Solv Protocol Araştırma Raporu: BTCFi Ekosistemindeki Stake Soyutlama Katmanı ve Likidite Mekanizmasının Keşfi

Giriş

Solv Protocol 2020 yılında kuruldu ve zincir üzerindeki finansal araçların yaratılması ve kullanımındaki engelleri azaltmayı amaçlayarak kripto alanına çeşitli varlık sınıfları ve getiri fırsatları getirmeyi hedefliyor. Proje, finansal mülkiyet sertifikası ile ilgili NFT'lerin basımına ve ticaretine odaklanıyor. 2024'te BTCFi alanının gelişimiyle birlikte, Solv Protocol BTCFi'ye odaklanarak, Bitcoin sahiplerine yeni fırsatlar sunan ve etkili bir BTCFi ekosistemi yaratan SolvBTC adlı zincir üzeri getirili Bitcoin varlığını oluşturdu. Son zamanlarda, Solv Protocol, kullanıcıların ve geliştiricilerin hızlı bir şekilde benimsemesini sağlamak için çapraz zincir Bitcoin stake işlemini basitleştiren ve standartlaştıran Stake soyut katmanını (SAL) tanıttı.

Proje Temel Bilgileri

Temel Bilgiler

Web Sitesi: solv.finance

Twitter: @SolvProtocol, takipçi 272 bin

Yayınlanma zamanı: 2021 Haziran'da ana ağın lansmanı, Solv Protocol herhangi bir token çıkarmadı.

Proje Ekibi

Çekirdek Ekip

Ryan Chow: Kurucu Ortak. Pekin Yabancı Diller Üniversitesi'nden mezun, daha önce Pekin Youzan Teknoloji'de kurucu ortak olarak görev yaptı ve blok zinciri teknolojisini otomotiv endüstrisi veritabanına uygulamaya adadı. Ayrıca, Singularity Financial'da finans analisti olarak blok zinciri teknolojisi entegrasyonu ve finansal düzenleme üzerine araştırmalar yaptı.

Will Wang: Kurucu Ortak. "ERC-3525: Yarı-Homojen Token Standardı"nı yarattı, finans IT alanında 20 yıl çalıştı, dünyanın en büyük açık platform ve dağıtık teknolojiye dayalı banka muhasebe sisteminin tasarım ve geliştirilmesine liderlik etti, "Zhongguancun 20. Yıl Özel Katkı Ödülü"nün sahibidir.

Meng Yan: Kurucu Ortak. Daha önce CSDN Başkan Yardımcısı olarak görev yaptı, ayrıca kendisi Crypto sektöründe aktif bir KOL'dur.

Finansman Durumu

Solv Protocol, üç finansman turu ile yaklaşık 29 milyon dolar topladı.

Melek Aşaması

10 Kasım 2020'de, 6 milyon dolarlık melek yatırım turunu tamamladığını duyurdu. Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium ortaklaşa liderlik etti.

tohum turu

8 Mayıs 2021'de, Binance Labs'ın yatırım yaptığı 2 milyon dolarlık tohum finansman turunun tamamlandığını duyurdu.

30 Ağustos 2021'de, 4 milyon dolarlık tohum turu finansmanını tamamladığını duyurdu; Blockchain Capital, Sfermion ve Gumi Cryptos Capital ortak liderlik yaptı, DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group gibi yatırımcılar katıldı.

1 Ağustos 2023'te, 6 milyon dolarlık tohum finansman turunu tamamladığını duyurdu. Japonya'nın bankacılık devi Nomura Securities'in yatırım kuruluşu Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade Labs gibi kuruluşlar yatırım yaptı.

Stratejik Dönem

14 Ekim 2024'te, Laser Digital, Blockchain Capital ve OKX Ventures gibi şirketlerin katılımıyla 11 milyon dolarlık stratejik finansmanın tamamlandığını duyurdu.

Solv Protocol, üç tur finansman sürecinde 29 milyon dolarlık bir finansman miktarına ulaştı ve Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures gibi tanınmış yatırım kuruluşları ona büyük yatırımlar yaptı. Bu, sermaye alanında Solv Protocol'ün gelecekteki gelişimine oldukça olumlu bakıldığını göstermektedir.

