Ethereum, Solana ve TRON'un gelir sürdürülebilirliğinin derinlemesine analizi
Son zamanlarda blockchain sektöründeki gelişim trendleri, kamu blockchain'lerinin gelir sürdürülebilirliğinin uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmede anahtar bir gösterge haline geldiğini göstermektedir. Bu makale, mevcut pazardaki üç ana kamu blockchain'ine - Ethereum, Solana ve TRON - odaklanarak, bunların Gas ücreti gelir yapısı, zincir içi ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider durumunu analiz ederek bu kamu blockchain'lerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine inceleyecektir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum 100 milyon dolara yakın Gas ücreti ile açık ara önde, Solana ve TRON sırasıyla 46.21 milyon dolar ve 38.97 milyon dolar kazandı. Ancak, bu gelir avantajı kullanıcı aktivitesine tam olarak yansımadı. Dikkate değer bir şekilde, Solana'nın son dönemdeki tartışma yoğunluğu Ethereum'u geçti ve TRON, düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş bir tanınırlık kazandı.
Günlük aktif adres verileri, Gas ücreti gelirleriyle tamamen farklı bir tablo sunuyor: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adresle birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyonla onu takip ediyor ve Ethereum ise sadece 316 bin günlük aktif adrese sahip. Bu durum, Gas ücreti gelirlerinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcıların gelir-gider sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurguluyor ve bu üç büyük blockchain'in gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmek için benzersiz bir bakış açısı sunuyor.
Ethereum: Çeşitlendirilmiş Ekosistemin Örneği
Gas ücreti geliri bileşimi
Ethereum, PoW'dan ('e geçiş yaptıktan sonra ) PoS'a ( geçiş yaptı ve EIP-1559 teklifinin uygulanması, Gas ücretleri yapısı üzerinde derin bir etki yarattı. Yeni Gas ücreti yapısı iki bölümden oluşmaktadır:
Temel Ücret ) Base Fee (: Sistem otomatik olarak imha eder.
Bahşiş)Tips(: Doğrudan doğrulayıcıya ödenir
Bu yapı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirmekle kalmaz, yeni madeni para basımına olan bağımlılığı azaltır, aynı zamanda temel ücret yakma mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratır.
Son 30 gün içinde, Ethereum temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolarlık ETH yakmıştır. Bu, sadece ağın aktifliğini yansıtmakla kalmayıp, çeşitli zincir içi etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkısını analiz etmek için önemli bir temel sağlar.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron'un gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) zincir üzerindeki ekonomik faaliyet
Ethereum'in Gas ücreti tüketim dağılımı, ekosisteminin canlılığını ve ekonomik değer akışını yansıtır:
Merkeziyetsiz Finans ### DeFi (: %60
Eter transferi: %12
MEV) maksimum çıkarılabilir değer (:8%
NFT) benzersiz token (:8%
Layer 2 çözümü: %6
Akıllı sözleşme oluşturma: %2
Bu çeşitlendirilmiş dağılım, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama senaryolarını sergileyerek Ethereum ağının değer artışına sağlam bir temel oluşturmuştur.
![Derin Analiz: Ethereum, Solana ve Tron'un Üç Büyük Kamu Zincirinin Gelir Sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp(
)# DeFi ekosistemi
Ethereum ekosisteminin merkezi olarak, DeFi birçok alt alanı kapsamaktadır:
Uniswap###DEX(: Son 30 günde 54.23 milyon dolar gelir, Gaz ücreti katkısı 8.15 milyon dolar) oranı %17.3(
1inch)DEX agregatörü(: Yaklaşık 121.000 $ Gas ücreti) Oran %3(
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'tan fazla, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'in üzerinde, bu da onun en aktif pazar olarak konumunu vurguluyor.
)# Stablecoin transfer
Stablecoin transferi, bir blockchain'in refah seviyesini ölçen anahtar bir göstergedir. Son bir ay içinde, Ethereum ağındaki stablecoin transferine ilişkin yakılan Gas ücreti 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu, aynı dönemde toplam Gas ücretinin %8.5'ini oluşturdu. Bu veri, yalnızca ağdaki canlı fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stablecoin transferinin kamu blockchain'lerinin sürekli gelişim potansiyelini ölçmedeki önemini de vurguluyor.
