve clisBNB airdrop fırsatları sunmak için FDlabsHQ ile birlikte 7.000 USDT kış etkinliği düzenleniyor.

Yukarıda özetlendiği gibi, bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projeler esas olarak stabilcoin getiri alanında ( makinalı tüfek havuzunda ) yoğunlaşmıştır.

Piste genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftadan 145,1 milyar dolardan 145,9 milyar dolara, %0,55 artışla yükseldi. USDC ise 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara, %1,44 artışla yükseldi. Piyasa düşmesine rağmen, hem USDT hem de USDC arttı, bu da tüm piyasanın hala sürekli fon girişi sağladığını gösteriyor.

• Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj faiz oranları faiz indirimi ile sürekli düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj faiz oranları kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçim olacaktır.

• Fon Durumu: DeFi projesinin TVL'si geçen haftadan 54.1 milyar dolardan 52.9 milyar dolara düştü, son iki ayın ilk negatif büyümesi, düşüş oranı %2.21. Ana sebep bu hafta piyasada büyük bir düşüş yaşanması, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu tasfiye edilmesi nedeniyle TVL'nin düşmesi, son iki ay boyunca süregelen artış trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimini takip etmek, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine odaklanmak önemlidir.

Derin Analiz

Yükseliş Gücü:

Bu yükselişin temel itici faktörleri aşağıdaki iletim yollarında özetlenebilir: Pazar boğa piyasası döngüsüne girmesi, likidite talebinin artmasına neden olur ve bu da temel borç verme faiz oranlarının yükselmesini tetikler, DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletir. Özel olarak bakıldığında:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artmasına neden oluyor.
• Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranı yükseldi, piyasanın fon fiyatlama beklentisini yansıtıyor.
• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getirisi genişliyor, protokol içi doğal gelir önemli ölçüde iyileşiyor.

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans alanının içsel değer desteğini güçlendirerek olumlu bir büyüme dinamiği oluşturur.

Olası Riskler:

Piyasa son zamanlarda bir yükseliş trendinde, yatırımcılar daha çok getiri ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanıyor, düşüş riskini göz ardı ediyor. Bu hafta ABD Merkez Bankası, gelecek yıl için planlanan 4 faiz indirimini 2'ye düşürdükten sonra, piyasa hızla düştü ve 1 milyar dolardan fazla sözleşme ve borçlanma varlığı tasfiye edildi, bu da yatırımcılara zarar verdi. Bu tür bir tasfiye riski, zincirleme tasfiyelere yol açabilir ve fiyatların daha da düşmesine, daha fazla varlığın tasfiye edilmesine neden olabilir.

Diğer pist performansı

kamu ağı

Geçtiğimiz hafta piyasa kamu blok zinciri TVL artışında ilk 5 sırada (, TVL'si düşük kamu blok zincirleri ) dahil edilmemiştir.

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0,75% | 489,23 |

Hyperliquid: Bu hafta piyasalardaki sert dalgalanmalar, sözleşmeli ticaret için iyi bir ortam yarattı, zincir üzerindeki kullanıcılar yoğun bir şekilde işlem yapmaya katıldılar, açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Birçok popüler kripto para biriminin işlem çiftlerinde yeni kaldıraç ticareti özelliği eklendi, maksimum 5 kat kaldıraç desteği ile birçok kullanıcıyı çekti.

Bitcoin: Bu hafta piyasanın ilk yarısında yeni bir zirveye ulaşmasının ardından büyük bir düşüş yaşandı, BTC'nin düşüşü daha az oldu, kullanıcılar riskten kaçınmak için BTC satın aldı ve sonraki artışa güveniyorlar. Kullanıcılar daha fazla BTC'yi BTCFi projelerine yatırmayı seçerek ek gelir elde etmeyi hedefliyor, bu da Bitcoin'in TVL'sinin artmasına neden oldu.

BSC: Seraph_global, SpaceIDProtocol ve cococoinbsc gibi yeni projelerin ekosisteme katılmasını sağlamak, AI ve Web3'ün oyun alanında entegrasyonunu ilerletmek, Meme projelerinin gelişimini desteklemek. Meme Heroes LP programı aracılığıyla CHEEMS ve $HMC projelerine 50,000 dolar likidite desteği sağlamak, birden fazla projeyi içeren günlük Memecoin airdrop planı başlatmak, 200,000 dolarlık Meme İnovasyon yarışmasını başlatmak.

AILayer: Bu haftaki etkinlik, topluluk yönetimi ve ekosistem işbirliğine odaklanıyor: OrochiNetwork ile işbirliği içinde Giveaway etkinliği düzenleniyor; kullanıcı katılımını artırmak için Mini App sıralama etkinliği başlatılıyor.