Geliştirme Gücü

2020 yılında Solv Protokolü projesi başladı. Proje gelişiminin ana olayları tabloya göre gösterilmektedir:

Solv Protocol'un proje gelişiminin önemli olaylarına baktığımızda, Solv Protocol'ün zincir üstü finansal araçların yaratılması ve kullanımında engelleri azaltma yönünde sürekli çalıştığı görülmektedir. Bu da Solv Protocol'ün BTCFi alanının ortaya çıkmasının ardından, BTC'nin paketli varlığı olan SolvBTC'yi hızlı bir şekilde piyasaya sürmesine ve BTC tabanlı LST pazarını hızla ele geçirmesine olanak tanımıştır. Solv Protocol'ün çeşitli kritik teknoloji aşamalarını tamamlama süresine baktığımızda, proje teknolojisinin geliştirilmesinde belirlenen sürelerde tamamlanmış olduğu görülebilir; bu da Solv Protocol'ün teknik ekibinin güçlü bir yeteneğe sahip olduğunu göstermektedir.

Çalışma Modu

BTC, Crypto sektöründeki en büyük varlık olarak, 1.3 trilyon doların üzerinde bir piyasa değerine sahiptir. Ancak uzun zamandır BTC'nin sahipleri, ETH gibi potansiyel değerini serbest bırakmadan yalnızca BTC'yi tutmaktadır. Bu nedenle Solv Protocol, 1.3 trilyon dolar değerindeki BTC varlık potansiyelini açığa çıkarmak için BTC Stake etmeyi savunmaktadır. Solv Protocol, 2024 yılında proje odaklarını BTCFi'ye kaydırdı ve BTC varlıkları için tüm zincir kazançları olan SolvBTC'yi tanıttı. Bu, BTC'nin stake likiditesini serbest bırakmayı sağlıyor ve yakın zamanda Staking Abstraction layer(SAL) stake soyutlama katmanı kavramını tanıttı, bu da Solv Protocol'ün BTC'nin likiditesini bir araya getirmeye başladığını göstermektedir.

Entegre Stake Platformu

Solv Protokolü mimarisinde, stake sürecini dört ana role ayırır ve bunları entegre bir platform mimarisi ile sıkı bir şekilde bağlar:

LST émi̇törleri ( LST İmparatorları ): Bitcoin ile bağlantılı Likidite getirisi token'ları oluşturma ve Stake etme ( LST ). Solv, şu anda piyasadaki en büyük Bitcoin LST İmparatorudur. Kullanıcıların ( LST ) token'larını Stake ederken, Bitcoin ile varlıkların likiditesini korumalarına, DeFi ve diğer getiri faaliyetlerine katılmalarına olanak tanır.

Stake Protokolü (: Kullanıcıların yatırdığı BTC'yi yönetir, güvenli kazançlar sağlar. Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX gibi entegre stake protokolleri, BTC stake kazanç kaynakları sunar, kullanıcılar BTC'yi POS ağında stake ederek POS zincir ödüllerinin geri dönüşünü alır.

Stake Doğrulayıcıları)Staking Validators(: Örneğin Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard gibi doğrulayıcılar, işlemleri doğrular, staking işlemlerinin geçerliliğini ve güvenliğini sağlar, stake edilen Bitcoin'in LST Token ile eşleştiğini doğrular ve doğrulama durumunu zamanında günceller.

Kazanç Dağıtıcıları ): Staking gelirlerinin LST sahiplerine şeffaf ve adil bir şekilde dağıtılmasını sağlamak, kullanıcıların staking getirisini zamanında alabilmesini temin etmek. Örneğin Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha gibi.