DEX ticaret robotu
DEX ticaret robotlarının yükselişi, Meme coin'lerin popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Banana Gun ve Maestro, başlıca projeler olarak sırasıyla 173.000 dolar ### 13.68% ( ve 151.000 dolar ) 13.21% ( Gas ücreti katkısında bulunmuştur. Tüm alan, Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin yaklaşık %6.9'unu oluşturmaktadır.
)# Kripto para cüzdanı
MetaMask, mevcut en yaygın kullanılan zincir üstü cüzdan projelerinden biri olarak, son 30 gün içinde 291 milyon dolar ### Gas ücreti, 94 milyon dolar ( yakım gerçekleştirmiştir ve bu, tüm Ethereum zincir üstü Gas ücretlerinin yaklaşık %2'sini oluşturmaktadır.
)# MEV### maksimum çıkarılabilir değer (
Ethereum zincirindeki MEV yakım maliyeti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincirdeki toplam yakım maliyetinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir rol oynamadığını göstermektedir.
) Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alanda yoğunlaşan çeşitlilik gösteren bir gelişim durumu sergiliyor:
DeFi alanı: %60 Gas ücreti payı
Eter transferi: %12
MEV:8%
NFT:8%
Segmentasyon alanında:
DEX:26%
Zincir üzerindeki transferler ve stablecoin: %17
DEX ticaret robotu: %7
Cüzdan pisti: %3
Layer 2 çözümü ### %6 ( ve akıllı sözleşme oluşturma ) %2 ( oranı oldukça küçük, ekosistem gelişiminin "düşük döngüde" olabileceğini yansıtıyor. Yine de, bu dağıtılmış Gas ücret dağılımı, Ethereum'un çeşitli alanlarındaki göreli dengeli gelişimini yansıtmakta ve ekosisteminin genel sağlık durumunu sergilemektedir.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve TRON'un üç büyük halka zincirinin gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana: Hızlı Büyüme İçindeki Zorluklar
) İşlem Ücreti Bileşimi
Solana ağı üzerindeki ücretler ve maliyetler üç bölümde toplanmaktadır:
Öncelikli Ücret: İşlem işleme sırasını artırmak için isteğe bağlı ücret
Kira: Zincir üzerindeki veri depolamanın saklama bakiyesi
Solana zincirinde her işlem ücreti için sabit oran ### başlangıçta %50 ( yok edilmekte, geri kalanı doğrulayıcıların mülkiyetinde olmaktadır. Son 30 gün içinde, Solana staker'larının kazandığı işlem ücreti ödülü 23.1 milyon dolar değerindedir.
) zincir üzerindeki ekonomik faaliyet
Solana zincirindeki etkileşim miktarı, zincir üzerindeki işlemlerin sıklığını doğrudan yansıtır:
DEX### merkeziyetsiz borsa( etkinliği:86%
Fırlatıcı ), token ihraç etme veya diğer belirli işlevleri ifade ediyor olabilir (:4%
Diğer etkinlikler: %10
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve TRON'un gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp(
)# DEX ekosistemi
Raydium ve Orca, Solana ağı üzerindeki en büyük iki DEX olarak pazar payının %70'ini elinde bulunduruyor:
Raydium: Son 30 günde 5237 milyon dolar işlem ücreti oluşturdu, bu da esas olarak Meme coin işlem çiftlerinden geldi.
Orca: Son 30 günde 12.25 milyon dolar işlem ücreti elde edildi, gelirin %50'den fazlası Meme coin işlem çiftlerinden kaynaklanıyor.
Genel olarak, Meme coin ticareti Solana ekosisteminde %55'ten fazla Gas ücreti katkısı sağlıyor, bu da yaklaşık 30 milyon dolar ediyor.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron’un Gelir Sürdürülebilirliği]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp(
)# MEV### maksimum çıkarılabilir değer(
Son 30 gün içinde, Solana zincirindeki öncelikli ücret )MEV( olan işlemlerin toplam işlem hacmindeki payı %82,45'tir. MEV ücretleri, işlem ücretleri içinde %80'e kadar çıkmakta ve 30 milyon ABD Dolarını aşmaktadır.
