Yen arbitraj işlemleri küresel finansal krize neden olabilir mi?
Pazar durakladığında ancak seçim kazanmak gerektiğinde, politikacılar genellikle para basmayı ve fiyatları artırmayı tercih ederler. ABD başkan adayı Kamala Harris, Japon şirketlerinin büyük yen Arbitraj işlemlerinin sona ermesinin küresel bir finansal krizi tetikleyebileceği zorlu bir sorunla karşı karşıya.
Japon şirketleri, uzun zamandır Japon Merkez Bankası'nın gevşek para politikalarını Arbitraj işlemleri için kullanarak, düşük faizli yen borçlanıp yüksek getirili yabancı varlıklar satın almaktadır. Bu işlemlerin büyüklüğü, Japonya'nın GSYİH'sinin %505'ine eşdeğer olup, toplam açık 24 trilyon dolara ulaşmaktadır.
Ancak, yenin aşırı değer kaybı, yurtiçindeki enflasyonun yüksek seyretmesine neden oldu ve Japon Merkez Bankası bu tür işlemlerden çıkış yapmaya başlamak zorunda kaldı. Ancak, düzensiz pozisyon kapatma, yenin önemli ölçüde değer kazanmasına ve küresel borsa piyasalarının çökmesine neden olabilir. Doların yen karşısında her %10 değer kazanması, Nasdaq 100 endeksi ve Nikkei 225 endeksinin yaklaşık %10 düşmesine neden olabilir.
Bu durum, Amerikan ekonomisi için bir tehdit oluşturuyor. Japon şirketleri, Amerikan hisse senetleri ve tahvillerinin ana alıcılarıdır ve Amerikan hükümetinin yüksek bütçe açığını sürdürmesine yardımcı olmaktadır. Eğer varlıklarını satmak zorunda kalırlarsa, Amerikan hisse senedi ve tahvil piyasası büyük bir baskı altında kalacaktır.
Krizle başa çıkmak için, ABD Hazine Bakanlığı Japonya Merkez Bankası ile döviz swap mekanizmasını başlatabilir ve Japonya'ya dolar likiditesi enjekte edebilir. Bu, Japonya Merkez Bankası'nın özel sektörden Amerikan varlıkları satın almasına izin verecek, piyasa çöküşünü önleyecek ve aynı zamanda dolaylı bir şekilde niceliksel genişleme anlamına gelecektir.
Kripto para yatırımcıları için, Bitcoin ile ABD Doları/Japon Yeni döviz kuru arasındaki korelasyona dikkat etmek önemlidir. Eğer Bitcoin belirgin bir ticaret sergiliyorsa, Japon Yeninin değer kazanması veya kaybetmesi fark etmeksizin artıyorsa, bu piyasanın kurtarma eylemi beklediğini gösterebilir. Eğer Bitcoin, geleneksel finansal piyasa ile senkronize bir şekilde dalgalanıyorsa, o zaman daha fazla düşüş bekleyip girmek gerekebilir.
Genel olarak, yen arbitraj işlemlerinin sona ermesi uzun ve karmaşık bir süreç olacak ve küresel finansal çalkantılara yol açabilir. Politika yapıcıların bu zorlukla nasıl başa çıkacağı, önümüzdeki birkaç ayda ve hatta daha uzun bir süre boyunca piyasa hareketleri üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
6
Share
Comment
0/400
FloorPriceNightmare
· 07-27 18:57
boğa koşusu hemen köşede
View OriginalReply0
GasWaster
· 07-24 19:30
Yine büyük düşüş mü olacak?
View OriginalReply0
GmGmNoGn
· 07-24 19:29
Her yerde iflas etmekte, neyi öğreniyorsak onu gönderiyoruz.
View OriginalReply0
LowCapGemHunter
· 07-24 19:22
Yine bir şeyler yapmaya geldin, biraz coin al da korkunu bastır.
View OriginalReply0
TheMemefather
· 07-24 19:21
Yine kripto para piyasasını oynatmaya başlayacaklar.
View OriginalReply0
NftDataDetective
· 07-24 19:06
2008 gibi görünüyor... ama bu sefer Japon bir dokunuşla
Yen arbitraj işlemleri kaldırılması veya küresel finansal krizi tetiklemesi Bitcoin'i güvenli liman haline getirdi.
Yen arbitraj işlemleri küresel finansal krize neden olabilir mi?
Pazar durakladığında ancak seçim kazanmak gerektiğinde, politikacılar genellikle para basmayı ve fiyatları artırmayı tercih ederler. ABD başkan adayı Kamala Harris, Japon şirketlerinin büyük yen Arbitraj işlemlerinin sona ermesinin küresel bir finansal krizi tetikleyebileceği zorlu bir sorunla karşı karşıya.
Japon şirketleri, uzun zamandır Japon Merkez Bankası'nın gevşek para politikalarını Arbitraj işlemleri için kullanarak, düşük faizli yen borçlanıp yüksek getirili yabancı varlıklar satın almaktadır. Bu işlemlerin büyüklüğü, Japonya'nın GSYİH'sinin %505'ine eşdeğer olup, toplam açık 24 trilyon dolara ulaşmaktadır.
Ancak, yenin aşırı değer kaybı, yurtiçindeki enflasyonun yüksek seyretmesine neden oldu ve Japon Merkez Bankası bu tür işlemlerden çıkış yapmaya başlamak zorunda kaldı. Ancak, düzensiz pozisyon kapatma, yenin önemli ölçüde değer kazanmasına ve küresel borsa piyasalarının çökmesine neden olabilir. Doların yen karşısında her %10 değer kazanması, Nasdaq 100 endeksi ve Nikkei 225 endeksinin yaklaşık %10 düşmesine neden olabilir.
Bu durum, Amerikan ekonomisi için bir tehdit oluşturuyor. Japon şirketleri, Amerikan hisse senetleri ve tahvillerinin ana alıcılarıdır ve Amerikan hükümetinin yüksek bütçe açığını sürdürmesine yardımcı olmaktadır. Eğer varlıklarını satmak zorunda kalırlarsa, Amerikan hisse senedi ve tahvil piyasası büyük bir baskı altında kalacaktır.
Krizle başa çıkmak için, ABD Hazine Bakanlığı Japonya Merkez Bankası ile döviz swap mekanizmasını başlatabilir ve Japonya'ya dolar likiditesi enjekte edebilir. Bu, Japonya Merkez Bankası'nın özel sektörden Amerikan varlıkları satın almasına izin verecek, piyasa çöküşünü önleyecek ve aynı zamanda dolaylı bir şekilde niceliksel genişleme anlamına gelecektir.
Kripto para yatırımcıları için, Bitcoin ile ABD Doları/Japon Yeni döviz kuru arasındaki korelasyona dikkat etmek önemlidir. Eğer Bitcoin belirgin bir ticaret sergiliyorsa, Japon Yeninin değer kazanması veya kaybetmesi fark etmeksizin artıyorsa, bu piyasanın kurtarma eylemi beklediğini gösterebilir. Eğer Bitcoin, geleneksel finansal piyasa ile senkronize bir şekilde dalgalanıyorsa, o zaman daha fazla düşüş bekleyip girmek gerekebilir.
Genel olarak, yen arbitraj işlemlerinin sona ermesi uzun ve karmaşık bir süreç olacak ve küresel finansal çalkantılara yol açabilir. Politika yapıcıların bu zorlukla nasıl başa çıkacağı, önümüzdeki birkaç ayda ve hatta daha uzun bir süre boyunca piyasa hareketleri üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.