Solv Protocol, bu dört ana rolü birleştirerek, tam bir BTC stake ekosistemi oluşturmuştur. Stake protokolü, LST ihraççıları, doğrulayıcılar ve gelir dağıtımcılarını entegre ederek, Bitcoin ana ağı ile EVM uyumlu zincirler arasında kesintisiz bir etkileşim sağlamaktadır. Bu, kullanıcı ve geliştirici düzeyinde stake uygulamasını basitleştirmektedir. Stake protokolü, BTC stake etmenin gelir kaynaklarını sunar; LST ihraççıları, kullanıcıların stake süresince varlıklarının likiditesini korumasını sağlayan likit stake Token'ları ihraç eder; doğrulayıcılar, stake işlemlerinin geçerliliğini ve güvenliğini doğrulamakla sorumludur; gelir dağıtımcıları ise stake edilen geliri LST sahiplerine açık ve şeffaf bir şekilde dağıtmakla görevlidir. Kullanıcılara daha kolay, daha güvenli ve daha cazip bir stake deneyimi sunmaktadır.

Stake Abstraction layer(SAL)Stake soyut katmanı

Stake Abstraction Layer(SAL), Staking Parameter Matrix(SPM) ile etkileşimde bulunan kritik bileşenler aracılığıyla güvenli ve verimli BTC muhasebesini teşvik etmek amacıyla tasarlanmış modüler bir mimaridir. SAL'nin ana bileşenleri arasında LST oluşturma modülü, işlem oluşturma modülü, doğrulama düğümleri ve kazanç dağıtım modülü bulunur; tüm bu modüller işlem kurallarını, doğrulama standartlarını ve kazanç hesaplamalarını tanımlamak için SPM'ye bağımlıdır. Bu bileşenler, BTC muhasebesinin ve LST ihraçlarının güvenliğini, şeffaflığını ve verimliliğini sağlamak için bir çerçeve oluşturur, böylece kullanıcıların kazançlarını en üst düzeye çıkarmasını sağlarken, muhasebe süreçleri ve çapraz zincir etkileşimleri ile ilgili riskleri en aza indirir.

Stake parametre matris (SPM): SPM modülünün rolü, BTC stake için çeşitli ayar ve parametreleri standartlaştırmaktır. SPM, geliştiricilere BTC stake senaryolarını kendi uygulamalarına daha kolay entegre edebilmeleri için basit ve standart kurallar sunar, böylece karmaşık sistemleri baştan tasarlamak zorunda kalmazlar.

LST oluşturma modülü: LST oluşturma modülünün amacı, çapraz zincir likidite stake Token ( LST )'in ihraç sürecini basitleştirmektir. Çapraz zincir stake Token ihraç süreci standartlaştırılmış ve otomatikleştirilmiştir, kullanıcılar karmaşık çapraz zincir işlemlerine manuel olarak katılmak zorunda kalmazlar. Bu modül, LST ihraççılarına likidite stake Token'larını hızlı ve kolay bir şekilde ihraç etme ve bu Token'ları kullanıcılara dağıtma imkanı tanır.

İşlem Oluşturma Modülü: İşlem oluşturma modülünün işlevi, otomatik olarak BTC stake işlemleri oluşturmak ve yayınlamaktır. Kısacası, bu modül, stake işlemlerini BTC ana ağına otomatik olarak oluşturup göndermektedir. Daha önce kullanıcıların birçok adımı manuel olarak gerçekleştirmesi gerekiyordu, ancak şimdi bu modül, kullanıcıların işinin büyük bir kısmını otomatik olarak tamamlamasına yardımcı olarak stake sürecini daha da basitleştiriyor.

Doğrulama Düğümleri: Anlık olarak stake işlemlerinin yasallığını ve güvenliğini doğrulamak. Doğrulama düğümlerinin rolü, tüm stake işlemlerinin yasal ve güvenli olmasını sağlamaktır. Kullanıcı stake yaptığında, bu düğümler işlemin doğruluğunu kontrol eder ve onaylamadan önce herhangi bir sorun olmadığından emin olurlar.

Gelir dağıtım modülü: Stake ödüllerini doğru bir şekilde LST sahiplerine yansıtmakla sorumludur. Kullanıcılar stake ederek gelir elde ettiklerinde, gelir dağıtım modülü bu gelirleri kullanıcıların LST Token'larına doğru bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Kullanıcılar, sahip oldukları LST Token oranına göre, ilgili stake gelirini alabilirler.