)# DEX ticaret robotu
En iyi üç DEX ticaret robotu projesi ###Photon, Bonkbot ve Trojan (, bu zincirin ticaret payının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor:
Photon: Son 30 günde 18.96 milyon dolar gelir
Bonkbot: Son 30 günde 3.35 milyon dolar gelir
Trojan: Son 30 günde 11.36 milyon dolar gelir
Yukarıdaki verilere göre, DEX ticaret robotu projesinin Solana zincirindeki 30 gün içindeki geliri yaklaşık 33.67 milyon dolar.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp(
) Solana ekosistem özeti
Solana zincirindeki ticaret davranışlarının yaklaşık %80'i Meme coin ticaretine katkıda bulunuyor. Meme coin oyuncularının aylık maliyet harcamaları:
MEV öncelik ücreti: 30 milyon dolar
DEX ticaret robotu kullanım ücreti: 30 milyon ABD doları
DEX işlem ücreti: 5000 milyon dolar
Meme coin oyuncularının aylık kaybı tahminen 110 milyon dolara ulaşıyor. Bu, Meme coin'e dayalı ekosistem büyüme modelinin önemli bir sürdürülebilirlik riski taşıdığı anlamına geliyor. Kısa vadede Solana'ya kayda değer zincir üstü etkinlik ve gelir sağlasa da, yıllık 1,3 milyar dolarlık oyuncu kaybı mevcut modelin sürdürülemezliğini vurguluyor.
TRON: Ödeme Üzerine Odaklanan Stabil Mod
TRON ağı, benzersiz bir tasarıma sahiptir; ağ üzerindeki işlem ücretleri esas olarak ağ enerjisi ve bant genişliği tüketimini telafi etmek için kullanılır, düğüm rüşveti için değil:
Enerji ücreti hesaplama: İşlemleri işlemek ve doğrulamak için gereken hesaplama kaynakları
Bant ücreti: Blok zinciri ağında işlem verilerini yaymak için kullanılır.
Kullanıcılar, bant genişliği veya enerji yetersiz olduğunda, TRX'yi yakarak işlem kaynaklarını ödemek zorundadır ve bu da TRX'in deflasyonunu teşvik eder. 29 Ekim 2021'den itibaren, TRX'in dolaşım miktarı sürekli bir deflasyon eğilimi göstermiştir; bunun başlıca nedeni, USDT'nin TRON ağı üzerindeki yaygın kullanımı ve işlem hacmindeki önemli artıştır.
TRON zincirinin tasarım avantajları şunlardır:
Sabit 1U düşük transfer ücreti ### miktardan etkilenmez (
3 saniyede hızlı blok süresi ), Ethereum'un 16 saniyesine ( kıyasla
Ek bir öncelik ücreti ödemenize gerek yok
Bu özellikler, onu zincir üzerindeki ödeme alanında belirgin bir rekabet avantajı sağlamakta ve özellikle stabilcoin transfer senaryolarında büyük bir kullanıcı kitlesini etkili bir şekilde çekmektedir.
Veriler, 22 Temmuz 2024'te USDT transferlerinin TRON zincirindeki faaliyetlerin %94,51'ini oluşturduğunu ve bunun TRON ekosistemindeki mutlak hakimiyetini vurguladığını gösteriyor. TRON ağı üzerindeki günlük işlem sayısı güçlü bir büyüme trendi sergiliyor, özellikle 2024'ten bu yana büyüme daha belirgin hale geldi. 2024 Temmuz ile Ağustos ayları arasında işlem hacmi defalarca 8 milyonu aşarak, en yüksek nokta 9 milyona yakın bir seviyeye ulaştı.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron'un üç büyük halka zincirinin gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a3fa57cbc1337682895f8028f0ea79c.webp(
2024 Ağustos'unda, TRON'un kurucusu Sun Yuchen, Meme alanına gireceğini duyurdu ve hızla birçok Meme projesini TRON ekosistemine çekti. 20 Ağustos itibarıyla, TRON zincirindeki enerji tüketim yapısında önemli değişiklikler meydana geldi:
USDT transfer oranı %52'ye düştü
DEX etkinlik oranı %3'ten %47'ye fırladı
USDT transferlerinin genel ekosistemdeki payı önemli ölçüde azalmış olmasına rağmen, gerçek enerji tüketimi istikrarlı bir şekilde 80B-90B aralığında kalmıştır. Bu, gelecekteki Meme coin patlamasının azalması durumunda bile, TRON ekosisteminin temel işletimi ve istikrarının önemli ölçüde etkilenmeyeceğini göstermektedir.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron'un Gelir Sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp(
Özet ve Bakış
Ethereum, Solana ve TRON gibi üç büyük kamu zincirinin derinlemesine analiziyle aşağıdaki sonuçlara ulaştık:
) Ethereum: En dengeli, sürdürülebilir gelişim modelini sergilemek
Gelir kaynaklarının çeşitlendirilmesi: DeFi, ETH transferleri, MEV ve NFT gibi birçok alanda dengeli gelişme
Ekosistem sağlığı: Temel uygulamaların oranı makul, gerçek ve sürekli kullanıcı talebini yansıtıyor.
Yenilik ve yükseltme: EIP-1559 gibi yükseltmeler, ücret mekanizmasını optimize ederek, ETH'nin imhası yoluyla uzun vadeli değer yaratmaktadır.
Uzun vadeli potansiyel: Çeşitli uygulama senaryoları ve sürekli teknoloji yenilikleri güçlü bir uzun vadeli gelişim gücü sağlıyor.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliği]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f0c28ad06cd33df32ddfe2a2b03fac8.webp(
) Solana: Hızlı büyüme ancak sürdürülebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya
Gelir yüksek oranda yoğunlaşmış: DEX etkinlikleri %86, bunun içinde Meme coin ticareti %55'ten fazla Gas ücreti katkısı sağlıyor.
MEV kullanımı yaygın: %82.45'lik bir bölüm MEV kullanıyor, bu da yüksek spekülatif bir ortamı yansıtıyor.
Kullanıcı maliyetleri yüksek: Meme coin oyuncularının aylık kayıplarının 110 milyon dolar civarında olduğu, yıllık kaybın ise 1.3 milyar dolara ulaştığı tahmin edilmektedir.
Sürdürülebilirlik riski: Meme coin ticaretine aşırı bağımlılık, uzun vadede sürdürülemez bir modeldir ve stratejik ayarlamalar gerektirir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
18 Likes
Reward
18
8
Share
Comment
0/400
DeepRabbitHole
· 08-04 07:45
Aslında sol daha güzel.
View OriginalReply0
MEVHunterX
· 08-04 00:38
Sol daha kullanışlı ve daha ucuz
View OriginalReply0
GasFeeCrier
· 08-03 19:34
Gas ücretleri insanları yiyor, kemik bırakmıyor.
View OriginalReply0
ser_we_are_ngmi
· 08-03 04:14
Eski üçlü hala popülerliğe bağlı.
View OriginalReply0
BearMarketSurvivor
· 08-03 04:08
gas hakkında konuşmaktansa Bilgi İşlem Gücü hakkında konuşmak daha iyi.
Ethereum, Solana, TRON genel zincir gelir sürdürülebilirliği karşılaştırmalı analizi
Ethereum, Solana ve TRON'un gelir sürdürülebilirliğinin derinlemesine analizi
Son zamanlarda blockchain sektöründeki gelişim trendleri, kamu blockchain'lerinin gelir sürdürülebilirliğinin uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmede anahtar bir gösterge haline geldiğini göstermektedir. Bu makale, mevcut pazardaki üç ana kamu blockchain'ine - Ethereum, Solana ve TRON - odaklanarak, bunların Gas ücreti gelir yapısı, zincir içi ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider durumunu analiz ederek bu kamu blockchain'lerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine inceleyecektir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum 100 milyon dolara yakın Gas ücreti ile açık ara önde, Solana ve TRON sırasıyla 46.21 milyon dolar ve 38.97 milyon dolar kazandı. Ancak, bu gelir avantajı kullanıcı aktivitesine tam olarak yansımadı. Dikkate değer bir şekilde, Solana'nın son dönemdeki tartışma yoğunluğu Ethereum'u geçti ve TRON, düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş bir tanınırlık kazandı.
Günlük aktif adres verileri, Gas ücreti gelirleriyle tamamen farklı bir tablo sunuyor: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adresle birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyonla onu takip ediyor ve Ethereum ise sadece 316 bin günlük aktif adrese sahip. Bu durum, Gas ücreti gelirlerinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcıların gelir-gider sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurguluyor ve bu üç büyük blockchain'in gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmek için benzersiz bir bakış açısı sunuyor.
Ethereum: Çeşitlendirilmiş Ekosistemin Örneği
Gas ücreti geliri bileşimi
Ethereum, PoW'dan ('e geçiş yaptıktan sonra ) PoS'a ( geçiş yaptı ve EIP-1559 teklifinin uygulanması, Gas ücretleri yapısı üzerinde derin bir etki yarattı. Yeni Gas ücreti yapısı iki bölümden oluşmaktadır:
Bu yapı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirmekle kalmaz, yeni madeni para basımına olan bağımlılığı azaltır, aynı zamanda temel ücret yakma mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratır.