Sonuç olarak, SAL bir stake soyutlama katmanı olarak, Bitcoin stake sağlayıcıları, gelir elde etme ve DeFi senaryolarının kilidini açma gibi birden fazla stake katılımcısını ( entegre etme özelliğine sahiptir ve bu karmaşık süreçleri standartlaştırılmış modüller haline getirir. Bu, geliştiricilerin Bitcoin stake işlevini kendi uygulamalarına hızlı bir şekilde entegre etmelerini sağlar ve kullanıcıların kapsamlı bir şekilde stake başlatmalarına olanak tanır. SAL, stake uygulamalarını basitleştirerek daha fazla dApp benimsenmesini teşvik ediyor. Örneğin, DeFi uygulamaları veya cüzdan uygulamaları, SAL'ı entegre ederek kullanıcı tabanlarına bir dizi stake seçeneği sunabilir. Ancak Bitcoin'in kendisi stake desteklemediğinden, tüm üçüncü taraf stake işlemleri belirli güvenlik riskleri taşıyabilir ve SAL da istisna değildir. SAL, Stake ile ilgili çözümleri entegre ettiğinden, entegrasyonun arkasındaki teknik karmaşıklık ve uyumluluk da yeni güvenlik riskleri getirebilir. Bu nedenle, SAL, operasyonel sağlamlık ve güvenlik ile ilgili zorlukları sürekli olarak çözmesi gerekmektedir.

Diğer BTCFi projelerine göre avantajları

Solv Protocol, BTCFi alanındaki bir LST projesi olarak, piyasada Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC ve Stakestone gibi yüksek düzeyde benzerlik gösteren birçok projeye sahiptir. Her biri Solv Protocol ile yüksek benzerliğe sahiptir. Solv Protocol SAL'ı piyasaya sürdükten sonra BTC'nin Likiditesini entegre etmeye odaklanmaya başladı ve bu da Solv Protocol'ü diğer projelere göre büyük bir avantaj sağladı.

) Güvenlik Garantisi

Solv Protocol, aktif doğrulama hizmeti (AVS)'yi entegre ederek stake işlemlerinin güvenliğini sağlar. AVS sistemi, stake işlemlerinin hedef adres, script hash, stake süresi gibi her aşamasını kapsamlı bir şekilde izler, böylece işlemlerin geçerliliğini ve güvenliğini sağlar, hataların veya kötü niyetli davranışların ortaya çıkmasını önler. Bu kapsamlı izleme ve doğrulama mekanizması, kullanıcıların stake işlemlerine güvenilir bir güvence sunar.

Süreç Optimizasyonu

Solv Protocol, BTC likiditesini entegre ederken projenin stake sürecini de optimize etti, kullanıcıların stake işlemlerini daha kolay bir şekilde gerçekleştirmelerini sağlıyor. Kullanıcılar yalnızca Bitcoin'i platforma yatırmak zorundadır, başka bir zincir üstü işlem yapmalarına gerek yoktur, bu da kullanıcıların güvenliğini sağlarken aynı zamanda stake verimliliğini artırabilir ve bu süreçten kazanç elde edebilirler.

( Tam Zincir Getiri Toplama Platformu

Solv Protocol, CeDeFi modelini benimseyen, CeFi ve DeFi'yi birleştiren, şeffaf sözleşme yönetim hizmetleri sunan bir tam zincir gelir toplama platformudur. Gnosis Safe'in çok imzalı sözleşme adresi ve Solv Vault Guardian aracılığıyla ince bir yetki ve koşul yürütme sağlanarak, varlık güvenliği ve sistemin verimli çalışması sağlanmaktadır.

) Sektör Standartlaştırılması

Solv Protocol, SAL'ı piyasaya sürdükten sonra, BTC'nin likiditesini entegre etmenin yanı sıra, BTC tabanlı LST'nin sektörel standardizasyonunu da teşvik etmeyi amaçlıyor. BTC stake etme süreçlerini ve parametre sistemini standartlaştıran bir dizi standartlaşmış stake süreci olarak, sektör standardı belirleyerek, sektördeki paydaşların iş birliğini ve iletişimini teşvik edebilir, sektörün sağlıklı gelişimini destekleyebilir ve kullanıcılara daha istikrarlı ve güvenilir stake hizmetleri sunabilir.

Tek Tip Likidite

Solv Protocol, BTCFi olarak