Son 30 gün içinde, Ethereum temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolarlık ETH yakmıştır. Bu, sadece ağın aktifliğini yansıtmakla kalmayıp, çeşitli zincir içi etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkısını analiz etmek için önemli bir temel sağlar.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron'un gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) zincir üzerindeki ekonomik faaliyet
Ethereum'in Gas ücreti tüketim dağılımı, ekosisteminin canlılığını ve ekonomik değer akışını yansıtır:
Bu çeşitlendirilmiş dağılım, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama senaryolarını sergileyerek Ethereum ağının değer artışına sağlam bir temel oluşturmuştur.
![Derin Analiz: Ethereum, Solana ve Tron'un Üç Büyük Kamu Zincirinin Gelir Sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp(
)# DeFi ekosistemi
Ethereum ekosisteminin merkezi olarak, DeFi birçok alt alanı kapsamaktadır:
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'tan fazla, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'in üzerinde, bu da onun en aktif pazar olarak konumunu vurguluyor.
)# Stablecoin transfer
Stablecoin transferi, bir blockchain'in refah seviyesini ölçen anahtar bir göstergedir. Son bir ay içinde, Ethereum ağındaki stablecoin transferine ilişkin yakılan Gas ücreti 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu, aynı dönemde toplam Gas ücretinin %8.5'ini oluşturdu. Bu veri, yalnızca ağdaki canlı fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stablecoin transferinin kamu blockchain'lerinin sürekli gelişim potansiyelini ölçmedeki önemini de vurguluyor.
DEX ticaret robotu
DEX ticaret robotlarının yükselişi, Meme coin'lerin popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Banana Gun ve Maestro, başlıca projeler olarak sırasıyla 173.000 dolar ### 13.68% ( ve 151.000 dolar ) 13.21% ( Gas ücreti katkısında bulunmuştur. Tüm alan, Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin yaklaşık %6.9'unu oluşturmaktadır.
)# Kripto para cüzdanı
MetaMask, mevcut en yaygın kullanılan zincir üstü cüzdan projelerinden biri olarak, son 30 gün içinde 291 milyon dolar ### Gas ücreti, 94 milyon dolar ( yakım gerçekleştirmiştir ve bu, tüm Ethereum zincir üstü Gas ücretlerinin yaklaşık %2'sini oluşturmaktadır.
)# MEV### maksimum çıkarılabilir değer (
Ethereum zincirindeki MEV yakım maliyeti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincirdeki toplam yakım maliyetinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir rol oynamadığını göstermektedir.
) Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alanda yoğunlaşan çeşitlilik gösteren bir gelişim durumu sergiliyor:
Segmentasyon alanında:
Layer 2 çözümü ### %6 ( ve akıllı sözleşme oluşturma ) %2 ( oranı oldukça küçük, ekosistem gelişiminin "düşük döngüde" olabileceğini yansıtıyor. Yine de, bu dağıtılmış Gas ücret dağılımı, Ethereum'un çeşitli alanlarındaki göreli dengeli gelişimini yansıtmakta ve ekosisteminin genel sağlık durumunu sergilemektedir.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve TRON'un üç büyük halka zincirinin gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana: Hızlı Büyüme İçindeki Zorluklar
) İşlem Ücreti Bileşimi
Solana ağı üzerindeki ücretler ve maliyetler üç bölümde toplanmaktadır:
Solana zincirinde her işlem ücreti için sabit oran ### başlangıçta %50 ( yok edilmekte, geri kalanı doğrulayıcıların mülkiyetinde olmaktadır. Son 30 gün içinde, Solana staker'larının kazandığı işlem ücreti ödülü 23.1 milyon dolar değerindedir.
) zincir üzerindeki ekonomik faaliyet
Solana zincirindeki etkileşim miktarı, zincir üzerindeki işlemlerin sıklığını doğrudan yansıtır:
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve TRON'un gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp(
)# DEX ekosistemi
Raydium ve Orca, Solana ağı üzerindeki en büyük iki DEX olarak pazar payının %70'ini elinde bulunduruyor:
Genel olarak, Meme coin ticareti Solana ekosisteminde %55'ten fazla Gas ücreti katkısı sağlıyor, bu da yaklaşık 30 milyon dolar ediyor.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron’un Gelir Sürdürülebilirliği]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp(
)# MEV### maksimum çıkarılabilir değer(
Son 30 gün içinde, Solana zincirindeki öncelikli ücret )MEV( olan işlemlerin toplam işlem hacmindeki payı %82,45'tir. MEV ücretleri, işlem ücretleri içinde %80'e kadar çıkmakta ve 30 milyon ABD Dolarını aşmaktadır.
)# DEX ticaret robotu
En iyi üç DEX ticaret robotu projesi ###Photon, Bonkbot ve Trojan (, bu zincirin ticaret payının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor:
Yukarıdaki verilere göre, DEX ticaret robotu projesinin Solana zincirindeki 30 gün içindeki geliri yaklaşık 33.67 milyon dolar.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp(
) Solana ekosistem özeti
Solana zincirindeki ticaret davranışlarının yaklaşık %80'i Meme coin ticaretine katkıda bulunuyor. Meme coin oyuncularının aylık maliyet harcamaları:
Meme coin oyuncularının aylık kaybı tahminen 110 milyon dolara ulaşıyor. Bu, Meme coin'e dayalı ekosistem büyüme modelinin önemli bir sürdürülebilirlik riski taşıdığı anlamına geliyor. Kısa vadede Solana'ya kayda değer zincir üstü etkinlik ve gelir sağlasa da, yıllık 1,3 milyar dolarlık oyuncu kaybı mevcut modelin sürdürülemezliğini vurguluyor.
TRON: Ödeme Üzerine Odaklanan Stabil Mod
TRON ağı, benzersiz bir tasarıma sahiptir; ağ üzerindeki işlem ücretleri esas olarak ağ enerjisi ve bant genişliği tüketimini telafi etmek için kullanılır, düğüm rüşveti için değil:
Kullanıcılar, bant genişliği veya enerji yetersiz olduğunda, TRX'yi yakarak işlem kaynaklarını ödemek zorundadır ve bu da TRX'in deflasyonunu teşvik eder. 29 Ekim 2021'den itibaren, TRX'in dolaşım miktarı sürekli bir deflasyon eğilimi göstermiştir; bunun başlıca nedeni, USDT'nin TRON ağı üzerindeki yaygın kullanımı ve işlem hacmindeki önemli artıştır.
TRON zincirinin tasarım avantajları şunlardır:
Bu özellikler, onu zincir üzerindeki ödeme alanında belirgin bir rekabet avantajı sağlamakta ve özellikle stabilcoin transfer senaryolarında büyük bir kullanıcı kitlesini etkili bir şekilde çekmektedir.
Veriler, 22 Temmuz 2024'te USDT transferlerinin TRON zincirindeki faaliyetlerin %94,51'ini oluşturduğunu ve bunun TRON ekosistemindeki mutlak hakimiyetini vurguladığını gösteriyor. TRON ağı üzerindeki günlük işlem sayısı güçlü bir büyüme trendi sergiliyor, özellikle 2024'ten bu yana büyüme daha belirgin hale geldi. 2024 Temmuz ile Ağustos ayları arasında işlem hacmi defalarca 8 milyonu aşarak, en yüksek nokta 9 milyona yakın bir seviyeye ulaştı.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron'un üç büyük halka zincirinin gelir sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a3fa57cbc1337682895f8028f0ea79c.webp(
2024 Ağustos'unda, TRON'un kurucusu Sun Yuchen, Meme alanına gireceğini duyurdu ve hızla birçok Meme projesini TRON ekosistemine çekti. 20 Ağustos itibarıyla, TRON zincirindeki enerji tüketim yapısında önemli değişiklikler meydana geldi:
USDT transferlerinin genel ekosistemdeki payı önemli ölçüde azalmış olmasına rağmen, gerçek enerji tüketimi istikrarlı bir şekilde 80B-90B aralığında kalmıştır. Bu, gelecekteki Meme coin patlamasının azalması durumunda bile, TRON ekosisteminin temel işletimi ve istikrarının önemli ölçüde etkilenmeyeceğini göstermektedir.
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron'un Gelir Sürdürülebilirliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp(
Özet ve Bakış
Ethereum, Solana ve TRON gibi üç büyük kamu zincirinin derinlemesine analiziyle aşağıdaki sonuçlara ulaştık:
) Ethereum: En dengeli, sürdürülebilir gelişim modelini sergilemek
![Derinlemesine İnceleme: Ethereum, Solana ve Tron üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliği]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f0c28ad06cd33df32ddfe2a2b03fac8.webp(
) Solana: Hızlı büyüme ancak sürdürülebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya
![Derinlemesine Analiz: Ethereum, Sol